1 Radiografía de la economía y la industria mexicana Agosto de 2014

México dispone de una economía cuyo potencial podemos y debemos aprovechar íntegramente. En el agro, la industria, el comercio y los servicios, existen ejemplos de talento empresarial, compromiso laboral, productividad y competitividad entre empresas grandes, medianas y pequeñas. En las últimas décadas la estabilidad macroeconómica ha sido el objetivo central de las políticas públicas. El resultado está a la vista: México está entre los países con mejores resultados en el control de la inflación y las finanzas públicas. Las macrodevaluaciones y el disparo de las tasas de interés son cosa del pasado y la autonomía del Banco de México, lo mismo que el manejo responsable de la deuda pública interna y externa, fortalecen la estabilidad lograda para buscar un crecimiento estable y sostenido de la actividad productiva. 2

Gracias a los resultados obtenidos en materia macroeconómica, el crecimiento acelerado se ha colocado como nuestro principal desafío. Tenemos una planta productiva diversificada y con capacidad para impulsar un avance dinámico de la economía. El crecimiento acelerado e incluyente permitirá reducir los contrastes entre las entidades federativas, los niveles de ingreso y bienestar prevalecientes en los hogares. Por eso es importante renovar las bases de nuestro desarrollo. Ello permitirá reducir las brechas regionales, crear un piso parejo para la competitividad, aprovechar nuestra capacidad de crecimiento, reducir la pobreza e impulsar la modernización integral de la planta productiva para llevarla al sitio que merece. Sin duda las reformas económicas ayudarán a conseguirlo. 3

En lo inmediato es imprescindible culminar el ciclo reformador emprendido a finales de 2012 con el propósito de impulsar la modernización del andamiaje económico del país en sectores estratégicos para la competitividad general de la planta productiva. Los cambios en los sectores telecomunicaciones, energético, financiero, lo mismo que los ajustes en materia laboral y educativa, entre otros, mejorarán la oferta de bienes y servicios a favor de las familias, los consumidores y las empresas, favoreciendo el empleo, el poder de compra y el bienestar; reduciendo los costos de producción, creando incentivos para invertir, elevando la competitividad y la productividad de los procesos productivos e impulsando decididamente un nuevo estilo de desarrollo, fundado en la competencia y la modernización tecnológica del país. 4

En efecto, las reformas estructurales ejercerán un poderoso impulso para atraer capitales, tecnología y crear un mejor ambiente para los negocios y el desarrollo nacional. Con el propósito de complementar el impulso modernizador de las reformas, es preciso actuar en cuatro frentes adicionales para el adecuado aprovechamiento de nuestro potencial económico. El primero tiene que ver con el fortalecimiento del mercado interno, Su reactivación es vital para el crecimiento consistente de millones de empresas. El segundo se refiere a trabajo a favor de la modernización y competitividad de las Pymes, pues de ellas depende el empleo y la integración de cadenas de valor. 5

6 El tercero implica la rearticulación de una estrategia integral para el desarrollo industrial y competitivo del país. La industria genera la mayor parte del empleo formal, consume bienes y servicios elaborados en el país, genera oferta exportable que es competitiva internacionalmente y promueve el desarrollo regional con eficiencia y rapidez, por citar solo algunos de sus atributos. Finalmente, es importante dar un impulso decidido a la modernización tecnológica y la productividad, incentivando fiscalmente la inversión en tecnología e innovación. Herramientas como deducción al 100% de las inversiones realizadas a favor de la modernización y la eficiencia en los negocios, podrían actuar como pistones de la reactivación económica y la competitividad de nuestra economía.

7 Indicador de Confianza Empresarial Encuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE), INEGI

8 Expectativas del sector empresarial Encuesta aplicada por el INEGI en julio de 2014

9 Fuente: INEGI Indicadores Índice de Mayo de 2013 Índice de Junio de 2014 Diferencia en puntos 1/ Expectativas Empresariales del Sector Manufacturero  Producción  Utilización de planta y equipo  Demanda nacional de sus productos  Exportaciones  Personal ocupado  Inversión en planta y equipo  Inventarios de productos terminados  Precios de venta  Precios de insumos Expectativas empresariales Cifras originales

10 Fuente: INEGI Indicadores Índice de mayo de 2014 Índice de junio de 2014 Diferen- cia 1/ Meses consecutivos por arriba o debajo de 50 puntos Expectativas Empresariales del Sector Manufacturero  Producción (-) arriba  Utilización de planta y equipo (-)0.3440arriba  Demanda nacional de sus productos (-)0.2559arriba  Exportaciones arriba  Personal ocupado arriba  Inversión en planta y equipo arriba  Inventarios de productos terminados (-)1.6140arriba  Precios de venta arriba  Precios de insumos arriba E XPECTATIVAS E MPRESARIALES DEL SECTOR MANUFACTURERO, J UNIO C IFRAS D ESESTACIONALIZADAS

11 Fuente: INEGI Indicadores Junio Diferencia en puntos1 / p/ Expectativas Empresariales del Sector Construcción Valor de las obras ejecutadas como contratista principal Valor de las obras ejecutadas como subcontratista Total de contratos y subcontratos (-) 0.7 Personal ocupado Expectativas empresariales a nivel de sector Cifras originales

12 Fuente: INEGI Indicadores Junio Diferencia en puntos 1/ p/ Expectativas Empresariales del Sector Comercio  Ventas netas  Ingresos por consignación y/o comisión  Compras netas  Inventario de mercancías  Personal ocupado Expectativas empresariales a nivel de sector Cifras originales

13 Encuesta Mensual Industria Manufacturera Pedidos

14 Fuente: INEGI Indicadores Junio Diferencia en puntos 1/ p/ Indicador de Pedidos Manufactureros Pedidos Producción Personal ocupado ( ‑ )0.2 Oportunidad de la entrega de insumos de los proveedores ( ‑ )0.5 Inventarios de insumos P EDIDOS M ANUFACTUREROS Y SUS COMPONENTES S ERIES ORIGINALES En el comparativo anual (contra el mismo mes del año anterior), tres de los cinco componentes de indicador reportaron incrementos en puntos y solo retrocedieron el personal ocupado y la oportunidad de entrega de insumos por parte de los proveedores

15 Fuente: INEGI I NDICADOR DE P EDIDOS M ANUFACTUREROS S ERIE ORIGINAL

16 Fuente: INEGI Indicadores Índice de mayo de 2014 Índice de junio de 2014 Diferencia en puntos 1/ Meses consecutivos por arriba o por debajo del umbral de 50 puntos Pedidos Manufactureros ( ‑ ) por arriba Pedidos ( ‑ ) por arriba Producción ( ‑ ) por arriba Personal ocupado por arriba Oportunidad en la entrega de insumos de los proveedores ( ‑ ) por debajo Inventarios de insumos ( ‑ ) por arriba P EDIDOS M ANUFACTUREROS Y SUS COMPONENTES S ERIES DESESTACIONALIZADAS No obstante, en la comparación realizada a partir de cifras desestacionalizadas contra el mes previo, el indicador general y cuatros de sus componentes retroceden. La reactivación manufacturera está en marcha pero sigue siendo frágil

17 Pedidos Manufactureros por sectores de actividad: Alimentos, bebidas y tabaco registró un crecimiento anual de 1.9 puntos; Derivados del petróleo y del carbón, industria química, del plástico y del hule aumentó 2.6 puntos; Minerales no metálicos y metálicas básicas retrocedió 4.9 puntos; Equipo de computación, accesorios electrónicos y aparatos eléctricos mostró un avance de 0.1 puntos; Equipo de transporte no presentó variación respecto a junio de 2013; Productos metálicos, maquinaria, equipo y muebles aumentó 2.2 puntos, Y Textiles, prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras reportó una alza de 0.8 puntos.

18 Fuente: INEGI INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS POR GRUPOS DE SUBSECTORES DE ACTIVIDAD. S ERIES ORIGINALES

19 Fuente: INEGI Encuesta Mensual Industria Manufacturera Expectativas Empresariales

20 Fuente: INEGI Descripción Variaciones en porcentaje MensualAnualAcumulado Personal ocupado total Horas trabajadas por el personal ocupado total Remuneraciones pagadas al personal dependiente de la razón social Pago a otra razón social por el suministro de personal Ingresos por maquila, submaquila y remanufactura Días trabajados Porcentaje de capacidad de planta utilizada Valor de producción de los productos elaborados Valor de ventas de los productos elaborados E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) C IFRAS ORIGINALES CORRESPONDIENTES A M AYO

21 Fuente: INEGI E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) P RINCIPALES VARIABLES. M AYO DE 2014

22 Fuente: INEGI E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) M AYO DE 2014

23 Fuente: INEGI E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) M AYO DE 2014

24 Fuente: INEGI E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) M AYO DE 2014

25 Fuente: INEGI E NCUESTA M ENSUAL DE LA I NDUSTRIA M ANUFACTURERA (EMIM) M AYO DE 2014

26 Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos