METODO DE PARTICIPACIÓN CONSOLIDACIÓN (NIF B - 8) Y METODO DE PARTICIPACIÓN (NIF C - 7) EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. eduardo.enriquez@email.gvamundial.com.mx

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B - 8) EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. eduardo@enriquezg.com

Vigencia: 1 de Enero de 2013

OBJETIVOS PREPARACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRINCIPIO DE CONTROL, COMO BASE DEL REQUERIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN Y ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) ALCANCE TODAS LAS ENTIDADES QUE EMITAN ESTADOS FINANCIEROS EN TERMINOS DE LA NIF A – 3 “NECESIDADES DE LOS USUARIOS Y OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS” Y QUE CONTROLAN A UNA O MÁS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) CONVERGENCIA CONVERGE CON LA NIIF 10, EXCEPTO POR: PERDIDA DE CONTROL, CUANDO SE MANTIENE PARTE DE LA INVERSION LA NIIF REQUIERE QUE SE VALUE A VALOR RAZONABLE RECONOCIENDO UN NUEVO TIPO DE INVERSION- ASOCIADA, NEGOCIO CONJUNTO. INTRUMENTO DE NEGOCIACIÓN, ETC.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ACTIVIDADES RELEVANTES LAS LLEVA A CABO UNA ENTIDAD Y AFECTAN SIGNIFICATIVAMENTE SUS RENDIMIENTOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES AGENTE PERSONA O ENTIDAD COMPROMETIDA A ACTUAR EN NOMBRE Y EN BENEFICIO DE OTRA CONOCIDA COMO PRINCIPAL, LA CUAL LE HA DELEGADO SU PODER DE TOMAR DECISIONES SORE UNA ENTIDAD EN LA QUE PARTICIPA EL PRINCIPAL

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ASOCIADA UNA ENTIDAD EN LA CUAL OTRA TIENE UNA INVERSION PERMANENTE Y EJERCE SOBRE ELLA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES CONTROL EXISTE CUANDO UNA ENTIDAD TIENE PODER SOBRE OTRA EN LA QUE PARTICIPA (PARTICIPADA) PARA DIRIGIR SUS ACTIVIDADES RELEVANTES, ESTÁ EXPUESTA O TIENE DERECHO, A RENDIMIENTOS VARIABLES PROCEDENTES DE ESA PARTICIPACIÓN Y TIENE LA CAPACIDAD PRESENTE DE AFECTAR ESOS RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA PARTICIPADA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES CONTROL PODER DE DECIDIR LAS POLITICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE UNA EMPRESA CON EL FIN DE OBTENER BENEFICIOS DE SUS ACTIVIDADES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES CONTROLADORA ENTIDAD QUE CONTROLA A UNA O MAS PARTICIPANTES LLAMADAS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES CONTROL CONJUNTO CONTROL COMPARTIDO ESTABLECIDO EN UN ACUERDO, REQUIERE QUE LAS DECISIONES DE LAS PARTES SEAN UNANIMES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES DERECHOS DE DESTITUCIÓN PRIVAN A QUIEN TOMA DECISIONES DE SU POSIBILIDAD DE TOMARLAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES DERECHOS DE VOTO POTENCIALES DERECHOS DE VOTO SOBRE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES DE LA ENTIDAD QUE SE OBTENDRÍAN AL EJERCER: - OPCIONES DE COMPRA DE ACCIONES INSTRUMENTOS DE DEUDA O CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS O - CONVERTIR DIVIDENDOS PREFERENTES EN ACCIONES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES DERECHOS PROTECTORES DERECHOS DISEÑADOS PARA PROTEGER LA PARTICIPACIÓN DE LA PARTE QUE MANTIENE ESOS DERECHOS SIN OTORGARLE PODER SOBRE LA ENTIDAD

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES DERECHOS SUSTANTIVOS SOLO SI EL INVERSIONISTA QUE LOS POSEE TIENE EL DERECHO DE EJERCERLOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ENTIDAD ESTRUCTURADA ENTIDAD DISEÑADA DE TEL FORMA, QUE LOS DERECHOS DEVOTO NO SEAN EL FACTOR DETERMINANTE PARA ESTABLECER QUIEN LA CONTROLA, QUIEN EJERCE CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS ESTADOS FINANCIEROS EN LOS QUE LOS ACTIVOS, PASIVOS, CAPITAL, INGRESOS, COSTOS, GASTOS Y FLUJOS DE EFECTIVO SE PRESENTAN POR UN CONJUNTO DE ENTIDADES QUE SE ENCUENTRAN BAJO CONTROL COMÚN

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ESTADOS FINANCIEROS DE UN GRUPO EN LOS QUE LOS ACTIVOS, PASIVOS, CAPITAL, INGRESOS, COSTOS, GASTOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE LA CONTROLADORA Y SUS SUBSIDIARIAS SE PRESENTAN COMO UNA SOLA ENTIDAD ECONÓMICA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS POR LA CONTROLADORA COMO ENTIDAD JURIDICA INDEPENDIENTE Y EN EL QUE SUS INVERSIONES PERMANENTES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS SE VALÚAN CON EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES GRUPO ENTIDAD ECONÓMICA CONFORMADA POR UNA CONTROLADORA Y TODAS SUS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES INFLUENCIA SIGNIFICATIVA PODER PARA PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE UNA ENTIDAD, SIN LLEGAR A TENER CONTROL CONJUNTO SOBRE DICHA ENTIDAD

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES INVERSIONISTA ENTIDAD QUE MANTIENE UNA INVERSIÓN PERMANENTE EN OTRA ENTIDAD LLAMADA PARTICIPADA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES INVERSION PERMANENTE PARTICIPACIÓN, CONTRACTUAL O NO CONTRACTUAL, DE UN INVERSIONISTA EN LOS BENEFICIOS O RIESGOS ECONÓMICOS DE LOS ACTIVOS NETOS DE OTRA ENTIDAD (PARTICIPADA) …

DEFINICIONES INVERSION PERMANENTE IMPLICA SU INVOLUCRAMIENTO EN LA PARTICIPADA Y LO EXPONE A LA VARIABILIDAD DE LOS RENDIMIENTOS DE ESTA. UNA INVERSIÓN PERMANENTE PUEDE PONERSE EN EVIDENCIA MEDIANTE, LA TENENCIA DE INSTRUMENTOS QUE POR SUSTANCIA ECONÓMICA SON DE CAPITAL (ACCIONES, CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN, DERECHOS FIDUCIARIOS, ETC), O A OTRAS FORMAS DE INVOLUCRAMIENTO COMO LAS QUE SE DERIVAN DE LA PROVISIÓN DE FONDOS, APOYO DE LIQUIDEZ, OTORGAMIENTO DE GARANTÍAS, TAMBIÉN INCLUYE LOS MEDIOS POR LOS QUE UNA ENTIDAD TIENE CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SOBRE UNA PARTICIPADA. UNA ENTIDAD NO TIENE INVOLUCRAMIENTO EN OTRA, ÚNICAMENTE DEBIDO A UNA RELACIÓN HABITUAL DE CLIENTE PROVEEDOR.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES NEGOCIO CONJUNTO ACUERDO CON CONTROL CONJUNTO MEDIANTE EL CUAL, LAS PARTES DEL ACUERDO, TIENEN DERECHO A PARTICIPAR EN LOS ACTIVOS NETOS (CAPITAL CONTABLE) RELATIVOS AL ACUERDO. EL NEGOCIO CONJUNTO PUEDE TENER UNA FORMA JURÍDICA SIMILAR O DIFERENTE A LA TENEDORA; POR EJEMPLO, SOCIEDAD ANONIMA, SOCIEDAD CIVIL, FIDEICOMISO, UNA ASOCIACIÓN O UNA ENTIDAD ESTRUCTURADA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES MÉTODO DE PARTICIPACIÓN MÉTODO DE VALUACIÓN MEDIANTE EL CUAL, UNA INVERSIÓN PERMANENTE SE RECONOCE INICIALMENTE A SU COSTO DE ADQUISICIÓN, EL QUE SE MODIFICA POR LA PARTICIPACIÓN DEL ACCIONISTA EN LOS CAMBIOS, POSTERIORES A LA ADQUISICIÓN, EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA ENTIDAD EN LA QUE PARTICIPA (PARTICIPADA), TALES COMO LOS CAMBIOS POR SU RESULTADO INTEGRAL O LOS DERIVADOS DE LA DISTRIBUCIÓN DE SUS UTILIDADES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES PARTICIPACIÓN CONTROLADORA PORCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DE UNA SUBSIDIARIA QUE PERTENECE A LA CONTOLADORA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA PORCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DE UNA SUBSIDIARIA NO ATRIBUIBLE DIRECTA O INDIRECTAMENTE, A LA CONTOLADORA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES PARTICIPADA ENTIDAD EN LA QUE UN INVERSIONISTA PARTICIPA DE SUS RENDIMIENTOS AL MANTENER EN ELLA UNA INVERSIÓN PERMANENTE. UNA PARTICIPADA PUEDE SER UNA SUBSIDIARIA, UN NEGOCIO CONJUNTO, UNA ASOCIADA U OTRA INVERSIÓN PERMANENTE

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES PODER DERECHO EXISTENTE QUE OTORGA LA CAPACIDAD PRESENTE DE DIRIGIR LAS ACTIVIDADES RELEVANTES DE UNA ENTIDAD

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES PRINCIPAL INVERSIONISTA QUE TIENE PODER PARA TOMAR DECISIONES PARA DIRIGIR LAS ACTIVIDADES RELEVENTES DE OTRA ENTIDAD EN LA QUE PARTICIPE

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES QUIEN TOMA DECISIONES ENTIDAD CON DERECHOS DE VOTO PARA LA TOMA DE DECISIONES Y PUEDE SER UN PRINCIPAL O UN AGENTE

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES SUBSIDIARIA UNA ENTIDAD SOBRE LA QUE SE EJERCE CONTROL

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) DEFINICIONES VALOR RAZONABLE IMPORTE QUE, A LA FECHA DE VALUACIÓN, SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O SE PAGARÍA POR TRANSFERIR O LIQUIDAR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES DEL MERCADO; ENTRE PARTES INDEPENDIENTES, DISPUESTAS E INFORMADAS, EN UNA TRANSACCIÓN DE LIBRE COMPETENCIA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) IDENTIFICACIÓN DE CONTROL EN UNA PARTICIPADA UN INVERSIONISTA DEBE DETERMINAR SI TIENE CONTROL SOBRE UNA PARTICIPADA Y SI, CONSECUENTEMENTE, ESTA ES SU SUBSIDIARIA POR LO QUE DEBERÁ ANALIZAR…

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) IDENTIFICACIÓN DE CONTROL EN UNA PARTICIPADA CONTROLA A UNA PARTICIPADA SÍ Y SÓLO SÍ, CUMPLE CON: A- PODER SOBRE LA PARTICIPADA PARA DIRIGIR SUS ACTIVIDADES PRINCIPALES B- EXPOSICIÓN O DERECHO A RENDIMIENTOS VARIABLES PROCEDENTES DE SU INVOLUCRAMIENTO EN LA PARTICIPADA C- VINCULACIÓN ENTRE PODER Y RENDIMIENTOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) NORMAS DE PRESENTACIÓN BASES DE LA CONSOLIDACIÓN LA CONTROLADORA DEBE PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CON EXCEPCIÓN DE QUE OPTE Y QUE: - SEA A SU VES UNA SUBSIDIARIA Y SUS ACCIONISTAS CONTROLADORES Y NO CONTROLADORES MANIFIESTEN SU CONFORMIDAD CON ELLO Y ADEMAS:

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) NORMAS DE PRESENTACIÓN BASES DE LA CONSOLIDACIÓN NO MANTIENE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE DEUDA O DE CAPITAL COTIZANDO EN ALGUN MERCADO DE VALORES NO ESTA EN PROCESO DE REGISTRO O EMISION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS EMITE EDOS. FIN. NO CONSOLIDADOS CON UN FIN ESPECÍFICO (LEGAL O FISCAL) LA CONTROLADORA PRINCIPAL O UNA DE MAYOR NIVEL EMITE EDOS. FIN. DE ACUERDO CON LAS NIF

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) NORMAS DE PRESENTACIÓN BASES DE LA CONSOLIDACIÓN LA CONSOLIDACIÓN DE UNA SUBSIDIARIA DEBE HACERSE DESDE LA FECHA EN QUE SE OBTIENE EL CONTROL DE DICHA SUBSIDIARIA Y SUSPENDERSE A PARTIR DE LA FECHA EN QUE SE PIERDA EL CONTROL

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) NORMAS DE PRESENTACIÓN BASES DE LA CONSOLIDACIÓN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEBEN INCLUIR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA CONTROLADORA Y LOS DE TODAS SUS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) RECONOCIMIENTO CONTABLE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE UNA SUBSIDIARIA DEBEN VALUARSE A LA FECHA DE LA ADQUISICION CON BASE EN EL METODO DE COMPRA ESTABLECIDO EN LA: NIF B – 7 ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) RECONOCIMIENTO CONTABLE LAS APORTACIONES QUE HAGA UNA CONTROLADORA A UNA SUBSIDIARIA PARA CONSTITUIRLA SE RECONOCEN CON BASE EN EL IMPORTE APORTADO

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION SE DEBEN UTILIZAR ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES A LAS MISMAS FECHAS Y POR EL MISMO PERIODO, PUEDEN SER A FECHAS DIFERENTES SIEMPRE QUE: - LA DIFERENCIA NO SEA MAYOR A 3 MESES SEAN POR EL MISMO PERIODO (12 MESES)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION CUANDO LAS FECHAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS NO SEAN LAS MISMAS QUE LAS DE LA CONTROLADORA, LOS ESTADOS FINANCIEROS DEBEN AJUSTARSE PARA RECONOCER Y REVELAR LAS OPERACIONES RELEVANTES QUE HAYAN OCURRIDO EN EL PERIODO NO COINCIDENTE

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION EN EL CASO DE NUEVAS SUBSIDIARIAS O SUBSIDIARIAS QUE DEJARON DE SERLO LA CONSOLIDACION DEBE ABARCAR SOLO LAS OPERACIONES POR EL PERIODO EN QUE FUERON CONTROLADAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION EN LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SE DEBEN DE UTILIZAR LAS MISMAS NIF´s Y LAS MISMAS POLITICAS CONTABLES DE LA CONTROLADORA, EN SU CASO LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS CONTROLADAS DEBEN MODIFICARSE PARA SER CONSISTENTES CON LA CONTROLADORA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION EN EL CASO DE SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS DEBEN APLICARSE LAS DISPOSICIONES DE LA NIF B – 15 Y POR LO QUE CORRESPONDE AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO LA NIF B - 2

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) REQUISITOS PARA LA CONSOLIDACION LA PARTICIPACION DE UNA CONTROLADORA CORRESPONDE A LA SUMA DE LAS PARTICIPACIONES QUE TENGA EN FORMA DIRECTA E INDIRECTA A TRAVES DE OTRAS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) CONSIDERACIONES CUANDO UNA SUBSIDIARIA TENGA A SU VEZ SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS O NEGOCIOS CONJUNTOS, ANTES DE CONSOLIDARLA, DICHA SUBSIDIARIA DEBE CONSOLIDAR CON SUS SUBSIDIARIAS Y RECONOCER EL METODO DE PARTICIPACION, LAS INVERSIONES EN SUS ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) CONSIDERACIONES SI LA SUBSIDIARIA TIENE EN CIRCULACION ACCIONES PREFERENTES SE DEBEN EFECTUAR LOS RECONOCIMIENTOS NECESARIOS PARA RECONOCER LOS DIVIDENDOS PREFERENTES AUN Y CUANDO NO SE ENCUENTREN DECRETADOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION - INCORPORAR A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS, LOS AJUSTES AL VALOR DE SUS ACTIVOS NETOS DETERMINADOS EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL MEDIANTE EL METODO DE COMPRA (NIF B – 7) - INTEGRAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA CONTROLADORA Y LAS SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACION ELIMINAR TODOS LOS EFECTOS DE LA OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS ELIMINAR LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS DETERMINAR LA PARTICIPACION NO CONTROLADORA, Y PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) INCORPORACION DE AJUSTES AL VALOR DE LOS ACTIVOS NETOS LA CONTROLADORA DEBE INCORPORAR ESTOS AJUSTES, EN SU CASO MODIFICAR LA UTILIDAD O PERDIDA NETA O LA UTILIDAD O PERDIDA DE LA SUBSIDIARIA POR EL RECONOCIMIENTO DE DICHOS AJUSTES EN PERIODOS POSTERIORES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) INTEGRACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EL 100% DEL VALOR DE LOS ACTIVOS, PASIVOS, CAPITAL CONTABLE, INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DEBEN QUEDAR EN EL MISMO RUBRO LAS PARTIDAS QUE POR SU NATURALEZA Y SUSTANCIA ECONOMICA SEAN SIMILARES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) INTEGRACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SUMAR LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO DE LA CONTROLADORA CON SUS SUBSIDIARIAS PARA DETERMINAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS LAS OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS SON AQUELLAS QUE LLEVAN A CABO ENTRE SI, DENTRO DE LA ENTIDAD ECONOMICA, LA CONTROLADORA Y SUS SUBSIDIARIAS O LAS SUBSIDIARIAS ENTRE SI 58

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS DEBEN ELIMINARSE TODOS LOS EFECTOS DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIA DEL PERIODO Y DE PERIODOS ANTERIORES, CONSIDERANDO LOS EFECTOS NO DEVENGADOS EN RESULTADOS ESTAS OPERACIONES DEBEN ELIMINARSE POR SU IMPORTE TOTAL Y NO SOLO POR EL PORCENTAJE DE PARTICIPACION DE LA CONTROLADORA 59

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS LAS PERDIDAS DERIVADAS DE LAS OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS DEBEN CONSIDERARSE COMO UN INDICIO DE DETERIORO, POR LO QUE DEBE OBSERVARSE LO ESTABLECIDO POR LA NIF C – 15 RESPECTO A PRUEBAS DE DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS 60

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS UNA VEZ EFECTUADAS LAS ELIMINACIONES LA CONTROLADORA DEBERA RECLACULAR LOS IMPUESTOS DIFERIDOS TOMANDO EN CUENTA LOS AJUSTES EFECTUADOS 61

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SE DEBEN ELIMINAR LOS FLUJOS INTERCOMPAÑIA Y TODAS LAS DEMAS PARTIDAS DEBERAN INCLUIR LOS EFECTOS DE LOS AJUSTES 62

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION ELIMINACION DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS DEBEN ELIMINARSE LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS EN LA CONTROLADORA CONTRA LOS CAPITALES CONTABLES DE LAS SUBSIDIARIAS, LA DIFERENCIA RESULTANTE CORRESPONDE A LA PARTICIPACION NO CONTROLADORA 63

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION DETERMINACION DE LA PARTICIPACION NO CONTROLADORA LA DIFERENCIA ANTERIOR DEBE SEGREGARSE COMO UN COMPONENTE ESPECIFICO DEL CAPITAL CONTABLE, INCLUYENDO TODOS LOS EFECTOS DE LOS AJUSTES DE CONSOLIDACION 64

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DENTRO DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO, EL CAPITAL CONTABLE DEBE PRESENTARSE DIVIDIDO EN CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACION CONTROLADORA Y CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACION NO CONTROLADORA 65

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE IGUAL FORMA EL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEBE PRESENTAR LA UTILIDAD O PERDIDA NETA SEGREGADA EN PARTICIPACION CONTROLADORA Y NO CONTROLADORA 66

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO METODO INDIRECTO DEBE PARTIR DEL RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD O CON LA UTILIDAD O PERDIDA CONSOLIDADA 67

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE DEBE PRESENTAR EL SALDO INICIAL, LOS CAMBIOS Y EL SALDO FINAL DE LA PARTICIPACION CONTROLADORA Y DE LA NO CONTROLADORA POR SEPARADO 68

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS NORMAS DE PRESENTACION PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS TODOS LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE DEBERAN IDENTIFICAR CON LA MENCION: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 69

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS CONSIDERACIONES ADICIONALES 70

ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS PRESENTAN LA SITUACION FINANCIERA, RESULTADOS DE OPERACION Y FLUJOS DE EFECTIVO DE COMPAÑIAS AFILIADAS COMO SI FUERAN UNA SOLA COMPAÑIA COMBINADOS = AFILIADAS + AFILIADAS (ELIMINACIONES) - PARTICIPACIÓN NO CONSOLIDADA PORCION DE LA UTILIDAD O PERDIDA NETA DEL EJERCICIO Y DEL CAPITAL CONTABLE DE LAS SUBSIDIARIAS CONSOLIDADAS, QUE PERTENECE A ACCIONISTAS AJENOS A LA COMPAÑIA CONTROLADORA 71

ANTECEDENTES INTERES DE CONOCER LAS RELACIONES DE UNA COMPAÑIA CONTROLADORA (ENTIDAD – SU CENTRO DE DECISIONES) Y SUS SUBSIDIARIAS CON TERCEROS Y SUS EFECTOS LA CONTROLADORA Y SUS SUBSIDIARIAS INTEGRAN UNA ENTIDAD ECONOMICA, QUE NO TIENE PERSONALIDAD JURIDICA PROPIA, YA QUE LA EJERCEN EN FORMA INDIVIDUAL 72

ANTECEDENTES LA INFORMACION RELATIVA A LA COMPAÑIA CONTROLADORA EN FORMA INDIVIDUAL NO ES COMPLETA (SEGUN A-2 ENTIDAD) YA QUE REQUIERE QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS INCLUYAN TODOS LOS DERECHOS, OBLIGACIONES, RESTRICCIONES, PATRIMONIO Y RESULTADOS DE OPERACION DE LA COMPAÑIA CONTROLADORA Y SUBSIDIARIAS, YA QUE SE TRATA DE UNA SOLA ENTIDAD ECONOMICA. SOLO SE LOGRA MEDIANTE LA PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 73

INCORPORANDO AJUSTES DE CONSOLIDACION ANTECEDENTES LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE FORMULAN MEDIANTE LA SUMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE LA CONTROLADORA Y TODAS SUS SUBSIDIARIAS INCORPORANDO AJUSTES DE CONSOLIDACION 74

ADMINISTRACION DE LA ENTIDAD FUTUROS INVERSIONISTAS IMPORTANCIA PARA: ACCIONISTAS ADMINISTRACION DE LA ENTIDAD FUTUROS INVERSIONISTAS ACREEDORES OTROS 75

EXCLUSION DE SUBSIDIARIAS - SUBSIDIARIAS EN PAISES EN LOS QUE EXISTAN CONTROLES DE CAMBIOS, RESTRICCIONERS PARA LA REMISION DE UTILIDADES O INCERTIDUMBRE SOBRE LA ESTABILIDAD MONETARIA - SUBSIDIARIAS SIN CONTROL POR ENCONTRARSE EN SUSPENCION DE PAGOS DISOLUCION O QUIEBRA 76

EXCLUSION DE SUBSIDIARIAS DICHAS SUBSIDIARIAS SE DEBEN VALUAR MEDIANTE EL METODO DE PARTICIPACION, O A SU VALOR NETO DE REALIZACION O AL COSTO, EL MENOR CADA UNA DE ELLAS 77

REQUISITOS PREVIOS APLICACION UNIFORME DE LAS NIF´s MISMA FORMA DE VALUACION DE INVENTARIOS ACTIVOS FIJOS, COSTO HISTORICO, REEXPRESADO CONCILIACION DE CUENTAS CORRIENTES SI LOS ESTADOS FINANCIEROS SE PRESENTAN CON BASES DIFERENTES A NIF´s, SE DEBEN CONVERTIR ANTES DE SU CONSOLIDACION 78

ELIMINACIONES TODAS LAS TRANSACIONES ENTRE LAS COMPAÑIAS CONSOLIDADAS DEBEN ELIMINARSE 79

ELIMINACIONES LAS VENTAS Y COSTO DE VENTAS, DE ARTICULOS QUE AUN FORMEN PARTE DE LOS INVENTARIOS UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS, RESTITUYENDO DEPRECIACIONES INTERESES, RENTAS, REGALIAS, SERVICIOS TECNICOS, ETC DIVIDENDOS RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS 80

SALDOS ENTRE LAS COMPAÑIAS CONSOLIDADAS ELIMINACIONES SALDOS ENTRE LAS COMPAÑIAS CONSOLIDADAS ELIMINAR LA INVERSION EN ACCIONES (PUEDE SER EN ETAPAS EN CASO DE HABERSE ADQUIRIDO ASI) - EN ACCIONES CON VOTO LIMITADO CON DIVIDENDO ACUMULATIVO RECONOCERLO COMO DIVIDENDO AUNQUE NO SE HAYA DECRETADO, DENTRO DEL INTERES MINORITARIO 81

RESUMEN PROCESO CONTABLE OBTENER ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑIAS A CONSOLIDAR ELABORAR HOJA DE TRABAJO DE LA CONSOLIDACION FORMULAR AJUSTES Y ELIMINACIONES VACIAR AJUSTES A LA HOJA DE TRABAJO DE CONSOLIDACION VERIFICAR OPERACIONES ARITMETICAS PREPARAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 82

SUSTITUYENDO ELIMINANDO RESUMEN SE FORMULAN: SUSTITUYENDO ELIMINANDO INVERSION EN ACCIONES DE COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS SUBSIDIARIAS SALDOS Y OPERACIONES ENTRE LAS MISMAS Y UTILIDADES NO REALIZADAS 83

RESUMEN ELIMINACIONES LOS E/F NO DEBEN REFLEJAR UTILIDADES O PERDIDAS ORIGINADAS POR TRANSACCIONES ENTRE ELLAS OBJETIVOS PRESENTAR EVENTOS ECONOMICOS O TRANSACCIONES EFECTIVAMENTE REALIZADAS (CON TERCEROS) EVALUAR DUPLICIDAD DE PARTIDAS RECONOCER EFECTOS DERIVADOS DE LA EXISTENCIA DE LA NUEVA ENTIDAD 84

RESUMEN PRINCIPALES ELIMINACIONES ELIMINACIONES DE SALDOS INTERCOMPAÑIAS CUENTAS CORRIENTES ANTICIPOS PRESTAMOS OTROS CREDITOS Y DEBITOS ELIMINACION DE INVERSIONES INTERCOMPAÑIAS 85

PRINCIPALES ELIMINACIONES ELIMINACIONES DE TRANSACCIONES INTERCIAS VENTAS COMPRAS INTERESES DIVIDENDOS SERVICIOS TECNICOS OTROS INGRESOS Y GASTOS 86

PRINCIPALES ELIMINACIONES ELIMINACIONES DE UTILIDADES INTERCIAS UTILIDADES INCLUIDAS EN INVENTARIOS UTILIDADES INCLUIDAS EN ACTIVOS FIJOS 87

ELIMINACIONES DE SALDOS INTERCIAS - CUENTAS CORRIENTES - CUENTAS POR PAGAR $ A PROVEEDORES B ACREEDORES C CUENTAS POR COBRAR $ A CLIENTES B DEUDORES C LAS CUENTAS INTERCIAS DEBEN ESTAR CONCILIADAS ADECUADAMENTE Y EN SU CASO INVESTIGADAS LAS DIFERENCIAS (EFECTIVO EN TRANSITO, INVENTARIOS EN TRANSITO) 88

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) SUBSIDIARIA “A” VENTAS C DE V ACT DE CV 100 (1) (1) 50 (2) 5 C X C FILIALES IVA POR PAGAR EXCESO (1) 115 15 (1) 5 (2) 89

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS (NIF B – 8) SUBSIDIARIA “B” INVENTARIOS CXC FILIALES VENTAS A) 100 100 (1) 115 (A) 200 (C) C DE V IVA X ACRED ACT DEC DE V (B) 100 (A)15 (D) 10 EXCESO IVA X PAGAR CLIENTES 10 (D) 30 (C) (C) 230 90

ELIMINACIONES 91 – 1 – VENTAS 100 COSTO DE VENTAS 100 – 1 – VENTAS 100 COSTO DE VENTAS 100 ELIMINACION DE LAS VENTAS DE “A” A “B” – 2 – EXCESO 10 ACTUALIZACION DEL COSTO DE VENTAS 10 ELIMINACION DE LA ACTUALIZACION – 3 – C X P FILIALES 115 C X C FILIALES 115 ELIMINACION SALDOS INTERCIAS – 4 – IVA POR PAGAR 15 IVA POR ACREDITAR 15 RECLASIFICACION DE SALDOS 91

HOJA DE TRABAJO RUBRO A B SUMA ELIM CONS VENTAS (100) (200) (300) 100 200 COSTO DE VENTAS 50 100 150 (100) 50 ACTUALIZ DEL COSTO 5 10 15 ( 10) 5 C X C FILIALES 115 - 115 (115) - IVA POR PAGAR ( 15) ( 30) ( 45) 15 ( 30) EXCESO ( 5) ( 10) ( 15) 10 5 INVENTARIOS - - - - - C X P FILIALES - ( 115) ( 115) 115 - IVA POR ACREDITAR - 15 15 ( 15) - CLIENTES - 200 - - 200 92

ELIMINACION DE VENTAS/COMPRAS (INVENTARIO NO CONSUMIDO) UTILIDADES EN INVENTARIOS SUBSIDIARIA B INVENTARIO FINAL 1,200 ACTUALIZACION 200 TOTAL 1,200 INVENTARIO FINAL VALUADO A COSTO DE PRODUCCION FINAL DE LA SUBSIDIARIA “A” 1,300 COMPRAS TOTALES A SUBSIDIARIA “A” 9,000 COSTO EN LA SUBSIDIARIA “A” INVENTARIO COMPRADO POR “B” 7,000 UTILIDAD BRUTA ALOJADA EN EL INVENTARIO FINAL 267 93

VENTAS DE SUBSIDIARIA “B” A TERCEROS 12,000 ELIMINACION DE VENTAS/COMPRAS (INVENTARIO NO CONSUMIDO) UTILIDADES EN INVENTARIOS SUBSIDIARIA B VENTAS DE SUBSIDIARIA “B” A TERCEROS 12,000 ACTUALIZACION DEL CV EN SUBSIDIARIA “B” 600 ACTUALIZACION DEL COSTO DE VENTAS UTILIZANDO COSTOS DE PRODUCCION EN SUBSIDIARIA “A” 500 ACTUALIZACION DEL CV EN SUBSIDIARIA “A” - . 94

CONSIDERACIONES COMPRAS TOTALES 9,000 INVENTARIO FINAL 1,200 INVENTARIO FINAL 1,200 UTILIDAD ALOJADA EN INVENTARIOS 247 COSTO DE VTAS SUBS “A” 7,800 INV A CTO SUBS “A” 933 COSTO DE VENTAS SUBSIDIARIA “A” 7,000 INV FINAL (COSTO SUBS “A”) 933 COSTO REAL 6,067 95

HOJA DE TRABAJO SUBSIDIARIA RUBRO A B TOTAL ELIM CONS VENTAS (9,000) (12,000) (21,000) 9,000 12,000 COSTO DE VENTAS 7,000 7,800 14,000 (8,733) 6,067 ACT DEL COSTO - 600 600 ( 100) 500 INV FINAL - 1,200 - ( 267) 933 i ACT INV - 200 - 167 367 i EXCESO - - - ( 167) ( 67) EXCESO 100 SUMA i 1,300 NOTA: CUIDAR EFECTOS POR PAGO ANTICIPADO DE ISR Y PTU 96

ELIMINACIONES – 1 – VENTAS SUBS “A” 100 – 1 – VENTAS SUBS “A” 100 COSTO DE VENTAS (7,800+933) 100 PARA ELIMINAR LA UTILIDAD ALOJADA EN EL INV FINAL, ASI COMO LAS VENTAS ENTRE AFILIADAS – 2 – ACTUALIZ DE INVENTARIOS 167 EXCESO 167 PARA VALUAR EL INV FINAL AL COSTO DE PRODN DE LA SUBS “A” – 3 – EXCESO 100 ACTUALIZ DEL COSTO DE VTAS 100 PARA VALUAR EL CTO DE VTAS A CTOS DE PRODN VIGENTES DE SUBS “A” 97

ELIMINACION DE DIVIDENDOS SUBSIDIARIA “A” UTS ACUM ACT NETA CC BANCOS 100 100 200 SUBSIDIARIA “B” BANCOS OTROS ING 200 200 98

ACTUALIZACION NETA DEL CAP CONT 100 ELIMINACION – 1 – OTROS INGRESOS 200 UTILIDADES ACUMULADAS 100 ACTUALIZACION NETA DEL CAP CONT 100 99

ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS INGRESO / COSTO – GASTO : INTERESES RENTAS REGALIAS SERVICIOS TECNICOS ETC. 100

CXC FILIALES CXP FILIALES ELIMINACIONES SUBSIDIARIA “A” INTS PAG OTROS ING BANCOS 120 12 180 (ALMACENAJE) (SERV ADMON) CXC FILIALES CXP FILIALES 12 300 101

CXC FILIALES CXP FILIALES ELIMINACIONES SUBSIDIARIA “B” INTS GAN GTOS DE FAB VENTAS 120 12 180 (ALMACENAJE) (SERV ADMON) CXC FILIALES CXP FILIALES 300 12 102

ELIMINACIONES 103 – 1 – INTERESES GANADOS 120 VENTAS (SERVICIOS) 180 – 1 – INTERESES GANADOS 120 VENTAS (SERVICIOS) 180 OTROS INGRESOS ( ALMACENAJE) 12 INTERESES PAGADOS 120 GTOS DE ADMON 180 GTOS DE FABRICACION 12 ELIMINACION DE OPERACIONES INTERCOMPAÑIAS – 2 – CXC FILIALES 312 SUBS “A” 12 SUBS “B” 300 CXP FILIALES 312 SUBS “B” 12 SUBS “A” 300 ELIMINACION DE SALDOS INTERCOMPAÑIAS 103

UTILIDAD INCLUIDA EN ACTIVOS FIJOS EJEMPLO VENTA 30,000 VALOR EN LIBROS 25,000 UTILIDAD 5,000 DEPRECIACION 10% VENDEDORA BANCOS 30,000 ACTIVO FIJO, NETO 25,000 UTILIDAD EN VTA DE AF 5,000 COMPRADORA ACTIVO FIJO 30,000 BANCOS 30,000 COSTOS Y GTOS 3,000 DEPN ACUM 3,000 104

UTILIDAD INCLUIDA EN ACTIVOS FIJOS ELIMINACION UTILIDAD EN VENTA DE ACT FIJO 5,000 DEPRECIACION ACUM 500 ACTIVO FIJO 5,000 COSTOS Y GTOS 500 105

ELIMINACION DE INVERSIONES INVERSION DE LA TENEDORA VS VALOR CONTABLE DE LAS ACCIONES DE LA EMISORA EN LA FECHA DE COMPRA (SI EXISTEN DISTINTAS FECHAS DE COMPRA POR ETAPAS) CUALQUIER DIFERENCIA QUE EXISTA DEBE DISTRIBUIRSE CONSIDERANDO LAS CIRCUNSTANCIAS QUE LA ORIGINARON 106

ELIMINACION DE INVERSIONES POR CONSTITUCION POR ADQUISICION IGUAL A SU VALOR CONTABLE (A LA PAR) SUPERIOR AL VALOR CONTABLE (SOBRE LA PAR) INFERIOR AL VALOR CONTABLE (BAJO LA PAR) 107

ELIMINACION DE INVERSIONES POR CONSTITUCION APORTACION DEL 80% DEL CAPITAL SOCIAL DE $1,000 DE LA SUBSIDIARIA “A” TENEDORA INVERSION BANCOS 800 800 BANCOS CAP SOC 1,000 1,000 TENEDORA SUBSID “A” 108

ELIMINACION DE INVERSIONES POR CONSTITUCION CAPITAL SOCIAL 1,000 INVERSIONES PERMANENTES (TENEDORA) 800 PARTICIPACION NO CONTROLADORA 200 ? 109

ELIMINACION DE INVERSIONES ADQUISICION IGUAL A SU VALOR CONTABLE SUBSIDIARIA “A” CAPITAL SOCIAL 5,000 UTILIDADES ACUMULADAS 500 UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,000 ACTUL NETA DEL CAP CONT 10,000 16,500 % DE PARTICIPACION CONTROLADORA 80% 13,200 NO CONTROLADORA 3,300 110

ELIMINACION DE INVERSIONES ADQUISICION IGUAL A SU VALOR CONTABLE CAPITAL SOCIAL 5,000 UTILIDADES ACUMULADAS 500 UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,000 ACTUAL NETA DEL CAP CONT 10,000 INVERSIONES PERMANENTES 13,200 PARTICIPACION NO CONTROLADORA 3,300 111

ELIMINACION DE INVERSIONES COSTO SUPERIOR AL VALOR EN LIBROS - SOBRE LA PAR - SUBSIDIARIA “A” CAPITAL SOCIAL 10,000 UTILIDADES ACUMULADAS 3,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,500 ACTUL NETA DEL CAP CONT 15,000 32,500 % DE PARTICIPACION 80% 26,000 VALOR DE ADQUISICION 35,000 SOBRE PRECIO 9,000 112

INVERSIONES PERMANENTES 35,000 ELIMINACION DE INVERSIONES COSTO SUPERIOR AL VALOR EN LIBROS - SOBRE LA PAR - ELIMINACION CAPITAL SOCIAL 10,000 UTILIDADES ACUMULADAS 3,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,500 ACTUAL NETA DEL CAP CONT 15,000 CREDITO MERCANTIL 9,000 INVERSIONES PERMANENTES 35,000 PARTICIPACION NO CONTROLADORA 6,500 113

ELIMINACION DE INVERSIONES COSTO INFERIOR AL VALOR EN LIBROS - BAJO LA PAR - SUBSIDIARIA “A” CAPITAL SOCIAL 10,000 UTILIDADES ACUMULADAS 3,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,500 ACTUL NETA DEL CAP CONT 15,000 32,500 % DE PARTICIPACION 80% 26,000 VALOR DE ADQUISICION 20,000 BAJO PRECIO 6,000 114

INVERSIONES PERMANENTES 20,000 ELIMINACION DE INVERSIONES COSTO INFERIOR AL VALOR EN LIBROS - BAJO LA PAR - ELIMINACION CAPITAL SOCIAL 10,000 UTILIDADES ACUMULADAS 3,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,500 ACTUAL NETA DEL CAP CONT 15,000 SUPERAVIT EN COMPRA DE ACCIO- NES DE CIAS SUBSIDIARIAS 6,000 INVERSIONES PERMANENTES 20,000 PARTICIPACION NO CONTROLADORA 6,500 115

PARTICIPACION NO CONTROLADORA MULTIPLICAR EL PORCENTAJE CORRESPONDIENTE POR CADA UNO DE LOS SALDOS DEL CAPITAL CONTABLE Y EL RESULTADO AJUSTARSE CONTRA “PARTICIPACION NO CONTROLADORA” SE DEBE PRESENTAR EN EL: BALANCE - ANTES DEL CAPITAL CONTABLE RESULTADOS - ANTES DE UTILIDAD NETA

SE REGISTRA EN OTROS ACTIVOS - SUPERAVIT POR CONSOLIDACION (RETAN) CREDITO MERCANTIL EXCESO SE REGISTRA EN OTROS ACTIVOS (NO MONETARIO) SE ACTUALIZA SE AMORTIZA DEFECTO - SUPERAVIT POR CONSOLIDACION (RETAN)

REGLAS DE PRESENTACION A. DEFINICION DE LA ENTIDAD CONSOLIDADA ACLARACION DE LAS BASES USADAS EXCLUSION DE SUBSIDIARIAS (Y LAS RAZONES) MOSTRAR ACTIVOS, PASIVOS, RESULTADOS Y PARTICIPACION PROCESO CONTABLE B. DIFERENCIA ENTRE EL COSTO Y EL VALOR NETO EN LIBROS DE LAS ACCIONES DE LAS SUBSIDIARIAS EXCESO DE COSTO – ULTIMO RENGLON DEL ACTIVO COSTO INFERIOR – EN EL CAPITAL CONTABLE METODO Y PERIODO DE AMORTIZACION Y CARGO DEL PERIODO UTILIDADES CAPITALIZADAS EN SUBSIDIARIAS C. PARTICIPACION DE ACCIONISTAS MINORITARIOS EN EL ESTADO DE POSICION FINANCIERA ANTES DE INVERSION DE LOS ACCIONISTAS EN EL ERI ANTES DE LA PERDIDA NETA EN EL EDO DE FLUJO NO REQUIERE FLUJO 118

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION COMPRA Y VENTA DE SUBSIDIARIAS CUALQUIER DIFERENCIA QUE EXISTA ENTRE EL VALOR DE COMPRA DE LAS ACCIONES Y SU VALOR CONTABLE DEBE ASIGNARSE EN FUNCION DE: CUANDO EL VALOR CONTABLE DE LOS ACTIVOS NO SEA REPRESENTATIVO, SE DEBEN AJUSTAR A SU VALOR DE USO O REPOSICION DIFERENCIAS SIGNIFICATIVAS EN TASAS DE INTERES DE PASIVOS, SE DEBERAN AMORTIZAR EN EL MISMO PERIODO QUE LA PARTIDA QUE LAS ORIGINO CREAR PROVISIONES PARA REORGANIZACIONES E INDEMNIZACIONES DE PERSONAL 119

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION COMPRA Y VENTA DE SUBSIDIARIAS LA DIFERENCIA ENTRE EL PRECIO DE COMPRA Y EL VALOR CONTABLE DESPUES DE LOS AJUSTES ANTERIORES DEBE CALIFICARSE COMO “CREDITO MERCANTIL” 120

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION CREDITO MERCANTIL SE DEBE AMORTIZAR TOMANDO EN CUENTA: LA VIDA PREDECIBLE DEL NEGOCIO FACTORES ECONOMICOS O DE INDUSTRIA EL PERIODO ESPERADO DE RETORNO DE LA INVERSION NUNCA MAYOR A 20 AÑOS 121

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION COMPRA Y VENTA DE SUBSIDIARIAS LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑIAS ADQUIRIDAS SE INCLUIRAN EN LA CONSOLIDACION A PARTIR DE LA FECHA EN QUE ADQUIRIERON LA CALIDAD DE SUBSIDIARIAS 122

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION REGLAS DE PRESENTACION SE DEBEN CUMPLIR CON LAS REGLAS PARA ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Y ADEMAS: REVELAR ACTIVIDAD DE LA CONTROLADORA Y DE LAS SUBSIDIARIAS MAS IMPORTANTES LOS NOMBRES DE LAS SUBSIDIARIAS Y SU PROPORCION DE INVERSION JUSTIFICACIONES PARA LAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS REVELACION SI EXISTIERAN DIFERENTES FECHAS DE CIERRE REVELACION EMPRESAS CONSOLIDADAS POR CONTROL Y NO POR TENENCIA - REVELACIONES DE EFECTOS EN ESTADOS FINANCIEROS DE EMPRESAS ADQUIRIDAS Y / O VENDIDAS (COMPARABILIDAD) 123

CONSOLIDACION Y METODO DE PARTICIPACION REGLAS DE PRESENTACION UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE SUBSIDIARIAS Y LA RESPECTIVA CANCELACION DEL CREDITO MERCANTIL EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEBE MOSTRAR LA COMPRA O VENTA DE SUBSIDIARIAS EN UN SOLO RENGLON EL CREDITO MERCANTIL SE DEBE PRESENTAR COMO ULTIMO RENGLON DEL ACTIVO O PASIVO REVELER EL METODO Y PERIODO DE AMORTIZACION EL INTERES MINORITARIO SE PRESENTA COMO ULTIMO RENGLON DEL CAPITAL CONTABLE EL ESTADO DE RESULTADOS DEBE PRESENTAR LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA Y EL PORCENTAJE DEL INTERES MINORITARIO 124

EDOS FIN NO CONSOLIDADOS PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS DE LA ENTIDAD LEGAL Y NO DE LA ENTIDAD ECONOMICA POR DISPOSICIONES LEGALES ESTOS ESTADOS DEBEN: INDICAR QUE SE REFIEREN A LA ENTIDAD LEGAL RAZON VALIDA PARA SU EMISION SUBSIDIARIAS VALUADAS POR EL METODO DE PARTICIPACION DEBEN EXISTIR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 125

METODO DE PARTICIPACION INVERSIONES PERMANENTES EN ASOCIADAS E INVERSIONES CONJUNTAS SE DEBEN VALUAR POR EL METODO DE PARTICIPACION 126

METODO DE PARTICIPACION A PARTIR DE LA VALUACION DE LAS ACCIONES A LA FECHA DE COMPRA Y AGREGAR LAS UTILIDADES O PERDIDAS POSTERIORES ELIMINAR LAS UTILIDADES O PERDIDAS NO REALIZADAS ENTRE COMPAÑIAS DEL GRUPO RECONOCIMIENTO DEL CREDITO MERCANTIL CORRESPONDIENTE INVERSIONES EN ASOCIADAS CON RESTRICCIONES SI SE CONSIDERAN ESTADOS FINANCIEROS DE MAS MENOS 3 MESES 127

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES CUANDO NO SE TENGA CONTROL O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SE DEVEN VALUAR AL COSTO ACTUALIZADO POR EL INPC SE DEBE REVELAR: EL METODO DE VALUACION Y SI EL COSTO DE LA INVERSION ACTUALIZADO POR INDICES SE HA AJUSTADO A VALOR DE REALIZACION 128

EDOS FIN COMBINADOS TIENEN POR OBJETO PRESENTAR LA SITUACION FINANCIERA DE COMPAÑIAS AFILIADAS Y SOLO CUANDO EL MISMO GRUPO DE ACCIONISTAS TIENEN SU CONTROL SE PREPARAN SUMANDO LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS AFILIADAS APLICANDO ELIMINACIONES DE SALDOS Y TRANSACCIONES ENTRE ELLAS SE OBSERVAN LAS MISMAS REGLAS QUE PARA ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 129

¡Gracias!