Econ. Juan Carlos Sosa, MS UNIDAD 1 INTRODUCCION A LA ADMINISTRACION FINANIERA.

Presentación del tema: "Econ. Juan Carlos Sosa, MS UNIDAD 1 INTRODUCCION A LA ADMINISTRACION FINANIERA."— Transcripción de la presentación:

1

2 Econ. Juan Carlos Sosa, MS UNIDAD 1 INTRODUCCION A LA ADMINISTRACION FINANIERA

3 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Temas a tratar Inflación y el valor del tiempo Tasa de interés efectiva anual Valor Futuro Valor Presente Flujos de Caja Múltiples Perpetuidades y anualidades

4 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Inflación Inflación – Tasa a la que los precios totales se incremementan. Tasa de Interés Nominal – Tasa a la que el dinero invertido crece Tasa de Interés real – Tasa en la que el poder de compra de una inversión se incrementa

5 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Fórmula de aproximación Inflación

6 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Inflación Ejemplo Si la tasa de interes en lo bonos del estado es del 5% y la inflación es del 2.2% cuál es la tasa de interés real?

7 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Tasa de interés efectiva Tasa anual porcentual - Tasa de interés que es anualizada usando interés simple Tasa de interés efectiva anual – Tasa de interés que es anualizada usando interés compuesto.

8 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo Dada una taa mensual del 1%, Cuál es la tasa efectiva anual? Cuál es el porcentaje anual? Tasa de interés efectiva

9 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo Dada una taa mensual del 1%, Cuál es la tasa efectiva anual? Cuál es el porcentaje anual? Tasa de interés efectiva

10 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES ES LO QUE SE PAGA O SE RECIBE POR CIERTA CANTIDAD DE DINERO TOMADA O DADA EN PRESTAMO

11 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Es aquel interes que se genera sobre un capital que permanece constante en el tiempo.

12 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Formula general de la tasa de interés: i = I / C Si condicionamos esta formula a la expresión de unidades de tiempo se obtiene la siguiente ecuación: I = i. C. t

13 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Clasificación del interés simple: Interés simple comercial en forma ordinaria Interés simple comercial en forma exacta Interés simple exacto en forma comercial Interes simple exacto en forma ordinaria

14 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Clasificación del interés simple Interés simple comercial: 360 días al año, 180 días al semestre, 90 días al trimestre, 30 días al mes Interés simple exacto: 365 días al año Tabla o calculadora para las demás equivalencias

15 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Valor futuro a interés simple: Tambien conocido como monto. Se deduce de la suma entre el capital y los intereses que se generan durante determinado período de tiempo M = C + I M = C + ( i. C. t ), luego por factorización M = C ( 1 + i. t )

16 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Conceptode Equivalencia Financiera: Es la relación de igualdad que se establece entre una o unas deudas y uno o unos pagos en un momento determinado en el tiempo denominado fecha focal (momento de la negociación)

17 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES SIMPLE Equidad entre el tiempo y la tasa: - La tasa y el tiempo siempre deben ir expresadas en la misma unidad de base. - La tasa es la que condiciona la expresión del tiempo.

18 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES COMPUESTO Concepto: Es el interés que se genera sobre intereses. Los intereses que se generan en el primer período de capitalización se convierten en capirtal para generar mas intereses para el segundo periódo de capitalización y así sucesivamente.

19 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES COMPUESTO Comparativo entre el interés simple y el interés compuesto

20 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES COMPUESTO Comparativo entre el interés simple y el interés compuesto

21 Econ. Juan Carlos Sosa, MS INTERES COMPUESTO FORMULA GENERAL

22 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Costo de Oportunidad Se entiende por Costo de Oportunidad los beneficios que habría generado la mejor alternativa de aquellos descartadas, producto de la elección adoptada por el tomador de decisiones. Es un concepto de costo necesario para decisiones econòmicas

23 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo de costo de oportunidad Una vieja pintura fue comprada por $200 Usted planea dàrsela a un amigo Sòlo antes de dàrsela, usted descubre que es una pintura rara hecha por un viejo maestro y que cuesta $5,000 Cùal es es costo de darle la pintura a su amigo?

24 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Decisiones de costo de oportunidad Podemos utilizar uno de los dos mètodos –Calcular el beneficio neto de cada opciòn disponible y escoger la mejor –Calcular en beneficio neto de una opciòn despùes de restarle el beneficio neto de la otra opciòn cmo el costo de oportunidad Si calculamos correctamente, la decisiòn serìa la misma en ambos mètodos

25 Econ. Juan Carlos Sosa, MS COSTO DE OPORTUNIDAD Una persona compra un ticken para ver la final del mundial de fùtbol por 200 dòlares Una segunda persona recibe el tickect gratis de un amigo que tiene una emergencia Se predice un severo clima para el dìa del juego Cual de las personas es màs seguro que asista al juego? Por què?

26 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Costo de Oportunidad Se entiende por Costo de Oportunidad los beneficios que habría generado la mejor alternativa de aquellos descartadas, producto de la elección adoptada por el tomador de decisiones.

27 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Costo de Oportunidad Al comprar un helado y perder la oportunidad de usar el dinero en comprar un cafè. El analizar lo mejor que hubiéramos decidido es el inicio

28 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Costo de Oportunidad Es lo que la segunda mejor opción al elegir algo, o sea a lo que renunciamos Nos ayuda a elegir la mejor opciòn al compararla con otra

29 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor del Dinero en el tiempo En la practica, siempre es posible invertir el dinero, ya sea en un banco, en fondos mutuos o inclusive prestárselo a algún amigo. En cualquiera de los casos el dinero podrá generar mas dinero (intereses), lo lleva a concluir que el dinero tiene distinto valor en el tiempo, o que un peso de hoy tiene mayor valor a un peso de mañana.

30 AXIOMA : S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 El interés es el precio del dinero en el tiempo. Interés = f (capital, tiempo, riesgo, inflación…) 48 12 meses 0 INTERE S S/ 1,000 AHORA  S/ 1,000 DENTRO DE 1 AÑO Valor del dinero en el tiempo

31 El que se calcula sobre un capital que permanece invariable o constante en el tiempo y el interés ganado se acumula solo al termino de la transacción. P= S/ 1,000 S= S/ 1,120 Ganancia ó Interés = Monto - Capital Inicial Ganancia ó Interés = 1,120 - 1,000 Ganancia ó Interés = 120 48120 n=12 meses i =12% anual Interés simple

32 0 meses 1243 S 1= P + P x i S 2= S1S1 +S 1 x i P iiii S S 3= S2S2 +S 2 x iS 4= S3S3 +S 3 x i Interés Compuesto

33 Calculo del interés Compuesto En los problemas de interés compuesto deben expresarse i y n en la misma unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes periodos de tiempo. Datos P=1,000 i=0.12 anual i mensual = 0.12 / 12 = 0.01 o 1% mensual n=12 meses I= 

34 Donde : P=Capital inicial i =tasa de interés del periodo n=periodo de tiempo S=Monto total o capital final P = S (1 + i) n i = ( ( S ) (1/n) ) - 1 P n = log S – log P log ( 1 + i ) S = P x (1+i) n Formulas de Interés Compuesto

35 Es aquella que corresponde a diferentes fracciones de tiempo,generalmente periodos menores de un año con los cuales es directamente proporcional. La tasa nominal es dividida o multiplicada por los “m” periodos de capitalización dentro del año. Tasa de interés proporcional i p = i n x m i p = i n / m i n = tasa de interés nominal (anual, bimestral, trimestral) m = numero de periodos iguales dentro del año(meses=12,días=360etc)

36 Tasa de interés efectiva

37 Interés SimpleTasa Nominal Tasa Proporcional Tasa Equivalente Tasa Efectiva Interés Compuesto I = P * i * n I = P * ( 1 + i ) n - 1 i n i ef Se multiplica o divide ( x / ) Se potencia o radica ( x n n x ) Analogías

38 Tasa de interés equivalente Dos o mas tasas son equivalentes cuando capitalizandose en periodos distintos, generalmente menores a 1 año, el monto final obtenido en igual plazo es el mismo. donde : i ef = tasa de interes efectiva del periodo n eq = numero de dias de la tasa equivalente que se desea hallar n ef = numero de dias de la tasa efectiva dada i eq = ( 1 + i ef ) neq/nef - 1

39 Mide el grado en que la inflación distorsiona los costos o rentabilidad nominales, disminuyendo al valor de la tasa efectiva de interés. Esta puede ser positiva o negativa en función al nivel inflacionario existente. El hecho de descontar la tasa de inflación a la tasa efectiva de interés se denomina deflactación y la formula es la siguiente. donde : i r =tasa de interés real i ef =tasa de interés efectivo f=tasa de inflación acumulada i r = i ef - f ( 1 + f ) Tasa de interés real

40 Tasa de interés a rebatir

41 Regresión Circuito matemático financiero 0 n RRR S Capital Final P Capital Inicial i ii i P=S (FSA) P=R (FAS) S=P (FSC) R=Serie uniforme de pagos Proyección S=R (FCS) R=P (FRC) R=S (FDFA)

42 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor futuro Valor Futuro – Cantidad a la que una inversión crecerá después de ganar interes Interes Compuesto – Interés ganado sobre interés Interes Simple – Interes ganado sólo sobre la inversión original

43 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. Valor futuro

44 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés Simple Interés ganado sobre una tasa del 6% en 5 años sobre un saldo inicial de $100. Interes Ganado Por año = 100 x.06 = $ 6 Valor futuro

45 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado Valor100 Valor futuro

46 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado 6 Valor100106 Valor futuro

47 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado 6 6 Valor100106112 Valor futuro

48 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado 6 6 6 Valor100106112118 Valor futuro

49 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100. HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado 6 6 6 6 Valor100106112118124 Valor futuro

50 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés Simple Interés ganado a una tasa del 6% en 5 años sobre un principal de $100 HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interé ganado 6 6 6 6 6 Valor100106112118124130 Valor al final del año 5 = $130 Valor futuro

51 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés compuesto Interés gando a una tasa del 6% sobre 5 años sobre el saldo del añor previos Valor futuro

52 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés compuesto Interés gando a una tasa del 6% sobre 5 años sobre el saldo del año previo Interés ganado por año =Saldo Previo año x.06 Valor futuro

53 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés compuesto Interés gando a una tasa del 6% sobre 5 años sobre el saldo del año previo HoyFuturo 1 2 3 4 5 Interés ganado Valor100 Valor futuro

54 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo – Interés compuesto Interés gando a una tasa del 6% sobre 5 años sobre el saldo del año anterior. HoyFuturo 1 2 34 5 Interés 6.00 6.36 6.74 7.15 7.57 Valor 100106.00 112.36 119.10 126.25 133.82 Valor al final del año 5 = $133.82 Valor futuro

55 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor Futuro de $100 = VF Valor futuro

56 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo - VF Cuál es el valor futuro de $100 si el interés anual es de 6% sobre cinco años? Valor futuro

57 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo - VF Cuál es el valor futuro de $100 si el interés anual es de 6% sobre cinco años? Valor futuro

58 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo - VF Cuál es el valor futuro de $100 si el interés anual es de 6% sobre cinco años? Valor futuro

59 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor Presente Valor hoy de flujos de efectivo futuros Tasa de Dscto Tasa de interés usado para calcular el valor presente de flujos de efectivo futuros Factor de Descuento Valor presente de un pago futuro de $1

60 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor Presente

61 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo Usted acaba de comprar un computador por $3,000. Los términos de pago son a dos años en efectivo. Si usted puede ganr un 8% sobre su dinero, cuánto dinero deberá separar ahora para poder hacer el pago en 2 años? Valor Presente

62 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Factor de Descuento = FD = VP de $1 Los factores de descuento pueden ser usados para calcular el valor presente de cualquier flujo de efectivo Valor Presente

63 Econ. Juan Carlos Sosa, MS La fórmula de valor presente tiene muchas aplicaciones. Dadas cualquiera de las variables en la ecuación, uno puede resolver las variables restantes Valor del dinero en el tiempo (aplicaciones)

64 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor del Crédito sin intereses Tasa de interés implicada Tasa interna de retorno Tiempo requerido para acumular fondos Valor del dinero en el tiempo (aplicaciones)

65 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Valor Presente de flujos de caja múltiples Ejemplo Su distribuidor de carros le da a usted la oportunidad de escoger entre pagar ene efectivo ahora $15,500, o hacer 3 pagos de : $8,000 ahora y $4,000 al final de los siguientes 2 años. Si su costo del dinero el 8%, cuál opción prefiere?

66 Econ. Juan Carlos Sosa, MS VP de flujos de caja múltimples VP puede ser usado para evaluar múltiples flujos de efectivo.

67 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Anualidades y perpetuidades Perpetuidad Una corriente de flujos de efectivo que nunca termina Anualidad Flujos de efectivo durante un periodo limitado de tiempo.

68 Econ. Juan Carlos Sosa, MS VP de una Perpetuidad C = Pagos r = Tasa de interés Anualidades y perpetuidades

69 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo - Perpetuidad A fin de pagar una contribución de $100,000 por año, para siempre, cuando dinero se debe dejar a una tasa del 10% para cubrir este pago? Anualidades y perpetuidades

70 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Continuación del ejemplo Si el primer pago no se lo va a recibir sino hasta dentro de 3 años desde hoy, cuánto dinero se debe depositar ahora? Anualidades y perpetuidades

71 Econ. Juan Carlos Sosa, MS VP de una anualidad A= Anualidad i = Tasa de interés n= periodos Anualidades y perpetuidades

72 Econ. Juan Carlos Sosa, MS VP de una anualidad A= Anualidad i = Tasa de interés n = periodos Anualidades y perpetuidades

73 Calculo anualidad

74 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Anualidades y perpetuidades

75 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo - anualidad Usted ha adquirido un carro. Se ha fijado 3 pagos anuales de $4,000 cada año. Dada una tasa de interés del 10%, Cuál es el precio que está pagando por el carro ? Anualidades y perpetuidades

76 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Aplicaciones Valor de lo pagos Tasa de interés implicita por una anualidad Cálculo del período de pagos –Cálculo de dividendos –Ingresos anuales por inversiones –Valor futuro de pagos anuales Anualidades y perpetuidades

77 Econ. Juan Carlos Sosa, MS Ejemplo: Valor futuro de pagos anuales Usted planea ahorrar USD 4000 anuales durante 20 años y ahí retirarse. Dada una tasa del 10% de interés, cuál será el VF en su cuenta de retiro? Anualidades y perpetuidades

78 Econ. Juan Carlos Sosa, MS ANALISIS DE CREDITO 5 C´S DE CREDITO –CARACTER –CAPACIDAD –CAPITAL –COLATERAL –CONDICIONES

79 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CARACTER PAGA SUS FACTURAS A TIEMPO

80 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CARACTER

81 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CARACTER

82 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CARACTER -Destreza que posee parte de los recursos humanos para organizar determinados factores de producción, con el fin de utilizar adecuadamente los recursos. -Los empresarios aportan ideas nuevas, sobre qué, cómo, y dónde producir, toman decisiones de negocios y asumen el riesgo que surge de sus decisiones.

83 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPACIDAD PUEDE PAGAR EL PRESTAMO?

84 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPACIDAD

85 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPACIDAD

86 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPACIDAD

87 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPACIDAD

88 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPITAL CUANTO ES SU ACTIVO Y PATRIMONIO?

89 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPITAL

90 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CAPITAL

91 Econ. Juan Carlos Sosa, MS COLATERAL CUALES SON SUS GARANTIAS?

92 Econ. Juan Carlos Sosa, MS COLATERAL

93 Econ. Juan Carlos Sosa, MS CONDICIONES QUE CONDICIONES ECONOMICAS PUEDEN AFECTAR EL PAGO DE SUS OBLIGACIONES

94 El presupuesto como eje central del departamento de tesorería

95 TECNICAS DE PRESUPUESTACION

96 Objetivos del aprendizaje Qué es un presupuesto? Propósito Importancia Claves para presupuestos efectivos Pasos para el proceso de presupuestación Ejemplos de presupuestos

97 Qué es un presupuesto? El presupuesto es un mapa de una una ruta a donde queremos ir cómo esperamos llegar allá Los presupuestos se usan: 1.Revisión Gerencial 2.Enfocarse en metas 3.Control Financiero

98 Propósito de los presupuestos Planeación Comunicación Motivación Control y Evaluación

99 La importancia de la presupuestación Mayo claridad, presición y buen entendimiento al comienzo más facilmente uno podrá: 1.Ajustar planes, actividades y gastar como se necesite 2.Gastar el dinero de una manera efectiva 3.Alcanzar los objetivos planteados 4.Fortalecer los sistemas de control interno

100 Siete claves para presupuestación efectiva 1.Conocer la misión de la organización 2.Evaluar programas existentes y potenciales 3.Asignar responsabilidades 4.Mantener el proceso simple y realístico 5.Obtener el presupuesto aprobado 6.Mantener resultados 7.Revisar y modificar como sea necesario

101 Desarrollando el cronograma del presupuesto Los cinco pasos 1.Liste las mayores tareas de presupuesto 2.Establesca periodos generales y términos específicos 3.Identifique aquellas responsabilidades para cada tarea 4.Busque revisiones y comentarios de los direcivos y personal 5.Revise y distribuya el cronograma presupuestado final

102 EL PROCESO DE PRESUPUESTACION Presupueste Gastos Determine Programas y Actividades Presupueste Ingresos Ensamble un borrador de presupuesto Revise y modifique el presupuesto Presente el borrador para aprobación Monitoree y evalúe el presupuesto

103 QUE ES UN DIRECCIONADOR DE COSTOS (DRIVERS) Los “drivers” no son más que los factores que permiten asignar los costos a un centro, actividad o producto, lo cuáles deben ser medibles y claramente identificables.

104 Costos Directos e Indirectos Costo Directo Un costo que está relacionado con un costo objetivo en particular y que puede ser determinado de una manera económicamente factible Costo Indirecto Un costo que está relacionado con un costo objetivo en particular y que no puede ser rastreado de una manera económicamente factible Los costos indirectos se los asigna a un costo objetivo Costos directos Costos indirectos Objeto de costo Localiza Asigna

105 Costos Fijos y Variables Costo Variable Un costo que es constante por uniad pero cambia en total en proporción a los cambios de los direccionadores de costo (cost driver ) $ Volúmen $ Costo Fijo  Un costo que no cambia en relacón al cambio en volúmen pero cambia en valores por unidad conforme los direccionadores de costo aumentan o disminuyen

106 Clasificación alternativa de costos 1.Funciones de negocios a.Inv & Desarrollo b.Diseño c.Producción d.Marketing e.Distribuciín f.Servicio al clente 2.Asigando a un objeto de costo a.Costo Directo b.Costo Indirecto 3. Patrón de comportamiento a.Costo variable b.Costo Fijo 4. Agregado o Promedio a.Costo Total b.Costo Unitario 5. Activos o gastos a.Costos inventariables b.Costos periódicos

107 Cómo presupuestar su dinero?

108 Por qué debo presupuestar mi dinero? Hacer que su dinero vaya a donde usted quiere que vaya Pagar deudas Resistir la urgencia de gastos inesperados Hacer que su dinero trabaje para usted Presupuestar su dinero le ayudará a tomar decisiones acertadas

109 PRESUPUESTAR SABIAMENTE Ser inteligente con su dinero puede ayudarlo a : Comenzar a ahorrar Financiar la educacion Comprar una casa Construir un fondo de retiro Mejorar la calidad de vida

110 Pasos para hacer un presupuesto Ingresos mensuales totales Hacer un seguimiento de sus gastps Comparar sus ingresos con los gastos Evaluar y ajustar

111 Totalice sus ingresos mensuales totales Bonos Intereses y dividendos Comisiones Otros ingresos familiares Pensiones Listos sus ingresos fijos más otros ingresos:

112 Gastos fijos Un Gasto fijo es un costo y obligación que ocurre regularmente y no varía en cantidad.

113 Liste sus gastos fijos Renta o hipoteca Pago del carro Seguros Alimentación Servicios Básicos Educación Es importante saber donde va su dinero.

114 Gasto variable Un gasto variable es un costo u obligación que ocurre regularmente, pero puede cambiar en cantidad.

115 Ejemplos de gastos variables Reparación de carro Dentista Gasto legales feriados Cursos Revistas Recreación Viajes Deportes Vacaciones mascotas Seguros Hobbies Cumpleaños Contribuciones

116 Liste sus gastos Variables Escriba sus gastos variables por un mes inclusive los más pequeños Le ayudará a entender su hábitos de gastos Escriba inclusive los gastos en efectivo Usted se sorprenderá cuando haga un detalle

117 Gastos discrecionales Son aquellos que usted puede vivir sin necesidad de efectuarlos

118 Liste los gastos Discrecionales Restaurantess Masajes Manicure Conciertos Mire sus tarjetas de crédito y estime sus gastos en efectivo

119 Compare ingresos y gastos Qué es mayor ? Si uno gasta más de lo que gana tiene un déficit. Si una gasta menos de lo que gana tiene un superhábit.

120 Si tiene un déficit Hay que cortar lo no esencial: Gaste menos en variables Use efectivo en vez de tarjetas. Sea realista—tome control de su gasto

121 Use el método un paso a la vez En vez de hacer drásticamente el corte de gastos Si su familia gusta de ir al cine ahora compre una película y veale en casa

122 Un paso a la vez Si gastaba $15 en un corte de cabello, busque alterantivas más baratas. Busque ingresos alternativos

123 Tips Ahorre $.50 al día en pérder cambios $15 Lleve lunch a su trabajo ($1/día) $30 No tome colas sino agua (60¢ día)$18 Coma menos veces afuera los fines de semana $60 Elimine canáles del cable $10 No pague mínimos en su tarjeta $25

124 Si tiene un superhavit Ahorrar es el éxito del futuro. Direccione sus ahorros a objetivos primarios: Fondos de emergencia Educación de sus hijos Comprar una casa Retiro