SESIÓN "14". ? SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO Capacidad Financiera Mínima Capacidad.

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1 SESIÓN "14"

2 ? SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO Capacidad Financiera Mínima Capacidad Financiera Máxima

3 ? SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO Capacidad Financiera Mínima Capacidad Financiera Máxima TESORERIA = DISPONIBLE + REALIZABLE CIERTO / P.C.

4 SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. VALORES OPTIMOS DE LOS RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO VALORES OPTIMOS

5 TESORERIA = DISPONIBLE + REALIZABLE CIERTO / P.C. SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. 0,15 - 0,20 VALORES OPTIMOS DE LOS RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO VALORES OPTIMOS

6 TESORERIA = DISPONIBLE + REALIZABLE CIERTO / P.C. SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. 0,15 - 0,20 0,80 - 1,20 VALORES OPTIMOS DE LOS RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO VALORES OPTIMOS

7 TESORERIA = DISPONIBLE + REALIZABLE CIERTO / P.C. SOLVENCIA = A. C. / P.C. LIQUIDEZ = DISPONIBLE / P.C. 0,15 - 0,20 0,80 - 1,20 1,50 - 2,00 VALORES ÓPTIMOS DE LOS RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO VALORES OPTIMOS

8 PRÁCTICA

9

10

11

12 REALIZACIÓN

13 CORRECCIÓN

14 Disponible Pasivo Circul. Disp.+Real Ciert Pasivo Circul.

15 Disponible Pasivo Circul. Disp.+Real Ciert Pasivo Circul. 0,16 0,12 0,10 0,09 0,61 0,60 0,55 0,48

16 RATIODICIEMBREENEROFEBREROMARZO DISPO/ PAS. CIRCULANT 3.856,20 / 23.897,00 = 0.16 2.328,98 / 18.971,50 = 0.12 1.910,54 / 18.785,11 = 0.10 1.425,24 / 15.609,04 = 0.09 DISP.+REAL. CTO/PAS. CIR. 14.577,55 / 23.897,00 = 0.61 11.404,31 / 18.971,50 = 0.60 10.249,66 / 18.785,11 = 0.55 7.467,72 / 15.609,04 = 0.48

17 RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO ? FINANCIACION A CLIENTES = CLIENTES / VENTAS + IVA REPERCUTIDO

18 FINANCIACION DE PROVEEDORES = PROVEEDORES / COMPRAS + IVA SOPORTADO FINANCIACION A CLIENTES = CLIENTES / VENTAS + IVA REPERCUTIDO RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A CORTO PLAZO

19 PRÁCTICA

20

21 REALIZACIÓN

22 CORRECCIÓN

23 Clientes Ventas + IVA 0,59 0,41 0,38 0,33 Proveedores Compras + IVA 2,30 1,64 1,47 1,13

24 FINANCIACI A CLIENTES CLIENTES / VENTAS+IVA 9.254,88 / 15.599,80 = 0.59 6.632,52 / 16.369,64 = 0.41 5.146,66/ 13.550,62 = 0.38 3.876,01 / 11.750,31 = 0.33 FINANCIACI DE PROVEED PROVEED. / COMPR+IVA 10.295,33 / 4.481,50= 2.30 8.192,65 /4.995,95 = 1.64 6.390,82 / 4.353,33 = 1.47 4.469,86/ 3.941,40 = 1.13

25 Disponible Pasivo Circul. Disp.+Real Ciert Pasivo Circul. 0,16 0,12 0,10 0,09 0,61 0,60 0,55 0,48

26 AUTONOMIA = PATRIMONIO NETO / PATRIMONIO NETO + PASIVO ENDEUDAMIENTO = PASIVO / PATRIMONIO NETO + PASIVO GARANTIA = ACTIVO / PASIVO VALORES OPTIMOS DE LOS RATIOS PARA EL ANALISIS FINANCIERO A LARGO PLAZO VALORES OPTIMOS 1,50 - 2,50 0,40 - 0,60 0,60 - 0,40

27 APALANCAMIENTO FINANCIERO  Capitales Propios: 1.000  Beneficio Antes de intereses e impuestos (BAIT): 200  Intereses: 12%  Tipo Impositivo (T): 30%  Financiación Adicional: 1.000 - Opción A: Ampliación de Capital. -Opción B: Préstamo. -Opción más ventajosa “A” -Apalancamiento Financiero Negativo

28 Si BAIT: 400Si Interés: 8%

29 FIN SESIÓN "14"