Rafael del Pino Presidente. Cambio de perfil del Grupo: Inversiones 1999-2004 Inmobiliaria 2% Servicios 28% Construcción 14% Otros 4% 80% de la inversión.

Presentación del tema: "Rafael del Pino Presidente. Cambio de perfil del Grupo: Inversiones 1999-2004 Inmobiliaria 2% Servicios 28% Construcción 14% Otros 4% 80% de la inversión."— Transcripción de la presentación:

1 Rafael del Pino Presidente

2 Cambio de perfil del Grupo: Inversiones 1999-2004 Inmobiliaria 2% Servicios 28% Construcción 14% Otros 4% 80% de la inversión destinada a actividades menos cíclicas Infraestructuras 52% Inversión de 3.100 millones

3 Cambio de perfil del Grupo: Contribución actividades menos cíclicas 38% 21% 19% 22% EBIT 2004: 766 millonesEBIT 1999: 195 millones 33% 2% 23% 42% Construcción Infraestructuras Servicios Inmobiliaria 33% 9% 48% 10% Ventas 2004: 7.268 millonesVentas 1999: 2.727 millones 7% 3% 9% 81%

4 Ventas 2004: 7.268 millonesVentas 1999: 352 millones 13% 87% Internacional Nacional 37% 63% Cambio de perfil del Grupo: Presencia internacional 2000-2004 EBIT 2004: 766 millonesEBIT 1999: 189 millones 24% 76% 43% 57%

5 ›Crecimiento cartera exterior ›Incremento de la participación en Tube Lines ›Primer año completo de Amey y Cespa ›Salida a Bolsa de Cintra ›Doble éxito en USA: Chicago y Texas Hechos relevantes 2004

6 Millones de Euros Principales Magnitudes Financieras Resultado Neto % Dividendo bruto por acción Resultado de Explotación Ventas Resultado Neto (1) 2004 556 0,82 766 7.268 344 63% 16,1% Desde la salida a bolsa en 1999, el dividendo bruto por acción se ha multiplicado por cuatro (1) Excluido efecto salida a Bolsa de Cintra y reversión de provisiones en 2004 y 2003, respectivamente 24,5% 20,6%

7 Dividendo 2004 – Propuesta del Consejo A cuenta TOTAL Complementario 0,25 € 0,82 € 0,57 € 2004

8 Evolución Ferrovial e IBEX desde OPV  IBEX 35 -8%  Ferrovial 71% Evolución hasta 31-12-2004

9 Evolución de las Ventas 1999-2004 CAA: 22% Millones de Euros

10 Evolución Resultado de Explotación 1999-2004 CAA: 32% Millones de Euros

11 Evolución Resultado Neto 1999-2004 CAA: 38% CAA: 25%* Millones de Euros * Excluido efecto salida a Bolsa de Cintra y reversión provisiones en 2004 y 2003 respectivamente 258 296* 344*

12 Rentabilidad sobre Fondos Propios 1999-2004 Millones de Euros Fondos propios ROE

13 Inversiones 1999-2004 Millones de Euros 3.100 mm de euros invertidos en los últimos seis años

14 Evolución Deuda y Generación de Caja Millones de Euros › Importante generación flujo de caja: 650 mm euros en 2004 › Las actividades recurrentes generan el 50% › Importante generación flujo de caja: 650 mm euros en 2004 › Las actividades recurrentes generan el 50%

15 Gobierno Corporativo y Transparencia ›Aplicación del nuevo Reglamento de la Junta General ›Código de Ética Empresarial ›Sistema de relaciones Ferrovial-Cintra ›Informe Anual sobre Gobierno Corporativo ›Modificación del Reglamento del Consejo de Administración

16 Orden del Día ›Distribución del dividendo ›Renovación de Consejeros ›Sistema de retribución

17 Joaquín Ayuso Consejero Delegado

18 ›Generación de caja: 650 Millones de Euros ›Posición de Tesorería al cierre: 139 Ferrovial Construcción Infraestructuras Servicios Inmobiliaria 270 136 187 17 Corporación 41

19 Ferrovial - Líneas de negocio Construcción Infraestructuras Servicios Inmobiliaria Ventas: 7.268EBIT: 766

20 Construcción 2003 %% Otros Millones de Euros Ferrovial: Resultado Neto Infraestructuras Servicios Inmobiliaria 2004 145,7 -3 75,9 58,7 66,7 138,5 14,7 71,4 9,6 62,0 5,2% 7,6% Total 344,0 296,2 6,3% 511,5% 16,1%

21 Cifra de Negocios 2003 %% Obra Ejecutada Pendiente de Certificar Obra Ejecutada Pendiente de Certificar Millones de Euros Construcción - Principales Magnitudes Margen de Explotación Cash-flow Resultado de Explotación 2004 3.583 26 días 4,7% 270 169,5 3.601 26 días 4,7% 380 168 -0,5% 1%

22 Cartera de construcción 6.106 6.721 10% 23 meses de producción Millones de Euros

23 Exterior Nacional 75% 25% Cartera de construcción 2004 Edificación Residencial Edificación No Residencial Edificación No Residencial Obra Civil Industrial 18% 53% 12% 17% (80% Europa)

24 Cartera 2003 %% Actividad en Polonia Cifra de negocio 2004 617 489 407 478 52% 2,3% ›Despegue del mercado en Europa del Este

25 Futuro - Construcción ›Fortaleza de la cartera ›Mantenimiento de la inversión en el mercado doméstico: PEIT ›Creciente presencia internacional

26 Infraestructuras Europ a Australi a Canadá EE.UU. Autopistas17 1.700 km de longitud Total inversión: 2.200 mm euros Aeropuertos 4 35 millones de pasajeros Aparcamientos Más de 200.000 plazas Chile

27 Cifra de ventas 2003 %% Millones de Euros Infraestructuras - Principales Magnitudes Margen Bruto de Explotación Margen Bruto de Explotación EBITDA 2004 614 62,1% 381,4 524 60,5% 316,7 17,3% 20,4%

28 Infraestructuras - Autopistas ›Entrada en el mercado estadounidense ›Adjudicación Ocaña-La Roda ›Entrada en operación de dos autopistas en España y Portugal e incremento participación Ausol Cifra de ventas 2003 %% EBITDA 2004 452,6 56,7% 325,5 388,6 56% 272,6 16,5% 19,4% Margen Bruto de Explotación Margen Bruto de Explotación

29 Infraestructuras - Aeropuertos ›Extraordinario comportamiento operativo ›Importante generación de caja Cifra de ventas 2003 %% EBITDA 2004 60,0 38,1% 46,1 38,7% 30,2% 22,8 17,8 28,2% Margen Bruto de Explotación Margen Bruto de Explotación Nota: el aeropuerto de Sidney integrado por puesta en equivalencia

30 Infraestructuras - Aparcamientos ›207.000 plazas gestionadas ›Adquisición 57% adicional de Eguisa Cifra de ventas 2003 %% EBITDA 2004 101,4 32,6% 88,9 29,5% 14,1% 33,1 26,3 25,9% Margen Bruto de Explotación Margen Bruto de Explotación

31 Cifra de ventas 2003 %% Millones de Euros Inmobiliaria - Principales Magnitudes Margen de Explotación Resultado de Explotación 2004 768 19% 151 729 18,2% 133 5,4% 10%

32 Cartera inmobiliaria y reserva del suelo 2004 Cartera inmobiliaria Inversión en suelo Reserva de suelo (edificable) 999 millones 213 millones 1,3 millones m 2

33 Inmobiliaria – Principales Hechos 2004 Viviendas vendidas Viviendas intermediadas (Don Piso) Viviendas entregadas 2.408 3.243 3.873

34 Cifra de ventas 2003 %% Millones de Euros Servicios - Principales Magnitudes Margen de Explotación Resultado de Explotación 2004 2.459 6,6% 161,4 1.358 5,2% 71 81% 126,7% En dos años, las ventas se han multiplicado por 7 y el resultado de explotación por 9 Perfil más estable e internacional

35 Cartera de Servicios 5.177 4.973* 57% en el exterior Millones de Euros * No incluye 15.000 millones de euros de cartera del metro de Londres

36 Cifra de ventas 2003 ** %% Millones de Euros Servicios - Amey Margen de Explotación Resultado de Explotación 2004 1.383 5,4% 75 800 4,4% 35 73% 113,7% Cartera * 2.822 2.780 2% ** 2003 incorpora 7 meses * No incluye 15.000 millones de euros de cartera del metro de Londres

37 Cifra de ventas 2003 %% Millones de Euros Servicios - Mercado Interior Margen de Explotación Resultado de Explotación 2004 1.076 8% 87 145 6,5% 14 93% 139%

38 Servicios - Mercado Interior Servicios urbanos ›Atención a 800 municipios con 5 millones de habitantes ›Mantenimiento de 29 millones m 2 de zonas verdes ›Gestión de 2 millones de toneladas de residuos Gestión Integral de Servicios ›2.700 edificios con más de 4,4 millones de m 2 Conservación de infraestructuras ›7.500 Km de carreteras

39 Telecomunicaciones ›Participación del 9,5% ›Inversión total: 95 mm euros ›Adquisición de Retecal, operador de cable de Castilla León Ventas Clientes EBITDA 501,6 millones 800.000 185,1 millones %% 40% 80%

40