EL CASO ESPAÑOL “Libro Blanco para la Reforma de la Contabilidad en España” (26 de junio de 2002)

Marco de actuación Apuesta decidida por la armonización contable a nivel internacional Apuesta decidida por la armonización contable a nivel internacional Referente general: Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el IASB Referente general: Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el IASB

El marco europeo Proceso enmarcado en decisiones de carácter comunitario: Proceso enmarcado en decisiones de carácter comunitario: – Comunicado Comisión Europea (1995): “Armonización contable: una nueva estrategia de cara a la armonización internacional” – Comunicado Comisión Europea (2000): “La estrategia de la UE en materia de información financiera: el camino a seguir” – Directiva 2001/65/CE (modifica la 4ª y la 7ª) – Reglamento europeo sobre aplicación NIC

Respuesta española al proceso Órgano regulador contable: ICAC (también BE, CNMV, IGAE y D.G. de Seguros) Órgano regulador contable: ICAC (también BE, CNMV, IGAE y D.G. de Seguros) Estudio del nivel de comparabilidad entre la normativa española y la del IASB (2000) Estudio del nivel de comparabilidad entre la normativa española y la del IASB (2000) – Balance general positivo Orden del Ministerio de Economía de 16 marzo de 2001 para la constitución de la Comisión de Expertos que elaborará el Libro Blanco Orden del Ministerio de Economía de 16 marzo de 2001 para la constitución de la Comisión de Expertos que elaborará el Libro Blanco Aprobación del Libro Blanco (junio 2002) Aprobación del Libro Blanco (junio 2002)

El Libro Blanco: Participantes Formado por expertos de diferentes ámbitos (más de 100 en total) Formado por expertos de diferentes ámbitos (más de 100 en total) Pretende incluir a todos los afectados Pretende incluir a todos los afectados Trabaja desde marzo de 2001 a junio de 2002 Trabaja desde marzo de 2001 a junio de 2002 Instituciones participantes (20): Instituciones participantes (20): –Públicas: ICAC (responsable de la organización), CNMV, INE, BE, IGAE… –Privadas: AECA, Corporaciones de Auditores, CEOE, Círculo de Empresarios, Cámaras de Comercio, Colegios Profesionales, Asociación Española de Profesores Universitarios…

Metodología Pleno, Subcomisiones y Grupos de Trabajo Pleno, Subcomisiones y Grupos de Trabajo 1ª cuestión: “Marco de actuación, alcance de los trabajos y decisiones previas” 1ª cuestión: “Marco de actuación, alcance de los trabajos y decisiones previas” – Acuerdos básicos sobre el modelo contable de futuro – Evolución del modelo según lo establecido en la estrategia europea y en las NIC/NIIF – Regulación contable de situaciones y operaciones empresariales –Información contable de las empresas 2ª cuestión: Forma de trasponer a España la Directiva 2001/65/CE y la de Bancos 2ª cuestión: Forma de trasponer a España la Directiva 2001/65/CE y la de Bancos –Aportación del Libro de J. L. Cea en noviembre 2001

Subcomisiones y Grupos de Trabajo Subcomisiones (3 meses; hasta 10 miembros): Subcomisiones (3 meses; hasta 10 miembros): – Estudio de las opciones de las NIC – Aspectos prácticos de aplicación de las NIC – Normativa comparada dentro de la UE – Opiniones de distintos agentes económicos – Relaciones contabilidad / fiscalidad – Relación con la supervisión de entidades financieras por parte del BE o la CNMV – Aspectos jurídico-mercantiles (modificaciones) Grupos de Trabajo (entre 3 y 7 personas): Grupos de Trabajo (entre 3 y 7 personas): – Información sobre terceros vinculados – Desgloses de empresas cotizadas – Información voluntaria de las empresas – Caso de quiebra del principio de empresa en funcionamiento – Repercusiones en las estadísticas de Contabilidad Nacional

C3- Situación actual en España Estructura del Derecho Contable Español Estructura del Derecho Contable Español –Normas Generales: Código de Comercio Código de Comercio TRLSA (1989) TRLSA (1989) PGC (1990): Sustituye al de 1973 (voluntario) PGC (1990): Sustituye al de 1973 (voluntario) – Adaptaciones Sectoriales: Dentro del Plan: Constructoras, deportivas, inmobiliarias… Dentro del Plan: Constructoras, deportivas, inmobiliarias… Órdenes del Ministro de Economía: Transporte aéreo… Órdenes del Ministro de Economía: Transporte aéreo… –Resoluciones y consultas del ICAC Ej: cifra neta de negocios; normas de inmovilizado material… Ej: cifra neta de negocios; normas de inmovilizado material… Influencias importantes Influencias importantes – Exterior: IASB- Interior: AECA

Evaluación general del Informe Reconocimiento de los logros alcanzados por el actual modelo de regulación (carácter público) Reconocimiento de los logros alcanzados por el actual modelo de regulación (carácter público) Carencias en determinadas materias: Carencias en determinadas materias: – Criterios aplicables en fusiones y escisiones – Regulación de instrumentos financieros… Apuesta por la incorporación de las NIC Apuesta por la incorporación de las NIC Necesidad de coordinación entre los diferentes organismos reguladores Necesidad de coordinación entre los diferentes organismos reguladores Reconsideración del ICAC para que haya más implicación de los agentes involucrados Reconsideración del ICAC para que haya más implicación de los agentes involucrados

C4- Incorporación de normativa UE Cuentas Consolidadas (recomendación): Cuentas Consolidadas (recomendación): – Homogeneizar la información de grupos de sociedades españolas por aplicación directa de las NIC (también para grupos no cotizados) Cuentas Individuales (cotizadas o no) Cuentas Individuales (cotizadas o no) – Mejor el derecho contable español, pero garantizar cierta comparabilidad con las consolidadas mediante reforma del régimen contable (de PGC a NIC) –Algunos problemas si aplicáramos directamente las NIC: dividendos, IS, terceros vinculados, singularidades españolas Reforma del PGC: “Mantenerlo adaptándolo” (actualización continua vía delegación en el Ministro de Economía): reducir opciones valorativas y desarrollar singularidades españolas Reforma del PGC: “Mantenerlo adaptándolo” (actualización continua vía delegación en el Ministro de Economía): reducir opciones valorativas y desarrollar singularidades españolas –Parte I: Introducir Marco Conceptual completo –Partes II (cuentas) y III (definiciones): igual –Parte IV: incluir formatos tipo de Estados PYMES: Régimen simplificado para disminuir costes PYMES: Régimen simplificado para disminuir costes –Caso de empresarios individuales y Nueva Empresa

C5- Medición y Valoración (I) Introducción de un Marco Conceptual en el PGC: Introducción de un Marco Conceptual en el PGC: – IASB en 1989 y AECA en 1998 – Esquema básico (Finalidad: Utilidad) Necesidad de los usuarios Necesidad de los usuarios Objetivos generales Objetivos generales Características cualitativas: Relevancia y Fiabilidad Características cualitativas: Relevancia y Fiabilidad Hipótesis básicas del sistema contable Hipótesis básicas del sistema contable Definiciones de los elementos de los estados financieros Definiciones de los elementos de los estados financieros Criterios de reconocimiento y de valoración Criterios de reconocimiento y de valoración Entidad Contable en Cuentas Individuales y Consolidadas Entidad Contable en Cuentas Individuales y Consolidadas –Concepto de “influencia notable” y ampliación del concepto de control Valor razonable (Directiva 2001) Valor razonable (Directiva 2001) –Obligatorio para todas las empresas (en cuentas individuales o consolidadas) en la medición de instrumentos financieros (incluso derivados), pero tiene opciones y se recomienda llevar los cambios de valor directamente a FP y no a Resultado del Ejercicio

Medición y Valoración (II) Resultado empresarial: Beneficio Total Resultado empresarial: Beneficio Total –Separar resultado total del neto a repartir (por valor razonable) –Definición de resultado: Consideración del resultado extraordinario en las NIC Consideración del resultado extraordinario en las NIC Separar lo ordinario de la enajenación de partes Separar lo ordinario de la enajenación de partes Separar el resultado de explotación del financiero Separar el resultado de explotación del financiero Actividades Económicas Reguladas Actividades Económicas Reguladas –No se tratan en las NIC, pero en España es importante (Fondo de Reversión, gastos financieros posteriores al funcionamiento…) Fondos Propios (acciones rescatables, híbridos, acciones propias…) Fondos Propios (acciones rescatables, híbridos, acciones propias…) –En las NIC sólo tienen relevancia el Activo y el Pasivo Exigible –Delimitar el concepto de forma clara para evitar manipulaciones de importe o composición por su repercusión en el Derecho de Sociedades Fondo de Comercio Fondo de Comercio –Recomienda la amortización del activo (como el IASB) y no el saneamiento en cada ejercicio de las posibles depreciaciones (como dice el FASB) –Muy importante para las empresas el posicionamiento internacional final Combinaciones de Empresas: Sólo existe un borrador, pero no normativa Combinaciones de Empresas: Sólo existe un borrador, pero no normativa Primera aplicación de las NIC/NIIF Primera aplicación de las NIC/NIIF –Es muy costoso reexpresar valores, así que recomienda la adopción de un régimen transitorio que asuma los valores pasados

C6- Estados Financieros principales Inclusión de dos estados más: Inclusión de dos estados más: –Estado de cambios en el patrimonio neto (FP) –Estados de Flujos de Tesorería (sustituye al Cuadro de Financiación): entradas y salidas Balance: Balance: –Reclasificación de ciertos activos (acciones propias como -FP) –Descomposición de instrumentos financieros híbridos: A, P y N. Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Cuenta de Pérdidas y Ganancias: –En forma de estado, con saldos parciales o subtotales –Adaptaciones por el uso del valor razonable Notas Complementarias en la Memoria: Notas Complementarias en la Memoria: –Inversiones financieras, fondos de comercio, hechos posteriores, autocartera, FP, combinaciones de negocios, litigios… Desarrollo del concepto de 3º vinculado Desarrollo del concepto de 3º vinculado Información segmentada para empresas con multiactividad Información segmentada para empresas con multiactividad –Segmentos de negocio o geográficos

C7- Información Empresarial Contenido del Informe de Gestión Contenido del Informe de Gestión Información sobre Riesgos empresariales Información sobre Riesgos empresariales Información de carácter social y medioambiental Información de carácter social y medioambiental Sobre intangibles de la empresa Sobre intangibles de la empresa Estandarización de ratios financieros Estandarización de ratios financieros Información publicada en internet (XBRL) Información publicada en internet (XBRL)

C9- Empresas cotizadas en Bolsa Estructura segmentada en cuentas e informe de gestión Estructura segmentada en cuentas e informe de gestión Explicitar riesgos: calidad de crédito… Explicitar riesgos: calidad de crédito… Mayor desglose de terceros vinculados Mayor desglose de terceros vinculados Añadir a la Memoria: Añadir a la Memoria: –Inversiones financieras, gestión del circulante, estructura del capital, deudas, marco regulatorio… Añadir al Informe de Gestión: Añadir al Informe de Gestión: –Evaluación de los negocios, información bursátil, política de gestión de riesgos, otras políticas empresariales (Código de Buen Gobierno…) Información voluntaria: Pro-forma / No-Oficial Información voluntaria: Pro-forma / No-Oficial –Calidad de la información prospectiva (responsabilidad) Estados financieros intermedios Estados financieros intermedios –Separación de información trimestral (esencial) de semestral –Obligaciones mercantiles de mantenimiento de capital en base a ellos

Resto de Capítulos C8: Contabilidad de PYMES C8: Contabilidad de PYMES C10: Modificaciones legales C10: Modificaciones legales C11: Contabilidad y Fiscalidad C11: Contabilidad y Fiscalidad C12: Emisión de Normas C12: Emisión de Normas C13: Instituciones de Refuerzo (eficacia) C13: Instituciones de Refuerzo (eficacia) C14: Repercusiones en otros ámbitos C14: Repercusiones en otros ámbitos C15: Conclusiones y Recomendaciones (105) C15: Conclusiones y Recomendaciones (105)

Tras la aprobación del Libro Blanco Ley 62/2003: “Junk Drawer” Ley 62/2003: “Junk Drawer” Borrador de la nueva Ley previsto en 2005 Borrador de la nueva Ley previsto en 2005 Retraso hasta el mes de junio en la aplicación en Bancos y demás entidades financieras Retraso hasta el mes de junio en la aplicación en Bancos y demás entidades financieras

Cuestiones para el debate… ¿Aborda todas las cuestiones? ¿Aborda todas las cuestiones? ¿Consigue su objetivo de implicar a todos los sectores? ¿Consigue su objetivo de implicar a todos los sectores? ¿Es realista en sus recomendaciones? ¿Es realista en sus recomendaciones? ¿Y ahora qué? ¿Y ahora qué?