SOLUCION.

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1 SOLUCION

2 a) Si nuestro proveedor nos otorga un financiamiento (CxP) a 40 días por $ 1.000, pero además nos ofrece un 2% de descuento por pagos durante los primeros diez días. Considere 360 días al año. ¿Cuál es el % de descuento por pronto pago? ¿Cuál es el costo de no aprovechar el descuento durante el período? ¿Cuál es el costo anual de no aprovechar el descuento? ¿Cuál es el costo semestral de no aprovechar el descuento? b) Ahora suponga que el proveedor nos cambia las condiciones de financiamiento y nos dice “la CxP por $1.000 es a 40 días. No obstante si me pagas antes del día 20 te cobro $ 800”. ¿Cual es el % dppp? ¿Cuál es el costo anual de no aprovechar el dddp?

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12 4) Para decidir la cantidad a comprar de una determinada materia prima, una empresa ha definido que su lote económico de compra es de 360 unidades. Por otra parte, se sabe que el costo de realizar una nueva compra es de $ 5.000, en tanto que el costo de mantener una unidad en inventario es de $ 200. Según esta información, ¿Cuál es la cantidad que esta empresa consume anualmente, de la referida materia prima?. Extraiga toda la información posible y grafique.

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21 Los flujos diarios de tesorería de una empresa presentan una desviación Standard de $800. Sabiendo que los excedentes de caja los invierte en cuotas de fondos mutuos que entregan un rendimiento del 5% anual y que la corredora de bolsa le cobra $ 10 por cada operación que realiza, calcule: Nivel deseable efectivo. Cuándo el nivel de tesorería alcanza su nivel máximo, ¿Qué cantidad de dinero habrá de invertir en cuotas de fondos mutuos? Suponga que la empresa decide que hay que tener un stock de seguridad de caja de $ 300. ¿Qué tendría que hacer la empresa si el efectivo llega a $ 299 y a $450? Grafique

22 En este caso, nos están dando como dato la desviación estándar (medida de volatilidad). Por lo tanto hay que aplicar el Modelo de Miller y Orr para solucionar el problema. Al respecto debemos saber que Desviación Estándar = σ, en tanto que Varianza es igual a . Por lo tanto si nos dicen que la desviación estándar es $ 800, entonces la varianza es igual a Entonces los parámetros son: b = $ 10 i = 0,05 Entonces el nivel deseable de efectivo (z) sería igual a: 458 h = 3z = $ = nivel máximo de efectivo soportable

23 Por lo tanto si el nivel de efectivo llega a $ 1
Por lo tanto si el nivel de efectivo llega a $ hay que comprar cuotas de fondos mutuos por $ 916 (1374 – 458) para llegar al punto de equilibrio (z). Ahora nos dicen que el r = 300. Por lo tanto, si el efectivo llega a $ 299, la empresa deberá vender cuotas de Fondos mutuos por $ 159 ( ) para llegar al equilibrio (z). Si el efectivo llega a $ 450, no se debe hacer nada dado que estamos dentro de la “banda” aceptable de efectivo (entre r y h). El gráfico propuesto es similar al ejercicio anterior.

24 La Empresa Agrícola El Peral y Cía. Ltda
La Empresa Agrícola El Peral y Cía. Ltda. tiene un presupuesto de caja mensual de $ , en tanto que el costo de oportunidad del dinero es del 4% semestral. Por otra parte, se sabe que cada vez que esta empresa debe vender valores negociables para obtener efectivo debe desembolsar un costo de $ De acuerdo con el modelo Baumol, el costo total anual (costo de transacción más costo de oportunidad) derivado de la gestión del efectivo, para esta empresa será de:

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