Casos de Aplicación. Upton Company va a abrir una cuenta de cheques en Howe National Bank. Planea extender diariamente cheques por $1 millón y deducirlos.

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1 Casos de Aplicación

2 Upton Company va a abrir una cuenta de cheques en Howe National Bank. Planea extender diariamente cheques por $1 millón y deducirlos de sus registros al cierre en el día en que los emite. En promedio el banco recibirá y compensará los cheques a las 5 de la tarde, en el tercer día después de haber sido extendidos; por ejemplo, un cheque extendido el lunes será compensando el jueves por la tarde. El contrato con el banco estipula mantener un saldo compensador promedio de $500,000. Al abrir la cuenta hace un depósito de $500,000. a.Suponiendo que todos los días la compañía realiza los depósitos a las 4 de la tarde (y el banco los incluye en las operaciones del día), ¿cuánto habrá de depositar diariamente a fin de conservar un saldo suficiente una vez que alcance la estabilidad? Indique el depósito requerido en los días 1, 2, 3 y en los días sucesivos, suponiendo que la compañía extenderá cheques por $1 millón en el día 1 y en los días sucesivos. b.¿Cuántos días de flotación tiene la compañía? c.¿Qué saldo diario final debería tratar de mantener la compañía 1) en los registros del banco y 2) en sus propios libros? PROBLEMA DE FLOTACION

3 Actividad Registros Empresa Registros Banco Día 1: Día 2: Día 3: Día 4: SOLUCION

4 CINTRON, S.A. vende fertilizantes y plaguicidas a varias tiendas en condiciones 2/10 neto 30. En la actualidad, no otorga crédito a tiendas cuya evaluación compuesta de crédito, sea de 3 (suficiente) o 4 (limitada). Se calcula que si extendiera crédito a las tiendas de categoría suficiente sus ventas anuales aumentarían en $5,475,000. El período promedio de cobranza estimado para estos clientes es de 75 días y la razón de cartera vencida esperada es del 5%. La compañía también estima que este incremento proyectado en sus ventas exigirá una inversión adicional en inventarios por $800,000 y espera que aproximadamente el 10% de estos clientes aprovechen el descuento por pronto pago. La razón de costos variables de CINSA es de 0.75 y la tasa de rendimiento requerida antes de impuestos sobre sus inversiones en activos circulantes es de 18%. Determinar lo siguiente: a.Rentabilidad marginal de las ventas adicionales b.Costo de la inversión adicional en cuentas por cobrar c.Cartera vencida adicional d.Costo de la inversión adicional en inventarios e.Descuentos adicionales por pronto pago f.Cambio neto en las utilidades antes de impuestos POLÍTICA FLEXIBLE DE CUENTAS POR COBRAR

5 BorderFill Co. Ofrece condiciones de crédito neto 30 en sus ventas a mayoristas, las cuales ascienden a 21.9 millones de dólares. Su período promedio de cobranza es de 55 días y considera la posibilidad de ofrecer un descuento de 2% a los clientes que liquiden sus cuentas en 10 días. La empresa prevé que 50% de sus clientes harán efectivo el descuento y que su período promedio de cobranza se reducirá a 35 días. El rendimiento requerido sobre su inversión en cuentas por cobrar es de 18% antes de impuestos. Determinar el efecto neto en las utilidades antes de impuestos de BorderFill, producto del ofrecimiento de un descuento de 2% por pronto pago. POLITICA RIGIDA DE CUENTAS POR COBRAR

6 SportsMart es una cadena de tiendas de artículos deportivos, vende 360,000 pelotas de beisbol al año (se supone que las ventas son uniformes todo el año) con un costo de $15.00 la docena. Los costos de entrega y recepción de un pedido son de $72.00. suponga que el reabastecimiento de los inventarios es instantáneo. Determinar: a.Cantidad económica solicitada b.Costos de inventario anuales totales de esta política c.Frecuencia de los pedidos PROBLEMA DE INVENTARIO