UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO DIRECCIÓN DE EDUCACIÓN CONTINUA Y DESARROLLO PROFESIONAL NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA “ACTUALIZACIÓN, PRIMERA ADOPCIÓN Y CONVERGENCIA CON LAS NORMAS TRIBUTARIAS” Tema: NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA “ACTUALIZACIÓN, PRIMERA ADOPCIÓN Y CONVERGENCIA CON IMPUESTOS” Facilitador: (César A. Chong M.)

Pronunciamientos NIC 27 Consolidación NIC 28 Asociadas NIC 31 Negocios Conjunto NIFF 3 Combinaciones de Negocio NIC 36 Deterioro

Fecha efectiva, 1 de enero de 2005 NIC 27 Consolidación y Presentación de Estados Financieros por Separado (revisada en 2003) Fecha efectiva, 1 de enero de 2005

Importancia de NIC 27 Alto nivel de importancia de entidades fuera de balance Juicio para clasificar las inversiones correctamente El riesgo de contabilización y revelación inadecuada tiene consecuencias significativas

Alcance Alcance Aplica a todas las entidades Aplica a la contabilización de inversiones en subsidiarias, NC´s y asociadas en estados financieros presentados por separado “Estados financieros presentados por separado” Definición de una subsidiaria Método de costo definido

Alcance Incorporación de la SIC 33, en el pronunciamiento revisado Actualmente ejercible o convertible a ser considerado en evaluación de control

Exenciones a la Consolidación La CM es una subsidiaria totalmente poseida o tiene permiso de todos los accionistas y La deuda o acciones de la CM no están listadas y La CM no presenta estados financieros con una entidad regulatoria y La holding final produce estados financieros consolidados

Exenciones a la Consolidación Control temporal: Eliminado bajo NIIF 5 Se remueve la exención donde: La subsidiaria opera bajo restricciones severas a largo plazo

Procedimientos de Consolidación El interes minoritario se presenta bajo el patrimonio Debe seguir las políticas contables uniformes para transacciones similares Inversions en estados financieros individuales Costo; o Bajo la NIC 39 Bajo NIIF 5 Revelaciones adicionales necesarias

Tipos de Inversiones Clasificados por su Naturaleza Subsidiaria Asociada Negocio Conjunto “Otro”

Diferencias Subsidiaria - El inversionista tiene control over la inversión (NIC 27). Asociada- El inversionista tiene una significativa influencia en la inversión (NIC 28 Contabilidad para Inversiones en Asociadas). Negocio conjunto – el Inversionista tiene control conjunto con otro inversionista (NIC 31Revelación Financiera de intereses en Negocios Conjuntos) Otros tipos de inversión – ninguno de los de arriba (NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición)

“Control” Control es el poder sobre las políticas financieras y de operaciones de una entidad para obtener beneficios de sus actividades Se presume que el control existe cuando un inversionista posee mas del 50% de poder de voto, directa o indirectamente. Nota: la sustancia de un acuerdo debe ser considerada ya que puede proveer evidencia para rechazar la presunción

“Control” un Asunto que Requiere del Juicio Profesional Cuales son las políticas financieras y operativas? Son decisiones estratégicas (v.g. como un grupo financia un proyecto) y no las decisiones tomadas por la administración día a día. Cuales son los “beneficios de sus actividades”? Es el ingreso directo de la inversión un requisito No. Se consideran “beneficios” asuntos como fondos indirectos mediante hnorarios de administracion, o interes sobre un préstamo – no relacionado con el mercado

Indicadores de Control Control también existe cuando hay poder… Sobre mas del 50% de los derechos de votos por virtud de un acuerdo; Sobre las políticas financieras y operativas bajo un estatuto/acuerdo; Para nombrar o remover la mayoría de los miembros de la directiva donde; o Para la obtención de la mayoría de los votos en una reunión de directiva.

Identificación de Entidades con un Propósito Especial Creada para realizar un objetivo específico y bien definido. A menuda funcionan mediante el “piloto automático". El creador/promotor puede poseer poco o nada del patrimonio de la EPE. El creador/promotor retiene un interés significativos en el EPE

Entidades con un Propósito Especial Una EPE debe ser consolidad está en sustancia controlada por otra empresa. El Apéndice a la SIC-12 provee de indicadores de control sobre una EPE: Actividades El proceso de decisiones Beneficios Riesgos

Fecha efectiva 1 de enero de 2005 NIC 28 Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas (revisada en el 2003) Fecha efectiva 1 de enero de 2005

Cambios a la NIC 28 - Objetivos Responder a cuestionamientos y críticas Reducir alternativas, redundancias y conflictos en Aplicación del valor patrimonial En la contabilización de EF presentados por separado Buscar la convergencia

Definiciones Que es una asociada? Qué es influencia significativa? Entidad en la cual el inversor tiene una influencia significativa la cual no es una subsidiaria ni un negocio conjunto Qué es influencia significativa? El poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas de la inversión Pero no es el control de dichas políticas

Definiciones Influencia significativa Presunción cuando hay un 20% o mas del poder de voto en la inversión Se exceptúan aquella inversión en la cual puede demostrarse que no hay una influencia significativa

Cambios a la NIC 28 Exención en el alcance Asociadas mantenidas por venture capitalists, fondos mutuos etc. y a valor razonable bajo NIC 39 Exclusión en el alcance no aplica a NIC 27 Se remueve exención de aplicar el método del valor patrimonial si se presentan estados financieros conjuntamente con aquellos del inversionista Inversión en asociadas a ser vendidas dentro de 12 meses

Cambios a la NIC 28 Se extiende definición Mas guia en la determinación de influencia significativa Deben considerarse los “derechos de votos potenciales” que puedan ser ejercidos en el momento (SIC 33) Definición de una asociada se extiende a entidades no incorporadas

Cambios en la NIC 28 Ganancias y pérdidas no realizadas Transacciones con asociadas hacia arriba y hacia abajo deben ser eliminadas en la medida del interés del inversionista en la asociada (SIC 3) Diferentes cierre de años Obtener cierres a la misma fecha a menos que no sea práctico Si no es a la misma fecha, ajustar por aquellas transacciones y eventos significativos Si no es a la misma fecha, la diferencia no debe ser mas de 3 meses

Cambios a la NIC 28 Políticas contables uniformes Ajustar para uniformidad las políticas contables de la asociada Independientemente de que no sea práctico Reconocimiento en el deterioro por pérdidas en la proporción de la inversión en la asociada

Cambios a la NIC 28 Plusvalía incluida en el valor de la inversión Valuación razonable de los activos en la fecha de adquisición Valor patrimonial en las utilidades refleadas después de impuesto (de ser aplicable) Revelación Se eliminan algunos requisitos Requisitos adicionales, incluyendo entre otros: Valor razonable de las asociadas si están listadas Información financiera resumida

Aplicación del Valor Patrimonial Reconocimiento Participación proporcional de ganancias y pérdidas Dividendos recibidos Ajustes por valuaciones Se eliminan transacciones “upstream” y “downstream” en la porción de participación de la inversión

Valor Patrimonial vs. Costo Balance General Inicialmente registrada a costo Ajuste subsecuente por los cambios en participación neta Estado de Ingresos Reconocimiento en operaciones de los cambios en participación de la inversión Costo Balance general Registro a costo Estado de ingresos Distribuciones de utilidades subsecuentes a su adquisición

Pérdidas Continuas Si la participación en las pérdidas de una asociada es igual o excede el valor registrado se descontinúa el registro de mayores pérdidas Se reporta cero valor Aplicación de NIC 39 y NIC 36 para pérdidas adicionales por deterioro

Pérdidas por Deterioro Monto recuperables es el mayor del precio neto de venta y el valor en uso El valor en uso es el valor presente de los flujos de caja futuros estimados Generados por la inversión como un todo + el monto de la venta; o Dividendos a ser recibios + monto de venta

Revelaciones Valor razonable de inversiones donde haya cotizaciones Información financiera resumida Razones para rechazo de presunción de influencia significativa cuando Haya menos del 20% Haya mas del 20% Diferencias con la fecha de reporte de una asociada

Revelaciones Restricciones significativas para transferencia de fondos al inversionista Pérdidas del período o acumuladas de la asociada no registradas La no aplicación del método patrimonial en una asociada Información financiera resumida de la asociada no llevada bajo el método patrimonial Pasivos contingentes bajo la NIC 37

Fecha efectiva 1 de enero de 2005 NIC 31 INFORMACIÓN FINANCIERA DE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS (revisada en 2003) Fecha efectiva 1 de enero de 2005

Alcance Se aplica a todas las inversiones en las que el inversor tenga el control conjunto Excepto que el inversor sea una empresa de capital riesgo un fondo de inversión o un fondo de inversión mobiliaria en cuyo caso debe observarse la norma NIC 39.

Definiciones Negocio conjunto Acuerdo contractual para compartir el control Pueden clasificarse en Operaciones controladas conjuntamente Activos controlados conjuntamente Entidades controladas conjuntamente

Definiciones Control conjunto Acuerdo contractual de compartir el control sobre una actividad económica de forma que ninguna de las partes no tienen control por separado

Acuerdo Contractual Incluye asuntos como Actividad, duración y obligaciones de informar Designación de la junta directiva del NC y derechos de voto del inversor Contribuciones de capital La participación del resultado, ingresos, gastos o resultados del NC

Operaciones Controladas Conjuntamente El partícipe reconoce, sin establecer una entidad, los activos que están bajo su control, los gastos y pasivos en los que incurre, su parte en los ingresos obtenidos, tanto en sus estados financieros individuales como consolidados.

Activos Controlados Conjuntamente El partícipe reconoce su parte de los activos controlados conjuntamente, cualquier pasivo en el que haya incurrido directamente y su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con otros partícipes, cualquier ingreso resultante de la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, cualquier gasto incurrido en relación con el negocio conjunto y cualquier gasto que haya incurrido directamente en relación con su participación en el negocio conjunto.

Entidades Controladas Conjuntamente Consolidación proporcional. el balance del partícipe incluye su participación en los activos bajo control conjunto los pasivos de los que es responsable conjuntamente. Su cuenta de resultados incluye su participación en los ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente. Método de participación según NIC 28

Entidades Controladas Conjuntamente Se exceptúan de consolidar o del método de participación Entidades adquiridas y mantenidas para la venta en los próximos 12 meses en cuyo caso se utiliza NIC 39 – valor razonable Una CM exenta de consolidar bajo NIC 27, en cuyo caso se utiliza costo o NIC 39 Un inversionista exento de consolidar bajo NIC 28

Revelaciones Pasivos contingentes Compromisos Detalle y proporción de participación en negocios conjuntos El método de reconocimiento de su participación

NIIF 3 Combinaciones de Negocios Combinaciones posteriores al 31 de Marzo de 2004

Definición Combinación de negocios Combinación de entidades o negocios separados en una entidad informante

Alcance Todas las combinaciones de negocio excepto Entidades bajo control común Combinación de entidades mutuas Combinaciones por contrato sin intercambio de participaciones Formaciones de negocios conjunto

Cambios Reemplaza las siguientes interpretaciones SIC 39 Clasificación compra o unión de intereses SIC 22 Ajuste subsecuente al valor razonable y plusvalia SIC 28 “Fecha de cambio” valor razonable de instrumentos de patrimonio

Resumen Método Contable Debe utilizar el método de compra Se prohibe el método de unión de intereses Activos y pasivos adquiridos Todos los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos identificables son medidos al 100% de su valor razonable a la fecha de adquisición Plusvalía No amortizada pero probada anualmente para deterioro Plusvalía negativa Se reconoce a pérdidas y ganancias inmediatamente Costos de reestructuración Solo se reconocen en la medida que exista un pasivo a la fecha de adquisición

Métodos De Compra Se requieren los siguientes pasos Todas las combinaciones de negocio Se prohíbe el método de unión de intereses Se requieren los siguientes pasos Identificar al adquirente Medir el costo de la adquisición del negocio Asignación del costo

Identificación del Adquirente La entidad que obtiene control Puede ser diferente al adquirente legal Indicaciones incluyen Valor razonable Efectivo u otros activos Asignación de costos

Medición del Costo Valor razonable a la fecha del intercambio Activos entregados Pasivos incurridos Instrumento de patrimonio emitidos Pago diferido Adquisicions paso a paso Consideración contingente sobre eventos futuros

Asignación del Costo Activos y pasivos identificables medidos a su valor razonable Pasivos contingentes: reconocidos si su medición es confiable Activos intangibles: reconocidos si Son identificables separadamente Controlados por la entidad Fuente de beneficios económicos futuros La medición del valor razonable es confiable

Asignación del Costo Provisiones de reestructuración Pasivo del adquiridos NIC 37 No para pérdidas futuras Contingente a ser adquirido en la combinación de negocios Asignación de interés minoritario

Plusvalía Plusvalía = Exceso de costo sobre el valor neto del activo Se prohibe su amortización Prueba del deterioro annual o más frecuentemente si existe un indicador Plusvalía negativa = Exceso valor razonable del activo neto sobre el costo Reevaluar identificación y medición A ingresos inmediatamente

Transición Combinaciones de negocios después del 31 de marzo de 2004 Tratamiento prospectivo Plusvalía existente Plusvalía negativa existente Reclasifiación de intangibles que no califican Se permite la aplicación retrospectiva si Existen valuaciones e información disponible a la fecha de la combinación de negocios NIC 36 y 38 revisadas aplican

NIIF 36 Deterioro de Activos (Revisada 2004) Fecha efectiva 1 de abril de 2004

Cambios Unidades de Generación de Efectivo (UGEs) El más pequeño grupo de activos identificables que generan flujos positivos de efectivo independiente de flujos de otros activos del grupo Asignar la plusvalía adquirida entre las UGEs beneficiadas de las sinergias de la combinación

Cambios Las UGEs (o grupos de UGEs) a la cual la plusvalía es asignada para probar su deterioro deben A un nivel menor al cual la administración monitoree la plusvalía, y No mas grande que un segmento (conforme a la NIC14)

Cambios en la NIC 36 El valor registrado de la UGE, incluyendo plusvalía menos, el mayor de: Valor razonable menos costos para vender Valor en uso Se remueve la referencia a puruebas “hacia arriba” y “hacia abajo”

Cambios Se elimina primero la plusvalía El remanente se prorratea a otros activos Se prohibe las reversiones de deterioro de plusvalía

Muchas Gracias!!