SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL Junio/09

Objetivo Modelo Data Warehouse Banco Solidario Sistema Informático de Gestión de Riesgos FINANWARE®. Presentación de Módulos FINANWARE® de: Generales (Administración) Análisis Financiero Modelo de Costos Precio Interno de Transferencia Riesgos de Mercado y Liquidez

Qué es FINANWARE®? Sistema de Información Gerencial (DSS, EIS) Metodologías Internacionales Adaptado a la realidad Latinoamericana Tecnología y Metodología Datawarehouse Modelo Corporativo Visión completa de la organización Enfoques de negocio: Análisis Financiero y Competencia Costos y Rentabilidad Administración y Control de Riesgos Marketing, Ventas y Canales de Distribución

Proceso Extracción Transformación Herramientas Tecnológicas Usuario Cartera Tesorería. Ctas. Ctes. OTRAS Extracción Base de Datos Normalizada Transformación Riesgos Costos PIT Rentabilidad Herramientas Tecnológicas Usuario

Gestión y administración por paneles de control ANÁLISIS FINANCIERO Indicadores base Comparación competencia CONTROL DE RIESGOS Determinación Riesgo por Operación CLIENTES Y SUS OPERACIONES ANALISIS COMERCIAL Segmentos Clientes más rentables Perfiles RENTABILIDAD Costos Indirectos Precio del Dinero Rentabilidad según Capital en riesgo Base de Datos Homologada + Ingeniería de Negocio

Módulos FINANWARE® D.I.S. B.I.M. Parámetros Administración Análisis Comercial de Clientes Rentabilidad Financiera Análisis y Riesgos de Crédito Análisis Financiero Riesgos de Mercado Y Liquidez Componente Score Card Componente de Rentabilidad por Cliente Benchmark

Parámetros Corresponde a la información básica del banco, que requiere el sistema para su funcionamiento. Ejemplos: Oficinas Áreas Productos, etc.. Rentabilidad Análisis Financiero Básicos Clientes Riesgos

Parámetros (cont..) Modelo de integridad de datos dentro del sistema. Este modelo asegura que la información presentada en FINANWARE® sea única. B.I.M Plan Finanware Rubros Banco Presupuesto Producto Concepto

Parámetros (cont..) La instalación de FINANWARE® comprende 5 componentes: FINANWARE® Administración FINANWARE® Reportes FINANWARE® Consola FINANWARE® DIS FINANWARE® Portafolio

Parámetros (cont..) Región Geográfica Areas Localidad Moneda Grupo Financiero Compañía Funcionarios Jerarquía de Oficinas Oficinas Jerarquía de Areas Areas Fuentes de Información Franjas Conceptos Esquemas Tasa Referencial Dato Externo

Análisis de Parámetros FINANWARE®

Región Geográfica FINANWARE permite crear niveles jerárquicos en función de la ubicación geográfica común a todas las Compañías que pertenecen a un Grupo Financiero. Ejemplos: Norte Centro Sur

Localidad Permite al usuario parametrizar zonas geográficas de operación, para organizar su información. Se define la ubicación física en la que se encuentran las oficinas de la compañía.

Compañía Corresponde a cada empresa o ente jurídico que conforma el grupo financiero, esta puede ser única o pueden existir varias de ellas Compañía B B. Solidario Compañía C Compañía D Grupo Solidario

Funcionario Parámetro en donde se definen los funcionarios de la institución Nombre Apellido Cargo

Jerarquía de Oficinas Definición de la estructura vertical de las oficinas de la(s) institución(es) Oficina1 Sucursal 1 Oficina 2 Oficina 3 Sucursal 2 Regional 1 Oficina 4 Sucursal 3 Regional 2 Compañía

Oficinas Definición de datos de las oficinas de la institución La información de operaciones debe ser generada por las oficinas definidas Matriz Cotocollao Iñaquito Cayambe Ibarra Ambato Riobamba Guayaquil Centro

Jerarquía de Areas Definición de la estructura vertical de las areas de la(s) institución(es)

Areas Definición de datos de las Areas de la institución La información de operaciones debe ser generada por las areas definidas Línea de Negocio Soporte a Producto Overhead Microempresa Tesorería Vivienda Presidencia Auditoría Mercadeo Operaciones

Fuentes de información Dato informativo que identifica la fuente de información de los datos externos cargados al sistema. Ejemplo: Superintendencia Banco Central Tesorería Planificación

Franja Permite la visualización de la información agrupada en períodos de tiempo flexibles T T T

Conceptos Es la creación de productos y no productos de la institución. Ejemplo: Producto Concepto Comercial Com Automotriz Com Sobregiro Com Empresa Cuentas Corrientes Cta Cte Solidaria Cta Cte Normal

Esquemas Crea la estructura de reportes que van a ser utilizados por la institución, la cual será alimentada en función de los módulos habilitados en el sistema. Permite al usuario definir una estructura de visualización datos a través de la construcción de una plantilla que es específica para cada módulo de negocios de FINANWARE®.

Tasa Referencial Consiste en la definición e ingreso de las tasas referenciales a las cuales se encuentran indexadas las operaciones de la institución. Ejemplo: Libor Prime Tasa activa, etc.. %

Dato externo Dato ingresado al sistema en forma manual o importado automáticamente desde una archivo plano bajo una estructura fecha valor, el cual permite ser utilizado como elemento de primer nivel en la elaboración de un esquema para la generación de un reporte del módulo.

Análisis Financiero FINANWARE®

Análisis Financiero Permite apreciar el desempeño financiero y operativo a través de la evaluación de los estados financieros, monitoreando tendencias, márgenes, estructura e índices. Proporciona facilidades para realizar análisis detallado tanto vertical como horizontal del plan contable Incorpora una estructura flexible que permite la determinación estática y dinámica de parámetros de análisis y control de la información financiera contenida en los balances

Análisis Financiero Brecha Financiera Margen Financiero Índices Financieros Patrimonio Técnico ACTIVO PASIVO PATRIMONIO P.&G.

Análisis Financiero Brecha Financiera Fuentes & Usos Permite visualizar la estructura de financiamiento e inversión del Banco, a través de la división lógica de activos y pasivos Fuentes & Usos Permite justificar los movimientos de liquidez a través del comportamiento de las fuentes de financiamiento y de la utilización de recursos

Análisis Financiero Índices Financieros Margen de Intermediación Permite observar puntos fuertes o débiles, indicándo también probabilidades y tendencias, pudiendo determinar qué cuentas de los estados financieros requieren mayor atención en el análisis Margen de Intermediación Es de vital importancia tener una visualización de la estructura de Rentabilidad financiera del Banco desde una perspectiva contable.

Modelo de Costos FINANWARE®

Modelo de Costos FINANWARE® ha desarrollado un modelo de costos propio para instituciones financieras. La base conceptual para este modelo ha sido tomada del trabajo de los autores Dennis Uyemura y Donald Van Deventer “Financial Risk Management in Banking”

Modelo de Costos Presupuesto de Costos Matriz Unidad Producto M.U.P. Permite visualizar bajo un esquema determinado la información alimentada para el Plan de Presupuesto, para un presupuesto determinado. Matriz Unidad Producto M.U.P. Corresponde a la matriz resultante del ingreso de los factores MUP entre los productos y los gastos porcentuales asignados por cada unidad

Modelo de Costos Distribución Overhead Permite analizar la distribución de los gastos de las unidades de Overhead tanto en Líneas de Negocio como en Soporte a Producto, de acuerdo a la asignación de Cost Drivers realizada Distribución de Costos por Producto Permite visualizar la distribución de gastos de las unidades a los productos en función de los porcentajes definidos en la Matriz Unidad Producto.

Modelo de Costos Costo Estandarizado Costo Unidad Línea de Negocios Permite visualizar la asignación de gastos de las unidades de Línea de Negocio, Soporte a Producto y Overhead a cada Producto Costo Unidad Línea de Negocios Ratio Estándar Línea de Negocios

Precio Interno de Transferencia FINANWARE®

Precio Interno de Transferencia PIT es el precio de los recursos financieros entre los productos activos y los productos pasivos de la institución. Parte de la premisa, de que el banco gana en cada operación activa o pasiva que realiza el cliente. Necesidad de diferenciar los recursos por productos, monedas, plazos, fecha origen, vigencia. Necesidad de diferenciar precio por operación.

Precio Interno de Transferencia Constituye el Precio del dinero dentro de la organización. Objetivos: Poner precio al dinero entre actores (agencias, áreas, productos, etc) Mostrar el real aporte financiero de cada actor Evitar arbitrajes contra la institución Seguir políticas acordes al mercado (oferta y demanda)

Precio Interno de Transferencia El P.I.T. es el instrumento más sensible de ALM y de RML Reglas: Tasa(s) en relación al mercado Precio de equilibrio de mercado entre oferta y demanda (entre tasa activa y pasiva) Justificación Micro-económica (Teoría de Ingresos Marginales)

Precio Interno de Transferencia Formas de Uso: PIT Única PIT por Plazos Sugerencias de Cálculo Tasas de Mercado Curvas de Rendimiento de Mercado Predicción de Tasas Modelos Probabilístico - Financieros ALERTA: Instrumento muy sensible

Precio Interno de Transferencia

Implicaciones Pit Única No discrimina sino por moneda y vigencia. Es necesario establecer “cuentas” de transferencias internas entre unidades o mediante el cálculo del gap de cada unidad (captadoras, colocadoras, etc). No genera beneficios de arbitraje Genera problemas políticos, de gestión y metodología (plazos, mercado, parámetros, referencias, decisiones, etc). No siempre está directamente relacionada al mercado Es la más fácil de aplicar para empezar.

Implicaciones PIT Discrimina uso o fuente, plazo, fecha origen, plazo origen, moneda y vigencia. Va directamente a la operación Genera posibilidad de arbitraje al estar relacionada al mercado. Necesita curva de rendimiento de mercado Responde a una práctica de riesgos

PIT en FINANWARE® Tasas Marginales Internas Modelos de Proyección Generación PIT Base Generación curvas Offer y Bid

Riesgos de Mercado y Liquidez FINANWARE®

Parámetros – Específicos RML Concepto Rubro- “Hijo” Rubro- “Padre” Franja Monedas Dato Externo Indicador Interno Esquema Modelo de TAD Modelo Variación de Tasas Modelo de Asignación Tasa Referencial Escenarios RIESGOS

Conceptos y Rubros Concepto Productos que tiene el Banco, y otros ítems que maneja la Institución Comercial Consumo Olla de Oro Vivienda Cta Cte Solidaria Cta Ahorro Vivienda Etc….

Conceptos y Rubros Comprende la agrupación de Rubros Por Estado Rubro - Padre Comprende la agrupación de Rubros Por Estado La unión de estos componentes se lo logra por medio de la pantalla “Familia – Rubro” Rubro Comprende cada uno de los elementos que componen un concepto (producto o ítem) Es la parte más pequeña de análisis

Conceptos y Rubros Capital Interés Otros Com Automotriz Comisiones Impuestos Comisiones

Fecha pívot Permite proyectar la información desde fechas del pasado, presente y futuro de forma dinámica 30 60 T 90 120 150 180 T -60 -30 -90 -120 -150 -180 T 30 60 90 -30 -60 -90

Riesgo de Liquidez Analizar, Controlar y Medir la exposición de la Institución al cumplimiento de sus obligaciones pasivas en el tiempo. Crear en el activo una estructura de tal naturaleza que permita a la Institución optimizar sus recursos disponibles, invirtiéndolos en activos de alta liquidez y de muy variada diversificación. Cuantificar un esquema típico del comportamiento de cada producto frente a las variables del mercado. Permitir generar un sistema de escenarios y simulaciones donde se puedan proyectar las diferentes decisiones a tomar y cuantificar sus impactos sobre los grandes indicadores, tanto en el corto como en el mediano plazo.

Liquidez Es la habilidad de tomar o colocar fondos a un costo razonable en cualquier momento. Un adecuado manejo de la liquidez permite la toma de decisiones oportunas para solucionar problemas y mantener la credibilidad. Es el manejo de los activos y pasivos flexibles de la institución. Activos: Mantener un nivel de activos líquidos o fácilmente convertibles, sin sacrificar rentabilidad. Pasivos: Implica la habilidad de ingresar a nuevos mercados nuevas fuentes de fondos e incrementar captaciones.

Importancia de la Liquidez Microeconómica: El banco no puede sobrevivir sin liquidez y credibilidad. Macroeconómica: Un problema de liquidez repercute en todo el sistema financiero y es motivo de intervención

GAP’S de Liquidez GAPS DE PLAZO Una institución financiera mantiene permanentemente una brecha de madurez entre los activos y pasivos GAP = At - Pt A : Activos que maduran en un período de tiempo P : Pasivos que maduran en un período de tiempo Hay dos tipos de posiciones Gap: Gap negativo: Activos a largo plazo financiados con pasivos a corto plazo. Gap positivo: Activos a corto plazo financiados con pasivos de largo plazo

< GAP’S de Liquidez GAP NEGATIVO ACTIVOS PASIVOS 1 año 30% 6 meses 25% 6 meses 40% ESCENARIO DE INCREMENTO DE TASAS (1+ 0.3) = (1+ (0.25 * 180)/360) ) * ( 1+ (0.40 * 180)/360)) 1.30 1.35 < Durante los primeros seis meses se obtiene una ganancia, sin embargo, se deberá renovar los pasivos a una mayor tasa de interés, lo cual conduce a una pérdida.

> GAP’S de Liquidez GAP POSITIVO ACTIVOS PASIVOS ESCENARIO DE INCREMENTO DE TASAS ACTIVOS PASIVOS 1 año 25% 6 meses 30% 6 meses 40% (1+ (0.3 * 180/360) ) * ( 1+ (0.40 * 180/360)) = (1+0.25) 1.38 1.25 > Durante los primeros seis meses se obtiene una ganancia, se reinvierte los activos a una mayor tasa de interés, aumentando las ganancias.

GAP’S de Liquidez Expectativas futuras Estrategia GAP a seguir de las tasas de interés Incremento GAP positivo Disminución GAP negativo

GAP’S de Reajustes QUÉ PASA CUANDO CAMBIAN LAS TASAS DE INTERÉS En el valor presente o valor de mercado de los activos y pasivos GAP CAMBIO EN LAS CAMBIO EN CAMBIO EN CAMBIO EN EL TASAS DE INTERÉS INGRESO POR INTERÉS GASTO POR INTERÉS INGRESO NETO Positivo Aumento Aumento > Aumento Aumento Positivo Disminución Disminución > Disminución Disminución Negativo Aumento Aumento < Aumento Disminución Negativo Disminuyen Disminuyen < Disminución Aumento Cero Aumento Aumento = Aumento Ninguno Cero Disminución Disminución = Disminución Ninguno

Problemas en la Homologación No todas las operaciones del banco tienen plazo de vencimiento. ¿Cómo proyecto los depósitos a la vista, la cartera vencida, etc? Si bien las operaciones tienen vencimientos, hay la posibilidad de renovaciones, pre-pagos, ventas, etc. Una operación nueva cambia todo lo planeado.

Riesgo de Tasa de Interés Analizar, Controlar y Medir la exposición de la Institución frente a los cambios en las tasas de interés del mercado. Medir la sensibilidad y volatilidad del valor de la firma y del margen financiero en el tiempo ante las fluctuaciones de la tasa (o las tasas). Analizar y manejar la estructura de la posición en sus distintos componentes de riesgo (producto, plazo, moneda, tasa, etc.).

Riesgo de Tasa de Interés

Riesgo de Tasa de Interés

Causas del (I.R.R.) Diferencias en el plazo de vencimiento de activos y pasivos Vinculación entre operaciones con diferentes tasas fijas y variables Instrumentos atados a diferentes tasas bases (Prime, Referencial) 5

Gestión y control de Riesgo Tasa Desde la óptica de: Instituciones Financieras Reguladores Bancarios (RB) 23

Control del IRR Dos enfoques: Corto plazo Largo plazo Enfoque de los Ingresos Netos por Intereses NII Largo plazo Enfoque del Valor Presente Neto 36

Control del IRR Corto Plazo Enfoque de los Ingresos Netos por Intereses NII: Modelo de brecha al vencimiento (Maturity Gap) Modelo de simulación del NII 37

Control del IRR Largo Plazo Enfoque del Valor Presente Neto: Modelo de duración (Duration Gap Model) Modelo de simulación del Valor Presente Neto (NPV) 38

Modelo Brecha al Vencimiento C.P. Mide la brecha (gap) entre los activos que ganan intereses y los pasivos que pagan intereses. El impacto de un cambio en la tasa de interés sobre el NII se calcula como la brecha absoluta para cada banda de tiempo multiplicado por el cambio en la tasa de interés. FNW 39

Modelo Brecha al Vencimiento C.P. DESVENTAJAS Enfoque de corto plazo Asume que las variaciones en las tasas de interés son iguales para todas las tasas. Asume que los flujos de fondos no varían al variar las tasas. VENTAJAS Simplicidad No requieren de conocimiento de técnicas de modelación complicadas 41

Modelo Brecha al Vencimiento L.P. Cuando las variaciones en las tasas de interés son mayores al 1%, el cálculo de la duración modificada no es muy exacto; en esos casos se recomienda el cálculo de la duración efectiva. El porcentaje de cambio en el precio, obtenido de moverse ente uno y otro punto a lo largo de la curva, se denomina duración efectiva. 61

Gap de Reajustes

Modelos Simulación de NII Proyectan los flujos de fondos de todos los activos, pasivos y operaciones fuera de balance Se calcula por medio de la comparación entre las ganancias proyectadas para un horizonte de tiempo dado, teniendo de referencia lo de un año base y las ganancias proyectadas en una situación alternativa de las tasas de interés. 42

Modelos Simulación de NII VENTAJAS Estiman el efecto del cambio en las tasas de interés sobre el ingreso futuro. Pueden explicar el efecto sobre el NII de los cambios no uniformes en las tasas de interés. DESVENTAJAS Enfoque de corto plazo Requerimiento significativo de información (Periodos de pago de cupón, reajuste de tasas) Mayor complejidad para simular las opciones de prepago. 43

Riesgo Tasa Modelo Duración de Brechas Mide la sensibilidad de la tasa de interés para toda una cartera de instrumentos financieros, a través de la duración promedio ponderada de cada uno de los activos menos la de cada uno de los pasivos, más (menos) la duración de las operaciones fuera del balance. La duración que se utiliza es la duración “modificada”, que indica el cambio porcentual del precio de un instrumento ante un cambio de un uno por ciento en el rendimiento del instrumento. (Un instrumento con una duración modificada de 4, puede esperar que el precio caiga en 4% cuando las tasas aumenten en 1%) 44