MSc. Yader Molina Lagos
La información básica para la construcción de un flujo de caja proviene de los estudios de mercado, técnicos, organizacional y como también de los cálculos de los beneficios. Al realizar el flujo de caja, es necesario, incorporar a la información obtenida anteriormente, datos adicionales relacionados principalmente, con los efectos tributarios de la depreciación, de la amortización del activo normal, valor residual, utilidades y pérdidas.
+INGRESOS -EGRESOS AFECTOS DE IMPUESTO -GASTOS NO DESEMBOLSABLES =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -IMPUESTO =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO +AJUSTE POR GASTO NO DESEMBOLSABLE -EGRESOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS +BENEFICIOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS =FLUJO DE EFECTIVO O DE FONDOS
+INGRESOS -EGRESOS AFECTOS DE IMPUESTO -GASTOS NO DESEMBOLSABLES -INTERES DEL PRESTAMO =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -IMPUESTO =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO +AJUSTE POR GASTO NO DESEMBOLSABLE -EGRESOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS +BENEFICIOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS -ABONO AL PRINCIPAL +PRESTAMO =FLUJO DE EFECTIVO O DE FONDOS
Tasa de rendimiento mínima atractiva (TREMA) Valor Actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN) Tasa Interna de Retornos (TIR) Periodo de Recuperación (PR) Relación Beneficio-Costo