PONENTE: SANTIAGO BAZAN CASTILLO UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FLUJO DE EFECTIVO PONENTE: SANTIAGO BAZAN CASTILLO Auspicia: Organiza: FRENTE CAMBIO CONTABLE TERCIO ESTUDIANTIL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONCEPTO Es un estado que revela la información sobre los ingresos y salidas de efectivo y equivalentes del efectivo provenientes de las actividades de operación, inversión y financiaciòn. Dicho estado permite evaluar la capacidad de la empresa de generar efectivo y equivalente de efectivo así como las necesidades de la empresa para utilizar estos flujos.

PROPOSITO Y ALCANCE El propósito del Estado de Flujos de Efectivo es presentar la información pertinente sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un período. Este estado debe reportar el efecto de los cambios de efectivo durante un período de operación de la entidad, sus transacciones de inversión y de financiamiento. Las empresas deberán preparar su estado de flujos de efectivo de conformidad con los requerimientos de la NIC Nº 7 y presentarlo como parte integrante de los estados financieros de cada período en que estos estados sean requeridos.

Efectivo y los equivalentes de efectivo El efectivo incluye no solamente el dinero disponible o depositado en bancos u otras instituciones financieras. El efectivo también incluye otras clases de cuentas que tengan características generales de depósitos a la vista, aquellos depósitos en los que pueden depositar o retirar fondos en cualquier tiempo, sin previo aviso o restricción.

Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez que están: Listas para convertirse en efectivo. Cerca a su vencimiento y que presentan un riesgo mínimo de cambios en su valor por cambios en las tasas de interés, (inversiones con vencimientos originales de 3 meses o menos). Normalmente se consideran como equivalentes de efectivo, los valores negociables, documentos comerciales, fondos de mesa de negociaciones, etc; estos equivalentes son parte del manejo de efectivo de la entidad y no son actividades de operación, inversión y financiación, los detalles de esas transacciones no es necesario que se informen en el Estado de Flujos de Efectivo.

RECLASIFICACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR En un Estado de Flujos de Efectivo se debe clasificar los cobros y los pagos de efectivo de acuerdo a su naturaleza, sin considerar si surge de una partida con intención de compensar el riesgo de otra partida. Los cobros y pagos de efectivo se clasifican de la siguiente manera: Actividades de Operaciòn Actividades de inversiòn Actividades de Financiaciòn

A) Actividades de Inversión Estas actividades incluyen el otorgamiento y los cobros de préstamos, adquisición de deudas y la disposición que puede darse a títulos valores e inmuebles, maquinarias y equipos. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de inversión son: Ingresos de efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo. Ingresos de efectivo por la devolución de adelantos y préstamos otorgados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos hechos por una institución financiera) Ingresos de efectivo por la venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participaciones (distintas de lo recaudado por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos que se tienen con fines de comercialización).

Los flujos de salidas de efectivo de las Actividades de Inversión son: Pagos en efectivo por la compra de inmuebles, maquinarias y equipo, activos intangibles y otros activos de largo plazo y construcción de inmuebles, maquinarias y equipo por la misma empresa. Adelantos de efectivo y préstamos otorgados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos hechos por una institución financiera). Pagos en efectivo por la compra de acciones o instrumentos de otras empresas y participaciones patrimoniales en asociaciones en participación (distintas de los pagos por instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o por aquellos que se tienen con fines de comercialización).

B) Actividades de Financiamiento Se consideran actividades de financiamiento, la obtención de recursos de los propietarios , retorno de los beneficios sobre su inversión y el reembolso de los montos prestados, así como cancelar la obligación, obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores y créditos a largo plazo. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de financiamiento son: Ingresos de efectivo por la emisión de acciones o nuevos aportes u otros títulos representativos del patrimonio neto. Ingresos de efectivo, provenientes de la emisión de bonos, hipotecas u otros títulos valores y préstamos a corto y largo plazo y otras formas de endeudamiento a corto y largo plazo.

Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de financiamiento son: Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios, incluyendo desembolsos para recompra de acciones (acciones de tesorería). Cancelación y amortización de préstamos obtenidos. Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes le hayan concedido créditos a largo plazo.

C) Actividades de Operación Las actividades de operación incluyen todas las transacciones y otros eventos que no están definidos como actividades de inversión o financiamiento. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de operación son: Ingresos de efectivo por la venta de bienes y/o prestación de servicios, incluye los ingresos por cobranzas o venta de cuentas y documentos por cobrar a largo plazo a los clientes que originaron esas ventas. Ingresos de efectivo por cobros de préstamos u otros documentos de deudas e intereses sobre títulos y dividendos. Ingresos de efectivo por concepto de regalías, honorarios, comisiones etc. Todos los otros ingresos de efectivo que no surjan de las transacciones definidas como actividades de inversión o financiamiento.

Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de operación son: Pagos en efectivo para adquirir materia prima o bienes para la venta, incluyendo los pagos principales a los proveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largo y corto plazo por esos conceptos. Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios. Pagos en efectivo al estado por impuestos, contribuciones, multas y otros gravámenes. Pagos en efectivo de intereses a prestamistas y a otros acreedores. Todos los otros pagos en efectivo que no provengan de las actividades definidas como inversión o financiamiento

Métodos para analizar y presentar el Estado de Flujos de Efectivo Para la presentación del Estado de Flujos de Efectivo, las empresas pueden optar por uno de los dos métodos señalados en la NIC Nº 7: Método Directo Método Indirecto

Método Directo Mediante este método las empresas deben informar los flujos de efectivo de las actividades de operación, es recomendable que reporten las clases principales de cobros y pagos en efectivo bruto, y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación. La CONASEV establece que las empresas deben emplear este método e informar por separado las siguientes clases de cobros y pagos en efectivo ubicados en las actividades de operación. Efectivo cobrado a clientes, incluyendo arrendamientos, licencias y similares. Intereses y dividendos recibidos. Efectivo pagado a empleados y proveedores de bienes y servicios. Intereses pagados. Impuestos sobre la renta pagados. Otros cobros y pagos de efectivo de operación

Método Indirecto Bajo este método, las entidades deben informar el monto del flujo de efectivo, conciliando la utilidad neta al flujo de efectivo neto de las actividades de operación. Es decir, se debe ajustar la utilidad neta para eliminar: El efecto de los cobros diferidos y los pagos previos de efectivo y todas las acumulaciones de futuros cobros o pagos de efectivo. El efecto de todas las partidas que afectan los flujos de efectivo de inversión o financiamiento.

La conciliación se puede reportar dentro del estado de flujos de efectivo, debiendo identificarse claramente como partidas conciliatorias, todos los ajustes a la utilidad neta hasta llegar al flujo de efectivo neto de las actividades de operación. Caso contrario la conciliación puede ser presentada en un reporte por separado. Si se utiliza el método directo, se debe realizar en un reporte por separado la conciliación de la utilidad neta al flujo de efectivo neto de las actividades de operación. Los flujos de entrada y los de salida de efectivo de inversión y financiamiento se deben reportar por separado en un estado de flujos de efectivo.