BANCO LATINOAMERICANO DE EXPORTACIONES, S.A. Aporte de BLADEX al Convenio de ALADI cubriendo el Riesgo Comercial de Operaciones Montevideo, marzo de 2002 www.blx.com

OBJETIVO Atender invitación de esta Comisión, para: Evaluar las alternativas disponibles tendientes a mitigar el riesgo de los Bancos Centrales por su participación en las operaciones bajo el Convenio de ALADI. CAFM-marzo2002

BANCO LATINOAMERICANO DE EXPORTACIONES NUESTRA MISIÓN “Canalizar capital para promover el desarrollo de América Latina y El Caribe y proveer soluciones integradas que promuevan las exportaciones de la Región.” CAFM-marzo2002

BLADEX CONTINUA APOYANDO LAS INICIATIVAS PARA EL FORTALECIMIENTO DEL CONVENIO GARANTIA DE RIESGO COMERCIAL CONVENIOS BILATERALES CON LOS BANCOS CENTRALES CRITERIO COMERCIAL EN LA SELECCION DE ENTIDADES. CAFM-marzo2002

BLADEX... UN BANCO CREADO POR LATINOAMERICANOS PARA SERVIR A LATINOAMERICA Y EL CARIBE Más de 20 años de experiencia en la Región Latinoamericana y del Caribe. Especialización en financiamiento a bancos para operaciones de Comercio Exterior. Bajo nivel de pérdidas. Calidad de cartera. Tratamiento preferencial como Organismo Multilateral. Su constitución accionaria. Toma en cuenta América Latina y El Caribe como su mercado natural. CAFM-marzo2002

COMPOSICIÓN ACCIONARIA (marzo 2002) Clase B: Bancos Comerciales 25% 28% 47% Clase A: Bancos Centrales de la Región Clase E:Accionistas Públicos CAFM-marzo2002

CARTERA DE CREDITO POR TIPO DE INSTITUCION (al 31 de diciemre de 2001) CAFM-marzo2002 15

APORTE DE BLADEX AL CONVENIO ALADI CUBRIENDO EL RIESGO COMERCIAL DE OPERACIONES Qué garantiza BLADEX? el riesgo comercial de la Institución Autorizada del Banco Central Importador, a favor del Banco Central del Exportador. CAFM-marzo2002

BLADEX ASUME RIESGO PAIS IMPORTADOR PAIS EXPORTADOR SUJETO A FAVOR Garantía de BLADEX PAIS IMPORTADOR PAIS EXPORTADOR BLADEX ASUME RIESGO BANCO COMERCIAL BANCO COMERCIAL SUJETO A FAVOR BANCO CENTRAL BANCO CENTRAL BENEFICIARIO CAFM-marzo2002

CRITERIOS DE PARTICIPACION DE BLADEX BASE LEGAL AMBITO DE COBERTURA LIMITES SELECCION DE INSTITUCIONES MONITOREO e INFORMACION EJECUCION DE LA GARANTIA CAFM-marzo2002

CRITERIOS DE PARTICIPACION BASE LEGAL Acuerdo Bilateral con cada Banco Central Importador interesado Que determine: Límites, Volúmenes aproximados, Plazos, Tipo de operaciones Procedimiento y otras condiciones específicas por país. CAFM-marzo2002

OPERACION CARTA DE CREDITO COMERCIAL A PLAZO, Y PAGO AL VENCIMIENTO POR CONVENIO ALADI con Garantía de BLADEX 1. BASE LEGAL BANCO COMERCIAL del IMPORTADOR INSTITUCION AUTORIZADA POR SU BANCO CENTRAL BANCO COMERCIAL DEL EXPORTADOR INSTITUCION AUTORIZADA POR SU BANCO CENTRAL BLADEX (D) (C ) (B) (A ) CCR (A ) BANCO CENTRAL BANCO CENTRAL A. El Banco Central del país importador y el Banco Central del país exportador son miembros del Convenio ALADI. B. El Banco Central del país importador y BLADEX han suscrito el Acuerdo Bilateral de Cobertura de Riesgo Comercial de Instituciones Autorizadas. C. El banco comercial del importador es una Institución Autorizada por su Banco Central. D. El banco comercial del importador es un Banco Autorizado por BLADEX. CAFM-marzo2002

CRITERIOS DE PARTICIPACION AMBITO DE COBERTURA BLADEX garantizará operaciones enmarcadas bajo los términos y condiciones del Convenio de ALADI. Convenio

CRITERIOS DE PARTICIPACION ASIGNACION DE LIMITES Por: País Importador Miembro de ALADI Entidad Institución Autorizada Plazo se analizará de acuerdo con el producto y condiciones del mercado. CAFM-marzo2002

SELECCION DE LA ENTIDAD CRITERIOS DE PARTICIPACION SELECCION DE LA ENTIDAD Entidad Debe ser Institución Autorizada del Banco Central Importador BLADEX evaluará y elegirá la Entidad de acuerdo a criterio y objetivos de índole comercial Entidad considerada sujeto de crédito, en línea con las Políticas de Crédito de BLADEX. CAFM-marzo2002

MONITOREO DE LA EXPOSICION Y CONTROL DE VENCIMIENTOS CRITERIOS DE PARTICIPACION MONITOREO DE LA EXPOSICION Y CONTROL DE VENCIMIENTOS Acceso controlado al SICAP/SICOF Solamente para aquellas operaciones garantizadas por BLADEX Para permitirle: Monitorear su exposición y Límites otorgados Controlar vencimientos CAFM-marzo2002

EJECUCION DE LA GARANTIA CRITERIOS DE PARTICIPACION EJECUCION DE LA GARANTIA Una vez ejecutada la Garantía, realizado el pago por BLADEX, a favor del Banco Central Beneficiario, el Banco Central Importador Garantizado cederá a BLADEX los Instrumentos BLADEX será acreedor privilegiado. CAFM-marzo2002

OTRAS CONSIDERACIONES BLADEX garantizará al Banco Central Exportador el Reembolso por operaciones de la Entidad Autorizada en el país importador, de acuerdo con los límites aprobados. El Banco Central Importador garantizará a BLADEX la convertibilidad y transferencia USD, en caso de ejecutarse la Garantía. CAFM-marzo2002

INSTRUMENTOS BLADEX otorgará su Garantía a: Cartas de Crédito Pagarés Letras Avaladas CAFM-marzo2002

SISTEMA DE INFORMACION Con cada Banco Central se establecerá un mecanismo de: información y actualización del Listado de Instituciones Autorizadas, modalidad para: solicitud, otorgamiento, cancelación de la Garantía, seguimiento a las operaciones garantizadas. CAFM-marzo2002

COSTOS BLADEX cobrará comisión, a la Entidad Garantizada, al emitir su Garantía, según las condiciones del mercado, de acuerdo con: el país la entidad el plazo de la operación. CAFM-marzo2002

EJECUCION DE LA GARANTIA BLADEX y el Banco Central Beneficiario determinarán: procedimiento general, formato y método del reclamo de reembolso, método de documentación de la Cesión a BLADEX para preservar los derechos de acreedor. CAFM-marzo2002

SOLUCION DE CONTROVERSIAS El Protocolo para la Solución de Controversias de la ALADI será la instancia para eventuales conflictos que surjan en operaciones garantizadas. CAFM-marzo2002

OTRAS CONSIDERACIONES BLADEX ofrece evaluar posible financiamiento a un Banco Central deudor por saldo(s) resultante(s) en la Compensación Bilateral del Convenio, sujeto a evaluación caso por caso, de acuerdo con el mercado. CAFM-marzo2002

SECUENCIA DE ACONTECIMIENTOS BLADEX continuará profundizando en esta iniciativa, una vez los Bancos Centrales: emitan su opinión favorable a través de esta Comisión Asesora, y un mandato, por medio de su Consejo para Asuntos Financieros y Monetarios. CAFM-marzo2002

COMPLEMENTOS EL CONVENIO BANCA CENTRAL BANCA COMERCIAL BLADEX fortalecido BANCA CENTRAL cobertura de riesgo comercial incluida en el Convenio BANCA COMERCIAL apoyada y con mayores oportunidades para negocio BLADEX continuar siendo el principal proveedor de financiamiento en América Latina y El Caribe CAFM-marzo2002

BANCO LATINOAMERICANO DE EXPORTACIONES NUESTRA VISIÓN “Convertirnos en el centro regional de distribución y compensación de riesgos, facilitando y potenciando el crédito y las inversiones en América Latina y El Caribe.” CAFM-marzo2002

MuchasGracias! CAFM-marzo2002

OPERACION CARTA DE CREDITO COMERCIAL A PLAZO, Y PAGO AL VENCIMIENTO POR CONVENIO ALADI con Garantía de BLADEX EXPORTADOR IMPORTADOR (1) Contrato Comercial (2) SOLICITA C/C 2. APERTURA (10) INSTITUCION AUTORIZADA (7) EMITE C/C INSTITUCION AUTORIZADA BLADEX (3) (6) (8) (4) (5) (9) SICAP (9) BANCO CENTRAL BANCO CENTRAL 1. Comprador y Vendedor concertan el negocio. 2. Comprador solicita a su banco la apertura de la Carta de Crédito a la vista. 3. El banco del Importador envía la información a su Banco Central. 4. El Banco Central transmite a BLADEX la información. 5. BLADEX comunica al Banco Central su cobertura del riesgo comercial de la operación, incluyendo el costo de su garantía. 6. El Banco Central autoriza al banco del Importador para que realize la operación, o sea que emita la Carta de Crédito. 7. El banco del Importador emite/envía su Carta de Crédito al banco del Exportador. 8. El banco del Exportador informa a su Banco Central del instrumento recibido. 9. La operación queda registrada en ambos Bancos Centrales y en el Sistema Computarizado de Apoyo al Convenio de Pagos (SICAP). 10. El banco del Exportador entrega la Carta de Crédito al Exportador. CAFM-marzo2002

OPERACION CARTA DE CREDITO COMERCIAL A PLAZO, Y PAGO AL VENCIMIENTO POR CONVENIO ALADI con Garantía de BLADEX EXPORTADOR IMPORTADOR (11) DESPACHA MERCANCIA 3. NEGOCIACION/PAGO BAJO SITUACION NORMAL (19) (12) (20) (16) BANCO COMERCIAL BANCO COMERCIAL (13) (14) BLADEX (15 ) DEBITA(18) SICAP (17) (17)DEBITA BANCO CENTRAL BANCO CENTRAL 11. El Exportador despacha la mercadería de acuerdo con el Contrato Comercial. 12. El Exportador entrega la documentación comercial a su banco. 13. El banco del Exportador remite la documentación comercial al banco Emisor de la Carta de Crédito/banco del Importador. 14. Al vencimiento, el banco del Exportador solicita el reembolso a su Banco Central. 15. El Banco Central aprueba el reembolso. 16. El banco del Exportador paga al Exportador el contravalor en moneda nacional. 17. El Banco Central del Exportador debita la cuenta del Banco Central del Importador. 18. El Banco Central del Importador debita la cuenta del banco emisor de la Carta de Crédito/Institución Autorizada. 19. El banco del Importador debitará o solicita al Importador el contravalor correspondiente. 20. El banco del Importador entrega al Importador la documentación comercial recibida del banco del Exportador. CAFM-marzo2002

UTILIZACION DE LA GARANTIA OTORGADA POR OPERACION CARTA DE CREDITO COMERCIAL A PLAZO, Y PAGO AL VENCIMIENTO POR CONVENIO ALADI con Garantía de BLADEX EXPORTADOR IMPORTADOR 4. UTILIZACION DE LA GARANTIA OTORGADA POR BLADEX (20a) BANCO COMERCIAL BANCO COMERCIAL (19a) (20a) BLADEX (19a) (18a) BANCO CENTRAL BANCO CENTRAL 11. El Exportador despacha la mercadería de acuerdo con el Contrato Comercial. 12. El Exportador entrega la documentación comercial a su banco. 13. El banco del Exportador remite la documentación comercial al banco Emisor de la Carta de Crédito/banco del Importador. 14. El banco del Exportador solicita el reembolso a su Banco Central. 15. El Banco Central aprueba el reembolso. 16. El banco del Exportador paga al Exportador el contravalor en moneda nacional. 17. El Banco Central del Exportador debita la cuenta del Banco Central del Importador. 18a. El Banco Central del Importador solicita el reembolso a BLADEX . 19a. BLADEX y el Banco Central del Importador realizarán las gestiones para la cancelación local de la operación. 20a. De ser necesario o aplicable, BLADEX y el Banco Central realizarán las gestiones de cancelación o recuperación con el Importador. CAFM-marzo2002