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Publicada porEsteban Salvador Acosta Franco Modificado hace 8 años
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Alternativas de Financiamiento para Pymes Presentación PROFUNDAR 2010 Septiembre 2010
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Introducción Las Sociedades de garantía recíproca han demostrado ser un vehículo muy efectivo en la generación de financiamiento para las Pequeñas y Medianas Empresas. Cada vez son más las empresas que ingresan a este sistema y acceden a distintas alternativas de financiamiento, en condiciones muy competitivas. Es un requisito prácticamente excluyente para que las Pequeñas y Medianas empresas accedan al Mercado de Capitales. Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Qué es una SGR Objeto Socios partícipes y socios protectores Fondo de riesgo Comité de riesgo Obligación legal de contra-garantías Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Estructura de garantías y Fondos Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Principales diferencias con el negocio financiero La SGR busca que sus PyMes se financien a la menor tasa posible. Sus ingresos no son mayores si la tasa de financiamiento es mayor. La SGR “vende” un aval, no dinero. Negocio de aranceles, no de tasa. Total transparencia en el costo del financiamiento Diferencia normativa - Requisitos Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Beneficios del socio partícipe Acceso a nuevas líneas de financiamiento a tasas competitivas y transparentes Posibilidad de financiarse a través del Mercado de Capitales Posibilidad de financiarse incluso en situaciones de stress macroeconómico Menor dependencia del sistema financiero Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Algunas alternativas Negociación de cheques de pago diferido propios y de terceros Obligaciones Negociables Fideicomisos Financieros Avales para préstamos bancarios Avales comerciales Otras Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Descuento de cheques avalados Cheques Avalados - Plazo 61 a 90 días Tasas Julio 2010
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Contra-garantías usuales Hipoteca sobre inmuebles Warrants (Granos, cereales, yerba, te, chapa, otros) Posiciones financieras (títulos públicos, acciones, otros) Prendas Certificados de obra Contratos forward Cesión de cupones de tarjetas de crédito Finanzas personales Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Requisitos para acceder a una línea de avales Requisitos fundamentales: La empresa debe ser considerada PYME Presentación de la documentación formal Presentación de una contra-garantía Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Ej Proveedores – Negociación de cheques de pago diferido avalados Empresa XX Proveedores PyMe SGR Contra-garantía CPD Aval $ / CPDA Mercado de Capitales Grandes empresas (y Pymes) también pueden beneficiarse del sistema a través de su cadena de valor: Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Ej. Clientes - Fideicomisos financieros de créditos avalados Cesión de los créditos avalados a un fideicomiso financiero con oferta pública Descuento de la cartera de créditos comerciales Empresa XX SGR Aval comercial Ventas a crédito Cliente PyMe - 1 Cliente PyMe - 2 Cliente PyMe - 3 Cliente PyMe - 4 Cliente PyMe - n Fideicomiso Financiero con oferta pública Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Mercado de Capitales – Algunos números Más de 8700 Pymes ya se beneficiaron por el sistema Más de $5.600 Millones de volumen total operado Alternativas de Financiamiento para Pymes
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Muchas Gracias Diego Aranda Gerente de Emisión de Avales Alternativas de Financiamiento para Pymes
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