Casos de titulizaciones peruanas

Presentación del tema: "Casos de titulizaciones peruanas"— Transcripción de la presentación:

1 Casos de titulizaciones peruanas

2 Cuenta Recaudadora Matriz
USMP Bonos USMP Cuentas de Fideicomiso 1 2 3 USMP (100-x)% Cuentas Recaudadora 1 Cuenta Recaudadora Matriz 4 Cuentas Recaudadora 2 Alumnos De las Facultades Cuentas Recaudadora 3 x% 5 … Cuentas Recaudadora n Cuenta de Retención Bonistas Siendo el “x%” el porcentaje de retención de los flujos indicado en el mecanismo de retención.

3 CITICORP Perú Sociedad Titulizadora
Bonos de Ferreyros Pago en Efectivo Compradores Pago en Efectivo Ventas Fiduciario CITICORP Perú Sociedad Titulizadora Cuentas por cobrar Originador Servidor FERREYROS Bonos Bonistas Patrimonio Autónomo US$ 19 MM US$ 19 MM ACTIVOS Cuentas por Cobrar

4 Drokasa Fiduciario Patrimonio Autónomo Originadores Bonistas
Compradores Fiduciario Intertítulos S.A. 7 6 Pago en Efectivo Mercadería Patrimonio Autónomo Cuentas Centralizadoras 1 Originadores DROKASA FARMAINDUSTRIA PHARMALAB AGROKASA Derechos de créditos y pagarés 4 Bonistas Cuentas Recolectoras 2 Bonos Cuenta de Reserva Cuenta Fondo Cuota-Bonos US$ 25 MM US$ 25 MM 5 Cuenta de Reserva-Garantía 5 Cuenta de Reserva-Aceleración 3 Cuenta de Reserva-Covenants Excedente de Libre Disposición 8 Capital e Interés

5 Graña & Montero Fiduciario Patrimonio Autónomo Originadores Bonistas 1
Intertítulos S.A. 1 2 Originadores G & M GMP CONCAR GMD GMI Flujos Futuros y Ctas. Por cobrar Patrimonio Autónomo Bonistas Bonos G & M G y M GMP CONCAR GMI GMD Flujos Futuros Asignados US$ 50 MM US$ 50 MM 3 3 Activos G & M en GMP, GMD, GMI y CONCAR : Activos segregables (más estables) Excedente de Libre Disposición 5 4 Capital e Interés

6 Wong Fiduciario Patrimonio Autónomo Originador Bonistas Mejorador
Clientes Factor Fiduciario Pablo Quiroga Pago con TC y TD Mercaderías Fiduciario Flujos Futuros y Usufructos Originador Wong & Metro Patrimonio Autónomo Derechos de las ventas futuras Ingresos generados por dichas ventas El Fondo de Reserva - Intereses El Fondo de Reserva - Capital El Fondo de Reserva - Aceleración El Fondo de Reserva - Covenants El Fondo de Depósito en Garantía. Capital e Interés Bonistas US$ 50 MM US$ 50 MM Registro Electrónico de Pago Liquidación compras efectuadas al originador Banco Pagador Banco Emisor Interbank Continental Mejorador Tres Palmeras S.A. E.Wong S.A. Inasac SAC Visanet Informe de liquidación Cobranza y Pago

7 Cineplanet Fiduciario Patrimonio Autónomo Originador Bonistas Clientes
Capital e Interés Cavali ICVL S.A. Clientes (Espectadores) Fiduciario Intertítulos S.A. Pago en Efectivo Patrimonio Autónomo Flujos Futuros Flujos Futuros y Usufructos Cuenta Centralizadora Originador CINEPLEX S.A. Bonistas Cuenta de Intereses US$ 8 MM US$ 8 MM Cuenta de Principal Cuenta de Reserva-Aceleración Agente Informativo Entrega de Ventas en Efectivo Cuenta de Reserva-Covenants Colocador Centura S.A. Empresa Transportadora de Caudales Prosegur S.A. Depósitos en las Cuentas Centralizadoras

8 Bonos Castañeda Fiduciario Patrimonio Autónomo Originador
Usuarios Patrimonio Autónomo Flujos Futuros de Peaje Flujos Asignados Derechos Asignados 1 2 Originador MML Cuenta de Desembolso Inversionistas Bonos 3 Cuenta Recolectora S/. S/. Cuenta de Reserva Servidor EMAPE Cuenta de Serv. Deuda 6 Cuenta de Aceleración 5 Empresa Transportadora de Caudales 4