Ciclo de conversión del efectivo

Presentación del tema: "Ciclo de conversión del efectivo"— Transcripción de la presentación:

1 Ciclo de conversión del efectivo
Hurking Manufacturing liquida sus cuentas por pagar el décimo día después de la compra. El período promedio de cobro es de 30 días. La edad promedio de inventario es de 40 días. La empresa gasta actualmente alrededor de $18 millones en inversiones para el ciclo operativo y evalúa un plan que demoraría la liquidación de sus cuentas por pagar en 20 días. Si la empresa paga el 12% anual por su financiamiento, ¿cuál sería el ahorro anual que obtendría con este plan? Suponga que no existe un descuento por pago anticipado y que año tiene 360 días.

2 Incremento anual en utilidades = 0.12 X $1,000,000 = $120,000
Componentes de tiempo Actual Propuesto Período Promedio de Pago PPP Período Promedio de Cobro PPC Edad Promedio de Inventario EPI 10 días 30 días 40 días Ciclo de conversión del efectivo CCE = EPI + PPC - PPP CCE actual = 40 días + 30 días – 10 días = 60 días CCE propuesto = 40 días + 30 días – 30 días = 40 días Reducción del CCE días Inversión en el ciclo anual = $18 ,000,000 Gasto diario = $18,000,000 / 360 = $50,000 Reducción del financiamiento = $50,000 X 20 días = $1,000,000 Incremento anual en utilidades = 0.12 X $1,000,000 = $120,000

3 Wildness Co. Está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio, los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. Las cuentas por pagar se liquidan 30 días después de que surgen. La empresa gasta $30 millones al año en inversiones para el ciclo operativo. Suponga el año de 360 días Calcule el CO de la empresa Determine el CCE de la empresa Estime la cantidad de financiamiento negociado necesario para apoyar el CCE Analice la forma como la empresa podría reducir el CCE