Análisis Técnico de Acciones

Presentación del tema: "Análisis Técnico de Acciones"— Transcripción de la presentación:

1 Análisis Técnico de Acciones

2 Análisis Técnico Bases del Análisis Técnico
El mercado, ofrece suficiente información para poder predecir sus movimientos. Los precios, que se mueven por tendencias y pautas definidas La historia, se puede presumir que lo que ha sucedido en el pasado se repetirá en el futuro.

3 Teoría de la opinión contraria del mercado
Cuando la mayoría esta de acuerdo en algo, generalmente están equivocados Identificar lo que la mayoría está haciendo y actuar luego en la dirección opuesta. Servicio Market Vane Cifras de Consenso Optimista del mercado en Estados Unidos. Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista

4 Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista
Cifras difundidas cada viernes El 75% refleja que el mercado está sobrecomprado El 25% que el mercado se encuentra sobrevendido Debajo de 25%, el piso esta cerca Punto de equilibrio 50% Por 90% o por debajo de 20%, unanimidad, se recomienda un comportamiento contrario. Niveles por encima de 75% y debajo de 25%, se recomienda esperar

5 Teoría de la opinión contraria del mercado
El poder de compra y de venta remanente Predicciones optimistas de los analistas hacen que los individuos tomen posiciones. Manos fuerte Vs Manos débiles Mercado de futuros 80% de los traders ha tomado una posición larga, significa que el 20% restante ha tomado una posición corta Han contratado posiciones más grandes, por lo cual deben estar bien capitalizados.

6 Teoría de la opinión contraria del mercado
Detrás de esta teoría existe más que el simple hecho de suponer que los profesionales actúan incorrectamente Reacción del mercado ante Noticias Fundamentales Analizar la reacción del mercado Si el mercado no reacciona, puede ya haber descontado las noticias

7 Análisis Técnico Ignora la información fundamental
Observa las formaciones actuales de precios y el estado actual de los compradores y vendedores La información esencial casi siempre ya esta descontada

8 Análisis Técnico Tendencias
Desplazamiento de precios, siguiendo un patrón definido, se forman por la unión de puntos continuos Será más fuerte, y más difícil de ser traspasada, en función de sus puntos de apoyo. Bullish o Alcista Demanda mayor que la oferta Se traza al unir los puntos más bajos (valles) Bearish o Bajista Oferta mayor que la demanda Se traza al unir los puntos más altos (picos)

9 Análisis Técnico

10 Análisis Técnico Soportes y Resistencias
Niveles de concentración de alguna intención de compra (soporte) o de venta (resistencia) En ellos los avances o retrocesos del precio se detienen y “rebotan” En estos niveles es cuando se producen los cambios de precios voluminosos, y donde se verá cual de las dos fuerzas de mercado efectúa mayor presión: la demanda o la oferta.

11 Análisis Técnico Área de trading

12 Análisis Técnico Canales Delimitado por dos líneas paralelas
La superior actúa como resistencia La inferior como soporte. Cuando la cotización sobrepasa una de las dos líneas se produce el cambio de tendencia

13 Análisis Técnico

14 Análisis Técnico Medias móviles
Promedio de un grupo de datos que se generan en forma secuencial Versión suavizada de los movimientos de los precios de las acciones Minimiza la distorsión ocasionada por movimientos aleatorios o bruscos en los precios P.M. Simple. P.M. Ponderado P.M. Exponencial

15 Medias móviles Actúan como soportes y resistencias
Según el periodo de inversión: Corto plazo 9 a 25 días Señales de compra o venta que se dan en periodos no superiores a 2 semanas. Medio plazo 70 días, Señales de compra y venta para inversiones que se realizan entre meses.

16 Medias móviles Largo plazo 180 días
Señales de compra o venta para realizar en varios meses incluso años. A mayor periodo, más fiable es la información Pero mas tarda en reflejar los cambios de tendencia Señales Spot por encima de la media y la corta hacia abajo es indicio del inicio de una tendencia hacia la baja (señal de venta) Spot por debajo de la media y la corta hacia arriba indica el inicio de una tendencia alcista (señal de compra)

17 Osciladores Ratios que se calculan a partir de la evolución de las cotizaciones. Nos indican si la acción esta sobrevaluada o subvaluada Avisan de los cambios de tendencia más rápido que las medias móviles y las líneas de resistencia.

18 Índice de Fuerza Relativa (RSI)
Representación de la fuerza acumulada por los precios en el periodo. Usualmente es de 14 días. Parametrizado entre dos líneas que marcan 30 y 70. Mayores a 70 indicarían niveles de sobrecompra Menores a 30 sobreventa AU: Incremento medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con subida. AD: Descenso medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con pérdidas.

19 Oscilador RSI IBEX 35

20 Índice de Momento Representación de la fuerza acumulada por los precios en el periodo. Indicador cuantifica la aceleración de un movimiento de precios. Relaciona dos velocidades de desplazamiento de los mismos: la velocidad del periodo en cuestión con la de otro periodo determinado días atrás. Que tan rápido suben los precios M (10): momento de orden 10. El número entre paréntesis indica la amplitud del periodo considerado. C (N): cotización de cierre del último día del periodo C (N - 10): cotización de cierre de hace 10 sesiones

21 Oscilador MOMENTUM IBEX-35

22 El Chartismo Técnica de análisis bursátil, para determinar la tendencia de la curva de cotizaciones y cambios en la mismas Se basa exclusivamente en el estudio gráfico de las distintas figuras que dibuja la curva de cotizaciones Triangulos Formaciones de continuación, la mayoría de veces (75%) Caracterizada por fluctuaciones de precios en un área de trading cuyos límites son convergentes

23 Triángulo simétrico IBEX-35

24 El Chartismo Rectángulos
Los precios fluctúan dentro de un área de trading cuyos límites (soporte y resistencias) son casi horizontales El volumen suele concentrarse cuando la cotización alcanza los niveles de resistencia y soporte