Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, enero de 2010.

Presentación del tema: "Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, enero de 2010."— Transcripción de la presentación:

1 Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, enero de 2010

2 Entorno mundial

3 Fuente: Banco de Guatemala y Bloomberg *Proyecciones de gobierno. ** Medición del tercer trimestre de 2009  A partir del 2do trimestre de 2009 la mayor parte de países finalizaron la profundización de la recesión.  Para el tercer trimestre algunas de las economías más fuertes evidenciaron crecimientos.

4 Entorno mundial La producción industrial en el segundo semestre del 2009 dio muestras de recuperación. Producción industrial Variación interanual

5 Entorno mundial El volumen de comercio también dio muestras de recuperación. Para 2009 se estima que dicho volumen disminuyó en 12%. Volumen de comercio mundial Enero 1994 – Septiembre 2009 Variación interanual Fuente: Banco de Guatemala y Oficina de Análisis Económico de Holanda

6 Entorno mundial También los mercados bursátiles muestran mejores expectativas sobre la evolución y recuperación de la economía. Índice Dow Jones Año 2009 Fuente: Bloomberg Índice Nikkei Año 2009 Índice Bovespa Año 2009 EUA JapónBrasil

7 Entorno mundial En el caso del desempleo, su evolución es menos favorable. Parece ser que la recuperación del empleo será mucho más lenta. Fuente: Banco de Guatemala,Bureau of Labor Statistcs y The Economist inteligence unit. Tasa de desempleo Enero 2008 – Noviembre 2009 En porcentaje

8 Entorno mundial El crédito sigue sin reactivarse, debido a la debilidad de las instituciones financieras, la elevada deuda del sector privado, a la caída de la demanda y a la fragilidad del mercado de trabajo Fuente: Banco de Guatemala y Federal Reserve Board Crédito en Estados Unidos de América Variación interanual en préstamos de bancos comerciales En porcentaje

9 Entorno regional

10 Durante la crisis, el 2009 ha sido el peor para la región. Solo Guatemala, Rep. Dominicana y Panamá crecieron. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI Crecimiento económico en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2003 - 2009 En porcentaje Desaceleración y recesión

11 Entorno regional Como era de esperarse, el PIB per cápita, en general, cayó. Honduras y Panamá experimentaron aumentos. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI PIB per cápita en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2003 - 2009 En porcentaje

12 Entorno regional Para el área, 2009 fue el peor año durante la crisis, sin embargo, se exhibió fortaleza macroeconómica y una mejor reacción ante la crisis. En 2009 ya hay signos de recuperación económica. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Índice Mensual de Actividad Económica en CA Marzo 1996 - Septiembre 2009 Variación anual del índice tendencia ciclo Desaceleración y recesión Signos de recuperación

13 Entorno regional Después de que en 2007 y 2008 hubiesen incrementos significativos de precios, en 2009, se experimentó una desaceleración, como efecto de la reducción de los precios de las materias primas (acero, petróleo, etc) Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI Inflación en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2003 - 2009 En porcentaje Desaceleración de la inflación

14 Entorno regional Los bancos centrales del área para liberar liquidez y contribuir a la reactivación de las economías, decidieron reducir la tasa líder de política monetaria. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Tasa líder de política monetaria Marzo 2006 – Noviembre 2009 En porcentaje Aumentos Disminuciones

15 Entorno regional El algunos países, la reducción de la tasa de interés líder se tradujo en una reducción de la tasa de interés del sistema financiero. En Guatemala no fue así. Tasa activa de corto plazo en moneda nacional Marzo 2006 – Noviembre 2009 En porcentaje Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

16 Entorno regional La restricción del crédito se profundizó en 2009 y no dio muestras, con excepción de Rep. Dominicana y Honduras, de recuperación. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Crédito total: variación interanual Enero 2003 – Septiembre 2009 En porcentajes Desaceleración y caída

17 Entorno regional La inversión extranjera también cayó, en especial al final de 2008 y a principios del 2009. En el segundo trimestre del año pasado mostró señales de recuperarse. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Inversión Extranjera Directa Neta acumulada 1er trim 2008 – 2do trim 2009 En millones de US$ Reducción Recuperación

18 Entorno regional En el área, durante la gran mayoría de meses del 2009, el comportamiento de las remesas fue negativo. Esto ligado a la alta tasa de desempleo en Estados Unidos de América. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Remesas acumulada en CA y Rep. Dominicana: variación interanual Enero 2004 – Junio 2009 En porcentaje Variación negativa

19 Entorno regional La caída de la demanda externa, principalmente de EUA, frenó el crecimiento de las exportaciones Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Exportaciones totales en CA y Rep. Dominicana: variación interanual Enero 2006 – Septiembre 2009 En porcentajes Desaceleración y caída

20 Entorno regional La caída de las importaciones fue más dramática, especialmente por la caída de la actividad en el área. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Importaciones totales en CA y Rep. Dominicana: variación interanual Enero 2006 – Septiembre 2009 En porcentajes Desaceleración y caída

21 Entorno regional Como resultado, el saldo comercial fue menos negativo (deficitario), lo que se tradujo en una caída del crecimiento de ese saldo. Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Saldo comercial en CA y Rep. Dominicana: variación interanual Enero 2006- Septiembre 2009 En porcentajes Caída

22 Entorno regional Aunque el saldo comercial fue menos deficitario, la presiones especulativas tuvieron como efecto un aumento de los tipo de cambio en algunas economías del área. Tipo de cambio CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2003 - 2009 1US$ x moneda nacional Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

23 Entorno regional Con la caída de la actividad económica, los ingresos públicos, principalmente tributarios, cayeron. Con ello se complicó la situación de las finanzas de los países del área, incluso se han impulsado reformas tributarias. Ingresos públicos de CA y Rep. Dominicana: variación interanual Enero 2006 – Septiembre 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano DesaceleraciónCaída

24 El sector construcción en la región

25 La construcción en la región Competitividad e infraestructura en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2008 - 2009 En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Foro Económico Mundial 2008-09 de 134 países. 2009-10 de 133 países. El ranking es en orden descendente. 1 bien, 133 deficiente. Competitividad Infraestructura

26 La construcción en la región En 2009, en general, fue el peor año para la construcción desde que se gestó la crisis financiera internacional. El Salvador y Panamá tuvo una evolución mejor que la de 2008. La caída de la demanda interna tuvo un efecto trascendental en esta evolución. Variación del PIB construcción en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2005 - 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información Naciones Unidas Banco Centrales del área, y CAPAC. El dato de 2009 relativo a Rep. Dominicana corresponde al período enero – septiembre. Desaceleración Caída

27 La construcción en la región Las caídas de las tasas de crecimiento del sector construcción en el área incidieron en que el aporte del sector a la economía mermara. Esto se debe a que el sector fue uno de los más golpeados en las economías. Aporte de la construcción al PIB en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2005 - 2008 En porcentajes del PIB Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información Naciones Unidas y CAPAC Reducción

28 La construcción en la región Índices Mensuales de la Actividad de la Construcción Años 1994 - 2009 En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales de Guatemala y Nicaragua. Guatemala (Ene-2008=100.0) Nicaragua (1994 = 100.0)

29 La construcción en la región Índices Mensuales de la Actividad de la Construcción Años 1991 - 2009 En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales de Guatemala y Nicaragua. Costa Rica (1991=100.0) Honduras (1986 = 100.0)

30 La construcción en la región Índices Mensuales de la Actividad de la Construcción Años 1990 - 2009 En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales de Guatemala y Nicaragua. El Salvador (1990=100.0)

31 La construcción en la región Índices Mensuales de la Actividad de la Construcción Años 2003 - 2009 Enero 2008 = 100.0 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales de Guatemala y Nicaragua.

32 La construcción en la región Uno de los principales aspectos que afectó la evolución del sector fue la disponibilidad de recursos financieros. El crédito para el sector se vio afectado fuertemente. Préstamos al sector construcción: variación interanual Enero 2007 – Septiembre 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Desaceleración y caída

33 La construcción en la región La caída de los préstamos al sector de vivienda fue aún más dramática y se acentuó en 2009 Préstamos a vivienda: variación interanual Enero 2007 – Septiembre 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Desaceleración y caída

34 La construcción en la región Déficit habitacional Año 2008 En hogares y en porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Casalco y cálculos propios

35 La construcción en la región Precio promedio del cemento Saco 42.5kgrs Distribuidor En US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de las cámaras de la región Noviembre: Guatemala, Panamá, Honduras y El Salvador. Octubre: Costa Rica. Agosto: Nicaragua.

36 La construcción en la región Precio promedio del concreto: metro cúbico En US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de las cámaras de la región Noviembre: Guatemala, Panamá, Honduras y El Salvador. Octubre: Costa Rica. Agosto: Nicaragua. Guatemala: Concreo 4000 PSI. Honduras:3000 lppc. El Salvador: 210 kg/cm2 (descarga convencional).

37 La construcción en la región Precio promedio de la varilla de hierro: Quintal Distribuidor En US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de las cámaras de la región Noviembre: Guatemala, Panamá, Honduras y El Salvador. Octubre: Costa Rica. Agosto: Nicaragua. Costa Rica: varilla grado 60 por seis metros. Honduras: varilla Nº 3 x 9 mts. y varilla Nº 4 x 9 mts. El Salvador: varilla Nº 3 gº 40.

38 La construcción en la región Precio promedio de los agregados: metro cúbico Distribuidor En US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de las cámaras de la región Noviembre: Guatemala, Panamá, Honduras y El Salvador. Octubre: Costa Rica. Agosto: Nicaragua.

39 La construcción en la región Precio promedio del bloque 20*20*40: unidad Distribuidor En US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de las cámaras de la región Noviembre: Guatemala, Panamá, Honduras y El Salvador. Octubre: Costa Rica. Agosto: Nicaragua.

40 El sector construcción en Guatemala

41 La construcción en Guatemala Índice mensual de la actividad de la construcción –Imacon- Octubre 2004 – Octubre 2009 Enero 2008 = 100

42 La construcción en Guatemala Índice mensual de la actividad de la construcción vivienda en el área metropolitana urbana – Imacon vivienda- Octubre 2004 – Octubre 2009 Enero 2008 = 100 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC

43 La construcción en Guatemala Índice mensual de la actividad de la construcción contratistas Octubre 2004 – Octubre 2009 Enero 2008 = 100 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC

44 La construcción en Guatemala Crecimiento del sector de la construcción Años 1991 - 2010 Enero 2008 = 100 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC

45 La construcción en Guatemala Crédito y prestamos para el sector construcción: variación interanual Febrero 2008 –Octubre 2009 En porcentajes

46 La construcción en Guatemala Superficie autorizada de construcción: variación interanual Enero 2008 –Octubre 2009 En porcentajes

47 La construcción en Guatemala Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas: resguardos e inspecciones Enero 2008 –Octubre 2009 En cantidades

48 Proyecciones internacionales

49 Crecimiento económico mundial y economías seleccionadas Años 2007 - 2014 En Porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

50 Proyecciones internacionales Inflación en la economía mundial y economías seleccionadas Años 2007 - 2014 En Porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

51 Proyecciones internacionales Empleo en la economía mundial y economías seleccionadas Años 2008 - 2011 En Porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

52 Entorno mundial Se estima una demora en la reactivación del crédito, lo cual podría incidir negativamente en la reactivación económica. Crecimiento del crédito al sector privado Años 1989 - 2014 En porcentaje

53 Proyecciones para la región

54 Crecimiento económico en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2010 - 2014 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

55 Proyecciones para la región PIB per cápita en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2010 - 2014 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

56 Proyecciones para la región Inflación en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años 2010 - 2014 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

57 Proyecciones para la construcción

58 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales, Cámara Hondureña de la Construcción y Camara Panameña de la Construcción. Crecimiento del sector construcción Años 2009 - 2010 En porcentajes

59 Proyecciones para la construcción

60 Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, enero de 2010