Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos Fundación IFRS-Banco Mundial Las NIIF para las PYMES 1 Tema 2.1(a) Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos 1

2 Esta presentación de Power Point fue preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS como un documento práctico para otros. No ha sido aprobada por el IASB. La Fundación IFRS permite a individuos y organizaciones usar esta presentación para llevar a cabo capacitación sobre las NIIF para PYMES. Sin embargo, si hacen alguna modificación a la presentación, los cambios deben ser claramente identificables como cambios no integrantes de la presentación preparada por el Departamento de Educación de la Fundación IFRS y los derechos de autor deben ser quitados de cada página modificada. Esta presentación puede ser modificada periódicamente por la Fundación IFRS. La última versión se puede descargar de: http://www.ifrs.org/Conferences+and+Workshops/IFRS+for+SMEs+Train+the+trainer+workshops.htm. Los requisitos de contabilidad para las pequeñas y medianas entidades (PYMES) se encuentran en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las PYMES, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en julio del 2009. La Fundación IFRS, los autores, los presentadores y los editores no aceptan responsabilidad alguna por pérdidas incurridas por cualquier persona que actúe o se abstenga de actuar basándose en el material incluido en esta presentación de PowerPoint, ya sea porque la pérdida haya sido causada por negligencia o por otra razón. 2

Secciones 11 y 12 – introducción 3 Los instrumentos financieros se dividen en dos secciones: Sec. 11 Instrumentos Financieros Básicos Sec. 12 Asuntos de Otros Instrumentos Financieros Juntas, las dos secciones comprenden reconocimiento, dar de baja, medición y revelaciones de activos financieros y pasivos financieros 3

Secciones 11 y 12 – introducción 4 Sección 11 es relevante a todas las PYMES Sección 12 es relevante, si: Las PYMES poseen o emiten instrumentos financieros ‘exóticos’ – instrumentos que imponen riesgos o recompensas que no son típicos de instrumentos financieros básicos Las PYMES desean manejar contabilidad de cobertura 4

Secciones 11 y 12 – elección de contabilidad 5 La entidad puede escoger aplicar, ya sea: Las secciones 11 y 12 en pleno, o Las provisiones de reconocimiento y medición de IAS 39 y los requisitos para revelar en las Sec 11 y 12 No hay opción para usar la NIIF 9 La opción escogida se aplica a todos los instrumentos financieros (no individualmente) Para cambiar la opción, siga la Sección 10 5

Secciones 11 y 12 –principios básicos 6 Principio básico de la Sección 11: Modelo de costo amortizado para todos los IF básicos excepto inversiones en acciones ordinarias o preferenciales que son negociadas públicamente o cuyo valor razonable puede ser medido fiablemente – estos son valores razonables por medio de ganancia o pérdida (VRMGP). Principio básico de la Sección 12: IF no cubiertos por la Sección 11 están en VRMGP 6

Section 11 – alcance 7 Todos los instrumentos financieros básicos excepto aquellos cubiertos por otras secciones de las NIIF para las PYMES: Inversiones en subsidiarias, asociadas, EC* (véase Secciones 9, 14, 15) Patrimonio propio de la entidad (véase Secciones 22, 26) Arrendamiento (véase Sección 20) Activos y pasivos de beneficios a los empleados (véase Sección 28) *EC = Empresas Conjuntas 7

Secciones 11 y 12 – definiciones 8 Instrumento financiero Contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad Incluye efectivo Pero materias primas que son ‘casi efectivo’, como el oro, no son instrumentos financieros 8

Secciones 11 y 12 –definiciones 9 Instrumento financiero básico * Efectivo Instrumento de deuda (cuentas, notas y préstamos por cobrar y por pagar) que reúne las condiciones en la próxima diapositiva Acciones ordinarias y preferentes no convertibles y sin opción de venta *Estas notas no tratan sobre compromisos de préstamo 9

Sección 11 – instrumentos de deuda básicos 10 Instrumentos de deuda están en la Sección 11, si: Rendimientos al propietario son fijos, variables con referencia de una tasa observable o combinación de fijas y variables Ninguna provisión especial puede causar pérdida del principal al propietario Condiciones de pago anticipado no son contingentes en un evento futuro No hay rendimientos condicionales especiales 10

Sección 11 – instrumentos de deuda básicos Ejemplos de instrumentos de deuda básicos: Cuentas comerciales y pagarés por cobrar y pagar Préstamos de bancos y de otras terceras partes Cuentas por pagar en moneda extranjera Préstamos a/de subsidiarias o asociadas que son pagaderos a la vista Instrumento de deuda en el cual el pago vence inmediatamente si el emisor incumple Todas estas medidas a costo amortizado 11

Sección 11 – instrumentos de deuda básicos 12 Ejemplos de Instrumentos de deuda NO básicos : Inversión en acciones convertibles o con opción de venta Canjes (swaps), operaciones a plazos (forwards), futuros, opciones, derechos y otros derivados Préstamos con condiciones de pago anticipado inusuales (basados en cambio de impuesto, cambio contable, vinculados a los resultados de la compañía) Todos estos son VRMGP bajo la Sección 12 12

Sección 11 – reconocimiento y medición 13 Reconocimiento inicial : Cuando la entidad se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento 13

Sección 11 – reconocimiento y medición 14 Medición inicial: En el precio de la transacción Incluir costos de transacción excepto por IF que será medido al VRMPG ‘imputar interés’ si el pago es diferido más allá de las condiciones normales o interés inferior al del mercado 14

Sección 11 – reconocimiento y medición 15 Ejemplos de reconocimiento-medición inicial : Préstamo a otra entidad: Medir al VA (valor actual) de interés y pagos principales Bienes vendidos al cliente (comprados del proveedor) en términos de crédito normal: Medir cuentas por cobrar (pagar) a precios de factura no descontados 15

Sección 11 – reconocimiento y medición Ejemplos de reconocimiento-medición inicial : Bienes vendidos (comprados) en crédito a 2 años sin interés: Medir al precio de venta corriente en efectivo o VA de cuentas por cobrar o pagar Ejemplo: Vendemos bienes por 1,000, pagadero en 2 años, sin interés. Precio en efectivo= 857. TIR = 8%. 16 Entradas al Diario Débito Crédito A la venta Por cobrar 857 Ingreso Ventas Fin de año 1 69 8% x 857 = 69 Ingreso Interés 16

Sección 11 – reconocimiento y medición 17 Valoración subsecuente: Instrumentos de deuda al alcance de la Sección 11 (aunque sean negociados públicamente): Costo amortizado usando el método de interés efectivo Instrumentos de patrimonio al alcance de la Sección 11: Si negociados públicamente o al VR pueden ser medidos confiablemente: VRMGP Todos los demás: costo menos deterioro 17

Sección 11 – reconocimiento y medición 18 ¿Qué es ‘costo amortizado’? Cantidad medida en reconocimiento inicial Menos reembolso de principal Más o menos amortización acumulativa de cualquier diferencia entre la medición inicial y la cantidad al vencimiento (usando el método de interés efectivo) Menos (para activos) reducción por deterioro o incobrabilidad 18

Sección 11 – reconocimiento y medición 19 ¿Qué es ‘método de interés efectivo’? Interés efectivo es la tasa que exactamente iguala pagos (cobros) futuros de efectivo al valor en libros También llamado ‘Tasa Interna de Rendimiento’ Costo amortizado = VA de cobros (pagos) de efectivo futuros descontados a tasa de interés efectiva Gasto (ingreso) de interés = valor en libros al inicio del período x tasa de interés efectivo 19

Sección 11 – ejemplo de interés efectivo 20 1/1/X0 compra de bono a 5-años por 900, costo de transacción = 50, interés = 40/año, redención obligatoria a 1,100 al 31/12/X4. Año Valor en libros inicio Ingreso Int. al 6.9583%* Ingreso de Efectivo Valor en libros final X0 950.00 66.10 (40) 976.11 X1 67.92 1,004.03 X2 69.86 1,033.89 X3 71.94 1,065.83 X4 74.16 1,100.00 *6.9583% es la tasa que descuenta exactamente el flujo de efectivo a 950.00 20

Sección 11 – reconocimiento y medición 21 ¿Qué es ‘valor razonable’? Cantidad por la cual un IF podría ser vendido o colocado en una transacción libre Mejor: Precio de mercado cotizado en un mercado activo (precio de oferta) Siguiente: Precio para activos idénticos en una transacción reciente (salvo que las circunstancias hayan cambiado) Estime usando una técnica de valoración (un modelo) 21

Sección 11 – deterioro 22 Deterioro sólo se aplica a IF medidos al costo o costo amortizado En cada fecha del informe, busque evidencia de que el VA está debajo del valor en libros Dificultad financiera significativa del emisor Incumplimiento o delincuencia Concesión anormal otorgada al deudor por el acreedor Probable bancarrota de deudor o reorganización. 22

Valoración de deterioro : Sección 11 – deterioro 23 Valoración de deterioro : Individualmente para todos los instrumentos de patrimonio Individualmente para instrumentos de deuda que son significativos individualmente Para otros instrumentos de deuda, sea individualmente o agrupados en base a características de riesgos similares Reconocimiento de deterioro : Devaluación es reconocida en GyP 23

Medición de pérdida de deterioro: Sección 11 – deterioro 24 Medición de pérdida de deterioro: Instrumentos de deuda: Diferencia entre el valor en libros y VA corriente de flujos de efectivo estimados descontados a la tasa original de interés efectivo del activo. (Usar tasa corriente si es variable.) Instrumentos de patrimonio: Diferencia entre el valor en libros y mejor estimado (aproximación) de la cantidad (podría ser cero) que la entidad podría recibir si el activo fuese vendido en la fecha del informe. 24

Reversión de una pérdida de deterioro: Sección 11 – deterioro 25 Reversión de una pérdida de deterioro: Requerida si el problema que causa el deterioro original se reduce Revaluar pero no más de lo que el valor en libros hubiera sido si ningún deterioro hubiese sido reconocido (esto es, no al VR sino al nuevo ‘costo amortizado’) Reversión reconocida en PyG 25

Sección 11 – Dar de baja Dar de baja a un activo financiero: 26 Dar de baja a un activo financiero: Dar de baja = eliminar del balance general Sólo cuando: Derechos a flujos de efectivo expiran o son pagados Todos los riesgos y retribuciones (flujos de efectivo) son transferidos a otra entidad Algunos riesgos y retribuciones se transfieren pero no sustancialmente todos y el control físico de activos es transferido a otra parte que tiene el derecho a vender el activo a una tercera parte no relacionada. 26

Dar de baja a un activo financiero : Sección 11 – Dar de baja 27 Dar de baja a un activo financiero : En caso (c) arriba: Eliminar el activo viejo totalmente y Reconocer separadamente cualesquiera derechos y obligaciones retenidos o creados en el traspaso (medir al valor razonable) Si el traspaso no resulta en una baja, mantenga el activo traspasado en libro y reconozca el pasivo financiero para la consideración recibida. No hay compensación 27

Dar de baja a un activo financiero: Sección 11 – Dar de baja 28 Dar de baja a un activo financiero: Remitente da colateral no en efectivo: Si el receptor puede vender o pignorar el colateral: El remitente debe mostrar el activo separadamente en su balance de situación. Si el receptor vende: Debe reconocer un pasivo para devolver el colateral. Si el remitente incumple: No reconoce el colateral y el receptor lo reconoce en el VR (o si ya lo ha vendido, no reconoce el pasivo). 28

Sección 11 – Dar de baja 29 Dar de baja a los activos financieros – ejemplos: Se debe dar de baja: Venta de cuentas por cobrar a un banco pero se continúa con su cobro y remesa, por cargo de manejo. El banco asume riesgo de crédito. No se pueden dar de baja: Los mismos datos excepto que la entidad acuerda recomprar cuentas morosas por más de 120 días. La entidad continúa reconociendo las cuentas por cobrar hasta que las haya cobrado o las elimine como incobrables. 29

Dar de baja a un pasivo financiero: Sección 11 – Dar de baja 30 Dar de baja a un pasivo financiero: Sólo cuando se ha anulado, esto es: Descargado Cancelado Expirado Si la deuda existente es remplazada por una nueva con términos diferentes sustancialmente (o si hay una modificación significativa de términos): Tratar como nuevo pasivo y anulación del pasivo original 30

Revelar políticas contables para IF Sección 11 – revelación 31 Revelar políticas contables para IF Revelar activos y pasivos financieros por categorías en el balance general: Patrimonio o deuda al VRMGP Deuda a costo amortizado Patrimonio medido al costo menos desvalorización Pasivos en VRMGP Pasivos a costo amortizado 31

Términos, condiciones y restricciones de activos y pasivos financieros Sección 11 – revelación 32 Términos, condiciones y restricciones de activos y pasivos financieros Para aquellos en VRTGP, detalles de cómo fue determinado el VR Detalles de traspaso de activos financieros que no califican para ser bajados Detalles de activos financieros comprometidos como colateral Detalles de incumplimientos en préstamos por pagar …continúa próxima diapositiva 32

Elementos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas: Sección 11 – revelación 33 Elementos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas: Cambios en VR para instrumentos valorizados al VRMGP Ingreso de interés total y gasto total de interés en IF no medidos al VRMGP Pérdida de deterioro por clase de activo financiero 33