El Marco Legal y Regulatorio para Información Crediticia: Un Breve Análisis del Marco Legal Vigente en Algunos Países de América Latina Presentado a la Mesa Redonda Para Legisladores de América Latina Sobre Información Crediticia Cartagena, Colombia 22 de noviembre, 2005 Margaret Miller Economista Senior Banco Mundial

Objetivos Para el Marco Legal Contribuir al crecimiento económico a traves del desarrollo y el buen funcionamiento del sistema financiero Fortalecer la capacidad de evaluación y control de riesgo en instituciones financieras y otros otorgadores de crédito y por parte del supervisor Proteger los derechos del consumidor

Protección para el consumidor es complementaria al desarrollo sano de información crediticia Informes de crédito influyen menos sobre la privacidad que otras formas de evaluación de riesgo (firma de un co-deudor, visitas al domicilio, copias de documentos y facturas, estados tributarios) Registros de información crediticia pueden ayudar en monitorear posibles abusos y fraudes (caso de Boeing) El consumidor mejora la calidad de la información ejerciendo sus derechos (identificando errores, monitoreando acceso, etc.) Derechos del consumidor fomentan participación voluntaria en el sistema de información crediticia La gran mayoría de los consumidores están interesados que se tomen decisiones de crédito basado en información objetiva y fidedigna

Tailandia – Sanciones Cierran la Industria Ley de 2002 impone penalidades criminales para datos errados en buros de crédito Las gerencias de los dos buros de crédito presentan sus renuncias al aprobar la ley Durante tres meses deja de funcionar la industria de información crediticia Regulaciones están adoptadas para permitir la apertura nuevamente de la industria

Brasil – Decisión judicial para la distribución de información positiva No se acostumbra compartir información positiva en Brasil Un buró de crédito lanzó un producto con información positiva El poder judicial opinó que para ofrecer este producto, los consumidores deberían recibir una carta certificado, notificándoles de la existencia del archivo positivo Esta decisión paró el desarrollo del archivo publico, porque no podría ser rentable

Permanencia de los Datos País Años Brasil 5 Colombia (draft law) Mexico* Ecuador 6 Bolivia Peru* Estados Unidos 7

Reglas sobre el tipo de datos

Buros privados tienen acceso a la información en los registros públicos? Bolivia – si, para datos de micro crédito y consumo Ecuador – buros tienen acceso a la información del central de riesgos del Sup. De Bancos y Seguros Uruguay – proyecto de ley para poder distribuir información del central de riesgo Chile - hoy no se comparte (antes si compartían hasta que la ley modifico este arreglo) Argentina – se comparte cierta información con el publico Brasil – no se comparte Colombia – no se comparte

Quién tiene acceso a los datos? País Reglas Sobre Acceso México Entidades financieras y empresas comerciales Ecuador Instituciones financieras reguladas u otras sociedades con autorización del titular Bolivia Usuarios con convenio o contrato o usuarios eventuales con autorización del titular Uruguay Personas físicas o jurídicas que se haga conforme a esta ley Estados Unidos Entidades financieras y empresas comerciales con un objetivo permitido, y en ciertos casos con autorización del titular

Reglas sobre inversión en la industria de información crediticia Ecuador: “Los clientes de un buró y las instituciones del sistema financiero sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, no podrán directa ni indirectamente, ni a ningún titulo, ser accionistas, socios o miembros de los burros de información crediticia.” Titulo I, Art. 3, Ley de Buros de Información Crediticia México: Participación máxima de 18% por institución financiera, Perú, Bolivia: Evaluación de la idoneidad de los inversores (en Perú, no puede ser accionista si tiene una mora mayor de 120 días)

Protección del Consumidor Las leyes garantizan que el titular tenga acceso a sus propios datos y en muchos casos especifican las pautas y tiempos para reclamar errores en los informes Las leyes no contemplan Notificación para acciones adversas Información sobre quien tuvo acceso al informe (México es una excepción)

Regulador Supervisor Bancario Comisión de Protección al Consumidor Bolivia - Nicaragua Ecuador - México Costa Rica Comisión de Protección al Consumidor Perú Ministerio de Economía y Finanzas Uruguay Supervisor Bancario y Institución que regula el comercio Estados Unidos (FED y FTC) Colombia (proyecto de ley incluye el Superintendente de Bancos y el Ministerio de Industria y Comercio)

Consideraciones generales Quien se beneficia de la protección? Los consumidores cumplidos? Personas o firmas con historias de incumplimiento? Que costo representa para la industria? Hace no rentable el producto o servicio? Los beneficios de la protección están a la par con su costo estimado? El marco legal promueve un sistema con cobertura mas amplia o mas restrictivo? Cuales son las consecuencias para diferentes grupos socio-económicos?

Consideraciones generales Como afectan las protecciones a la capacidad de análisis de riesgo? Como afectan la competitividad en el sistema financiera? En la industria de información crediticia?