FLUJO DE CAJA

Definición El flujo de caja es un estado financiero básico que presenta, de una forma dinámica, el movimiento de entrada y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado de tiempo y la situación de efectivo al final del mismo período.

Propósitos El flujo de caja tiene como propósito primordial entre otros los siguientes: Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de una empresa, durante un periodo determinado de tiempo. Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo. Prever la necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y oportunamente. Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos temporales.

Elementos básicos Saldo inicial de caja. Las entradas de efectivo. Las salidas de efectivos. El flujo neto del periodo. El saldo final de caja.

Flujo de caja histórico Es la reconstrucción para un periodo ya transcurrido del movimiento de efectivo, en cuanto a entradas, salidas y saldo final de dicho periodo.

Requisitos E l balance general al inicio del periodo El balance general al final del periodo El estado de ganancias y perdidas al final del periodo

Métodos para preparar el flujo de caja Método indirecto Método directo

Método Directo Consiste básicamente en rehacer el Estado de Resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

Pasos: Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cuales renglones y en que proporción se constituyen en entradas o salidas de efectivos en el periodo objeto de análisis. Comparar cada uno de los renglones del balance inicial con los correspondientes del balance final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presentan entradas y salidas de efectivo.

Método indirecto Consiste en partir de la utilidad para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

Pasos: Se parte de la utilidad del ejercicio para el período objeto de análisis. Se establece la generación interna de efectivo, para lo cual se toman del Estado de Resultado aquellos renglones que, siendo gastos, no constituyen salida de efectivos en el periodo de objeto de análisis. Se compara cada uno de los renglones del balance inicial con los correspondientes del balance final, para determinar de esta manera en cuáles de los mismos se presentan entradas o salidas.

Análisis de flujo de caja El método directo presenta una gran claridad en los conceptos que generaron entradas o salidas de efectivo tanto la parte operativa como en los movimientos del balance. En cuanto al método indirecto aun que llega al mismo saldo final de caja no suministra información valida para el análisis si no que por el contrario puede distorsionar la visión que un analista puede tener sobre las entradas y salidas de la empresa. No quiere decir que el método directo sea perfecto pero comparado los dos es el que mejor se ajusta de los requerimientos del quien quiere analizar de verdad y afondo el movimientos de una empresa.

Flujo de caja proyectado nos sirve para hacer proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado, también es conocido como Presupuesto de efectivo. Para realizarlo tomamos la información de la contabilidad que se realizado.

¿ que permite el flujo de caja proyectado? anticiparnos a un futuro déficit (o falta) de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente. prever un excedente de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria. establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentar el flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.

conclusión El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país.

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