1 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2 OBJETIVO Proporcionar información relevante y condensada relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por el Balance General y Estado de Resultados para: a)Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos. b)Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación.

3 OBJETIVO c) Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones para pagar dividendos, y en su caso para anticipar la necesidad de obtener financiamiento. d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.

4 DEFINICION Es el estado financiero básico que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operación, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado.

5 ESTRUCTURA GENERAL Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho cada vez más evidente que los recursos se generan o utilizan en tres principales áreas: a)Dentro del curso de sus operaciones b)Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortizacion real de los mismos, tanto a corto como largo plazo. c)En función de inversiones y/o desinversiones efectuadas.

6 ACTIVIDADES DE OPERACION Resultado neto del periodo (antes de partidas extraordinarias) +/- Partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto esté ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversión. Ejemplos: Depreciación, Amortización, Ganancia o Pérdida en venta de activo fijo y Provisiones de pasivo a largo plazo. +/- Incrementos o Reducciones en las diferentes partidas relacionadas directamente con la operación de la entidad. Ejemplos: Clientes, Inventarios, Proveedores, Impuestos por pagar y otras Cuentas por Cobrar o Pagar relacionadas con la operación.

7 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Crédito recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la operación de la empresa. Amortizaciones en efectuadas a estos créditos (sin incluir los intereses relativos). Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalización de pasivos. Reembolsos de capital. Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones.

8 ACTIVIDADES DE INVERSION Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisión de acciones de otras empresas con carácter permanente Cualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente Préstamos efectuados por la empresa. Cobranzas o dsiminución de créditos otorgados (sin incluir los intereses relativos)