S.F.A.P. SISTEMA FEDERAL DE ACTUALIZACION PROFESIONAL F.A.C.P.C.E.

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1 S.F.A.P. SISTEMA FEDERAL DE ACTUALIZACION PROFESIONAL F.A.C.P.C.E.
Cr. VICTOR H. CLAROS

2 Curso SFAP - Area Contabilidad
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Expositor Cr. Víctor Hugo Claros Cr. VICTOR H. CLAROS

3 OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES
El objetivo de los EECC es brindar información sobre el PATRIMONIO del ente emisor a una fecha dada; y su EVOLUCION ECONOMICA Y FINANCIERA en el período que comprenden dichos estados, para facilitar la toma de decisiones económicas de sus distintos usuarios. La información contenida en los EECC cumple con esa finalidad cuando reúne los atributos establecidos por el Marco Conceptual de las Normas Contables (RT 16). Cr. VICTOR H. CLAROS

4 INVERSORES (actuales y potenciales)
LOS USUARIOS “TIPOS” Y SUS NECESIDADES DE INFORMACION SOBRE EVOLUCION FINANCIERA INVERSORES (actuales y potenciales) Información que permita evaluar los riesgos de la inversión y la capacidad financiera de la empresa para pagar dividendos. ACREEDORES (actuales y potenciales) Información que permita evaluar las condiciones financieras de la empresa para dar cumplimiento con el pago de sus obligaciones. Cr. VICTOR H. CLAROS

5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES
La información a ser brindada en los estados contables, debe considerar como mínimo los siguientes elementos: La situación patrimonial a la fecha de los estados La evolución patrimonial en el período que abarcan La evolución financiera en ese mismo período Cr. VICTOR H. CLAROS

6 EVOLUCION FINANCIERA En la preparación de la información sobre la evolución financiera, debe considerarse: Selección de las partidas que son componentes de los recursos financieros a considerar como base para la determinación de la evolución financiera a informar en los EECC. Orígenes: incremento de los recursos financieros utilizados como base. Aplicaciones: es cuando disminuyen los recursos financieros considerados como base. Cr. VICTOR H. CLAROS

7 LOS RECURSOS FINANCIEROS “BASE”
Al definir las NC los recursos financieros a utilizar como base para determinar la evolución financiera, se consideró que: para el pago de las obligaciones y la distribución de dividendos, normalmente, se utiliza el efectivo; existen inversiones monetarias cuyas características las hacen asimilables o equivalentes al efectivo. Por ello, los “recursos financieros base” deben integrarse con los siguientes componentes patrimoniales: EL EFECTIVO EQUIVALENTES DE EFECTIVO Cr. VICTOR H. CLAROS

8 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Comprende: caja (todas sus partidas); y depósitos a la vista EQUIVALENTES DE EFECTIVO Se consideran como tales, las INVERSIONES: a corto plazo (máximo 3 meses); de alta liquidez, fácilmente convertibles en efectivo; no sujetas a riesgos de cambios en su valor; y que se tienen para cumplir con compromisos a corto plazo y no con fines de inversión u otros propósitos. Cr. VICTOR H. CLAROS

9 EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (E.F.E.) Objetivo
El objetivo de EFE es proveer información sobre la variación neta del efectivo y sus equivalentes en el período y las causas de dicha variación, expuestas clasificadas según las actividades que las generan (operativas, de inversión y de financiación). El EFE sirve para evaluar, respecto al ente, la: capacidad para generar efectivo y equivalentes; habilidad para su utilización o aplicación; y posible necesidad de liquidez en el futuro. Cr. VICTOR H. CLAROS

10 INFORMACION UTIL QUE BRINDA EL “EFE”
Evaluar en que medida las principales actividades han generado (o consumieron) el efectivo y equivalentes. Comprobar si los pagos por compras de activos fijos se hicieron con recursos generados por la propia actividad o si el ente tuvo que recurrir a la financiación externa. Evaluar si el efectivo posibilitó (u obligó) la adquisición (o la venta) de inversiones permanentes. Comprobar si la empresa pagó dividendos cuando aún existen, en orden prioritario, obligaciones impagas. Evaluar en que aplicó el ente, el efectivo proveniente de aportes de capital o préstamos tomados de terceros. De existir flujos de efectivo extraordinarios, sus causas Cr. VICTOR H. CLAROS

11 ESTRUCTURA GENERAL DEL E.F.E.
La estructura del EFE presenta, como principales, dos sectores (la variación neta del efectivo; y sus causas), en ambos debe arribarse al mismo importe final. VARIACION NETA DEL EFECTIVO CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIACION RF y p/T GENERADOS POR EL “E y EE” Cr. VICTOR H. CLAROS

12 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Modelo de su conformación
Efectivo al inicio del ejercicio xxx Modificación de ejercicios anteriores xxx ------ Efectivo modificado al inicio del ejercicio xxx Efectivo al cierre del ejercicio xxx Aumento (Disminución) neto(a) del efectivo xxx Cr. VICTOR H. CLAROS

13 EFECTIVO AL INICIO - MODIFICACIONES
EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO Corresponde el importe expuesto en el estado del ejercicio anterior como “efectivo al cierre del ejercicio“. En su caso, reexpresado al cierre del actual período (coeficiente anual). MODIFICACIONES DE EJERCICIOS ANTERIORES Deben considerarse sólo las modificaciones que afectan el monto del efectivo al inicio expuesto en el renglón anterior. En su caso, reexpresado a la fecha del actual cierre. EFECTIVO MODIFICADO AL INICIO DEL EJERCICIO De la suma (o diferencia) de los importes anteriores, surge el monto que debe compararse con el efectivo al cierre del ejercicio para determinar la variación neta del efectivo. Cr. VICTOR H. CLAROS

14 Información complementaria
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, AL INICIO Y CIERRE Información complementaria Como información complementaria corresponde exponer una conciliación entre los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo (al inicio y cierre del ejercicio) considerados en el EFE y las correspondientes partidas que se exponen en el estado de situación patrimonial. Cr. VICTOR H. CLAROS

15 CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Clasificación por Actividades
Las causas de las variaciones del efectivo, deben exponerse clasificadas según las actividades que las generan, lo que permite evaluar el impacto de cada actividad sobre la evolución financiera. Tal clasificación considera las ACTIVIDADES: OPERATIVAS DE INVERSION DE FINANCIACION Cr. VICTOR H. CLAROS

16 ACTIVIDADES OPERATIVAS Tipificación - Información que brinda
Comprenden las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos del ente y otras actividades que no se incluyen en actividades de inversión o de financiación. Los flujos de efectivo por estas actividades constituyen un indicador clave para poder evaluar si las principales operaciones del ente generan suficiente efectivo para: cumplir con las obligaciones y pagar dividendos; mantener la capacidad operativa del ente; y realizar inversiones en activos no corrientes. Cr. VICTOR H. CLAROS

17 ACTIVIDADES DE INVERSION Tipificación - Información que brinda
Comprenden movimientos del efectivo por adquisición o enajenación de activos fijos y por las inversiones no consideradas como equivalentes del efectivo (excepto las adquiridas para negociación habitual, cuyos flujos de efectivo se exponen en actividades operativas). Los flujos de efectivo procedentes de estas actividades son importantes para evaluar los desembolsos hechos en recursos económicos que el ente estima producirán futuros ingresos. También permite evaluar los flujos de efectivo derivados por ventas de activos no corrientes. Cr. VICTOR H. CLAROS

18 ACTIVIDADES DE FINANCIACION Tipificación - Información que brinda
Comprenden movimientos del efectivo resultantes de las transacciones con los propietarios del capital (en carácter de tales) y con proveedores de préstamos. Los flujos de efectivo derivados de estas actividades permiten evaluar en que medida el ente ha requerido de fuentes externas de financiación y, además, para analizar futuras necesidades de efectivo en razón de compromisos asumidos por el ente con propietarios o con terceros proveedores de préstamos. Cr. VICTOR H. CLAROS

19 ACTIVIDADES OPERATIVAS Métodos para su presentación
Para la presentación de las actividades operativas en el EFE, el ente podrá optar por: METODO DIRECTO METODO INDIRECTO La presentación por uno u otro método, corresponde sólo para las actividades operativas, ya que, la presentación de las actividades de inversión y de financiación será, según corresponda, la misma cualquiera sea el método. Cr. VICTOR H. CLAROS

20 METODO DIRECTO La información y su alcance
Las principales entradas y salidas del efectivo y equivalentes, procedentes de las actividades operativas. EXPONE Permite evaluar los principales flujos de fondos de la actividad y su impacto en la evolución financiera del período. Su información sirve como base para proyectar futuros flujos de efectivo. VENTAJAS Cr. VICTOR H. CLAROS

21 Obtención de la información
METODO DIRECTO Obtención de la información Cuando la información necesaria para presentar por el método directo las actividades operativas, no surge de la contabilidad, como alternativa, se obtiene ajustando cada partida del estado de resultados (ventas, costo de ventas, etc) por la variación en cada partida patrimonial relacionada (créditos p/ventas, compras a pagar, etc.). Ejemplo: (ventas netas del ejercicio (+) ventas netas a cobrar al inicio (-) ventas netas a cobrar al cierre) será el importe de las ventas cobradas en el ejercicio. Cr. VICTOR H. CLAROS

22 La información y su alcance
METODO INDIRECTO La información y su alcance El resultado ordinario y extraordinario ajustándose en cada uno las partidas necesarias para arribar al flujo neto de efectivo de las actividades operativas. EXPONE Expone las partidas de ajustes sobre conceptos que no afectan el efectivo, y NO los flujos de efectivo derivados de las principales actividades del ente DESVEN- TAJA Cr. VICTOR H. CLAROS

23 METODO INDIRECTO - Partidas de ajustes
Partidas que inciden en la determinación del resultado, pero no afectan el efectivo (depreciación bienes uso). Resultados de operaciones que, si bien generan flujos de efectivo, corresponden a actividades de inversión o de financiación (resultado por venta de bienes uso). Resultados devengados en períodos anteriores, pero afectan el efectivo del período actual (compras -ventas- del ejercicio anterior, pagadas -cobradas- en el actual). Resultados devengados en el actual período, pero que afectarán el efectivo de un período posterior (compras -ventas- del actual período, a pagar -cobrar- al cierre). Estos dos últimos ajustes podrán hacerse por la variación entre los saldos de inicio y cierre de la partida patrimonial relacionada Cr. VICTOR H. CLAROS

24 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Cobros de intereses
Los flujos de efectivo por intereses cobrados deben exponerse en un renglón separado y clasificados, a opción, según lo siguiente: en actividades operativas, cuando se relacionan con las operaciones principales del ente; o en actividades de inversión, cuando representan rendimientos de las inversiones del ente. El criterio adoptado en su clasificación, debe ser consistente de un período a otro. Cr. VICTOR H. CLAROS

25 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Pagos de intereses
Los flujos de efectivo por intereses pagados deben exponerse en un renglón separado y clasificados, a opción, según lo siguiente: en actividades operativas, por lo general; o en actividades de financiación, si se consideran costos de los recursos financieros obtenidos. El criterio adoptado en su clasificación, debe ser consistente de un período a otro. Cr. VICTOR H. CLAROS

26 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Dividendos cobrados
Los flujos de efectivo por dividendos cobrados deben exponerse por separado clasificados individualmente de acuerdo con lo siguiente: en actividades de inversión, si se considera que representan rendimientos de las inversiones; alternativamente, en actividades operativas. El criterio adoptado en su clasificación, debe ser consistente de un período a otro. Cr. VICTOR H. CLAROS

27 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Dividendos pagados
Los flujos de efectivo por dividendos pagados deben exponerse por separado clasificados individualmente de acuerdo con lo siguiente: en actividades de financiación, si se consideran costos de los recursos obtenidos por aportes; alternativamente en actividades operativas. El criterio adoptado en su clasificación, debe ser consistente de un período a otro. Cr. VICTOR H. CLAROS

28 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Compras (o ventas) de bienes de uso
Compras de bienes de uso: los pagos realizados por la adquisición de dichos bienes, se exponen integrando las actividades de inversión. Ventas bienes de uso: la ganancia o pérdida que genera una venta, interviene en la determinación del resultado del período (como otros ingresos y egresos), pero tal transacción no forma parte de la actividad del ente. Además, en el EFE, no debe considerarse el resultado sino los cobros que se generan por la venta del bien, los que también se exponen en las actividades de inversión. Cr. VICTOR H. CLAROS

29 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Pagos por impuesto a las ganancias
Aunque es factible identificar las actividades que originan el impuesto a las ganancias “devengado”, generalmente no es posible asociar cada operación o actividad con los flujos de efectivo derivados de los “pagos” del impuesto. En razón de ello los flujos de efectivo por los pagos del impuesto a las ganancias, se exponen generalmente en actividades operativas, salvo que los pagos (o parte de ellos) puedan ser identificados específicamente con las actividades de inversión o de financiación. En cualquier caso los pagos por el impuesto ganancias se exponen individualmente en renglón separado. Cr. VICTOR H. CLAROS

30 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Inversiones adquiridas para negociación habitual. Operaciones de intermediación y otros acuerdos comerciales habituales. Los flujos de efectivo generados por las compras y ventas de títulos y valores que se destinan para su negociación habitual (y no para mantenerlos como inversión) se exponen en actividades operativas. Igual tratamiento (en actividades operativas) debe considerarse para la presentación de los flujos de efectivo por operaciones de intermediación y otros acuerdos comerciales habituales. Cr. VICTOR H. CLAROS

31 CLASIFICACION DE FLUJOS DE EFECTIVO Compras (ventas) de sociedades subsidiarias
Los flujos de efectivo derivados por adquisición o enajenación de sociedades controladas y de otras unidades de negocio, deben exponerse en renglón separado clasificados en actividades de inversión. En el EFE se expone el importe pagado o cobrado, NETO del efectivo y de equivalentes existentes en la subsidiaria a la fecha de la transacción. En estos casos, se requiere de la correspondiente información complementaria. Cr. VICTOR H. CLAROS

32 FLUJOS DE EFECTIVO GENERADOS POR EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)
En el caso de los flujos de fondos derivados por el Impuesto al valor agregado, si bien por el mismo se generan entradas y salidas del efectivo, los fondos no pertenecen a las empresas, ya que éstas actúan a modo de “intermediación”. Por ello, debe exponerse en actividades operativas el efecto neto del efectivo derivado del IVA cobrado a terceros y el pagado a los proveedores y al fisco, para poder arribar a la variación neta del efectivo. Se expondrá en el EFE, en renglón separado, como “Efecto neto del efectivo generado por el IVA” Cr. VICTOR H. CLAROS

33 ACTIVIDADES OPERATIVAS - METODO DIRECTO Modelo de presentación
Cobros por ventas de bienes y servicios Pagos a proveedores de bienes y servicios Pagos al personal y cargas sociales Pagos de otros impuestos Pagos de intereses Pagos del impuesto a las ganancias Cobros de intereses FNE generado por (aplicado en) operaciones ordinarias FNE generado por (aplicado en) operac. extraordinarias FNE generado por (aplicado en) las actividades operativas Cr. VICTOR H. CLAROS

34 ACTIVIDADES OPERATIVAS - METODO INDIRECTO Modelo de presentación
Ganancia (Pérdida) ordinaria del ejercicio (+ o -) Intereses ganados y perdidos e imp. ganancias devengados Ajustes para arribar al FNE proveniente de las actividades operativas: Depreciación de bienes de uso y activos intangibles Resultados correspondientes a actividades de inversión Resultados correspondientes a actividades de financiación Cambios en activos y pasivos operativos: (Aumento) Disminución en créditos por ventas (Aumento) Disminución en bienes de cambio Aumento (Disminución) en deudas operativas Pagos de intereses Pagos del impuesto a las ganancias Cobros de intereses FNE generado por (aplicado en) las operaciones ordinarias Cr. VICTOR H. CLAROS

35 Modelo de presentación del método indirecto
(Continúa) Modelo de presentación del método indirecto /// Ganancia (Pérdida) extraordinaria del ejercicio Ajustes para arribar al FNE proveniente de actividades extraordinarias: Resultados extraordinarios devengados en el ejercicio y no cobrados (o pagados) Resultados extraordinarios cobrados (pagados) en el actual período, devengados en ejercicios anteriores FNE generado por (aplicado en) operac. extraordinarias FNE generado por (aplicado en) las actividades operativas Cr. VICTOR H. CLAROS

36 ACTIVIDADES DE INVERSION Y DE FINANCIACION Modelo de presentación
Pagos por compras de bienes de uso Cobros por ventas de bienes de uso Pagos por compra de participación en otras sociedades FNE generado por (aplicado en) las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobros de aportes de capital en efectivo Cobros de préstamos tomados Pagos por reintegros de préstamos FNE generado por (aplicado en) actividades de financiación Cr. VICTOR H. CLAROS

37 Modifican, en términos nominales, el total del efectivo y equivalentes
RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA Generados por el efectivo y sus equivalentes (E y EE) Los RF y p/T generados por componentes del E y EE, no representan causas de la variación del efectivo derivada de alguna de las categorías de actividades. Son parte de la gestión del efectivo, resultante de la decisión del ente en invertir, o mantener, sobrantes del efectivo. Los efectos de estos resultados pueden ser: Modifican, en términos nominales, el total del efectivo y equivalentes No impactan sobre los valores nominales del efectivo y equivalentes Cr. VICTOR H. CLAROS

38 RF y p/T GENERADOS POR EL “E y EE” - EFECTOS
MODIFICAN (TERMINOS NOMINALES) EL TOTAL DEL EyEE Los RF y p/T generados por EE (como intereses de plazo fijo o diferencias de cambio por la tenencia moneda extranjera), a medida que devengan modifican en términos nominales el total del efectivo y sus equivalentes. Pero al momento de la conversión del EE en efectivo (cobro del plazo fijo o la realización de la moneda extranjera) no se producen cambios en dicho total del E y EE, ya que, afectan sólo la composición interna del efectivo y sus equivalentes. NO IMPACTAN EN LOS VALORES NOMINALES DEL E y EE Sólo reflejan cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Es el caso del “RECPAM” generado por el E y EE. Cr. VICTOR H. CLAROS

39 LOS RF y p/T GENERADOS POR EL “E y EE” Exposición
El efecto de los RFyp/T (incluido el RECPAM) generados por componentes del E y EE, si bien no es una causa de variación procedente de alguna de las tres actividades, su exposición es necesaria para conciliar los saldos del E y EE al inicio y al cierre. Por ello, dicho efecto deberá exponerse luego de las tres actividades y como cuarto renglón separado, con el título “Resultados financieros y por tenencia generados por el E y EE”. Si la presentación de las actividades operativas es por el método indirecto, el importe de dicho renglón deberá incluirse como un ajuste al resultado ordinario. Cr. VICTOR H. CLAROS

40 LOS RF y p/T GENERADOS POR EL “E y EE” Exposición (Alternativa)
En la práctica muchos entes consideran los RF y p/T generados por el E y EE conjuntamente con los flujos de efectivo de las actividades operativas, entendiendo que tales actividades deben contemplar los efectos de dichos resultados. Por ello, a opción, las NC permiten su exposición integrando las actividades operativas. En tal caso y de presentarse dichas actividades por el método indirecto, es posible la no identificación de la variación que surge por el efecto de estos resultados, y que se mantendría dentro del resultado del ejercicio. En los EECC deberá informarse el criterio seguido. Cr. VICTOR H. CLAROS

41 INFORMACION COMPLEMENTARIA AL EFE Compras (ventas) de sociedades subsidiarias
En los casos de adquisición, o enajenación, de sociedades controladas y de otras unidades de negocio expuestos en actividades de inversión, como ya se indicó, en el EFE debe exponerse el monto pagado o cobrado, neto del efectivo y de los equivalentes existentes en la subsidiaria a la fecha de transacción. Además en la información complementaria deben revelarse los principales rubros y montos, correspondientes a la entidad adquirida o enajenada. Cr. VICTOR H. CLAROS

42 INFORMACION COMPLEMENTARIA AL EFE Transacciones que no requieren del efectivo
Las transacciones que por su naturaleza corresponden a actividades de inversión o de financiación y que no han requerido el uso del efectivo o sus equivalentes, si bien no corresponde incluirlas en el EFE, como información complementaria debe exponerse lo más relevante sobre dichas transacciones (ejemplo, la capitalización de deudas preexistentes, acordada entre el ente y el respectivo acreedor). Cr. VICTOR H. CLAROS

43 ASPECTOS COMPARATIVOS ENTRE NORMAS ARGENTINAS E INTERNACIONALES Sobregiros en cuentas bancarias
NCP Argentinas: establecen que los flujos de efectivo por préstamos tomados, se consideran causas de la variación del efectivo derivados de las actividades de financiación, pero no indican si de igual modo deben tratarse específicamente los sobregiros bancarios. NIC 7: considera que si esos sobregiros son exigibles en cualquier momento por el Banco, forman parte de la gestión del efectivo. En tal caso, se incluyen como componentes del efectivo y sus equivalentes. Cr. VICTOR H. CLAROS

44 ASPECTOS COMPARATIVOS ENTRE NORMAS ARGENTINAS E INTERNACIONALES Disponibilidad restringida del efectivo NCP Argentinas: en el caso específico del EFE no indican como proceder cuando existen restricciones que afectan la disponibilidad del efectivo y sus equivalentes. Las RT 8 y 9 sólo indican que cuando existan bienes con disponibilidad restringida, se revelará como información complementaria, tipo y monto de las restricciones. NIC 7: establece que cuando exista alguna restricción para disponer del efectivo, ello debe revelarse en los EECC, acompañado de un comentario de la gerencia (siempre que el saldo no disponible sea significativo). Cr. VICTOR H. CLAROS

45 ASPECTOS COMPARATIVOS ENTRE NORMAS ARGENTINAS E INTERNACIONALES Fuente de la información para el método directo NCP Argentinas: no indican procedimiento a seguir para la obtención de la información necesaria para exponer las actividades operativas, por el método directo. NIC 7: la información podrá obtenerse de la contabilidad o ajustando las ventas, el costo de ventas y otras partidas operativas del estado de resultados, por: los cambios en el período en bienes cambio y en las partidas por cobrar y a pagar, relacionadas; las partidas sin reflejo en el efectivo; y otras partidas cuyos flujos de efectivo corresponden a actividades de inversión y de financiación. Cr. VICTOR H. CLAROS

46 FLUJOS DE EFECTIVO RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES EJERCICIOS
Cr. VICTOR H. CLAROS

47 COBROS POR VENTAS NETAS DE BIENES
DATOS Total por ventas netas de bienes en el ejercicio: $ Créditos p/ventas al cierre Actual Anterior Deudores por ventas “netas” SOLUCION Total ventas netas de bienes en el ejercicio (+) Créditos p/ventas netas al inicio ejercicio (-) Créditos p/ventas netas al cierre ejercicio Ventas cobradas en el ejercicio O bien: Total ventas netas de bienes en el ejercicio (-) Aumento en créditos p/ventas netas Ventas cobradas en el ejercicio Cr. VICTOR H. CLAROS

48 COBROS POR VENTAS NETAS Y POR INTERESES
DATOS Total por ventas netas de bienes en el ejercicio: $ Intereses ganados devengados en el ejercicio: $ (x) Créditos p/ventas al cierre Actual Anterior Ventas netas de bienes a cobrar Intereses devengados a cobrar (x) En su totalidad generados por ventas de bienes a créditos SOLUCION (Cobros Ventas) Total ventas de bienes Dism. ventas a cobrar Ventas cobradas SOLUCION (Cobros Intereses) Total intereses ganados 8.000 Dism intereses a cobrar Intereses cobrados 8.500 Cr. VICTOR H. CLAROS

49 PAGOS POR COMPRAS NETAS DE BIENES
DATOS Total compras netas de bienes en el período: $ Deudas al cierre Actual Anter. Compras netas a pagar Costo de Ventas Existencia inicial Compras netas Existencia final 60.000 SOLUCION Según las Compras: Total compras netas Aum compras a pag Compras pagadas Según Costo de Ventas: Costo de ventas Aumento Bs cambio Cr. VICTOR H. CLAROS

50 PAGOS POR COMPRAS NETAS Y POR INTERESES
DATOS Total compras netas de bienes en el período: $ Total intereses perdidos deveng en el período: $ 7.000 (generados p/compras a créd.) Deudas al cierre Actual Anter. Compras a pag Intereses a pag SOLUCION (Pagos compras) Total compras netas Dism. compras a pag Compras pagadas SOLUCION (Pag. Intereses) Total intereses perdid Dism. intereses a pag Intereses pagados 7.500 Cr. VICTOR H. CLAROS

51 PAGOS AL PERSONAL Y DE CARGAS SOCIALES
DATOS Total Remuneraciones al personal en el período: $ Total Contribuc. sociales (patronal) del período: $ Remun. y cargas a pagar al cierre Actual Anterior Remuneraciones a pagar Cargas sociales a pagar (x) (x) Incluye “aportes del personal” por: Actual – Anterior 1.800 SOLUCION Total remuner. y cargas (patronal) del período Aumento en remuner. y cargas sociales a pagar Pagos al personal y de cargas sociales Cr. VICTOR H. CLAROS

52 FLUJOS DE EFECTIVO DERIVADOS DEL “IVA” Planteo
DATOS Débitos y Créditos del IVA por las operaciones (#) Total IVA -Débito fiscal del actual ejercicio Total IVA -Crédito fiscal del actual ejercicio (#) Según registros (coincide con la declaración jurada fiscal) IVA por cobrar y a pagar, al cierre Actual Anter. A cobrar contenido en Créditos por ventas A pagar contenido en Deudas comerciales Neto a pagar incluido en Cargas fiscales Cr. VICTOR H. CLAROS

53 Determinación cobros y pagos de IVA del ejercicio
1) COBROS DE IVA POR VENTAS DE BIENES Total IVA -Débito fiscal sobre ventas del ejercicio (-) Aumento IVA a cobrar incluido en créditos p/vtas 97.100 2) PAGOS DE IVA POR COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS Total IVA -Crédito fiscal por compras del ejercicio (-) Aumento IVA a pagar incluido en Ds comerciales 53.000 3) PAGOS DE IVA AL FISCO Total IVA -Débito fiscal declarado en el ejercicio (-) Total IVA -Crédito fiscal declarado en el ejercicio (-) Aumento en IVA neto a pagar al fisco 40.700 Cr. VICTOR H. CLAROS

54 Efecto neto del efectivo derivado del “IVA”
1) Cobros de IVA por ventas de bienes 2) Pagos de IVA por compras bienes y servicios 3) Pagos de IVA al fisco durante el período Efecto neto del efectivo derivado del IVA A continuación comprobamos que el efecto neto del efectivo por el IVA también se puede determinar a través de la variación en el período de las partidas relacionadas con dicho impuesto. Aumento en IVA a cobrar en Créditos por ventas Aumento en IVA a pagar en Deudas comerciales Aumento en IVA a pagar al fisco (Cargas fiscales) Efecto neto del efectivo derivado del IVA Cr. VICTOR H. CLAROS