INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Principales cuestiones a revisar antes del cierre D. Álvaro Silva / D. José María Pérez Diciembre, 2011

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 2 I.- Introducción La siguiente presentación tiene como objetivo identificar las medidas y/o actuaciones que deben llevarse a cabo antes del 31 de diciembre de 2011 para (i) optimizar la fiscalidad en el ejercicio 2011 y (ii) adoptar las medidas necesarias para mejorar la fiscalidad en el ejercicio 2012 en los cinco principales impuestos:  Impuesto sobre Sociedades.  Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.  Impuesto sobre el Valor Añadido.  Impuesto sobre el Patrimonio.  Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 3 Principales consideraciones en materia del Impuesto sobre Sociedades (IS)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Medidas con efectos en 2011:  Objetivo: Base Imponible = 0  Mecanismos: - Amortizaciones. - Correcciones valorativas por deterioro. Medidas con efectos en 2012:  Objetivo: consolidación fiscal.  Mecanismos: - Adopción de acuerdos y comunicación de opción. Medidas con efectos en 2011:  Objetivo: Base Imponible = 0  Mecanismos: - Amortizaciones. - Correcciones valorativas por deterioro. Medidas con efectos en 2012:  Objetivo: consolidación fiscal.  Mecanismos: - Adopción de acuerdos y comunicación de opción. I.- Impuesto sobre Sociedades (IS) 4

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Amortizaciones:  Amortización máxima según las tablas del Reglamento del IS.  Libertad de amortización de activos puestos a disposición en los ejercicios 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015: - Inversiones en elementos nuevos afectos a actividades eª. - No es necesario cumplir el requisito de mantenimiento de empleo. - Régimen transitorio: Amortizaciones:  Amortización máxima según las tablas del Reglamento del IS.  Libertad de amortización de activos puestos a disposición en los ejercicios 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015: - Inversiones en elementos nuevos afectos a actividades eª. - No es necesario cumplir el requisito de mantenimiento de empleo. - Régimen transitorio: I.- Impuesto sobre Sociedades: Medidas 2011 (I) 5 Puesta a disposiciónMantenimiento de plantilla Antes del Sí Entre y Sí, para aplicar LA en 2010 No, para aplicar LA en 2011 A partir del No Inmovilizado material Inv. inmobiliarias

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Correcciones valorativas por deterioro:  Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias (NRV 2ª y 4ª PGC): - Si valor contable > valor recuperableDotar deterioro.  Existencias - Si precio de adquisición o coste de producción > valor neto realizable Dotar deterioro  Imprescindible contar con un medio de prueba admitido en Derecho. Correcciones valorativas por deterioro:  Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias (NRV 2ª y 4ª PGC): - Si valor contable > valor recuperableDotar deterioro.  Existencias - Si precio de adquisición o coste de producción > valor neto realizable Dotar deterioro  Imprescindible contar con un medio de prueba admitido en Derecho. I.- Impuesto sobre Sociedades: Medidas 2011 (III) Valor que se recuperaría de la venta del elemento (Valor razonable – costes venta) Valor en uso (Valor actual flujos de efectivo actualizados) Valor que se recuperaría de la venta del elemento (Valor razonable – costes venta) Valor en uso (Valor actual flujos de efectivo actualizados) Valor recuperable: el mayor de 6

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Correcciones valorativas por deterioro (II):  Insolvencias de deudores (Art TRLIS): - Vencimiento obligación > 6 meses. - Situación de concurso. - Deudor procesado por delito de alzamiento de bienes. - Obligaciones reclamadas judicialmente o que sean objeto de un procedimiento judicial o arbitral. Existen determinados supuestos en los que la corrección valorativa no resulta deducible a efectos fiscales (i.e. créditos con garantía real, créditos entre entidades vinculadas, etc.). Correcciones valorativas por deterioro (II):  Insolvencias de deudores (Art TRLIS): - Vencimiento obligación > 6 meses. - Situación de concurso. - Deudor procesado por delito de alzamiento de bienes. - Obligaciones reclamadas judicialmente o que sean objeto de un procedimiento judicial o arbitral. Existen determinados supuestos en los que la corrección valorativa no resulta deducible a efectos fiscales (i.e. créditos con garantía real, créditos entre entidades vinculadas, etc.). I.- Impuesto sobre Sociedades: Medidas 2011 (IV) 7

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO I.- Impuesto sobre Sociedades: Medidas 2012 Régimen de consolidación fiscal: Acogimiento con efectos 2012 Aspectos a revisar antes del cierre - Opción por el régimen: adopción de acuerdos + comunicación opción (diciembre 2011). - Inclusiones/exclusiones por incorporaciones de nuevas sociedades ó salida de alguna de las existentes.  Comunicación variaciones: primer pago fraccionado al que afecte la nueva composición. - Posible exclusión por encontrarse en causa de disolución o concurso. VentajasInconvenientes Aprovechamiento BINsMayor complejidad administrativa y fiscal Aprovechamiento deducciones a nivel grupo (i.e. deducción por reinversión) No reconocimiento pérdidas de operaciones intragrupo No retención entre sociedades por rendimientos del capital mobiliario Responsabilidad solidaria de todas las sociedades del grupo por el pago del IS Diferimiento tributación beneficios operaciones intragrupo Actuación Administración frente a cualquier sociedad: interrupción prescripción IS No obligación de documentar operaciones vinculadas 8

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 9 Principales consideraciones en materia del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Medidas con efectos en 2011:  Planes de pensiones  Anticipar/ retrasar pérdidas/ganancias  Revisar aplicación de exenciones  Revisar aplicación de deducciones Medidas con efectos en 2012:  Planes de retribución flexible  Rendimientos irregulares II.- Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) 10

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 11 Planes de pensiones:  Menores de 50 años: menor entre las siguientes cantidades: euros o el 30% de los rendimientos netos del trabajo + rendimiento de actividades económicas.  Mayores de 50 años: menor entre las siguientes cantidades: euros o el 50% de los rendimientos netos del trabajo + rendimiento de actividades económicas. Planes de pensiones:  Menores de 50 años: menor entre las siguientes cantidades: euros o el 30% de los rendimientos netos del trabajo + rendimiento de actividades económicas.  Mayores de 50 años: menor entre las siguientes cantidades: euros o el 50% de los rendimientos netos del trabajo + rendimiento de actividades económicas. II.- IRPF: Medidas 2011 (III)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 12 Imputación temporal:  Retrasar ganancias patrimoniales.  Anticipar pérdidas patrimoniales: realización de minusvalías latentes. Aplicación de la exención por trabajos realizados en el extranjero:  Retribuciones devengadas durante los días de estancia en el extranjero + retribuciones específicas.  Trabajos realizados para una empresa o entidad no residente en España o un EP en el extranjero.  El territorio extranjero debe aplicar un impuesto de naturaleza idéntica al IRPF y no se debe de tratar de un paraíso fiscal (CDI). Imputación temporal:  Retrasar ganancias patrimoniales.  Anticipar pérdidas patrimoniales: realización de minusvalías latentes. Aplicación de la exención por trabajos realizados en el extranjero:  Retribuciones devengadas durante los días de estancia en el extranjero + retribuciones específicas.  Trabajos realizados para una empresa o entidad no residente en España o un EP en el extranjero.  El territorio extranjero debe aplicar un impuesto de naturaleza idéntica al IRPF y no se debe de tratar de un paraíso fiscal (CDI). II.- IRPF: Medidas 2011 (III)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 13 Deducción por adquisición de acciones y participaciones sociales (Andalucía):  20% de las cantidades invertidas en la constitución o ampliación del capital social (máximo euros).  Requisitos: –Participación Grupo Familiar ≤ 40% (cómputo familiar) –Mantenimiento 3 años. –Que la Sociedad sobre la que se realiza la inversión tenga: - Domicilio social y fiscal en Andalucía y desarrolle una actividad económica (no gestión del patrimonio). - En caso de constitución, cuente con un trabajador a jornada completa. - En caso de ampliación de capital, haya sido constituida en los 3 años anteriores a la misma e incremente su plantilla en al menos un empleado. II.- IRPF: Medidas 2011 (I)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 14 Deducción por obras de mejora en la vivienda: II.- IRPF: Medidas 2011 (II) Hasta el 7 de mayo de 2011Desde el 7 de mayo de 2011 Deducción 10% cantidades satisfechas en la mejora de la vivienda habitual Deducción 20% cantidades satisfechas en la mejora de cualquier vivienda de su propiedad Límites de la base de la deducción: a) Por declaración, en función de la base imponible: B.I > ,20 -> N/A , € - 0,2 x (B.I. – ,20) B.I b) Por vivienda: euros. Límites de la base de la deducción: a) Por declaración, en función de la base imponible: B.I > ,20 -> N/A , € - 0,375 x (B.I. – ,20) -B.I b) Por vivienda: euros. Requisitos: -Objeto de la obra: eficiencia energética, higiene, salud, protección medio ambiente, accesibilidad, telecomunicación, etc. -No pago en efectivo. -Incompatible con deducción por inversión en vivienda habitual

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 15 Establecimiento de sistemas de retribución flexible Rendimiento irregulares, con el límite de €.  Reducción del 40%. Establecimiento de sistemas de retribución flexible Rendimiento irregulares, con el límite de €.  Reducción del 40%. II.- IRPF: Medidas 2012 Retribuciones en especie “exentas” Retribuciones en especie “exentas” Tickets restaurante Seguro médico Guarderías Seguro de accidentes Entrega de ordenadores Cursos de formación Seguro de vida y ahorro vinculado a la jubilación Entrega de acciones Transporte colectivo (novedad en 2010) Retribuciones con tratamiento fiscal específico Alquiler de vivienda (habitual o de vacaciones) Cesión de vehículos

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 16 Principales consideraciones en materia del Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Medidas con efectos en 2011:  Objetivo: Maximizar la deducibilidad y reducir coste (real o financiero).  Mecanismos: - Cambio de tipo impositivo - Recuperación de cuotas - Prorrata Medidas con efectos en 2012:  Objetivo: aplicación regímenes especiales de devolución mensual y de grupo de entidades.  Mecanismos: - Adopción de acuerdos - Comunicación opción III.- Impuesto sobre el Valor Añadido 17

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Tipo reducido para la adquisición de vivienda Hasta el 31 de diciembre de 2011: –IVA: 4% –AJD: 1% 18 Desde el 1 de enero de 2012: –IVA: 8% –AJD (*) : 1,2% (*) Tipo impositivo según Proyecto de Ley del Presupuesto de la Comunidad Autónoma de Andalucía para el año III.- IVA: Medidas 2011 (I)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 19 Recuperación del IVA en caso de impago (I)  Cuando el deudor se encuentre en situación de concurso de acreedores: - Plazo: un mes desde la publicación en el BOE del auto de declaración de concurso. Recuperación del IVA en caso de impago (I)  Cuando el deudor se encuentre en situación de concurso de acreedores: - Plazo: un mes desde la publicación en el BOE del auto de declaración de concurso.  Cuando haya transcurrido un plazo determinado de tiempo: un año (caso general) o seis meses (PYMES): - Plazo: tres meses desde el transcurso del período referido anteriormente. III.- IVA: Medidas 2011 (II)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 20 Recuperación del IVA en caso de impago (II)  No podrá recuperarse el IVA si: - El crédito tiene garantía real. - El crédito está afianzado por entidades de créditos o sociedades de garantía recíproca o cubierto por un contrato de seguro de crédito o de caución. - El deudor sea una persona o entidad vinculada. - El crédito esté adeudado o afianzado por Entes Públicos. Recuperación del IVA en caso de impago (II)  No podrá recuperarse el IVA si: - El crédito tiene garantía real. - El crédito está afianzado por entidades de créditos o sociedades de garantía recíproca o cubierto por un contrato de seguro de crédito o de caución. - El deudor sea una persona o entidad vinculada. - El crédito esté adeudado o afianzado por Entes Públicos. III.- IVA: Medidas 2011 (III)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 21 Recuperación del IVA en caso de impago (III)  Esquema de trámites y plazos: Recuperación del IVA en caso de impago (III)  Esquema de trámites y plazos: III.- IVA: Medidas 2011 (IV)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 22 Regla de prorrata  Analizar la posibilidad de adelantar o atrasar alguna operación para maximizar el importe del IVA deducible (en previsión de cambios en el porcentaje de deducción).  Revisar la aplicación de la regla de prorrata general o especial. –Plazo de solicitud para la aplicación de la prorrata especial: diciembre año inmediato anterior a aquél en que surta efectos. III.- IVA: Medidas 2011 (V)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 23 Régimen de devolución mensual del IVA  El régimen de devolución mensual puede suponer importantes beneficios financieros para las empresas en las que existe un desequilibrio entre el IVA soportado en el ejercicio de la actividad y el IVA repercutido: bien por las características de la actividad desarrollada (ej. empresas constructoras), bien porque se haya realizado una fuerte inversión durante el ejercicio.  La aplicación de este régimen exige estar al corriente de las obligaciones tributarias.  Plazo de solicitud: - Noviembre del año anterior - Plazo de presentación declaraciones periódicas del IVA. Régimen de devolución mensual del IVA  El régimen de devolución mensual puede suponer importantes beneficios financieros para las empresas en las que existe un desequilibrio entre el IVA soportado en el ejercicio de la actividad y el IVA repercutido: bien por las características de la actividad desarrollada (ej. empresas constructoras), bien porque se haya realizado una fuerte inversión durante el ejercicio.  La aplicación de este régimen exige estar al corriente de las obligaciones tributarias.  Plazo de solicitud: - Noviembre del año anterior - Plazo de presentación declaraciones periódicas del IVA. III.- IVA: Medidas 2012 (I) - Efectos desde el 1 de enero siguiente - Efectos desde el fin del período de liquidación cuya declaración se presenta en dicho plazo (si se presenta del 1 al 20 de abril, con efectos desde el 1 de abril).

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 24 Régimen de grupo de entidades (consolidación de cuotas en grupos de IVA)  El régimen especial de grupos de IVA puede suponer un ahorro financiero y fiscal para el grupo de entidades que lo compongan.  Existen dos niveles: i. Nivel básico: declaración-liquidación agregada: Consolidación de cuotas. ii. Nivel avanzado: comporta además que las operaciones intragrupo tengan regímenes específicos de base imponible, deducciones y renuncia a las exenciones.  Plazo de solicitud: durante el mes de diciembre del año anterior al que surta efectos. Régimen de grupo de entidades (consolidación de cuotas en grupos de IVA)  El régimen especial de grupos de IVA puede suponer un ahorro financiero y fiscal para el grupo de entidades que lo compongan.  Existen dos niveles: i. Nivel básico: declaración-liquidación agregada: Consolidación de cuotas. ii. Nivel avanzado: comporta además que las operaciones intragrupo tengan regímenes específicos de base imponible, deducciones y renuncia a las exenciones.  Plazo de solicitud: durante el mes de diciembre del año anterior al que surta efectos. Dominante Mensualmente Dependiente Resultado declaración-liquidación III.- IVA: Medidas 2012 (II)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 25 Principales consideraciones en materia del Impuesto sobre el Patrimonio (IP)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Medidas con efectos en 2011:  Objetivos: minorar la tributación.  Mecanismos: - Verificar cumplimiento de requisitos para aplicar beneficios. - Verificar aplicación del límite conjunto cuota IRPF/IP. Medidas con efectos en 2012:  Objetivos: minorar la tributación.  Mecanismos: - Adoptar las medidas necesarias para el cumplimiento de requisitos para aplicar beneficios. - Planificar ingresos para aplicar el límite conjunto cuota IRPF/IP. IV.- Impuesto sobre el Patrimonio (IP) 26

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 27 El restablecimiento del Impuesto sobre el Patrimonio hace que sea necesario verificar requisitos para la aplicación de exenciones:  Bienes y derechos afectos a actividad empresarial y profesional: –Ejercicio de la actividad de forma habitual, personal y directa. –Principal fuente de renta (> 50% base imponible).  Participaciones en entidades –La sociedad no debe tener por actividad la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario. –Participación > 5% a nivel individual ó 20% a nivel Grupo Familiar. –Ejercicio funciones de dirección de forma habitual, personal y directa. –Remuneración por funciones de dirección > 50% rendimientos del trabajo y rendimientos actividad eª (en caso de Grupo Familiar sólo se requiere en una persona). El restablecimiento del Impuesto sobre el Patrimonio hace que sea necesario verificar requisitos para la aplicación de exenciones:  Bienes y derechos afectos a actividad empresarial y profesional: –Ejercicio de la actividad de forma habitual, personal y directa. –Principal fuente de renta (> 50% base imponible).  Participaciones en entidades –La sociedad no debe tener por actividad la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario. –Participación > 5% a nivel individual ó 20% a nivel Grupo Familiar. –Ejercicio funciones de dirección de forma habitual, personal y directa. –Remuneración por funciones de dirección > 50% rendimientos del trabajo y rendimientos actividad eª (en caso de Grupo Familiar sólo se requiere en una persona). IV.- IP: Medidas 2011 (I)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 28 Aplicación límite cuota IPRF / IP  Cuota íntegra IP + Cuota íntegra IPRF ≤ 60% Base imponible IRPF - En la base imponible y cuota íntegra no incluyen ganancias y pérdidas patrimoniales elementos más de un año de antigüedad. - En la cuota del IP no se tienen en cuenta elementos no susceptibles de generar rentas a efectos del IRPF. - Reducción máxima: 80% cuota íntegra IP. IV.- IP: Medidas 2011 (II)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 29 En caso de incumplimiento de los requisitos de 2011, hay que adoptar durante el 2012 las medidas necesarias para que resulten de aplicación en dicho ejercicio las exenciones comentadas y el límite de cuotas conjuntas IP + IRPF. IV.- IP: Medidas 2012

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 30 Principales consideraciones en materia del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISyD)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO Medidas:  Objetivos: minorar la tributación.  Mecanismos: - Verificar cumplimiento de requisitos para aplicar beneficios fiscales. V.- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones 31

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 32 El ISyD es un impuesto gravoso Lo anterior determina que resulte conveniente planificar la sucesión:  Reducciones - Participación en entidades - Afectación de los inmuebles a actividad económica de arrendamiento El ISyD es un impuesto gravoso Lo anterior determina que resulte conveniente planificar la sucesión:  Reducciones - Participación en entidades - Afectación de los inmuebles a actividad económica de arrendamiento Ejemplo - Patrimonio familiar 2 millones de € - Dos hijos Hijo 1: 1MM € Cuota: € Hijo 2: 1MM € Cuota: € Total cuota: 28,12% s/patrimonio V.- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (I)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 33 Bonificación del 99% en la transmisión de empresas individuales, negocios profesionales y participaciones en entidades.  Requisitos transmisiones mortis-causa: –Exención en IP. –Mantenimiento durante 5 años desde el fallecimiento del causante.  Requisitos transmisiones inter-vivos: –Donante ≥ 65 años ó incapacidad permanente. –Cese en el ejercicio de funciones de dirección. –Mantenimiento durante 5 años desde la donación Bonificación del 99% en la transmisión de empresas individuales, negocios profesionales y participaciones en entidades.  Requisitos transmisiones mortis-causa: –Exención en IP. –Mantenimiento durante 5 años desde el fallecimiento del causante.  Requisitos transmisiones inter-vivos: –Donante ≥ 65 años ó incapacidad permanente. –Cese en el ejercicio de funciones de dirección. –Mantenimiento durante 5 años desde la donación V.- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (III)

INSTITUTOINTERNACIONAL INSTITUTO INTERNACIONAL SAN TELMO 34 Ejemplo: Patrimonio sociedad de gananciales: a) Sin aplicar reducción por transmisión de empresa familiar: b) Aplicando reducción por transmisión de empresa familiar: Ejemplo: Patrimonio sociedad de gananciales: a) Sin aplicar reducción por transmisión de empresa familiar: b) Aplicando reducción por transmisión de empresa familiar: V.- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (IV)