Plan Estratégico Misión: Preservar la estabilidad monetaria. Visión: Somos reconocidos como un Banco Central autónomo, moderno, modelo de institucionalidad.

Presentación del tema: "Plan Estratégico Misión: Preservar la estabilidad monetaria. Visión: Somos reconocidos como un Banco Central autónomo, moderno, modelo de institucionalidad."— Transcripción de la presentación:

1

2 Plan Estratégico Misión: Preservar la estabilidad monetaria. Visión: Somos reconocidos como un Banco Central autónomo, moderno, modelo de institucionalidad en el país, de primer nivel internacional, con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la confianza de la población en la moneda nacional. Nuestro personal es altamente calificado, motivado, comprometido y eficiente y se desempeña en un ambiente de colaboración en el que se comparte información y conocimiento.

3 Principios Autonomía Preservar la independencia y la estabilidad institucional. Profesionalismo Nuestro personal es altamente calificado y actúa con la mayor dedicación y diligencia. Integridad Nuestras decisiones se guían por la finalidad del Banco y no por intereses particulares. Eficiencia y eficacia Optimizamos los recursos del Banco, nos guiamos por nuestros objetivos y la evaluación y gestión de los riesgos. Veracidad Informamos al público de manera responsable, veraz y transparente. Plan Estratégico

4 Reseña Histórica Inició como el Banco de Reserva del Perú en 1922. La creación de la nueva entidad respondió a la necesidad de contar con un sistema monetario que no provocara inflación en los años de bonanza. Fue clave en esa época para el ordenamiento monetario del país, al centralizar la emisión de billetes y monedas y las reservas que la respaldaban, ajustar la oferta monetaria de acuerdo al dinamismo económico del país; así como intervenir en el mercado cambiario para estabilizarlo.

5 Reseña Histórica Permitió enfrentar los choques más importantes de la década de los veinte: el Fenómeno del Niño de 1925- 1926 y el crack de 1929. La Gran Depresión de 1929 y la posterior caída de los precios internacionales y las restricciones al crédito internacional, dificultaron el financiamiento del gasto público y generaron una fuerte depreciación de la moneda nacional. La Misión Kemmerer, convocada para solucionar el problema de la fuerte depreciación de la moneda nacional. Uno de estos proyectos planteó la creación del Banco Central de Reserva del Perú, con el objetivo de corregir las fallas que según la Misión. Proponía, entre otros aspectos un aumento del capital, un cambio en la composición del Directorio, considerar como función principal la estabilidad monetaria y mantener la exclusividad de la emisión de billetes.

6 Funciones Regular la cantidad de dinero Administrar las reservas internacionales Emitir billetes y monedas Informar periódicamente sobre finanzas internacionales

7 Esquema de política monetaria Bajo un esquema de Metas Explícitas de Inflación (inflation targeting), con el cual se busca anclar las expectativas inflacionarias del público mediante el anuncio de una meta de inflación.

8 Posición de la política monetaria

9 Transparencia de Política Monetaria Nota Informativa del Directorio sobre el Programa Monetario Reporte de Inflación Reporte de Estabilidad monetaria

10 Banco central de Reserva del Perú ActivosPasivos - Crédito interno neto( CIN) - Reservas internacionales netas( RIN) -Circulante© -Reservas( R) Base monetaria( B= C+R) -CDBCRP -REME

11 Creación primaria y secundaria de dinero Publico Banco Central Bancos ΔBΔB µ 1-µ 1-λ λ

12 Multiplicador bancario Los intermediarios financieros tiene la capacidad de multiplicar el dinero, emitiendo pasivos con los que el publico puede realizar operaciones de compra-venta tanto de bienes como de activos reales y financieros. ΔM= m*ΔB Donde: ΔM= variación de la oferta monetaria m= multiplicador bancario ΔB= variación de la base monetaria

13 Instrumentos para manejar la política monetaria

14 Instrumentos de mercado Compra y venta de moneda extranjera en el mercado interbancario: El BCRP puede regular la oferta monetaria comprando o vendiendo moneda extranjera( dólares) en la mesa de negociación( BVL) Subasta de certificados: mediante la colocación de los CDBCRP. Si hay un exceso de liquidez, el BCRP puede esterilizar el excedente colocando sus certificados. Compra de certificados( repos) : En periodos de déficit de liquidez como en meses de pago de impuestos, el BCRP puede inyectar liquidez mediante compra temporal de los CDBCRP. Subasta de fondos del banco de la nación: El BCRP actúa por medio del banco de la nación, ofreciendo subastar sus excedentes del tesoro público, lo hace para aumentar la masa monetaria y dotar de capacidad crediticia a las instituciones financieras que ofrecen pagar las más altas tasas por sus depósitos.

15 Instrumentos de ventanilla Créditos por regulación monetaria( redescuentos): Actuando como prestamista de último recurso, el BCRP otorga créditos a entidades financieras para cubrir con sus necesidades de liquidez, fijando tasas altas para que las instituciones requieran al mercado interbancario. Compra temporal de moneda extranjera(swaps): El BCRP puede comprar moneda extranjera de las empresas del sistema financiero con el compromiso de reventa en el primer día útil siguiente de la operación. Depósitos overnight en moneda nacional y extranjera: Instrumento de regulación monetaria que permite a las entidades financieras efectuar depósitos en moneda nacional y extranjera en el BCRP. Estos depósitos se efectúan a un día de plazo y están remunerados a la tasa que fija el BCRP. Constituye un instrumento de ventanilla para retirar automáticamente los excedentes de fondos en cuentas corrientes, luego de cubrir la demanda por encaje. Con ello, se reduce la variabilidad de los depósitos de las entidades financieras en el BCRP.

16 Encaje Permite aminorar el ritmo de expansión de la liquidez y reforzar la posición de activos líquidos, así como aminorar el riesgo ante “corridas bancarias”.

17 RESERVAS INTERNACIONALES En general, los activos de reserva comprenden los activos sobre el exterior bajo el control de las autoridades monetarias. Contribuyen a la estabilización económica y financiera del país de forma que garantizan una reserva disponible de divisas para enfrentar posibles shocks externos temporales o un eventual retiro masivo de depósitos en moneda extranjera del sistema financiero.

18 RIN El BCRP, por medio de las RIN, tiene como objetivo primordial garantizar la liquidez de divisas internacionales; y, luego, maximizar el rendimiento de las mismas. Las RIN están compuestas por: tenencias en oro y plata, billetes y monedas extranjeros, depósitos y certificados de depósito de divisas por períodos no mayores a 90 días, títulos emitidos por organismos internacionales, aceptaciones bancarias especiales no mayores a 90 días, entre otros.

19 RIN Una adecuada disponibilidad de divisas contribuye a la reducción del riesgo país y a la mejora de los calificativos crediticios del Perú.

20 RIN Actualmente las RIN están compuestas en su mayoría por: Activos externos líquidos que ascienden a los US$43,817 millones Depósitos bancarios en el exterior que ascienden a US$13,605 millones La inversión de los activos se encuentra en un 81% en dólares estadounidenses, 8% en yenes, 3% en dólares australianos, 2% en yuanes, 1% en libras esterlinas y 1% en coronas noruegas.

21 Emisión de Billetes y Monedas La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes: Uno, denominado Demanda para Transacciones, que está en función del dinamismo de la economía El otro, Demanda para Reposición, que se genera por el reemplazo de los billetes y monedas deteriorados. El BCRP Atiende el suministro oportuno y adecuado de la demanda de numerario. Para ello, realiza una programación que toma en cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas.

22 Distribución de Utilidades Las utilidades netas se distribuyen anualmente de la siguiente manera: 25% para el Tesoro Público 75% para constituir e incrementar hasta el cien por ciento de su capital, una reserva que, de preferencia, se destinará a capitalización.

23 Administración de Riesgos LiquidezCréditoCambiario Tasa de interes

24 Sistema de Pagos Comprenden un conjunto de instrumentos, reglas y procedimientos comunes, de redes que conectan a sus miembros, y de estándares técnicos para transmitir los mensajes de pago entre los participantes.

25 Sistema de Pagos Beneficios: La sociedad forma parte de la infraestructura a través de la cual se moviliza el dinero en una economía, permitiendo que los clientes de un banco efectúen pagos a clientes de otros bancos, con lo cual se dinamizan las transacciones. Permiten que las transacciones se realicen con prontitud y seguridad

26 Sistema de Pagos Los sistemas se efectúa la fase de liquidación de fondos de las transacciones que se realizan en los mercados de capitales, valores, productos derivados y de moneda extranjera. El sistema de pagos permite el traslado de fondos e información con mayor rapidez y seguridad, entonces mayor será la capacidad de la política monetaria para afectar las decisiones de consumo e inversión de los agentes económicos.

27 Prohibiciones del BCRP El Banco no puede otorgar créditos, o cualquier otra forma de financiamiento, a instituciones financieras que tengan para con él obligaciones vencidas y no pagadas. El Banco está impedido de extender avales, cartas-fianza u otras garantías y de emplear cualquier otra modalidad de financiamiento indirecto, así como de otorgar seguros de cualquier tipo Está vedado al Banco asignar recursos para la constitución de fondos especiales que tengan por objeto otorgar créditos o efectuar inversiones para promover alguna actividad económica no financiera

28 Prohibiciones del BCRP El Banco no puede emitir títulos, bonos o certificados de aportación que sean de adquisición obligatoria El Banco está prohibido de comprar acciones, salvo las emitidas por organismos financieros internacionales o aquéllas que sea preciso adquirir para la rehabilitación de empresas bancarias o financieras. También lo está de participar, directa o indirectamente, en el capital de empresas comerciales, industriales o de cualquier otra índole.