FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJO FUTURO DE CAJA

Presentación del tema: "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJO FUTURO DE CAJA"— Transcripción de la presentación:

1 FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJO FUTURO DE CAJA

2 ANTECEDENTES DE CONSTITUCION
Emprendimientos Comerciales y Productivos S.A. fue inaugurado en las Cooperativas Pindó y Colonias Unidas en el Departamento de Itapúa, y Chortitzer y Neuland en el Chaco Central, iniciando sus operaciones desde diciembre de 2009. Actualmente cuenta con 27 cooperativas socias que son accionistas del emblema.

3 Visión Garantizar la provisión competitiva de combustibles líquidos, gaseosos, grasas, lubricantes y de otros productos brindando a nuestros clientes, bienes acordes a las exigencias del mercado con excelencia en calidad y en volumen exacto. Misión Administrar los recursos energéticos fósiles y de fuentes renovables, impulsar nuevos negocios. Operar de manera sostenible y rentable cuidando el ambiente y situando favorablemente a la empresa y a las cooperativas dentro de los mercados.

4 COOPERATIVAS ACCIONISTAS
% participación 1 CHORTITZER 14,6% 2 COLONIAS UNIDAS 3 FERNHEIM 4 PINDO 8,7% 5 SOMMERFELD 6 NEULAND 4,4% 7 PIRAPO 3,5% 8 SANTA MARIA 3,3% 9 NARANJITO 3,1% 10 FRIESLAND 11 UNION CURUPAYTY 2,8% 12 LA PAZ 2,2% 13 NARANJAL 14 VOLENDAM Cooperativa % participación 15 BERGHTAL 2,0% 16 COOPERALBA 1,6% 17 YGUAZU 18 RAUL PEÑA 1,5% 19 LA HOLANDA 1,1% 20 SAN LUIS 1,0% 21 CARLOS PFANNL 0,6% 22 SANTA TERESA 0,5% 23 SAN IGNACIO 24 MORWEENA 25 COOPERSANJUBA 26 ZACATECAS 0,4% 27 JHECHAPYRA 0,2%

5 Conformación del Directorio
Ronaldo Dietze (Coop. Colonias Unidas) Presidente Leonard Wiebe (Coop. Chortitzer) Director Titular Sieghard Dueck (Coop. Fernheim) Director Titular Yoshimasa Goto (Coop. La Paz) Director Titular Romualdo Zocche (Coop. Pindó) Director Titular

6 CARACTERSTICAS DEL FIDEICOMISO
Fideicomitente - Beneficiario: ECOP S.A. Fiduciario: Banco Continental S.A.E.C.A. Patrimonio autónomo: Contratos de compra-venta de agroquímicos, Conocimientos de Embarque y facturas a crédito. Garantía: Fianza solidaria subsidiaria de ECOP S.A. Mecanismos de seguridad: Relación de cobertura entre el saldo total de la emisión y el Patrimonio Autónomo, que será de 1,5 (uno coma cinco) veces.

7 PROPUESTA DE FIDEICOMISO
Transfiere: Contratos de compra - venta. Co – deudoría. Fiduciario Banco Continental S.A.E.C.A. Patrimonio Autónomo Contratos de compra-venta . (2) Emite bonos Fideicomitente ECOP S.A. Inversionistas (3) Dinero por compra de bonos (4) Dinero (5) B.L. fertilizantes. Facturas a crédito conformadas. (6) Endoso de Conocimientos de Embarque a favor del fideicomiso (8) Amortización de Capital + Intereses Importación de insumos agropecuarios Cooperativas clientes (7) Provisión de insumos agropecuarios

8 CONTRATOS CEDIDOS AL PATRIMONIO AUTONOMO

9 CARACTERISTICAS DE EMISIÓN
Monto de la Serie 1 USD Fuente de repago Contratos de compra-venta con cooperativas socias. Tasa de interés 7,5% anual. Plazo de vencimiento 366 días. Amortización de capital 90% del capital a junio 2014, 10% restante al vencimiento. Amortización de interés A junio 2014 y al vencimiento. Garantía Co – deudoría de ECOP S.A. Mecanismos de seguridad Relación de cobertura de 1,5 entre el valor del Patrimonio Autónomo y el saldo de emisión. Destino de fondos Fuente alterna de financiamiento que será aplicado a la importación y compra de insumos agropecuarios.

10 PROCESO DE IMPORTACIÓN
(1) Contrato de compra – venta de fertilizantes Patrimonio Autónomo (3) Endoso B.L. (3) Emisión de B/L Proveedor ECOP Mercadería (4) Preparación para embarque (5) Transporte con CIF incluido en el precio (2) Pago Puerto (6) Descarga ECOP (7) Distribución Cooperativas