Ciudad Bolívar, Octubre 25 y 26 de 2013 Impacto Financiero derivado de la Transición a VEN-NIF PYMES DPC-PCGA A VEN-NIF-PYME Ciudad Bolívar, Octubre 25 y 26 de 2013

ESTUDIO DE LAS NIIF NIIF COMPLETAS NIIF PARA PYMES UUFFF!

B O L E T I N S A P L I C O N

Objetivos de la Presentación Describir y reseñar el proceso de Adopción al “Modelo Ven-Nif”. Identificar las Fechas de transición a las Ven-Nif. Establecer los procedimientos a seguir para preparar los estados financieros en la fecha de transición. Identificar los impactos de la transición en la información financiera de la entidad. Conclusiones finales.

EL PROCESO DE ADOPCION EN VZLA. DESDE 1997 HASTA 2007 DESDE 2008 HASTA 2010 DESDE 2011 VEN-NIF TODA ENTIDAD: Ven PCGA 13 DPC 3 PT 1er Orden Supletoriedad NIC DPC 0 GRANDES ENTIDADES: VEN-NIF BA VEN-NIF NIIF PYMES: Ven PCGA 1.- GRANDES ENTIDADES: BA VEN-NIF NIIF FULL 2.- PYME: NIIF PYMES FUENTE: NORELLY PINTO V.

EL PROCESO DE APROBACION IASB 16 Miembros 9-15 meses 6-18 meses Discussion Paper Exposure Draft Norma Análisis comentarios Entrada en vigor Investigación Organismo nacional de contabilidad MODELO INTERNACIONAL

Estudio y Consulta Pública Aprobación Directorio Nacional Ampliado EL PROCESO DE ADOPCION EN VZLA. Emisión IASB Traducción Oficial Estudio y Consulta Pública Aprobación Directorio Nacional Ampliado NORMA ORIGINAL IASB-GLENIF WEB-FCCPV APLICACION

EL PROCESO DE ADOPCION EN VZLA. BA-VEN-NIF 1 (2007) SECTOR PARÁMETRO VALOR Industrial Trabajadores 250 Ingresos Neto 750.000 U.T. Comercial 500 1.000.000 U.T. Servicio 100 500.000 U.T. Agrícola o Pecuario 50 300.000 U.T. DEROGADO

EL PROCESO DE ADOPCION EN VZLA. Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela Ven PCGA FCCPV DPC - PT 31/12/2008 – 31/12/ 2011 IASB NIIF Ven NIF FCCPV BA-VEN-NIF FUENTE: DIRECCION TECNICA FCCPV

LAS ENTIDADES EN VENEZUELA b c Deben preparar sus Estados Financieros con Propósitos Generales, según disposiciones de los entes Reguladores Deben preparar sus Estados Financieros con Propósitos Generales, según disposiciones Emitidas por la FCCPV Deben preparar sus Estados Financieros con Propósitos Generales, según disposiciones Emitidas por la FCCPV REGULADAS Gran Entidad PYMES FUENTE: DIRECCION TECNICA FCCPV

CAMBIO AL MODELO VEN-NIF

Clasificación de la entidad EL MODELO VEN-NIF La clasificación de gran entidad o pequeña y mediana entidad, será decidida por cada entidad, tomando como base los criterios que sean aprobados por el gremio de contadores públicos, diseñados con la finalidad de aplicación de uno de los dos grupos que conforman los VEN-NIF. BA VEN-NIF 8 Párrafo 6 Clasificación de la entidad

LAS PYME BAJO EL MODELO VEN-NIF Entidades formalmente constituidas Persiguen fines de lucro; y BA Ven-Nif 6 No están sujetas a disposiciones de entes reguladores

VENEZUELA BA VEN NIF 1 SECCIÓN N° 1 Características Cuantitativas Características Cualitativas VENEZUELA SECTORES: Industrial Comercial Servicio Agrícola y Pecuario PARÁMETROS N° de Trabajadores Ingresos Netos No son controladas por un Ente Regulador BA VEN NIF 1 SECCIÓN N° 1 No tienen obligación pública de rendir cuentas; y Publican Estados Financieros con propósitos de información general. No tienen como actividad principal el mantenimiento de activos en calidad de fiduciaria. SECTOR PARÁMETRO VALOR Trabajadores 250 Industrial Ingresos Neto 750.000 U.T. 500 Comercial 1.000.000 U.T. 100 Servicio 500.000 U.T. Agrícola 50 o Pecuario 300.000 U.T. Necesidades comunes de: Accionistas; Acreedores; Empleado; y Público General. Empresas de Seguros Instituciones Financieras

CRITERIOS PARA LA APLICACIÓN EN VENEZUELA DE LAS NIIF PARA LAS PYMES PYMES VZLA. Entidad formalmente constituida fines lucro No sujeta a PCGA y regulaciones de entes públicos, CNV, SS. Libre elección de escoger si es gran entidad y califica, puede aplicar Ven Nif completas o Nif para Pymes según este boletin. Decisión tomada Por el gremio, en vista de las diferencias de criterios de aplicación de NIIF para Pymes del IASB y la FCCPV. FUENTE: BA Ven-Nif 6

DESEA CALIFICAR COMO GE? LAS PYME BAJO EL MODELO VEN-NIF S/BA VEN-NIF 1 Al 31-12-2010 PEQUEÑA Y MEDIANA ENTIDAD (PYME) DESEA CALIFICAR COMO GE? SI VenPCGA NO Aplicable al 31-12-2010 O fecha de cierre inmediata Posterior. Disposición Transitoria de la BA Ven-Nif 6

DESEA CONTINUAR COMO GE? LAS PYME BAJO EL MODELO VEN-NIF S/BA VEN-NIF 1 Al 31-12-2010 GRAN ENTIDAD (GE) DESEA CONTINUAR COMO GE? SI VEN-NIF GE NO Aplicable al 31-12-2010 O fecha de cierre inmediata Posterior. Disposición Transitoria de la BA Ven-Nif 6

Bajo NIIF Extra libros LAS FECHAS DE ADOPCION DEL MODELO VEN-NIF Preparación utilizando NIIF para las PYMES 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 Estados Financieros de Transición al 31/12/2010 Estados Financieros al 31/12/2011 Bajo NIIF Balance de Apertura al 31/12/2009 PCGA LOCALES BAJO NIIF Bajo NIIF Extra libros

…Pero, si No Apliqué los Ven-Nif PYME… No cumplí con la Norma…. Ahora qué Hago…!!!

SOBRE LA NO APLICACIÓN VEN-NIF PYME AL 31-12-2011 Tenemos un…Pare de Sufrir. !!! ACLARATORIA AGOSTO DE 2012 SOBRE LA NO APLICACIÓN VEN-NIF PYME AL 31-12-2011

Debemos seguir los siguientes Pasos Evaluar los EEFF al cierre inmediato anterior a la fecha de Aplicación de los Ven-Nif Pyme. Según las cuentas existentes en dichos EEFF, identificar Las secciones de los VNP aplicables a transacciones. PROCEDIMIENTOS Definir las Politicas de Contabilidad aplicables a las Transacciones resumidas en los EEFF de la entidad. Determinar el adecuado Reconocimiento, Medición, Pre- Sentación y Revelación de las partidas de los EEFF del Ejercicio Inmediato anterior al que ha decidido aplicar VNP

Debemos seguir los siguientes Pasos Corregir los saldos contenidos en los EEFF analizados que Ameriten ajustes, aplicando establecido en sección 10 VNP Preparar únicamente para fines comparativos, los EEFF Del ejercicio analizado, con base en politicas de los VNP PROCEDIMIENTOS Las disposiciones establecidas en los párrafos 35.9 y 35.10 de las NPP, se deben aplicar unicamente a las Partidas de Activo y Pasivo reconocidas al 01/01/2010 o Fecha de inicio de ejercicio inmediato posterior. Las entidades constituidas a partir del 31/12/2010, NO deben Realizar transición a VNP, ya que nacieron bajo nuevosPCGA

No hay escapatoria…! Igual hay adopción PROCEDIMIENTOS ..mbre!

!!!!...Necesitan un descansito...¡¡¡   ¡ Ahora, observen lo siguiente...! Miren detenidamente los circulos que les presento a continuación.... Si ven que algo gira....! !!!!...Necesitan un descansito...¡¡¡

QUÉ… Y VIENE MÁS….!

Porqué debemos hacer Adopción..? Asegurar que los primeros estados financieros anuales e intermedios preparados bajo las VEN-NIF contengan información de alta calidad que: Transparente Comparable USUARIOS TODOS LOS PERÍODOS QUE SE PRESENTEN a) Sea b) Suministre Punto de partida LA CONTABILIZACIÓN SEGUN NIIF c) Pueda ser Obtenida A UN COSTO QUE NO EXCEDA A LOS BENEFICIOS PROPORCIONADOS A LOS USUARIOS

Qué debemos presentar en la Transición ? EEFF con Información comparativa Explicación de la transición a las NIIF para Pymes.

Exenciones a l preparar los primeros EEFF bajo NIIF para las pymes Esta NIIF nos da la alternativa de utilizar algunas de las siguientes Exenciones en los Primeros EEFF elaborados en cuanto a: Combinaciones de negocios Pagos basados en acciones Valor Razonable como Costo atribuido Revaluaciones como costo atribuido Diferencias de conversión acumuladas Estados financieros separados Párrafo 35.10

Exenciones al preparar los primeros EEFF bajo NIIF para las pymes Esta NIIF nos da la alternativa de utilizar algunas de las siguientes Exenciones en los Primeros EEFF elaborados en cuanto a: Instrumentos financieros compuestos Impuestos diferidos Actividades de extracción Acuerdos de concesión De servicios Acuerdos que contiene un arrendamiento Pasivos por retiro de servicio incluidos en el costo de las PPE Párrafo 35.10

Información a revelar Explicación de la transición a las NIIF Conciliaciones Descripción de la naturaleza de cada cambio en la política contable Conciliación de su patrimonio neto y de los resultados presentados según PCGA anteriores, con el que resulte con arreglo a las NIIF. Conciliación del resultado: PCGA anteriores con NIIF para las PYMES

Información a revelar Conciliaciones Si una Entidad tuviese conocimiento de Errores en sus PCGA anteriores, se debe distinguir, en la medida que resulte practicable, dichos errores de los Cambios en las Políticas Contables. Si una Entidad no presentó estados financieros en periodos anteriores, revelará este hecho en sus primeros EEFF conforme a esta NIIF.

Principales Impactos Financieros Las diferencias en cambio. La provisión de cuentas de cobro dudoso. El valor presente para medir las cuentas por cobrar y por pagar con vencimiento a largo plazo. El método LIFO de valoración de inventarios. Cargos diferidos que se desincorporan. La revaluación de un activo y el Valor Razonable (Costo Atribuido).

Principales Impactos Financieros El valor razonable para medir las inversiones. Registro de contingencias y pasivos por desmantelamiento ppe. Desincorporación de prestaciones sociales dobles La LOTTT El cálculo del deterioro en los Activos. El Impuesto Diferido no Reconocido.

Ejemplo Principales Impactos Financieros EJEMPLO PPE: Calculamos la diferencia del VSL con los saldos Ven-Nif, aplicando la exención del 35.10 (d) al 31-12-2009 de algunas de sus PPE, y ajustamos el saldo de la siguiente manera: AJUSTE DE LA PPE SALDOS VENGAAP SALDOS VENNIF MEDICION POR DIFERENCIA TERRENOS 26.310,00 250.000,00 AVALUO 223.690,00 EDIFICIOS 74.451,00 1.200.560,00 1.126.109,00 PLANTA Y EQUIPOS 136.472,00 890.300,00 753.828,00 MOBILIARIO 27.188,00 VSL 0,00 VEHICULOS 61.593,00 140.000,00 IMPORTE RECUPERABLE TOTALES PPE 326.014,00 2.508.048,00   2.103.627,00 ASIENTO DIARIO EXTRA LIBROS -----1----- DEBE HABER TERRENOS 223.690,00 EDIFICIOS 1.126.109,00 PLANTA Y EQUIPOS 753.828,00 UND 2.103.627,00

HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION NG PHOENIX, S.A. HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION Cuentas Saldos Libros 2011 Efectos Niif PyMEs 2010 Error - Ajuste Política - Reclasificación Saldos VEN-NIF-PYME 2011 Deudor Acreedor Debe Haber ACTIVO CORRIENTE   Efectivo y equivalentes de efectivo 450.285 841.639 816.968 474.956 Otros activos financieros - C 387.000 435.735 411.671 411.064 Cuentas por cobrar - C 5.795.905 Activo por impuesto corriente 184.945 Inventarios Repuestos Aereonauticos 268.687 24.649 244.038 Inversiones en asociadas - C Anticipos a Proveedores 57.240 Mantenidos para la venta Otros activos corrientes Activo por impuestos corrientes Gastos pagados por anticipado 236.945 23.500 28.500 ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, planta y equipos, neto 1.123.588 3.500 381.500 725.000 1.470.588 Otros activos financieros - NC Cuentas por cobrar - NC Activo por impuesto diferido 80.614 22.889 9.214 94.289 Intangibles 31.500 28.000 Inversiones en asociadas - NC Activos biológicos - NC Propiedades de inversión Otros activos no corrientes Otros activos

HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION NG PHOENIX, S.A. HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION Cuentas Saldos Libros 2011 Efectos Niif PyMEs 2010 Error - Ajuste Política - Reclasificación Saldos VEN-NIF-PYME 2011 Deudor Acreedor Debe Haber PASIVO CORRIENTE   Obligaciones bancarias - C 380.902 429.003 311.971 263.870 Otros pasivos financieros - C Cuentas por pagar - C 45.310 Pasivo por impuesto corriente 256.623 Obligaciones laborales - C Obligaciones con asociadas - C Obligaciones legales - C Estimaciones - C Otros pasivos corrientes 5.252 Cuentas por pagar institutos 20.545 Gastos acumulados por pagar PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones bancarias - NC 965 106.734 105.769 Otros pasivos financieros - NC Cuentas por Pagar - NC Pasivos por impuesto diferido Obligaciones laborales - NC Obligaciones con asociadas - NC Obligaciones legales - NC Apartado Prestaciones Social - NC 252.000 Otros pasivos no corrientes Cuentas por pagar directivos 243.482

HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION NG PHOENIX, S.A. HOJA DE TRABAJO RESUMEN PARA EL PROCESO DE ADOPCION Cuentas Saldos Libros 2011 Efectos Niif PyMEs 2010 Error - Ajuste Política - Reclasificación Saldos VEN-NIF-PYME 2011 Deudor Acreedor Debe Haber PATRIMONIO NETO   Capital social 3.000.000 Acciones en tesorería Reserva legal 281.503 4.031 2.189 287.723 Reservas voluntarias Resultados acumulados 2.557.429 432.114 2.985.512 Otros resultados integrales Ingresos 7.101.208 Otros ingresos 14.119 68.865 54.746 Costos operativos 3.966.247 Movimiento Inventarios 132.654 24.649 157.303 Gastos Administrativos 1.414.869 Otros gastos ISLR causado 238.116 Apartado reserva legal 67.466 69.655 Impuesto Diferido 9.214 22.889 Totales 14.139.002 844.645 58.941 2.631.407 14.644.929 (0)

TRANSICIÓN 01/ene/X1 DEBE HABER 31/dic/X1 Efectivo 1.256 Cuentas por cobrar 2.886 Prepagados 479 Gastos preoperativos 8 PPE Netos 470 Cuentas por pagar (1.685) Acumulados (868) Capital Social (60) Reserva Legal (6) Utilidades acumuladas (2.480) Ingresos Costos Gastos Amortización - 0 - 1.634 681 172 5 85 15.860 2.805 2 21.244 2 897 20.345 21.244 2.890 3.567 651 6 475 (1.600) (1.765) (60) (6) (2.480) (20.345) 15.860 2.805 2 - 0-

TRANSICIÓN 01/ene/X1 DEBE HABER 31/dic/X1 Efectivo 1.256 Cuentas por cobrar 2.886 Prepagados 479 Gastos preoperativos PPE Netos 470 Cuentas por pagar (1.685) Acumulados (868) Capital Social (60) Reserva Legal (6) Utilidades acumuladas (2.472) Ingresos Costos Gastos Amortización - 0 - 1.634 681 172 5 85 15.860 2.805 21.242 897 20.345 21.242 2.890 3.567 651 475 (1.600) (1.765) (60) (6) (2.472) (20.345) 15.860 2.805 - 0-

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO   Capital Utilidades Reserva Total Nota Social Acumuladas Legal Patrimonio Saldos al 31/12/20X0 60 2.480 6 2.546 Utilidad del ejercicio 20X1 1.678 Saldos al 31/12/20X1 4.158 4.224 Efecto de la transición 12 (6) Saldos Reexpresados al 31/12/20X1 4.152 4.218 Utilidad del ejercicio 20X2 1.200 Saldos al 31/12/20X2 5.352 5.418

CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO AL 01/01/X1 VEN-PCGA EFECTO VEN-NIF-PYME Efectivo 1.256 Cuentas por cobrar 2.886 Prepagados 479 Gastos preoperativos 8 (8) PPE Netos 470 TOTAL ACTIVO 5.099 5.091 Cuentas por pagar 1.685 Acumulados 868 TOTAL PASIVO 2.553 ACTIVO MENOS PASIVO 2.546 2.538 Capital Social 60) 60 Reserva Legal 6 Utilidades acumuladas 2.480 2.472 PATRIMONIO TOTAL

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO EJERCICIO X1 VEN-PCGA EFECTO VEN-NIF-PYME Ingresos 20.345 Costos (15.860) Gastos (2.805) Amortización (2) 2 Utilidad 1.678 1.680

NOTA 12: EFECTOS DE LA TRANSICIÒN DE VEN-PCGA A VEN NIF-PYME Conciliación del patrimonio al 01/01/X1 Los gastos preoperativos según la Declaración de Principios de Contabilidad número dos (DPC-2) se reconocían como activos y se amortizaban en periodo no mayor de cinco años. En VEN-NIF-PYME estos desembolsos no se reconocen como activos sino como gastos, por lo tanto las utilidades acumuladas al 01/01/X1 se disminuyeron en 8 UM, producto de NO reconocer, el saldo para esa fecha, de los gastos preoperativos.

NOTA 12: EFECTOS DE LA TRANSICIÒN DE VEN-PCGA A VEN NIF-PYME Conciliación del resultado del ejercicio X1 El gasto de amortización de los gastos preoperativos disminuyo en 2 UM producto del NO reconocimiento de dichos gastos como activo, según VEN-NIF-PYME, el efecto en las utilidades del ejercicio X1 fue un aumento de 2 UM.

Conclusiones Hay impactos financieros cuantitativos importantes. Hay impactos financieros de divulgación importantes. Diferencias importantes entre la normativa contable y tributaria, autonomía e independencia entre ellas. Indudablemente la Utilidad Contable se verá afectada por la aplicación de las VEN-NIIF-PYMES, de lo que permitían las DPC. La Conciliación Fiscal de Rentas ayudara a que el impuesto sobre la renta de los contribuyentes no sea afectado por la aplicación de las VEN-NIIF-PYMES.

Fechas claves en el proceso de transición: Conclusiones Fechas claves en el proceso de transición: El 01 de enero de 2010 como la fecha de transición, el 01 de enero de 2011 como la fecha de adopción y el 31 de diciembre de 2011 como la fecha de la emisión de los primeros estados financieros de acuerdo con VEN-NIF-PYME. Toda entidad que utilice por primera vez los VEN-NIF-PYME o migre por primera vez de VEN-NIF-GE a VEN-NIF-PYME, deberá aplicar los procedimientos, restricciones y criterios detallados en la sección 35 de la NIIF para las PYMES.

Etapas del proceso de transición de VEN-PCGA a VEN-NIF-PYME: Identificar las fechas claves. 2) Plantear los asientos necesarios para llevar el estado de situación financiera de apertura al 01 de enero de 2010 a VEN-PCGA. 3) Identificar todas las particularidades de los VEN-NIF-PYME que le sean aplicables a la entidad, atendiendo a su naturaleza y actividad económica. 4) Identificar las diferencias entre los VEN-PCGA y las políticas contables adoptadas según VEN-NIF-PYME. 5) Plantear los asientos contables de ajustes y reclasificaciones.

6) Elaborar el estado de situación financiera de apertura al 01 de enero de 2010 en VEN-NIF-PYME. 7) Identificar cuales de las cinco (5) transacciones planteadas en el párrafo 9 de la sección 35 de la NIIF para las PYMES utilizaremos. 8) Evaluar, si utilizaremos una o más de las doce (12) exenciones descritas en el párrafo 10 de la sección 35 de la NIIF para las PYMES. 9) Evaluar el plan de cuentas en uso según VEN-PCGA, con la finalidad de adecuarlo a los requerimientos de los VEN-NIF-PYME. 10) Preparar un informe explicativo sobre el proceso de transición de VENPCGA a VEN-NIF- PYME, de acuerdo con los párrafos 12 y 13 de la sección 35 de la NIIF para las PYMES.

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