ii. ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO

ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO También conocido como análisis de los flujos de fondos. Para su realización es necesario referirse al depósito de efectivo, el cual se puede presentar de la siguiente forma:

Aporte de socios en efectivo Préstamos Bancarios Pagos de: Deuda Dividendos Etc. Ventas de inventario Deposito de efectivo Activo fijo Inventario Ventas de activo fijo Depreciación

ELGRÁFICO EXPLICA QUE EL DEPÓSITO DE EFECTIVO SE INCREMENTA CON LAS FUENTES DE FONDOS Y DISMINUYE CON LOS USOS DE ESTOS FONDOS.

FUENTES Y USOS DE FONDOS *DISMINUCIONES DE ACTIVOS *AUMENTOS DE PASIVOS *AUMENTOS DE CAPITAL Usos *INCREMENTOS DE ACTIVOS *DISMINUCIONES DE PASIVOS *DISMINUCIONES DE CAPITAL

LA DEPRECIACIÓN La depreciación tiene dos efectos: * EFECTO OPERACIONAL: LA DEPRECIACIÓN ES UN COSTO O GASTO DE UN SERVICIO CONSUMIDO DURANTE UN PERÍODO DE TIEMPO. * EFECTO FINANCIERO: LA DEPRECIACIÓN ES SÓLO UN MOVIMIENTO CONTABLE, QUE PERMITE AHORRAR SALIDAS DE CAJA POR CONCEPTO DE IMPUESTOS.

¿CÓMO SE PUEDE DEFINIR FONDO? 1. FONDO COMO EFECTIVO: AL DEFINIR FONDO COMO CAJA Y/O BANCOS, SE RELACIONA SOLAMENTE CON LOS MOVIMIENTOS DE EFECTIVO, POR ENDE EL FLUJO DE FONDOS SERÁ UN ESTADO DE ENTRADAS Y DE SALIDAS DE EFECTIVO, QUE RECIBE EL NOMBRE DE FLUJO DE EFECTIVO.

2. FONDO COMO CAPITAL DE TRABAJO NETO: AQUÍ FONDO, SON TODOS AQUELLOS RECURSOS QUE EN EL TRANSCURSO DE UN PERÍODO DE TIEMPO SE TRANSFORMAN EN EFECTIVO. PARA ANALIZAR EL MOVIMIENTO DE FONDOS, DE ACUERDO A ESTA DEFINICIÓN, SE REQUIERE DE LA PREPARACIÓN DE UN ESTADO QUE RECIBE EL NOMBRE ENTRE OTROS DE ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO O ESTADO DE USOS Y FUENTES.

¿QUÉ ES UN ESTADO DE USOS Y FUENTES? ES UN ESTADO QUE REFLEJA LAS DECISIONES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO TOMADAS POR UNA EMPRESA DURANTE UN PERÍODO DE TIEMPO DETERMINADO.

¿CÓMO SE ELABORA EL ESTADO DE USOS Y FUENTES? SE DETERMINA EL CAPITAL DE TRABAJO NETO PARA CADA UNO DE LOS PERÍODOS EN ESTUDIO. SE COMPARAN LAS CUENTAS DE LOS BALANCES DE LOS PERÍODOS EN ESTUDIO, CLASIFICANDO LAS VARIACIONES COMO AUMENTOS O DISMINUCIONES. LAS VARIACIONES SE CLASIFICAN EN USOS Y FUENTES. RECONSTRUCCIÓN DE LAS TRANSACCIONES. CONFECCIÓN DEL ESTADO DE USOS Y FUENTES. CONCLUSIONES Y/O RECOMENDACIONES.

FLUJOS DE FONDOS OPERACIONALES LOS FLUJOS DE FONDOS GENERADOS POR LAS OPERACIONES SE PUEDEN CALCULAR A PARTIR DEL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS MÁS: TODAS AQUELLAS PARTIDAS QUE APARECEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS Y QUE NO IMPLICAN SALIDAS DE EFECTIVO: DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN, ETC. ___________________________________________ TOTAL FLUJOS DE FONDOS. MÁS: GASTOS NO OPERACIONALES: PÉRDIDAS POR VENTA DE A.FIJO, GASTOS FINANCIEROS, ETC. MENOS:INGRESOS NO OPERACIONALES: UTILIDAD POR VENTA DE A.FIJO, INGRESOS FINANCIEROS, ETC. ___________________________________________ FLUJOS DE FONDOS OPERACIONALES

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTA DISEÑADO PARA PROPORCIONAR INFORMACIÓN DETALLADA DE LA COMPOSICIÓN DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO QUE HA TENIDO UNA EMPRESA, EN UN PERÍODO DE TIEMPO.

LA INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO SE UTILIZA PARA, VALORAR LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA Y AL MISMO TIEMPO EVALUAR LA CAPACIDAD QUE TENDRÁ ÉSTA, DE GENERAR FLUJOS DE EFECTIVO EN LOS PERÍODOS FUTUROS.

FLUJOS DE EFECTIVO LOS FLUJOS DE EFECTIVO SE CLASIFICAN EN LAS CATEGORÍAS DE (1) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, (2) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y (3) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: TRANSACCIONES RELACIONADAS CON EL GIRO DE LA EMPRESA Y QUE INTERVIENEN EN LA DETERMINACIÓN DE LA UTILIDAD DESPUÉS DE INGRESOS FINANCIEROS Y/O GASTOS FINANCIEROS.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: TRANSACCIONES RELACIONADAS CON LA OBTENCIÓN DE PRÉSTAMOS, CANCELACIÓN DE PRESTAMOS, OBTENCIÓN DE CAPITAL, O DISTRIBUCIÓN A LOS PROPIETARIOS. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: TRANSACCIONES QUE INVOLUCRAN ADQUISICIONES O VENTAS DE INVERSIONES ACTIVOS FIJOS U OTRAS INVERSIONES COMO POR EJEMPLO LAS FINANCIERAS.

EQUIVALENTE DE EFECTIVO INVERSIONES A CORTO PLAZO DE ALTA LIQUIDEZ, TALES COMO BONOS DE LA TESORERIA, FONDOS MONETARIOS DE INVERSION, Y PAPELES COMERCIALES. AL PREPARAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, EL DINERO QUE SE MANTIENE EN EQUIVALENTE DE EFECTIVO SE CONSIDERA COMO “EFECTIVO”. ASÍ, LAS TRANSFERENCIAS ENTRE UNA CUENTA BANCARIA Y LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVOS NO SE CONSIDERAN ENTRADAS O SALIDAS DE EFECTIVO.