Aplicación de NIIF para las PYMES: Casos de discusión Cesar Augusto Salazar Baquero Edgar Emilio Salazar Baquero 2014

Objetivos Aportar reflexiones sobre una correcta interpretación y aplicación de la NIIF para las PYMES Aportar al proceso de modernización de la regulación colombiana, mediante una crítica reflexiva sobre la NIIF para las PYMES.

Parte 1 – Interpretación y aplicación de la NIIF para las PYMES

Donaciones recibidas Caso 1. Una compañía recibe a título de donación, un terreno para que sea utilizado en el desarrollo de sus actividades. Se determina que el valor de mercado del terreno es de $500.000.000. ¿Cuál es el tratamiento de la donación recibida en la NIIF para las PYMES?

Donaciones recibidas Sección 10: En ausencia de una sección específica, la gerencia de una entidad desarrollará una política contable que lleve a información relevante y fiable. Para esto debe considerar: Secciones que traten temas similares o relacionados Sección 2: Conceptos y principios generales

Donaciones recibidas 24.4. (b) “Una subvención que no impone condiciones de rendimiento futuras específicas sobre los receptores se reconocerá como ingreso cuando los importes obtenidos por la subvención sean exigibles.” “(c) Una entidad medirá las subvenciones al valor razonable del activo recibido o por recibir.”

Donaciones recibidas Sección 2: “Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintas de las relacionadas con las aportaciones de inversores de patrimonio.” Terrenos 500.000.000 Ingresos donaciones 500.000.000

Gastos pagados por anticipado Caso 2. La entidad tiene los siguientes saldos contables en sus reportes financieros bajo PCGA locales: ¿Cuál es su tratamiento en la NIIF para las PYMES? 170505 Intereses 1.500.000 170520 Seguros y fianzas 2.000.000 170535 Servicios 3.000.000 170545 Suscripciones - Revistas 4.000.000

Gastos pagados por anticipado La NIIF para las PYMES no prohíbe el reconocimiento de los anticipos como activos, siempre que el pago se realice antes de recibir los bienes o servicios. Los gastos pagados por anticipado se reconocen como activos.

Gastos pagados por anticipado NIC 38 (FC46D) “…si una entidad paga por anunciar bienes o servicios por anticipado y el tercero no ha proporcionado todavía esos bienes o servicios, la entidad tiene un activo diferente. Ese activo es el derecho a recibir esos bienes y servicios. Por ello, el Consejo decidió mantener el párrafo 70, que permite a una entidad reconocer como un activo el derecho a recibir esos bienes o servicios”.

Pasivo por vacaciones Caso 3: Una entidad tiene las siguientes cifras sobre su provisión para vacaciones: ¿Qué ajustes deberían realizarse para NIIF? Empleado Salario por día Días pendientes Total PCGA Empleado 1 150 8 1.200 Empleado 2 90 10 900 Empleado 3 93 15 1.395 Total   3.495

Pasivo por vacaciones NIIF PYMES (p28.6) “La entidad medirá el costo esperado de las ausencias remuneradas con derechos de carácter acumulativo por el importe adicional no descontado que la entidad espera pagar como consecuencia de los derechos no usados que tiene acumulados al final del periodo sobre el que se informa.” Incluir el incremento salarial previsto Incluir el número de días efectivo a pagar.

Incremento salarial previsto Pasivo por vacaciones Provisión para vacaciones de acuerdo con las NIIF: Empleado Salario por día Días pendientes Días estimados a pagar Incremento salarial previsto Valor NIIF Empleado 1 150 8 10 - 1.500 Empleado 2 90 14 4% 1.310 Empleado 3 93 15 21 2.031 Total   4.842

Pasivo por vacaciones El principio de reconocimiento de beneficios a empleados, implica que el gasto debe reconocerse en el período en el cual el empleado presta un servicio.

Revaluación bajo PCGA anteriores Caso 4. Fecha de transición: 1 de enero de 2015. Activo adquirido en enero 2007. Costo $50.000.000 Depreciación acumulada $50.000.000 Valorización 10.000.000 - Superávit 10.000.000 Avalúo en diciembre 2009 $40.000.000 Valor razonable en la fecha de transición $22.000.000 Se espera utilizar hasta diciembre de 2018. Valor residual = 0. Método de depreciación lineal.

Revaluación bajo PCGA anteriores 1. Ajuste retroactivo del costo y la depreciación acumulada: Costo para las NIIF $50.000.000* Depreciación acumulada NIIF $33.333.333 ($50.000.000 / 12 x 8) Valor en libros $16.666.667

Revaluación bajo PCGA anteriores 2. Valor razonable como costo atribuido Medición del valor razonable en la fecha de transición (1 de enero de 2015). Para las NIIF, el activo se adquirió el 1 de enero de 2015 por $22.000.000 (costo atribuido)

Revaluación bajo PCGA anteriores 3. Valor revaluado bajo PCGA anteriores como costo atribuido Para las NIIF, el activo se adquirió en diciembre de 2009 por $40.000.000 (costo atribuido) Costo para las NIIF (2009) $40.000.000 Depreciación acumulada NIIF $22.222.222 ($40.000.000/ 9 x 5 ) Valor en libros $17.777.778

Revaluación bajo PCGA anteriores 35.10(d) Una entidad que adopta por primera vez la NIIF puede optar por utilizar una revaluación según los PCGA anteriores, de una partida de propiedades, planta y equipo, una propiedad de inversión o un activo intangible en la fecha de transición a esta NIIF o en una fecha anterior, como el costo atribuido en la fecha de revaluación.

Impuesto diferido Caso 5. Una entidad tiene una propiedad de inversión (terreno), que costó $500.000.000 y al final del período tiene un valor razonable de $800.000.000. El ajuste por la valoración no tiene efectos fiscales. Sección 29 – NIIF para las PYMES. La entidad debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos.

Impuesto diferido El modelo de contabilización del impuesto diferido en las NIIF (PYMES) está basado en el balance y requiere la contrastación del valor en libros (contable) con la base fiscal del activo o pasivo. La base fiscal de un activo es el valor que será deducible en el futuro, cuando se recupere el importe en libros de dicho activo. Valor contable Base fiscal Diferencia Impuesto 800.000.000 500.000.000 300.000.000 102.000.000

Impuesto diferido El mayor valor del activo implica un incremento de los beneficios económicos futuros que afectarán las ganancias fiscales. Por lo tanto, la entidad debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos en el mismo período en el que reconoce la ganancia.

Parte 2 – Discusiones sobre los requerimientos de NIIF para las PYMES

Activos intangibles y costos por préstamos CASO 6. Una entidad inicia la construcción de un edificio para su uso. Para tal efecto, obtiene una obligación por valor de $1.200.000.000. La construcción del activo dura 2 años. El interes real del prestamo para los dos años es de $95.000.000. Sección 25 NIIF PARA LAS PYMES: Intereses por valor de $95.000.000 se reconocerán en el resultado de cada período.

Activos intangibles y costos por préstamos CASO 7. Una entidad dedicada a la producción y comercialización de aplicaciones informaticas inicia el desarrollo de una aplicación informática para data-capture: toma de pedidos directamente en puntos de venta a traves de dispositivos móviles. Sección 18 NIIF PARA LAS PYMES – Activos Intangibles distintos de la plusvalia: Todos los costos de desarrollar la aplicación se reconocen como gastos del período.

Activos intangibles y costos por préstamos STAFF - IFRS FOUNDATION: “Many preparers and auditors of SMEs’ financial statements said that SMEs do not have the resources to assess whether a project is commercially viable on an ongoing basis and, furthermore, capitalisation of only a portion of the development costs does not provide useful information. Bank lending officers told the Board that information about capitalised development costs is of little benefit to them, and that they disregard those costs in making lending decisions. (…) IAS 23 requires borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset to be capitalised as part of the cost of the asset. For cost-benefit reasons, the IFRS for SMEs requires such costs to be charged to expense.”

Activos intangibles y costos por préstamos “A slight majority of SMEIG members recommend allowing SMEs an option to either expense (current treatment) or capitalise development/borrowing costs based on similar criteria to full IFRSs. The staff continue to support the IASB’s decision and reasoning for not requiring SMEs to capitalise borrowing and development costs. Most of the respondents that support capitalisation want full alignment with full IFRSs. Therefore, staff do not support trying to simplify the criteria for capitalisation for SMEs as it would not align requirements with full IFRSs.”

Activos Intangibles – Vidas útiles CASO 8. Una Entidad adquiere una licencia para producir y vender artículos con un logotipo determinado. El contrato impone obligaciones en las políticas de producción y otras pautas comerciales. El costo de adquisición es de $505.000.000 y en adición se obliga a pagar el 1% sobre las ventas de los productos objeto de la licencia. La licencia puede y pretende utilizarse de manera indefinida. Sección 18 NIIF PARA LAS PYMES – Activos Intangibles distintos de la plusvalia: Amortización anual de $50.500.000 por un período de 10 años.

Activos Intangibles – Vidas útiles Propuesta del SMEIG: “The ED proposed that an SME that is unable to make a reliable estimate of the useful life of goodwill/another intangible asset should be required to use a useful life that does not exceed 10 years. Previously an SME was required to use a fixed life of 10 years if it could not make a reliable estimate (see paragraphs 18.20 and 19.23 of the ED). The IASB has proposed this amendment after considering concerns raised by respondents to the RfI that a presumption of ten years is arbitrary and in many cases too long, and also that it causes problems in some jurisdictions if the local law requires a different default useful life. Concerns of respondents included a reduction in comparability between entities, how to verify/audit the best estimate and whether an unreliable estimate provides useful information to users of financial statements”.

Instrumentos financieros básicos CASO 9. Una entidad compra 10.000 acciones de la entidad petroleos s.a. a $3.650 cada uno. La comisión pagada en la compra es de $1.500.000. Al cierre del período el valor de mercado de la acción es de $ 5.200 cada una. Al cierre del perìodo del año 2 el valor de mercado es de $3.300 cada una. Sección 11 NIIF PARA LAS PYMES: Se reconoce inicialmente al precio de la transacción ($36.500.000) sin incluir los costos de transacción. Al cierre de cada período la diferencia en el valor razonable se reconoce en resultados.

Instrumentos financieros básicos No se observa justificación ni discusión conceptual sobre la posibilidad de reconcocer los ajustes de valor razonable en el O.R.I.

Propiedades planta y equipo CASO 10. Una entidad adquiere un edificio para sus instalaciones administrativas por valor de $780.000.000. La vida util se estima en 35 años y se escoge el método de linea recta. Al cabo de 10 años el valor en libros del activo es de $557.142.857. Y se puede observar que el valor “comercial” es de $1.200.000.000. Sección 17: Propiedades planta y equipo: No se permite revaluar el activo y por lo tanto debe presentarse al costo depreciado.

Propiedades planta y equipo STAFF OF IFRS FOUNDATION: “Approximately 65% of comment letters responding to Question S9 would permit an entity to choose, for each major class of PPE, whether to apply the cost model or the revaluation model (choice (b)). (…) The staff agree with the significant minority of SMEIG member that recommend that the IFRS for SMEs is not revised to permit a revaluation model for PPE. As explained in Agenda Paper 8B and 8C the staff and the SMEIG believe the primary aim when developing the IFRS for SMEs was to provide a standalone, simplified, set of accounting principles for entities that do not have public accountability, have less complex transactions, have limited resources to apply full IFRSs and operate in circumstances where comparability with their listed peers is not a key consideration.(…) Introducing options increases complexity and reduces comparability. Options increase costs for both preparers, in deciding which option to use, and users that have to examine the policy chosen and assess its effects.” (Subrayado fuera del texto)

Costo o esfuerzo desproporcionado ED OCT 2013: “La evaluación de si un requerimiento dará lugar a un costo o esfuerzo desproporcionado, en la fecha de la transacción o suceso, debe basarse en la información sobre los costos y beneficios del requerimiento que esté disponible en el momento de la transacción o suceso. Si la exención del costo o esfuerzo desproporcionado también se aplica a mediciones posteriores de una partida, por ejemplo, en la fecha de presentación siguiente, deberá realizarse una nueva evaluación del costo o esfuerzo desproporcionado, sobre la base de la información disponible en la fecha de la medición posterior.”

Costo o esfuerzo desproporcionado PROPUESTA SMEIG: “In particular, paragraph BC80 explains that the IASB decided not to define ‘undue cost or effort’ in the glossary or provide further guidance in addition to paragraphs 2.14A–2.14C of the ED because, ultimately, application of the exemption depends on the SMEs’ specific circumstances and on management’s judgement. The staff support this reasoning. (…). The staff recommend that the following sentence is added to paragraphs 2.14A– 2.14C of the ED: “Applying a requirement would result in ‘undue cost or effort’ because of either excessive cost (eg if valuers’ fees are excessive) or excessive endeavours by employees in comparison to the benefits that the expected users of the SME’s financial statements would receive from having the information.” The staff also recommend that for each ‘undue cost or effort’ exemption in the IFRS for SMEs, an SME should be required to disclose when it has used the exemption and disclose its reasoning for doing so.”

Preguntas o comentarios adicionales….

Muchas gracias por su atención!!!!