Introducción a la Contabilidad TEMA - 10 Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid.

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1 Introducción a la Contabilidad TEMA - 10 Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

2 Parte I: Pasivo corriente: cuentas a pagar Parte II: Pasivo no corriente: Préstamos con entidades de crédito Parte III: Provisiones INDICE TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

3 1. Recordatorio: Concepto de Pasivo Según el marco conceptual del PGC, son “obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro”. ser exigibles reembolso correspondiente coste financieroSe caracterizan por ser exigibles, es decir, tienen un vencimiento establecido y llegado el mismo, debe realizarse la cancelación o reembolso correspondiente. Asimismo, las fuentes de financiación ajena tienen un coste financiero. pasivos corrientesLos pasivos corrientes (circulantes o exigibles a C/P) financian en parte el activo corriente de la empresa. Atención a: posibles desfases de tesorería entre cobros y pagos. Su plazo de reembolso (pago) < 1 año ó al ciclo de explotación. (NRV 9.3. Débitos y Partidas a pagar: Comerciales y no comerciales) Se clasifican por el origen de la deuda: Financiación espontánea (ciclo explotación): proveedores, acreedores, HP. Financiación negociada a corto plazo: prestamos, fianzas y depósitos recibidos a corto plazo. TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

4 1. Introducción: Pasivos Corrientes - Subgrupos Grupo 4. Acreedores y Deudores por operaciones comerciales: Proveedores Acreedores Personal (remuneraciones pendientes de pago) Administraciones Públicas Gastos e ingresos anticipados (Ajustes por periodificación) Grupo 5: Cuentas Financieras: Emprestitos a C/P Deudas a C/P por préstamos recibidos y otros conceptos Fianzas y depósitos recibidos a C/P TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

5 2. Obligaciones corrientes de pago: Cuentas a pagar Surgen cuando se realiza una “compra a crédito”  Deudas u obligaciones por el aplazamiento del pago en la adquisición de bienes y servicios utilizados en el proceso productivo o por compra de ANC. Proveedores: deudas asociadas a la actividad habitual de la empresa. Acreedores: deudas no asociadas a la actividad habitual de la empresa. Otras: Proveedores de inmovilizado (a corto plazo), y Deudas con administraciones públicas ó con el personal de la empresa ConceptoDebeHaber Compra de mercaderías (Gasto)1.000 Hacienda Pública IVA Soportado (+Activo)160 Cuentas a Pagar (Proveedores, Acreedores...) (+Pasivo)1.160 TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

6 2. Obligaciones corrientes de pago: Proveedores Grupo “40” de - PROVEEDORES integrado por las cuentas: 400 – "Proveedores" –401 – "Proveedores, efectos comerciales a pagar" –403 – "Proveedores, empresas del grupo" –404 – "Proveedores, empresas asociadas" –405 – "Proveedores, otras partes vinculadas" 406 – "Envases y embalajes a devolver a proveedores" 407 – “Anticipos a proveedores” © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid TEMA 10 – Pasivos Financieros

7 2. Obligaciones corrientes de pago: Proveedores Recoge el aplazamiento del pago en una operación de compra de existencias o de suministro de servicios comúnmente utilizados en el proceso productivo de la empresa o ciclo de explotación. Contablemente, se reconocerá la deuda en el momento en el que surja la obligación –Valoración inicial: valor razonable menos costes asociados a la transacción. EXCEPCIÓN: las deudas con proveedores que tengan un vencimiento inferior al año quedarán valoradas por su valor nominal. –Valoración posterior: coste amortizado. TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

8 2. Obligaciones corrientes de pago: Proveedores En el caso de que haya interéses asociados a la operación, estos se contabilizarán siguiendo el método del interés efectivo. ConceptoDebeHaber Compra de mercaderíasXXX Hacienda Pública IVA SoportadoXX ProveedoresXXXX ConceptoDebeHaber Intereses de deudas (Gasto)XX Proveedores (+Pasivo)XX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

9 La empresa XYZ compra mercaderías a crédito por importe de 300.000 €, realizando el pago 30 días. (Fuente: Wanden-Berghe Lozano, J.L. (Coord.) (2008): "Contabilidad Financiera: nuevo PGC y de PYMES". Ed. Pirámide Pg. 190) En este caso, la deuda con proveedores queda reconocida por su valor nominal ya que no hay un interés contractual explícito en el aplazamiento y el efecto de la actualización no es significativo. 2. Proveedores – Ejemplo I Cta.ConceptoDebeHaber 600Compra de mercaderías300.000 472Hacienda Pública IVA Soportado48.000 400Proveedores348.000 TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

10 La empresa XYZ, S.A. compra mercaderías a crédito por importe de 200.000 € (precio al contado de las mercancías), el pago se realiza dentro de 24 meses. En esa fecha la empresa pagará un total de 230.000 € (Fecha de la operación 1/enero/2005). Al cierre del ejercicio de 2005, la empresa tiene que realizar el cálculo del interés devengado en función del tipo de interés efectivo y actualizar el valor de su deuda con proveedores al coste amortizado. Cta.Concepto (1/enero/2005)DebeHaber 600Compra de mercaderías200.000 17_Proveedores a largo plazo200.000 TEMA 10 – Pasivos Financieros 2. Proveedores – Ejemplo II © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

11 Esquema de los flujos de efectivo que se desembolsarán al proveedor de mercancías ¿Tipo de interés efectivo? TIR = 7,24 % PeríodoImporte (€) Año 1 (2005)- Año 2 (2006)230.000 200.000 = 230.000/(1+ i) 2 2. Proveedores – Ejemplo II TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

12 TEMA 10 – Pasivos Financieros 2. Proveedores – Ejemplo II © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

13 Intereses devengados = 0,0724 x 200.000 = 14.476 (intereses devengados anualmente)  intereses devengados 2005 = 14.476 € Coste amortizado "Proveedores" 31/12/2005 = 200.000 + 14.476 = 214.476€ Cta.Concepto (31/12/2005)DebeHaber 663Intereses de deudas14.476 17_Proveedores a largo plazo14.476 Cta.Concepto (31/12/2005)DebeHaber 17_Proveedores a largo plazo214.476 400Proveedores214.476 2. Proveedores – Ejemplo II TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

14 Intereses devengados = 0,0724 x 214.47 6= 15.524 (intereses devengados anualmente)  intereses devengados 2006 = 15.524 € Coste amortizado "Proveedores" 31/12/2006 = 214.476€ + 15.524 € = 230.000 € Cta.ConceptoDebeHaber 663Intereses de deudas15.524 400Proveedores15.524 Cta.ConceptoDebeHaber 400Proveedores 230.000 572Bancos 230.000 2. Proveedores – Ejemplo II TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

15 ¿En que consiste? – Es un factoring a proveedores, es decir, ceder la gestión de pago de las facturas de los proveedores a una entidad financiera que se encargará de realizar los pagos en el momento del vencimiento. Tipos de Confirming: –Confirming de financiación: Se solicita un aplazamiento a la entidad financiera de tal forma que ésta anticipa el pago a los proveedores. –Confirming de inversión: Se adelanta el importe a pagar al proveedor a la entidad financiera. De esta forma se colocan los excedentes de tesorería que tenga la empresa, se cancelan las deudas a corto plazo con proveedores y se obtienen unos intereses por la operación. TEMA 10 – Pasivos Financieros 3. Proveedores – Confirming © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

16 Confirming de financiación: genera dos tipos de gastos: (a) gastos em comisiones y otros servicios bancarios y gastos financieros por lo interees derivados de la operación Las comisiones, intereses así como el importe de las facturas de proveedores en confirming se paga todo junto en el momento en el que finaliza la operación: Cta.ConceptoDebeHaber 400ProveedoresXXXX 52_Deudas a cp con entidades de crédito por confirmingXXXX 3. Proveedores – Confirming Cta.ConceptoDebeHaber 52_Deudas a cp con entidades de crédito por confirmingXXXX 626Servicios bancariosXXXX 662Intereses de deudasXXXX 572BancosXXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

17 Confirming de inversion: La operación de confirming de inversión generará ingresos financieros derivados del dinero que hemos anticipado al banco: Cta.ConceptoDebeHaber 400ProveedoresXXXX 572BancosXXXX Cta.ConceptoDebeHaber 572BancosXXXX 762_Ingresos financieros por confirmingXXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros 3. Proveedores – Confirming © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

18 4. Anticipos a Proveedores Representa una cantidad adelantada a los proveedores por compras futuras. Representa un crédito (derecho) de la compañía frente a los proveedores. Cuando se paga el dinero: Cuando se recibe la mercancía: ConceptoDebeHaber Anticipos a proveedores (+Activo Corriente)XXX Hacienda Pública IVA Soportado (+Activo Corriente)XX Bancos (-Activo Corriente)XXXX ConceptoDebeHaber Compra de mercaderías (+Gasto)XXXX Anticipos a proveedores (-Activo Corriente)XXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

19 5. Envases y embalajes a devolver a proveedores Esta cuenta se utiliza para reflejar el importe de los envases y embalajes que con posterioridad hay que devolver a los proveedores. Estos se registrarán por su valor, independientemente de la mercancía. Cuando se devuelven los envases: ConceptoDebeHaber Compra de mercaderías (Gasto)XXXX Envases y embalajes a devolver a proveedores (-PC)XX Hacienda Pública IVA SoportadoXX ProveedoresXXXX ConceptoDebeHaber Envases y embalajes a devolver a proveedores (-PC)XX Hacienda Pública IVA SoportadoX ProveedoresXX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

20 6. Otras cuentas a pagar: Acreedores y HP El mismo criterio de valoración aplica para otras cuentas a pagar con: –Acreedores: deudas por aplazamiento del pago por la adquisición de bienes o servicios no relacionados con la actividad principal de la empresa. –Administraciones Públicas: pagos pendientes con los organismos de la administración pública 475 – "Hacienda Pública acreedora por conceptos fiscales”: HP accreedora por IVA, retenciones practicadas, impuesto de sociedades, subvenciones a reintegrar. 476 – "Organismos de la Seguridad Social acreedores". ConceptoDebeHaber Servicios exterioresXXXX Hacienda Pública IVA SoportadoXX Acreedores por prestaciones de serviciosXXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

21 7. Aplazamientos de pago no comerciales: HP Regularización del IVA: Neto de las operaciones por IVA Liquidación del IVA y de otros impuestos retenidos: Pago o cobro de la HP del IVA, en función de si hemos recaudado más de lo pagado o al revés. Pago de otras retenciones realizadas (Retenciones de Dividendos por ejemplo). Si salimos a pagar: Regularización: IVA Repercutido – IVA SoportadoDebeHaber HP IVA RepercutidoXX HP IVA SoportadoXX HP Acreedora ó Deudora por IVA¿X? Liquidación del IVA y otros impuestosDebeHaber HP Acreedora por IVAX HP Acreedora por retenciones practicadasX Banco C/CXX TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

22 7. Aplazamientos de pago no comerciales: HP Impuesto sobre beneficios: por los pagos a cuenta del impuesto Impuesto sobre beneficios devengados: Finalizado el ejercicio se calcula el resultado y el impuesto sobre beneficios: Finalmente, se realizará el pago (HP Acreedora por impuesto sobre sociedades) Pagos a cuentaDebeHaber HP retenciones y pagos a cuenta (AC)XX Banco C/CXX ConceptoDebeHaber Impuesto sobre beneficios (Gasto)XXX HP Acreedora por impuesto sobre sociedades (PC)XX HP Retenciones y pagos a cuenta (AC)X TEMA 10 – Pasivos Financieros © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

23 8. Otras cuentas a pagar: Personal Deudas que proceden del aplazamiento del pago de los salarios al personal Pago a trabajadores y a la HP y Tesorería de la Seguridad Social ConceptoDebeHaber Sueldos y salarios (Gasto)XXX Seguridad Social a cargo de la empresa (Gasto)XXX HP Acreedora por retenciones practicadasXX Organismos de la SS acreedoresXX Remuneraciones pendientes de pagoXX ConceptoDebeHaber Remuneraciones pendientes de pagoXX Organismos de la seguridad social acreedoresXX HP Acreedora por retenciones practicadasXX BancosXXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

24 8. Otras cuentas a pagar: Personal Es posible que se concedieran anticipos al personal: por su nómina Al devengarse la nómina (faltaría sólo el pago, igual que antes): ConceptoDebeHaber Anticipos de remuneraciones (Activo)XX BancosXX ConceptoDebeHaber Sueldos y salarios (Gasto)XXX Seguridad Social a cargo de la empresa (Gasto)XXX HP Acreedora por retenciones practicadasXXX Organismos de la SS acreedoresXXX Anticipos de remuneracionesXX Remuneraciones pendientes de pagoXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

25 9. Fianzas y depósitos recibidos a C/P (NRV 9.5.5) Originados por traspasos de L/P a C/P, o porque las transacciones surgen originalmente a C/P. Al recibir el dinero: Al devolver el dinero (se puede devolver todo o menos): ConceptoDebeHaber Banco C/CXXX Fianzas o depósitos recibidos a C/PXXX ConceptoDebeHaber Fianzas o depósitos recibidos a C/PXX Ingresos por servicios diversos ( → Si se devuelve solo parte del importe) ¿X? Banco C/CXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

26 TEMA - 10 Pasivo no corriente: Préstamos con entidades de crédito Parte II: Pasivo no corriente: Préstamos con entidades de crédito © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

27 1. ¿Cómo pueden financiarse las empresas? Las empresas pueden emplear: Recursos propios Recursos propios = aportaciones de los accionistas (Ej. Se amplía capital y los socios aportan nuevos bienes: dinero u otros activos). Recursos propios generados por la empresa Recursos propios generados por la empresa = con su actividad, la empresa genera beneficios, que se retienen en forma de reservas. Recursos financieros ajenos, aportados por terceros Recursos financieros ajenos, aportados por terceros = Financiación Ajena (por ejemplo, las entidades financieras prestan a las empresas): 1.Financiación ajena a largo plazo (Pasivo No Corriente) 2.Financiación ajena a corto plazo (Pasivo Corriente) ACTIVO PASIVO P. NETO TEMA 10 – Pasivos Financieros

28 1. ¿Interesa endeudarse? Solicitamos un préstamo con un interés del 8%. El dinero del banco se invierte en un proyecto que da una rentabilidad anual del 15%. Obtenemos una rentabilidad superior al coste financiero del préstamo. Los beneficios generados por este diferencial pueden repartirse con posterioridad a los accionistas en forma de dividendos, o acumularse en la empresa para inversiones futuras. No obstante, hay que tener un equilibrio adecuado entre fuentes de financiación. Equilibrio Activos - Pasivos Corrientes: Fondo de Maniobra positivo. Es importante que parte de los recursos (activos) no corrientes hayan sido financiados con financiación ajena permanente (PNC), es decir que los pasivos corrientes sean inferiores a los activos corrientes (haya suficiente liquidez para hacer frente a las deudas a C/P. (Ver Tema 12) TEMA 10 – Pasivos Financieros

29 1. Introducción: Pasivo No Corriente Características: Obligación de naturaleza financiera contraída con terceros con plazo de reembolso superior a un ejercicio económico, incluyendo los intereses devengados con vencimiento superior a un año. Obligación de ser restituidos, devueltos o retornados a los terceros. Devengan una retribución periódica (interés) Su destino es habitualmente ANC. Finalidades: Adquisición de bienes y derechos con pago aplazado → Financiación específica. Aplazamiento (renegociación) de deudas → Reestructuración financiera. Prestación de garantías a terceros → Fianzas y depósitos constituidos. Obtención de tesorería sin aplicación específica. TEMA 10 – Pasivos Financieros

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31 1. Introducción: Valoración del Pasivo Valor Nominal:Valor Nominal: importe concedido o valor de referencia sobre el que se calculan los intereses nominales y primas a pagar. Efectivo Recibido:Efectivo Recibido: importe recibido sobre el que se calcula el interés efectivo. Interés Nominal:Interés Nominal: tipo que se aplicará al valor nominal para determinar el pago de los intereses. También se llama interés explícito. Estos intereses se reconocen cuando se devengan (ejemplo el 5% anual) y determinan los pagos de intereses. Interés Efectivo:Interés Efectivo: interés real de la operación, una vez incorporados junto al coste financiero nominal, otros costes asociados al préstamo. La diferencia entre el interés efectivo y el nominal son los intereses implícitos. Se reconocen cuando se devengan, aumentando el valor de la deuda, hasta el valor de reembolso. Valor de Reembolso:Valor de Reembolso: el valor negociado o a rembolsar del pasivo, esto es, lo que debe pagar el prestatario para liquidar el pasivo. Coste Amortizado:Coste Amortizado: valor por el que debe quedar reconocido contablemente el pasivo al cierre de cada ejercicio. TEMA 10 – Pasivos Financieros

32 2. Los Préstamos: Valoración Valor InicialValor Inicial. Los préstamos se reconocerán inicialmente por su valor razonable, (precio de la transacción), es decir, el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de la transacción directamente atribuibles. Valor PosteriorValor Posterior: Con posterioridad, los préstamos quedarán valorados a su coste amortizado: importe inicial, más los intereses devengados menos los pagos realizados (por intereses o devolución de parte del principal). Tipos de préstamos:Tipos de préstamos: Préstamos con entidades de crédito, Préstamos con otras empresas (Ej.: empresas del grupo) Préstamos para la adquisición de activos NC (proveedores inmovilizado). Devolución del préstamoDevolución del préstamo: según sistema americano, francés, italiano, etc. TEMA 10 – Pasivos Financieros

33 2. Los Préstamos: Devolución (Sistemas) EJEMPLO:EJEMPLO: Un préstamo de 100.000 € a devolver en 5 años, con un interés anual del 10%, concedido el 1-1-2005. No hay gastos de la operación. TEMA 10 – Pasivos Financieros

34 2. Los Préstamos: Contabilización intereses explícitos intereses implícitosPor lo tanto, los pasivos pueden tener intereses explícitos (el tipo de interés que se fija), e intereses implícitos (por ejemplo, cuando el valor de reembolso es superior al valor nominal percibido inicialmente). EJEMPLO: Nos conceden un préstamo de 10.000. Anualmente, durante 2 años, se paga intereses (5%). Hay que devolver 12.000 EUR. ¿Cuál es el gasto asociado a esta financiación? ¿El 5% anual? ¿Y las 2.000 de diferencia entre lo recibido y lo reembolsado? Contablemente reconocemos:Contablemente reconocemos: El devengo del interés explícito y su pago, en las fechas indicadas, con periodicidad mensual, anual, etc. En los intereses explícitos, es común que la fecha de devengo (gasto), coincida con la de pago. El devengo del interés implícito con la periodicidad adecuada, si bien, su pago puede no producirse hasta el final de la vida de la deuda. Con los intereses implícitos, es poco frecuente que la fecha de devengo (gasto), coincida con la de pago. TEMA 10 – Pasivos Financieros

35 2. Los Préstamos: Valoración EJEMPLOEJEMPLO Ejemplo (Gallego, E. y Vara, M. (2008): "Manual práctico de contabilidad financiera". Editorial Pirámide: Se solicita un préstamo el 1-1-200X por 800.000 EUR, el plazo para su devolución es de 2 años. Amortización total: 31-12-200X+1 Interés anual del 4%, pago por anualidades vencidas. Gastos de concesión de 10.000 EUR ¿Cómo se calcula el interés efectivo de este préstamo?¿Cómo se calcula el interés efectivo de este préstamo? El tipo de interés efectivo es el que iguala el importe recibido (800.000-10.000 =790.000EUR), con el valor de los desembolsos futuros que realizará la empresa en concepto de intereses (2 pagos del 4% ó 32.000 EUR), y amortización del principal (800.000 EUR el 31-12-200X+1): Recibido = Entregado → i = tipo de interés efectivo = 4,6691% Se calcula con Excel usando la fórmula TIR TEMA 10 – Pasivos Financieros

36 2. Los Préstamos: Contabilización Con esta información se puede calcular una tabla de amortización del préstamo: (a) = saldo inicial el primer año, luego es el saldo de (d) previo. (b) = (a) * tipo interés efectivo i (c) = los pagos vienen dados en el enunciado (d) = (a) + (b) – (c) AñoSaldo inicial deudas con ent. crédito (a) Intereses devengados 4,6691% * (a) (b) Pagos (c) Coste amortizado saldo final (a) + (b) – (c) (d) 1/1/200X790.000 31/12/200X790.00036.885,89(32.000)79.885,89 31/12/200X +1794.885,8937.114,11 (32.000)800.000 31/12/200X+1800.000(800.000)0 TEMA 10 – Pasivos Financieros

37 2. Los Préstamos: Contabilización Concesión del préstamo:Concesión del préstamo: Entrada de dinero (Banco C/C) y de un pasivo. Devengo de intereses:Devengo de intereses: Reconocer el gasto por intereses tanto explícitos como implícitos, y pagar seguidamente el importe del interés explícito. CuentaDebeHaber Banco C/CXXX Deudas con entidades de crédito (a C/P ó L/P ó ambas)XXX CuentaDebeHaber Intereses de deudas (gasto) (efectivo=explicito+implícito) XXX Intereses a C/P de deudas (+pasivo, por el explícito)XX Deudas con entidades de crédito (+pasivo, por implícito)XX CuentaDebeHaber Intereses a C/P de deudas (-pasivo, por el explícito)XX Banco C/C (-activo, por el explícito) XX TEMA 10 – Pasivos Financieros

38 2. Los Préstamos: Contabilización Reclasificación de la deuda:Reclasificación de la deuda: Si es preciso, se convierte el L/P en C/P, por la parte que se pagará (amortizará) en el ejercicio siguiente. Devengo de intereses:Devengo de intereses: Reconocer el gasto por intereses tanto explícitos como implícitos, y pagar seguidamente el importe del interés explícito (igual que antes). Devolución del principal:Devolución del principal: Amortización de la deuda, por el importe que se debe pagar al final de la vida del mismo. CuentaDebeHaber Deudas a L/P con entidades de crédito (-pasivo)XXX Deudas a C/P con entidades de crédito (+pasivo)XXX CuentaDebeHaber Deudas a C/P con entidades de crédito (-pasivo)XXX Banco C/C (-activo) XXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

39 3. Líneas de crédito Línea de crédito: Línea de crédito: la empresa puede valerse de líneas de crédito para ir pagando a sus acreedores. Son préstamos que se conceden por un determinado límite de dinero, fijándose un plazo e intereses. No se devengan intereses a menos que se disponga de las cantidades. Se pueden devolver en cualquier momento. Límite: Importe para utilizar libremente hasta lo concedido. Dispuesto: Importe utilizado Exceso: Utilización superior al límite concedido. Funcionamiento: Igual que una cuenta de tesorería. Finalidad: Cubrir posibles desfases transitorios de tesorería. Facilita la gestión de tesorería y control del gasto financiero. Naturaleza: Contrato mercantil. Saldos deudores, cero y acreedores. Generalmente a corto plazo. TEMA 10 – Pasivos Financieros

40 3. Líneas de crédito Apertura: tendemos gastos de apertura de la línea Pagos desde la línea de crédito (cancelación de pasivos) Cobros directos a la línea de crédito ConceptoDebeHaber Servicios bancarios y similares (+Gasto)XXX Deuda a C/P por crédito dispuesto (+Pasivo)XXX ConceptoDebeHaber Deuda a C/P por crédito dispuesto (-Pasivo)XXX ClientesXXX ConceptoDebeHaber ProveedoresXXX Deuda a C/P por crédito dispuesto (+Pasivo)XXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

41 3. Líneas de crédito Interés periódico por mantenimiento de la línea de crédito Ingreso de dinero en la línea de crédito para cubrir un exceso o para cancelarla ConceptoDebeHaber Intereses de deudas a C/P (Gasto)XXX Deuda a C/P por crédito dispuesto (+Pasivo)XXX ConceptoDebeHaber Deuda a C/P por crédito dispuesto (-Pasivo)XXX Banco C/C ó CajaXXX TEMA 10 – Pasivos Financieros

42 4. Los Empréstitos (conceptos introductorios) Empréstitos de OBLIGACIONES y BONOS (Emisión de Renta Fija):Empréstitos de OBLIGACIONES y BONOS (Emisión de Renta Fija): operación en la que hay un único prestatario (la empresa), y muchos prestamistas (los obligacionistas) que reciben, a cambio del dinero que prestan, obligaciones o bonos (títulos valores negociables o cotizables). ¿Qué es una obligación o bono?¿Qué es una obligación o bono? Es un título que representa una parte del préstamo que los propietarios de la obligación hacen a la empresa emisora, comprometiéndose la empresa a devolver el importe recibido en el plazo establecido y a abonar los intereses (cupones) pactados. Vencimiento e interés fijados. El valor nominal del bono, el precio o valor de emisión y finalmente, el valor de reembolso pueden no ser iguales. TEMA 10 – Pasivos Financieros

43 4. Los Empréstitos (conceptos introductorios) EJEMPLO: Se emite un empréstito de 100.000 obligaciones el 1-1-200X: Valor nominal = 10; Valor Emisión = 9; Valor Reembolso = 11. Interés anual del 4%, por anualidades vencidas. Vida del empréstito: 3 años. Devolución (amortización) al final de los 3 años. Gastos de emisión: 5.000. El empréstito se emite por 100.000 x 9 (VE)= 900.000. La empresa recibe 900.000. Tiene pagos por la emisión de 5.000. Por tanto, recibe en efectivo 895.000 EUR. La devolución del empréstito es por 100.000 x 11 (VR) = 1.100.000. Anualmente, tiene que pagar = 4%. El interés explícito se calcula sobre el valor nominal, por tanto, tiene que pagar = 4% de 1.000.000 = 40.000 +895.000 -40.000 -1.100.000 TEMA 10 – Pasivos Financieros

44 TEMA - 10 Provisiones Parte III: Provisiones © Departamento de Contabilidad - Universidad Autónoma de Madrid

45 1. Provisiones y Contingencias (NRV 15 PGC y NIC 37) Provisión:Provisión: son pasivos de un importe o fecha de vencimiento indeterminado. EJEMPLO: Un juicio pendiente, en el que se ha demandado a la empresa por un accidente laboral de un empleado por 100.000 EUR. Es previsible que se perderá el juicio. ¿Debemos contabilizar algo? Surgimiento:Surgimiento: Pueden surgir por: Disposiciones legales, Disposiciones contractuales Obligaciones tácitas o implícitas. contingenciasLas contingencias son obligaciones posibles cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia o no de uno o más sucesos futuros inciertos que no están bajo el control de la empresa. Son contingencias obligaciones presentes no reconocidas contablemente porque: No es probable que tengan que ser satisfechas (<50%) No pueden ser valoradas con fiabilidad. TEMA 10 – Pasivos Financieros

46 1. Provisiones (NRV 15 PGC y NIC 37) Valoración contable:Valoración contable: al cierre del ejercicio, y de acuerdo con la información disponible en cada momento, las provisiones se valorarán por El valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar la obligación que representan. tienen que cumplirse tres requisitosPara reconocer una provisión, tienen que cumplirse tres requisitos. Si no se cumplen los tres, se trata de una CONTINGENCIA, de la que se informará en la MEMORIA, y no se reconocerá pasivo. Requisitos: tiene una obligación presenteLa empresa tiene una obligación presente o actual legal o implícita. probable que la empresa tenga que pagarEs probable que la empresa tenga que pagar o entregar otros activos o recursos generadores de flujos de caja futuros para cancelarla. posible hacer una estimación fiableEs posible hacer una estimación fiable: valoración racional de obligación. TEMA 10 – Pasivos Financieros

47 1. Provisiones: Tipos Tipos de Provisiones Provisiones para retribuciones a largo plazo al personal. Ej. Provisiones para compromisos por pensiones u otras prestaciones por jubilación (gestionados por la propia compañía). Provisiones para impuestos. Ej. Penalización derivadas de una inspección tributaria. Provisiones por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado Provisión para actuaciones medioambientales Provisión para reestructuraciones Provisión por transacciones con pagos basados en acciones Provisión para otras responsabilidades. Ej. indemnizaciones. TEMA 10 – Pasivos Financieros

48 1. Provisiones: Contabilización Creación de provisiones:Creación de provisiones: Cuando se conoce su existencia probable, y si se puede hacer una estimación fiable: Por las actualizaciones del valor actual:Por las actualizaciones del valor actual: A medida que va pasando el tiempo, va cambiando el valor actual del compromiso (aunque no cambie el importe del compromiso futuro). Las actualizaciones de la provisión son gasto financiero. CuentaDebeHaber Cuenta de gastos asociada a la provisión (EJ.: Reparaciones)XXX Provisión (Ej.: Provisión para actuaciones medioambientales)XXX CuentaDebeHaber Gasto financiero (Gasto)XX Provisión XX TEMA 10 – Pasivos Financieros