Exposición del Sr. Nelson Guzmán Seminario internacional sobre financiamiento de la vivienda Crisis Subprime: ¿Qué aprendimos? Santiago de Chile – 26 de.

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1 Exposición del Sr. Nelson Guzmán Seminario internacional sobre financiamiento de la vivienda Crisis Subprime: ¿Qué aprendimos? Santiago de Chile – 26 de octubre de 2009

2 Secretaría de la Integración Social Centroamericana Santiago de Chile, 26 de octubre de 2009 CRISIS SUBPRIME, ¿QUÉ APRENDIMOS? Centroamérica y la crisis económica

3 Contenido 1.Crisis Subprime: origen. 2.Sector Real. 3.Sector Fiscal. 4.Sector Externo. 5.Remesas. 6.Sumando esfuerzos ante la crisis… 7.Acciones iniciales de implementación en el área de vivienda y financiamiento. 8.Conclusiones.

4 1. Crisis Subprime: origen

5 Exceso de liquidez y bajas tasas de interés. Aumento del riesgo que favoreció el flujo de capitales. Financiamiento barato y crecimiento de la demanda mundial Creciente competencia de prestamistas, condujo a segmentos más riesgosos mediante el relajamiento de las prácticas de crédito. Aumento drástico de la morosidad, que afectaron el patrimonio de los bancos y quiebra de algunas entidades financieras. Antecedentes

6 Crisis: Impacto inmediato a gran escala

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9 Importancia de EE.UU. en América Central (Como % del PIB) 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 HNDNICBLZSLVDOMMEXCRIGTMPAN Fuente: Estimado BID, Bancos Centrales, Banco Mundial, CEPAL, UNCTAD. Exportaciones IED Turismo Remesas Centroamérica y la Crisis: Estrecha Relación con Estados Unidos

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11 2. Sector Real

12 Centroamérica y RD: Crecimiento del PIB, varios años Fuente: BCIE

13 Índice mensual de la actividad económica Variación porcentual anual, trimestre móvil Fuente: SECMCA Crisis: Desaceleración Económica

14 3. Sector Fiscal

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17 4. Sector Externo

18 Apertura Comercial en América Latina, 2008 (Exportaciones + Importaciones de bienes y servicios como % del PIB) 29 38 54 56 60 63 65 71 76 79 96 102 116 134 020406080100120140160 Brazil Colombia Peru Venezuela Argentina Uruguay Guatemala Mexico Rep. Dominicana Ecuador El Salvador Panama Costa Rica Chile Belize Honduras Nicaragua Fuente: WEO Los países de C.A. son más abiertos al comercio internacional que otros países de A.L.

19 Pero las exportaciones tienen una clara tendencia a la baja….

20 Inversión Extranjera Directa

21 El Crédito

22 5. Remesas

23 Remesas en Centroamérica, 2008 (% del PIB) 19.8 16.8 11.7 11.4 7.0 5.1 1.4 0.8 0 5 10 15 20 25 HNDSLVNICGTMDOMBLZ CRIPAN Fuente: Bancos Centrales. Remesas: flujo importante en el ámbito macroeconómico

24 E.E.U.U. fuente principal

25 Remesas: impacto de la crisis

26 América Central: Población migrante en EE.UU. (% del total de migrantes) 9.9 3.4 4.4 5.0 6.1 8.7 9.9 11.9 12.4 12.8 15.6 05101520 Otros Servicios Educativos Servicios financieros Transportes Servicios médicos Servicios no profesionales Ventas minoristas Servicios profesionales Manufacturas Entretenimiento Construcción Fuente: American Community Survey. ¿En qué sectores trabajan los migrantes?

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28 Disminución de la recepción de divisas externas. Dificultades para cubrir necesidades de importación. Disminución de la inversión doméstica (en menor medida) Reducción del consumo nacional. Caída de las remesas: impactos negativos

29 Efectos en considerable número de sectores económicos: construcción de viviendas y comercio. Disminución de la recaudación tributaria (por el menor desempeño de la actividad económica) Aumento del desempleo y la desnutrición. Aumento de la pobreza. Caída de las remesas: impactos negativos

30 6. Sumando esfuerzos regionales ante la crisis …..

31 ¿Cómo está integrado el SICA?

32 ¿Cómo está integrado el Subsistema Social?

33 Es el órgano coordinador del Subsistema de la Integración Social. Tiene como fin impulsar y coordinar el Subsistema Social. ¿Qué es el CIS?

34 Coordinar e impulsar, técnica y administrativamente, el Subsistema de Integración Social, cumpliendo con las orientaciones del CIS, en el marco establecido por el TISCA y el Protocolo de Tegucigalpa (SICA). Creada en 1995, por el Tratado de Integración Social Centroamericano, TISCA. ¿Cuál es el mandato o misión de la SISCA?

35 El CCVAH constituye la instancia política del área de vivienda y asentamientos humanos del subsistema social de la integración centroamericana. Tiene como propósito la normativa y conducción regional del sector vivienda y asentamientos humanos. ¿Qué es el CCVAH?

36 En primer lugar, la coyuntura regional y mundial requiere de instrumentos concretos para afrontar la crisis, además se necesita : Convertir políticas de vivienda en Políticas de Estado Aumentar capacidad de negociación y captación Crear instrumentos financieros y legales a escala regional Unificar el marco conceptual del sector Fortalecer la institucionalidad regional Aumentar la efectividad de intervenciones ¿Por qué una Estrategia Regional en el ámbito de vivienda?

37 Además.. Desaprovechamiento del espacio y suelo urbano sin servicios básicos y su respectiva legalización Costos elevados de las Viviendas Vulnerabilidad ante fenómenos naturales Problemas sociales asociadas a salud, seguridad y bienestar familiar Pobreza Más de 4.8 millones de Déficit

38 Centroamérica: Población y densidad poblacional

39 1.Atención al Déficit. 2. Gestión de Riesgos. 3. Fortalecimiento Institucional y Marco Jurídico. 4. Financiamiento. 5. Gestión del Conocimiento. 6. Ordenamiento y Desarrollo Territorial. Estrategia: Componentes

40 7. Acciones iniciales de implementación en el área de vivienda y financiamiento

41 ¿Qué pasó en Centroamérica? Sector Financiero 1.Los títulos “tóxicos” produjeron pocas pérdidas en los bancos centroamericanos, ya que se había evitado ese tipo de inversiones. 2.Disminuyó el acceso al financiamiento internacional, que derivó en escasez de liquidez. 3.Los depósitos crecen a un ritmo menor: baja en la actividad económica, aumento del desempleo, disminución de las remesas y deportación de inmigrantes. 1 Fuente: BCIE, 2009

42 ¿Qué pasó en Centroamérica? Sector Financiero 4.Se ha tenido una tendencia al aumento de las tasas producto de esta disminución del ahorro y baja actividad económica. 5.Restricción/endurecimiento en el otorgamiento de créditos. 1 Fuente: BCIE, 2009

43 Acciones en política monetaria Fuente: BCIE, 2009

44 Algunos planes concretos para el área de vivienda PaísPlan oficial anticrisisMonto de la inversión (US$, mill)Beneficiarios estimados Viviendas estimadas o acciones realizadas PúblicoPrivado El SalvadorPrograma Casa para Todos67.2165.327,974 familias25000 Nicaragua Plan de Defensa de la Producción, el Crecimiento y el Empleo del año 2009 12.5 4850 nuevas y 1450 reparaciones Costa RicaPlan Escudo N/D 2100 familias con perdón de la deuda Perdón de deuda e incremento de bono familiar Reducción de tasa de interés en 2% PanamáFondo Solidario de Vivienda 8 N/D Planes en el área de vivienda

45 Asistencia técnica en proyectos de pre inversión Asistencia técnica en proyectos de pre inversión Actividades para profesionalizar a personal técnico de la región. Actividades para profesionalizar a personal técnico de la región. Intercambio de experiencias regionales e extra-regionales Intercambio de experiencias regionales e extra-regionales Asistencia técnica en proyectos de pre inversión Asistencia técnica en proyectos de pre inversión Actividades para profesionalizar a personal técnico de la región. Actividades para profesionalizar a personal técnico de la región. Intercambio de experiencias regionales e extra-regionales Intercambio de experiencias regionales e extra-regionales Crear instrumentos financieros regionales para apalancar el sector. Crear instrumentos financieros regionales para apalancar el sector. Potenciar mecanismos de acceso a vivienda. Potenciar mecanismos de acceso a vivienda. Generar nuevos instrumentos regionales de acceso a financiamiento. Generar nuevos instrumentos regionales de acceso a financiamiento. Crear instrumentos financieros regionales para apalancar el sector. Crear instrumentos financieros regionales para apalancar el sector. Potenciar mecanismos de acceso a vivienda. Potenciar mecanismos de acceso a vivienda. Generar nuevos instrumentos regionales de acceso a financiamiento. Generar nuevos instrumentos regionales de acceso a financiamiento. Promover la estrategia para captar fondos regionales Promover la estrategia para captar fondos regionales Apoyar en la negociación de mejores condiciones de financiamiento regional Apoyar en la negociación de mejores condiciones de financiamiento regional Administrar fondos para la ejecución de programas regionales Administrar fondos para la ejecución de programas regionales Promover la estrategia para captar fondos regionales Promover la estrategia para captar fondos regionales Apoyar en la negociación de mejores condiciones de financiamiento regional Apoyar en la negociación de mejores condiciones de financiamiento regional Administrar fondos para la ejecución de programas regionales Administrar fondos para la ejecución de programas regionales Apoyo en el desarrollo del sector Generar Instrumentos financieros Apoyo en Negociar, Captar y Administrar Recursos BCIE: Marco de actuación

46 Programa para el Desarrollo de Vivienda Social en Centroamérica Proyecto Mesoamérica Otras Acciones

47 Componentes: Financiamiento. Asistencia Técnica. “Desarrollar en la región centroamericana un mercado de financiamiento a la vivienda de largo plazo, que sea sostenible, y atienda el rezago habitacional y las necesidades futuras de vivienda” Objetivo: 3 Componentes del Programa

48 Fondeo Seguro de Crédito Garantía Financiera Instituciones Financieras Deudor Hipotecas Asistencia técnica USD $250,000 Financiamiento y garantías USD $32,376,000 USD $33 millones Deudor Desarrollador de Vivienda Microcréditos Créditos Puente $ Vivienda Financiamiento

49 ECVAH Proyecto Mesoamérica GTZ Secretarías de otros Subsistemas: CAC y CEPREDENAC BCIE Organismos internacionales… Sector privado ¿Quiénes son los socios estratégicos de la ECVAH?

50 8. Conclusiones

51 La crisis no ha generado impactos directos de carácter económico-financiero como en otras economías, debido a la poca emisión de “deuda riesgosa”. El sector construcción genera efectos multiplicadores importantes para revertir la caída de la actividad económica La coyuntura ha favorecido la articulación de instituciones regionales y la promoción de agenda conjuntas Uno de los mayores impactos en la región ha llegado vía remesas, desincentivando el consumo y en menor grado la inversión, generando también impactos sociales en sectores vulnerables.

52 La restricción de liquidez y los bajos niveles de inversión se están contrarrestando en buena medida con el apoyo de organismos internacionales y con las sinergias institucionales de la región: alianza público-privadas, generación de programas de garantías para oferta y demanda, inyección de liquidez, préstamos para financiamientos de mediano y largo plazo A pesar de las expectativas de bajo crecimiento, la región ha generado iniciativas para hacer frente a la crisis con programas de empleo temporal (el sector construcción cobra mucha importancia en este rubro), aumento de la cobertura en programas de protección social y con algunas iniciativas de política monetaria y fiscal

53 Contacto: Nelson Guzmán Tel. (503) 2248-8909 Correo: nguzman@sica.int Muchas gracias!