DIPLOMADO EN ALTA GERENCIA COOPERATIVA FUNDACIÓN COOMEVA Módulo 7: Gestión Financiera en Organizaciones Solidarias JAVIER ANDRÉS SILVA DÍAZ UNIDAD DE ESTUDIOS SOLIDARIOS PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA Febrero 11 de 2006 Barranquilla Javier_silva@javeriana.edu.co

I. LA FUNCIÓN FINANCIERA

La Gestión Financiera en la Organización Solidaria Administrar el capital económico que tiene la Organización Función Satisfacción de las necesidades de los asociados Manejo sostenible de los recursos escasos Articulación con los procesos locales, regionales y nacionales Objetivo

La Función Financiera Manejo eficiente de los fondos No es una megafunción. Se puede entender de diferentes maneras: Sólo en función del dinero Concepción amplia : No sólo dinero Consecución de recursos Consecución y utilización de recursos

La Función Financiera Se entiende a través de dos conceptos : FUENTES De donde proviene el recurso Internas y externas Propias y ajenas USOS Dónde se aplica el recurso Inversión Costos y gastos

La Función Financiera Para el caso de las ORGANIZACIONES SOLIDARIAS, la función financiera debe responder a : ¿Qué servicios ofrecer? ¿Cómo distribuir el excedente? ¿Cuántos recursos conseguir? ¿Dónde?

La Función Financiera Para la EMPRESA CAPITALISTA debe responder a: ¿Qué activos adquirir? ¿Volumen total de fondos a incorporar? ¿Cómo financiarlos? TODA DECISIÓN FINANCIERA RELACIONA RIESGO Y LUCRO

La Función Financiera Responsabilidad Final: Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también, el talento humano y los recursos materiales de la organización. Conservando el equilibrio entre el carácter económico y el carácter social de la Organización solidaria

La Función Financiera Otras Responsabilidades: Desarrollo contable y transmisión de la información. Consecución y administración de recursos. Selección y evaluación de inversiones económicas y sociales. Participación en la definición de estrategias, objetivos y planes. Responsabilidad Social.

Resultados Cooperativos a partir de la Eficacia y la Eficiencia. Grado de satisfacción del asociado por el servicio recibido EFICIENCIA Grado de utilización de los recursos + EFECTIVIDAD Logro de satisfacción del asociado con óptima utilización de recursos PRODUCTIVIDAD

Instrumentos para su lectura II. LA SITUACIÓN FINANCIERA Instrumentos para su lectura

La contabilidad como sistema de Información Es un sistema de INFORMACIÓN. Es una Herramienta de GESTIÓN La INFORMACIÓN conlleva a la TOMA DE DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la ORGANIZACIÓN SOLIDARIA. Toda DECISIÓN debe cumplir con las dos funciones de la Organización Solidaria: Social y Económica.

LECTURA ANALÍTICA DE ESTADOS FINANCIEROS TÉCNICA CUALITATIVA Objetivo: Depuración de los estados financieros y la información disponible con el fin de reagrupar, reclasificar o corregir. B/G ER Notas EF Informe Asamblea Estático Dinámico Apreciar Particularidades Balance Social

$ Información : Estados Financieros Básicos +- + -- = = = A-(P+P)= 0 FLUJO DE FONDOS O DE TESORERIA ESTADO DE EXCEDENTES Y PERDIDAS BALANCE GENERAL SALDO INICIAL INGRESOS EGRESOS SALDO FINAL PASIVO PATRIMONIO ACTIVO +- + VENTAS COSTOS GASTOS EXCEDENTE -- = = = A-(P+P)= 0 Caja Resultado del Ejercicio Verificación General de que todos los Estados Financieros están bien elaborados

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros Son reportes preparados sobre la base de datos de la contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y operativos obtenidos a una fecha determinada. Se clasifican según el decreto 2649/93 en dos categorías.

Clasificación Estados financieros de propósito general. Estados financieros de propósito especial. Según las características de los usuarios a quienes van dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en su preparación.

Estados Financieros de Propósito General Balance General Estado de Resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situación financiera Estado de flujos de efectivo Estados financieros consolidados

Estados Financieros de Propósito General Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados. Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta. Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al mismo período.

ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL ESTADO RESULTADO Activo Pasivo Patrimonio ESTADO RESULTADO Ingresos Egresos Costos Gastos

EL BALANCE GENERAL

EL BALANCE GENERAL Características Mide la riqueza Presenta saldos Es estático : Refleja la situación financiera a un día. Responde a la Ecuación Contable: Activo = Pasivo + Patrimonio

EL BALANCE GENERAL Es un Estado Periódico que presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado. El balance debe responder a 3 preguntas: ¿Cuánto vale la empresa? ¿Cuál es la propiedad de los asociados? ¿Cuánto debe la empresa?

EL BALANCE GENERAL Particularidades en la Organización Solidaria: ¿El activo representa rentabilidad o servicio? ¿La organización tiene capacidad de endeudamiento externo? Conformación del PATRIMONIO: RIESGO LIQUIDEZ CAPITAL IRREPARTIBLE

El Balance General ACTIVO Inversión para prestar servicios Caja y Bancos Inversiones Cartera Inventarios Maquinaria Equipos Edificios PASIVO Y PATRIMNIO FUENTES PROPIAS Aporte Social Depósitos Reservas AJENAS Obligaciones

Objetivo del Balance General El principal objetivo de este estado financiero es presentar un esquema útil para el análisis financiero de la empresa.

Cuentas del Activo Caja, efectivo, disponible Bancos Inversiones Temporales Cuentas por cobrar Fondos de liquidez Inventarios Cartera de créditos asociados Cartera de crédito largo plazo Propiedad planta y equipo Terrenos Vehículos Diferidos Otros activos SEGÚN LA LIQUIDEZ

Cuentas del Pasivo Depósitos de asociados Obligaciones financieras corto plazo Cuentas por pagar Fondos Sociales Prestaciones sociales Obligaciones a largo plazo Pasivos estimados SEGÚN LA EXIGIBILIDAD

Cuentas del Patrimonio Capital Social Reservas Fondos de destinación específica Fondo especial Excedentes o Pérdidas

ESTADO DE RESULTADOS Pérdidas y Ganancias

Estado de Pérdidas y Ganancias Es un estado financiero periódico que representa el resultado de la operación de la compañía en un tiempo determinado. Permite conocer los ingresos, los egresos y los excedentes o pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo.

Cuentas de resultado, transitorias o nominales Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes grupos: Los Ingresos Los Egresos Los Costos y los Gastos

Clasificación de las Cuentas de Resultado Ingresos Ingresos operacionales Ingresos no operacionales Gastos Gastos de administración Gastos de ventas Gastos no operacionales Costos Costos de ventas Costos de producción u operación

LOS ESTADOS FINANCIEROS Pérdidas y Ganancias Excedentes Resultado de operación un periodo Ingresos – Egresos = Excedentes NO ES GANANCIA

III. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

El Análisis Financiero en la Organización: Sus dos Dimensiones Como Organización Diagnóstico Pronóstico Indicadores Financieros Estado de Fuentes y Usos Interpretación de Estados Financieros Análisis Vertical y Horizontal Evaluación financiera de proyectos de inversión Presupuesto Gestión Financiera de la Organización Indicadores Financieros para esta labor Diagnóstico Pronóstico De la labor de Prestación de servicios

Gestión Financiera ¿ Cómo Maximizar el Valor de la Organización ? 1. Problema de Rentabilidad ¡ Generando Valor !

¿ Cuánto dinero tener disponible ? Gestión Financiera ¿ Cuánto dinero tener disponible ? 2. Problema de Liquidez Gestión de Tesorería

1. Lectura Analítica de los Estados Financieros Punto de partida del Análisis Financiero Se realiza sobre el Balance General y el Estado de Excedentes y Pérdidas Objetivo: Dar una primera mirada global a la información con el fin de: Reclasificar Partidas Depurar la información Alistamiento para el análisis por medio de : Notas a los estados financieros Informes específicos

LOS ESTADOS FINANCIEROS EL INDICE DE PARTICIPACIÓN OBJETIVO: Conocer la composición de los diversos elementos que componen un Estado Financiero. Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance General o del Estado de Resultados. ES POSIBLE ANALIZAR: La estructura financiera de la organización. Los usos productivos y las fuentes costosas. La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

2. Análisis Vertical Permite conocer la participación de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos . Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros. “Primera determinación de la estructura del negocio”

ANALISIS VERTICAL Criterios para su uso: CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO IMPRODUCTIVO _ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS? _ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL PATRIMONIO? ¿DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS? ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?

2. Análisis Horizontal También llamado índice de Crecimiento Consiste en encontrar los índices de crecimiento de cada rubro del balance general y estado de resultados de un periodo a otro Permite estudiar el comportamiento de un rubro en particular, e identificar, por medio de otro tipo de análisis, los orígenes de estas variaciones Visualización de variaciones relativas y absolutas

LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal OBJETIVO: Complementar el análisis de los principales cambios. Calcular promedios de crecimiento. Calcular la variación porcentual entre periodos.

Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100 Saldo Año 1 Análisis Horizontal Crecimiento Absoluto: Saldo Año 2 – Saldo Año 1 Crecimiento Relativo: Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100 Saldo Año 1

ANALISIS HORIZONTAL Criterios para su uso: TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN CRECIMIENTO REAL ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ? CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?

SERVICIOS Mide los niveles de crecimiento de los diferentes servicios. Énfasis en: Ahorro Préstamos Tasa de crecimiento real Tasa de crecimiento de préstamos paralela a la de ahorros

Estado de Fuentes y Usos Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados. Complementaria Permite evaluar la toma de decisiones Permite comprender el papel de otros estados básicos (art 119 y 120) Pretende: Estudiar estrategias usadas Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de la estructura Encontrar cambios: Recursos – Activos Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de Resultados. Entender el impacto convenciones contables en saldos finales.

Estado de Fuentes y Usos Es útil para el diagnóstico financiero. Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad. Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma de decisiones; mira el periodo y no el día. Es una herramienta complementaria Se debe tener en cuenta el contexto sectorial Sirve para establecer cambios en la posición financiera con base en una serie histórica Se arma el perfil y cambios Se establece el carácter coyuntural o estructural.

Estado de Fuentes y Usos FORMA DE CÁLCULO Definir la base de cálculo: Global Balance General Operativo B/G y Estado de Resultados Determinar la clasificación. Criterios: FUENTE USO -- Activo + Activo + Pasivo -- Pasivo + Patrimonio -- Patrimonio

Indicadores Financieros de la Organización 1. Indicadores de Liquidez 2. Indicadores de Actividad Indicadores Financieros de la Organización 4. Indicadores de Generación de Excedentes 3. Indicadores de Capitalización y Endeudamiento

RAZÓN DE LIQUIDEZ CAPACIDAD DE RESPONDER Disponer de dinero en efectivo POR OBLIGACIONES Y COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO Devolución de depósitos Colocación Créditos Pagos operación normal de la organización: Sueldos/ Servicios/ Proveedores EVITAR RIESGO DE LIQUIDEZ

RAZÓN DE LIQUIDEZ RESPONSABILIDAD ASOCIADO DIRECTIVO: Afecta la credibilidad y confianza en la Organización Conduce a desaparición RESPONSABILIDAD ASOCIADO DIRECTIVO: No tomar decisiones que comprometan la LIQUIDEZ. Otorgar crédito a ASOCIADOS sin capacidad de pago. Inversiones largo plazo ORIGINADAS en fuentes de corto plazo Hacer inversiones de corto plazo riesgosas

Liquidez Vrs Exigibilidad RAZÓN DE LIQUIDEZ Liquidez Vrs Exigibilidad Activo Corriente Pasivo Corriente Mantener recursos suficientes para desarrollar actividades principales: Crédito Otros servicios

LIQUIDEZ EL MEJOR INSTRUMENTO PARA MEDIR LIQUIDEZ ES EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO Y/ O FLUJO DE CAJA ES UN INSTRUMENTO DE PRONÓSTICO MIDE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO CUANTO (CANTIDAD) Y CUANDO (TIEMPO) DETERMINA SI HAY LIQUIDEZ O ILIQUIDEZ TENIENDO EN CUENTA LOS FLUJOS DE ENTRADA Y SALIDA DE DINERO PERMITE TOMAR DECISIONES A FUTURO ES EXIGENCIA PARA UNA GESTIÓN DE TESORERIA EFICIENTE.

INDICADORES Razón Ácida Activo Disponible x 100 = Pasivo Corriente Disponible = Caja + Bancos + Inversiones temporales + Fondo liquidez + Provisiones Es medida DURA de la LIQUIDEZ % mayor o igual a 1 : No hay problema de liquidez pero puede indicar EXCESO DE LIQUIDEZ. % menor o igual a 1 : puede ser indicio de problemas, exige interpretación cuidadosa ya que supone que el pasivo corriente es exigible ya, LO QUE NO ES CIERTO comúnmente.

INDICADORES Medición de la liquidez teniendo en cuenta el tiempo de la liquidez y la exigibilidad. Desembolsos en efectivo previstos para el periodo Ingresos en efectivo previstos periodo + activos de rápida Conversión a precios de mercado. MEDICIÓN MÁS REALISTA ya que toma en cuenta el tiempo: EXIGIBILIDAD VRS LIQUIDEZ. SI EL RESULTADO DEL COEFICIENTE es > 1 : Problemas reales de LIQUIDEZ. SI EL RESULTADO DEL COEFICIENTE es < 1 : No hay problemas reales. Para su cálculo es necesario tener elaborado el Presupuesto de Efectivo

RAZONES FINANCIERAS MEDICIÓN DE LA LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA Activo Disponible / Pasivo Corriente MEDICIÓN DE LA LIQUIDEZ Desembolsos en efectivo previstos para el periodo Ingresos en efectivo previstos periodo + activos de rápida conversión a precios de mercado El mejor instrumento para medir liquidez es el Presupuesto de Efectivo

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Gestionar eficientemente la inversión en activos que representan servicios a sus asociados Cuentas por cobrar Créditos Inventarios ¿Para qué? Para disponer de liquidez Evitar mantener dinero ocioso en caja y bancos EL DINERO DISPONIBLE SIEMPRE DEBE ESTAR PRODUCIENDO RENTABILIDAD

EL MANEJO DEL CAPITAL DE TRABAJO IMPLICA COSTOS Y GASTOS COSTO DE OPORTUNIDAD Costo de la mejor alternativa que se desecha COSTOS FINANCIERO Mantener Cuentas por Cobrar Inventarios: puede significar buscar recursos en fuentes externas que generan costos GASTOS ADMINISTRATIVOS Personal y otros recursos para administrar eficientemente COSTOS DE INFLACIÓN El Instrumento Básico para el manejo eficiente es el: PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ADMINISTRAR BIEN EL CAPITAL DE TRABAJO EXIGE: Adecuar el tiempo de exigibilidad de las fuentes con el tipo de activo en el cual se esta haciendo la inversión: Fuentes de corto plazo para invertir en activos de largo plazo: ERROR Fuentes de largo plazo para invertir en activos corrientes: ÓPTIMO Para qué? Evitar la estrechez del capital de trabajo Evitar la insolvencia Invertir en activos que representen servicios para el asociado Invertir en activos productivos.

ESTRUCTURA FINANCIERA COMO SE FINANCIA LA INVERSIÓN EN ACTIVOS : PATRIMONIO = % = ACTIVO TOTAL VARIAS POSICIONES : Clásica : 50 % + 50 % / PALANCA : > % fuentes externas Patrimonial : > % fuentes internas (Pt) RAZÓN DE SOLVENCIA : PASIVO TOTAL = EQUILIBRIO ENTRE FUENTES CON COSTO Y SIN COSTO.

GENERACIÓN DE EXCEDENTE Eficiencia en servicios y productividad empresa: adecuada combinación de recursos y capacidades ($ + Infraestructura + RRHH) La capacidad de generación: EL MÁRGEN Exigencia de la doctrina: PRECIO JUSTO: MARGENES BAJOS El excedente es MEDIO Y NO FIN, es un deseo de beneficio mutuo y general El resultado de aplicar y buscar PRECIOS JUSTOS No especulación Función REGULADORA: Anti-inflacionaria La Distribución del Excedente: Refleja el ser sociedad de PERSONAS y no de capital. Se distribuye en SERVICIOS

GENERACIÓN DE EXCEDENTE Se mide la Eficiencia en el ESTADO DE RESULTADOS GENERACIÓN= Excedente Bruto / Ingreso Total Excedente del Ejercicio / Ingreso Total RENDIMIENTO: se mira la productividad en el Balance General ACTIVO = Excedente Ejercicio / Total ACTIVOS PATRIMONIO = Excedente Ejercicio / ( Total Patrimonio + Fondos sociales ) APORTES = Excedente Ejercicio / Aporte social Generación bajo márgenes razonables No especulación Ausencia de Lucro

RENTABILIDAD CAPACIDAD DE GENERAR EXCEDENTES Tener en cuenta PRINCIPIOS DOCTRINA Excedente justo / Razonable Maximizar EXCEDENTE Visión Capitalista EXCEDENTE NETO = ACTIVO PROMEDIO GASTOS OPERACIONALES =

CALIDAD DE LOS ACTIVOS ( I ) LA INVERSION EN ACTIVOS PRODUCTIVOS : Representan servicios al ASOCIADO IMPRODUCTIVOS : Congelar recursos Cartera Morosa Activos fijos innecesarios Inversiones permanentes que no responden al OBJETIVO del Fondo ACTIVO TOTAL = ACTIVO PRODUCTIVO + ACTIVO IMPRODUCTIVO IDEAL : >% en ACTIVOS PRODUCTIVOS ( + del 80 % ) OJO --- > SI % < a 80 % --- > DESTINO DEL RECURSO EQUIVOCADO !!! MIRAR EL ANÁLISIS VERTICAL

CALIDAD DE LOS ACTIVOS ( II ) CALIDAD DE LA CARTERA : CARTERA MOROSA = % CARTERA TOTAL El % debe ser REDUCIDO : < 10 % Si es MAYOR : Existen Problemas SERIOS Se tiene en cuenta la CAPACIDAD DE PAGO DEL SOCIO ? Baja el EXCEDENTE, puede generar pérdida Si el % es ALTO --- > el % > 20 % ------> SITUACIÓN GRAVE

IV. RIESGO DE LIQUIDEZ

Riesgo: Definición Probabilidad de que algo negativo suceda, o que algo positivo no suceda Posibilidad de sufrir un daño. ¿De que tipo ?

¿Daño de que tipo? En un contexto económico y financiero, el daño se refiere a la pérdida de valor de alguna variable económica relacionada con la cooperativa.

Definición del Riesgo de Liquidez Que es ? LIQUIDEZ: Capacidad de cumplir compromisos actuales tales como REDUCCIÓN DE DEPÓSITOS U OTROS PASIVOS FINANCIEROS o AUMENTO DE ACTIVOS NO LIQUIDOS. RIESGO DE LIQUIDEZ: Exposición a pérdidas significativas cuando el Fondo no puede cumplir sus compromisos u obligaciones cuando se vencen. AL BUSCAR FONDOS ADICIONALES se debe tener en cuenta que el interés sea razonable y el plazo adecuado a madurez de los activos. RIESGO: Vender activos o contratar pasivos con condiciones desfavorables. TAMBIÉN ES LA INCAPACIDAD de controlar disminuciones o cambios no planeados de las Fuentes de Fondos.

Riesgo de Liquidez RESPONSABILIDAD ASOCIADO DIRECTIVO No tomar decisiones que comprometan la LIQUIDEZ. Otorgar crédito a ASOCIADOS sin capacidad de pago. Inversiones largo plazo ORIGINADAS en fuentes de corto plazo Hacer inversiones de corto plazo riesgosas

Riesgo de Liquidez Las fuentes de liquidez que tienen las instituciones financieras u organizaciones solidarias, pueden originarse tanto del lado de sus operaciones activas como del lado de sus operaciones pasivas. Lo fundamental en una gestión de liquidez es que las organizaciones solidarias sean capaces de disponer de los fondos suficientes a un costo razonable, en el momento que deban hacerle frente a sus compromisos de carácter contractual.

CAPACIDAD DE PAGO ACTIVO PASIVO Según LIQUIDEZ Activo Corriente Disponible Inversiones Inventarios Cuentas por Cobrar Cartera C. Plazo Activo No Corriente Activos fijos Inversiones Permanentes Cartera Largo Plazo Según EXIGIBILIDAD Pasivo corriente Deudas Corto Plazo Depósitos Cuentas por pagar Fondos sociales Parte aporte social PASIVO NO CORRIENTE Deudas largo plazo Aporte social (Parte) Resto del Patrimonio

ORIGEN DE LOS RIESGOS PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE - - - - - - - - - - - - - - NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE - - - - - - - - - - - - - - PASIVO NO CORRIENTE El principio a aplicar Inversiones LARGO PLAZO financiadas con fuentes de corto plazo RIESGO DE ILIQUIDEZ Riesgo Excedente Disminuye

ORIGEN DE LOS RIESGOS ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Fuentes de LARGO PLAZO (Pasivo no corriente) financian Activo NO CORRIENTE POSICIÓN CORRECTA

CUADRO DE ILIQUIDEZ ACTIVO PASIVO 40% 30 días 40 % 60 días 20% $ 400 Millones $ 200 Millones $ 600 Millones $ 400 Millones 60% Pasivo exigible a 30 días 40% exigible a 60 días $ 400 M - $ 600 M = ( 200 M ) $ 400 M - $ 400 M = $ 0.00 ( 200 M ) Iliquidez

CUADRO DE LIQUIDEZ ACTIVO PASIVO 60% Líquido $ 600 Millones 30 días 30 % Líquido a 60 días 10% Líquido a 360 días $ 600 Millones $ 300 Millones $ 100 Millones $ 400 Millones $ 200 Millones 40 % exigible a 30 días 40 % exigible a 60 días 20 % exigible a 360 días $ 600 M - $ 400 M = $200 $ 300 M - $ 400 M = ( $100) Cubro con los $ 200 la exigencia extra de $ 100 $ 100 M - $ 200 M = ($100) IDEM

Control diferente a Gestión Control de Riesgo Gestión de Riesgo Objetivo: Exposición al riesgo dentro de límites establecidos Objetivo: Sacar provecho de los cambios del mercado y los riesgos asumidos Fuente: Andrés Mejía Villa. IER PUJ © 2005

V. GESTIÓN FINANCIERA BASADA EN LOS PRINCIPIOS COOPERATIVOS

GESTIÓN FINANCIERA BASADA EN LOS PRINCIPIOS COOPERATIVOS OBJETIVO: Revisar los efectos financieros de la organización y generar políticas financieras a partir de los principios.

Gestión Financiera basada en principios Primer principio: Adhesión voluntaria y abierta. ¿Existe restricción económica para el ingreso de asociados? ¿Nivel salarial? ¿Estrato socioeconómico? ¿La Organización está preparada financieramente para un retiro eventual de asociados? ¿Los depósitos captados son de largo plazo? ¿Existe una política de retiro y devolución de aportes y depósitos?

Gestión Financiera basada en principios Segundo principio: Gestión Democrática por parte de los asociados. ¿Todos los asociados están en capacidad de entender e interpretar los resultados financieros? ¿A todos los asociados se les entrega la información financiera de la Organización? ¿Antes de la asamblea? ¿Cuándo la solicitan en la oficina? ¿En la página WEB? ¿Existe políticas de participación del asociado según el cumplimiento en el pago de aportes y créditos?

Gestión Financiera basada en principios Tercer principio: Participación económica de los asociados. ¿Todos los asociados tienen las mismas oportunidades de acceder a los servicios? ¿Existe un trato igualitario? ¿Los asociados contribuyen equitativamente al fortalecimiento de su organización? ¿Existen políticas definidas para la constitución de reservas a partir de los excedentes? ¿Existen políticas definidas en cuanto a la creación de Fondos Sociales?

Gestión Financiera basada en principios Cuarto principio: Autonomía e independencia. ¿La organización cuenta con autonomía económica? ¿Existen políticas definidas para el manejo de las obligaciones externas? ¿Existe un plan de inversiones que asegure rentabilidad, sostenibilidad y crecimiento socio-económico?

Gestión Financiera basada en principios Quinto principio: Educación, formación e información. ¿La organización invierte recursos en la educación de sus asociados? ¿Se cumple con las normas establecidas en cuanto a la asignación de recursos para educación? ¿La organización cuenta con sistemas de información y comunicación apropiados? ¿Existen políticas definidas para la inversión en educación formal y no formal?

Gestión Financiera basada en principios Sexto principio: Cooperación entre cooperativas. ¿La organización implementa programas conjuntos con otras empresas solidarias? ¿Se asignan recursos económicos para este tipo de actividades?

Gestión Financiera basada en principios Séptimo principio: Compromiso con la Comunidad. ¿La organización invierte recursos económicos en el desarrollo sostenible de su comunidad? ¿Existen fondos preestablecidos para este tipo de actividades? ¿Se ejecutan programas comunitarios con cargo a los excedentes? ¿Con cargo al gasto?