Medios de Pagos Mercado de Cambios Mgter. Gustavo Fadda COMERCIO INTERNACIONAL

UBICACION DENTRO DE UNA OPERACION DE COMEX. PRINCIPALES MEDIOS DE PAGO MERCADO DE CAMBIOS AGENDA

 Cheques del Exterior  Transferencias de Fondos del Exterior / Orden de Pago  Cobranzas Documentarias  Créditos Documentarios ( Cartas de Crédito ) MEDIOS DE PAGOS INTERNACIONALES

4 PAIS IMPORTADOR PAIS IMPORTADOR PAIS EXPORTADOR PAIS EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR PAGO CONCERTACION COMPRA – VENTA

 Recibir pago con cheque de un banco del exterior  ¿ Qué alternativas de cobrarlo tiene el exportador ?  Riesgo de que la cuenta no tenga los fondos, firmas no existentes, cuentas cerradas, detengan el pago, etc.  Requisitos, que sea mayor de USD1,000, no tenga doble endoso, etc.  Demora en el trámite de la cobranza  Costo bancario y de traslado del cheque al exterior CHEQUES DEL EXTERIOR

 Se utiliza el sistema de telecomunicaciones Swift  Que el nombre del beneficiario esté correcto  Que el número de la cuenta ( ahorros, Cta. Cte.) esté conforme  Abono en el mismo día si el mensaje Swift llega hasta las 4.00 pm TRANSFERENCIA DE FONDOS

ORDEN DE PAGO NATURALEZANATURALEZA SIMPLE Es la transferencia de fondos cobrable por parte del beneficiario de manera incondicional contra simple recibo. CONDICIONADA Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario está sujeta al cumplimiento de algún requisito. DOCUMENTARIA Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario queda supeditado a la entrega por parte de aquél, de los documentos de embarque.

ORDEN DE PAGO TRANSFERIBLE Es la transferencia de fondos que puede ser cobrada por un segundo beneficiario, a quien el primero haya cedido en originario los derechos del caso. Esto debe ser autorizado expresamente en el texto de la O.P. INSTRANSFERIBLE Es la transferencia de fondos que, en forma única y exclusiva, puede ser cobrada por el beneficiario a favor de quien fue emitida. UTILIDADUTILIDAD

ORDEN DE PAGO REVOCABLE Es la transferencia de fondos que, sin necesidad de consentimiento por parte del beneficiario, puede ser revocada (anulada o cancelada). Se puede dejar sin efecto en cualquier momento a condición de que no hubiere sido cobrada por su beneficiario con anterioridad. IRREVOCABLE Es la transferencia de fondos que no se puede revocar ni cancelar sin expreso consentimiento previo del beneficiario; esto debe preverse en su texto. SEGURIDAD Y GARANTIAS

ORDEN DE PAGO DIVISIBLE Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario se puede efectuar en forma escalonada, fraccionada o parcializada. INDIVISIBLE Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario se debe efectuar en forma íntegra y de una sola vez, es decir, no pueda ser fraccionada. FORMA DE PAGOS

Es conveniente que exista confianza entre comprador y vendedor Vendedor asume todos los riesgos ( comprador, país y otros ) Los bancos no aseguran el pago, solo siguen instrucciones de cobranza. COBRANZAS DOCUMENTARIAS

12 PAIS IMPORTADOR PAIS IMPORTADOR PAIS EXPORTADOR PAIS EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR CONCERTACION COMPRA – VENTA (I) DOCUMENTOS DE EMBARQUE ( II) PAGO O LIQUIDACION (I) DOCUMENTOS DE EMBARQUE (I) DOCUMENTOS DE EMBARQUE ( II) PAGO O LIQUIDACION MERCADERIA

13 A LA VISTA Es la que debe ser pagado por el girado (deudor importador) al contado y de inmediato; es decir, ni bien haya sido notificado de la llegada de los documentos por el banco corresponsal. A PLAZO Es la que puede ser pagada una vez transcurrido un cierto lapso de tiempo; es decir, a un vencimiento futuro. Puede ser: - a fecha fija: se establece tomando como base a fecha de embarque; - a fecha variable: se determina a partir del momento de la fecha de aceptación. COBRANZA DOCUMENTARIA MODALIDAD Y OPORTUNIDAD DE PAGO

14 DE REEMBOLSO DIRECTO Es aquella cuyo producido se acredita directamente en la cuenta que el banco cedente o remitente mantiene con el banco corresponsal. DE REEMBOLSO INDIRECTO Es aquella en la que el banco corresponsal o del girado –previa transferencia- acredita el producido al banco cedente (o del exportador) en una cuenta que éste mantiene en un tercer banco de la misma plaza u otro país. REEMBOLSOREEMBOLSO

15 Mecanismo de Exportación Qué hacer para minimizar el riesgo? Pago por adelantado Crédito Documentario

16 PAIS IMPORTADOR PAIS IMPORTADOR PAIS EXPORTADOR PAIS EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL EXPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR BANCO DEL IMPORTADOR (I) APERTURA CONCERTACION COMPRA – VENTA Por último, le mostramos el proceso integral que implica la tramitación de un crédito documentario a la vista : (II) DOCUMENTOS DE EMBARQUE ( III) PAGO O LIQUIDACION (I) APERTURA ( III) PAGO O LIQUIDACION (II) DOCUMENTOS DE EMBARQUE (III) PAGO O LIQUIDACION (II) DOCUMENTOS DE EMBARQUE (I) APERTURA

17 Mecanismo de Exportación Importador Solicita ante un banco un crédito a favor del exportador. Depositar el monto de la operación Otorgue el crédito, instrumento de financiación.

18 Emisor Mecanismo de Exportación Carpeta de Crédito calificada. Balances Inscripto como Importador Monto de Crédito, plazos, características del producto. Carta de Crédito: se compromete a pagar al beneficiario( exportador) bajo condición.

19 Carta de Crédito Mecanismo de Exportación Documento por el cual el banco se compromete como directo y principal pagador de la obligación Nombre y domicilio del banco emisor, lugar fecha, Nº crédito. Nombre, domicilio del banco corresponsal y su condición: notificador, pagador, confirmante Nombre del ordenante, nombre y dirección del beneficiario Monto del crédito y moneda de pago Documentos contra los cuales se pagará al beneficiario Fecha límite de embarque y presentación de la documentación

20 Mecanismo de Exportación Corresponsal No asume la obligación de pago Notifica al beneficiario Crédito Notificado Pagador/Confirmado Notifica Por orden del emisor, controla documentación. Paga por cuenta y orden del emisor. Asume la obligación de pago

21 Mecanismo de Exportación Exportador Acreditar el cumplimiento de sus obligaciones contractuales. Facturas Comerciales Documentación de Transporte Póliza de seguro Demás Certificados: De origen,análisis, sanitarios, calidad. Exportador e Importador acuerdan la documentación a presentar en el banco.

22 Mecanismo de Exportación Exportador Importador, el banco emisor y el corresponsal son deudores directos del beneficiario Crédito confirmado mayor seguridad. Obligado directo al banco de su plaza que le permite gestionar el cobro de sus acreencias

23 Instrumentos de Pagos Emisor Corresponsal ImportadorExportador Mecanismo de Exportación Crédito

24 Clasificación: Los créditos documentarios pueden presentar las siguientes variantes: CREDITO DOCUMENTARIO REVOCABLE IRREVOCABLE CONFIRMADO Puede ser cancelado en cualquier momento, sin necesidad de consentimiento previo del beneficiario o exportador. No puede ser cancelado sin previa autorización del beneficiario. Esta condición debe constar en forma clara y expresa. El banco corresponsal se co–obliga al pago.

25 CREDITO DOCUMENTARIO NO CONFIRMADO El exportador puede negociarlo en el banco que expresamente señala el banco emisor. TRANSFERIBLE INTRANSFERIBLE INDIVISIBLE RESTRINGIDO DIVISIBLE No permite las entregas o embarques fraccionados. Permite embarques parciales. Sólo puede cobrarlo el beneficiario. Puede ser cedido total o parcialmente; pero solo una vez, pues no constituye un título circulatorio. El banco corresponsal no queda obligado a efectuar el pago si el mismo no es realizado por el banco emisor.

26 CREDITO DOCUMENTARIO NO RESTRINGIDO Es aquel que puede ser cobrado por el exportador total o parcialmente antes del embarque. Hay dos tipos de Packing Credit: con claúsula roja o claúsula verde. -Claúsula roja: se paga contra simple recibo y compromiso de efectuar el embarque. -Claúsula verde: es igual que la anterior; pero se le agrega la constitución de una garantía, que puede ser la caución o prenda de la mercadería. A LA VISTA PAGO DIFERIDO DE ACEPTACION CONFIRMADO DE FINANCIACION A PLAZOS Se instrumenta con letras. Estas son aceptadas por el banco corresponsal. Se instrumenta con letras que acepta el importador y avala el banco emisor. Supone ventas a plazo; pero que no se hayan instrumentado con letras. Pagadero contra documentos de embarque. Puede negociarlo en cualquier banco.

MERCADO UNICO Y LIBRE DE CAMBIOS NEGOCIACION OBLIGATORIA DE DIVISAS

PLAZOS MINIMOS DESDE EL INGRESO AL MULC (EMBARQUE). PAGO ANTICIPADO 360 DIAS CORRIDOS PAGO A LA VISTA 90 DIAS CORRIDOS REINGRESAR LAS DIVISAS DESDE EL EXTERIOR IMPORTACIONES

NEGOCIACION DE DIVISAS: POR EL MULC. DENTRO DE LOS PLAZOS DETERMINADOS. LIQUIDARLO POR EL CONTRAVALOR EN PESOS. OPERACIONES DE EXPORTACION

PLAZOS MINIMOS DESDE EL CUMPLIDO DE EMBARQUE. EMPRESAS VINCULADAS 30 DIAS CORRIDOS SEGUN POSICION ARANCELARIA DIAS CORRIDOS 15 DIAS PARA HABILES PARA LIQUIDACION POR SU CONTRAVALOR EN PESOS. EXPORTACIONES

SEGUIMIENTO DE LAS NEGOCIACIONES DE DIVISAS  OBLIGACIONES DEL EXPORTADOR  INGRESO DE LAS DIVISAS  DESIGNACION DEL BANCO PARA LA NEGOCIACION DE LAS DIVISAS.  ACREDITAR FONDOS  OBLIGACIONES DEL BANCO  SEGUIMIENTO DEL INGRESO DE LAS DIVISAS.  INFORMAR AL BCRA DE LA NEGOCIACION DE LAS DIVISAS.  EMISION DEL CERTIFICADO.

REGIMEN PENAL CAMBIARIO DCTO 1265/82. MULTAS: HASTA 10 VECES EL VALOR DE LA OPERACION PRISION DE 4 A 8 AÑOS SUSPENSION DE HASTA 10 AÑOS COMO IMP – EXPORTADORES Y CORREDORES DE CAMBIO. SANCIONES POR INCUMPLIMIENTO