Guillermo Larraín Superintendente de AFP Santiago, 9 de noviembre, 2004 Ahorro Previsional Voluntario : Análisis y desafíos
Evolución del Saldo de Ahorro Previsional Voluntario y Número de Cuentas (marzo 2002 – junio 2004)
Monto Total Acumulado de Ahorro Previsional Voluntario por Industria INDUSTRIA Saldo acumulado Jun. 04 (MM$) % de participación en el Sistema Saldo acumulado Jun. 03 (MM$) % de participación en el Sistema AFP ,7% ,6% BANCOS ,2%1.5090,3% COMPAÑÍAS DE SEGUROS ,5% ,5% FONDOS MUTUOS ,2% ,2% FONDOS PARA LA VIVIENDA 6330,1%2890,1% CORREDORES DE BOLSA ,3%1.1800,3% SISTEMA % % Nota: Las estadísticas en el caso de las AFP consideran los aportes efectuados como depósitos convenidos y cotizaciones voluntarias con anterioridad a la Ley N° Cifras en pesos de cada período.
Número de Cuentas de Ahorro Previsional Voluntario por Industria INDUSTRIA Número de cuentas Jun. 04 % de participación en el Sistema Número de cuentas Jun. 03 % de participación en el Sistema AFP ,9% ,9% BANCOS ,9% ,9% COMPAÑÍAS DE SEGUROS ,0% ,1% FONDOS MUTUOS ,8% ,7% FONDOS PARA LA VIVIENDA ,4%1.3950,4% CORREDORES DE BOLSA 1790,0% 1150,0% SISTEMA % ,0%
Monto de los Depósitos* y Retiros de Ahorro Previsional Voluntario por Industria (Promedio mensual trimestre abril –junio 2004) INDUSTRIA Monto depósitos por Industria (MM$) % de participación en el Sistema Monto retiros por Industria (MM$) % de participación en el Sistema AFP ,3% ,3% BANCOS 690,5%694,7% COMPAÑÍAS DE SEGUROS ,8% 15910,6% FONDOS MUTUOS ,1% 332,3% FONDOS PARA LA VIVIENDA 250,1%2 CORREDORES DE BOLSA 320,2%10,0% SISTEMA % % * Considera los depósitos que son enterados por primera vez en un plan de ahorro previsional voluntario.
Número de personas con cuentas de Ahorro Previsional Voluntario por Industria y Género (junio 2004) INDUSTRIA Depósitos de APV y Cotizaciones Voluntarias* Depósitos Convenidos HombresMujeresHombresMujeres AFP BANCOS COMPAÑÍAS DE SEGUROS FONDOS MUTUOS FONDOS PARA LA VIVIENDA CORREDORES DE BOLSA SISTEMA * Depósitos de APV son las sumas destinadas a los planes de APV ofrecidos por las Instituciones Autorizadas. Cotizaciones Voluntarias son las sumas que los trabajadores afiliados o no al Sistema de Pensiones, enteren voluntariamente en una AFP.
El pilar de ahorro voluntario es todavía pequeño y necesario…
La gente no tiene disposición natural a ahorrar: obligatoriedad e incentivos Fuente: HLSS Tanto asalariados como independientes no ahorran Los asalariados consideran las cotizaciones como impuesto
**EPR = Edad promedio de retiro ¿Sigue trabajando a pesar de haberse retirado? ¿Por qué? Un porcentaje significativo de los pensionados tiene que seguir trabajando Fuente: HLSS
Un importante grupo subestima su esperanza de vida… Fuente: HLSS La gente corrige sus expectativas de vida muy tarde Expectativa de vida según tablas de 1985 ¿Necesidad de Mejorar la pensión esperada? Espacio al APV Expectativa de vida según tablas de 1985
Sistema APV puede que corrija parcialmente problema de expectativas
¿Debilidades? En materia de Información: 1) Dificultad de comparar rentabilidades y costos asociados 2) Bajo conocimiento de los ahorrantes acerca del producto - Ahorro de personas de rentas bajas - Tasa de retención del 15% y tasa de castigo
Desafíos Comisiones de AFP APV: 0,47% a 0,51% Seguro Cesantía: 0,6% Fondos Pensiones: 0,64% ¿Las comisiones de APV son altas o bajas? Dado que los productos son distintos, no son comparables directamente. 1) Mejorar la calidad de la información
Desafíos 2) Incorporar los individuos de rentas bajas Rentas Bajas no tienen incentivos al APV. A partir de un cierto nivel de renta, el incentivo se vuelve creciente.
Guillermo Larraín Superintendente de AFP Santiago, 9 de noviembre, 2004 Ahorro Previsional Voluntario : Análisis y desafíos