’ D Expectativas de Ejecutivos Octubre

[ Muestra Técnica 165 ejecutivos socios de IDEA Encuesta online Octubre 2014 Ficha Técnica Certificación IRAM-ISO 9001:2008 ] [] Fecha [] 2

La inflexión comenzada durante la crisis de la deuda continúa en el segundo semestre, manteniéndose la brecha respecto a las expectativas. Situación económica del país Mucho mejor Moderadamente mejor Igual Evaluación de la situación económica del semestre -%- Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - %- Evaluación de la situación económica del semestre -%- Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - %- Moderadamente peor Mucho peor 3

Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre Nov/Abr 2006 May/Oct 2006 Nov/Abr 2007 May/Oct 2007 Nov/Abr 2008 May/Oct 2008 Nov/Abr 2009 May/Oc 2009 Nov/Abr 2010 May/Oct 2010 Nov/Abr 2011 May/Oct 2011 Nov/Abr 2012 Evaluación del períodoExpectativas para el período Regreso de la previsión Recuperación de las expectativas Efecto Agro Irrupción Crisis Internacional May/Oct Índices comparativos - Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct / Abr Crisis de la deuda

La caída de las expectativas se ve reflejada en los principales aspectos de la empresa. ¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%- Situación económica del país 5

Diversificación de prod. y serv. 32% Procesos de reingeniería internos 31% Abaratamiento de costos 27% Logro de alianzas estratégicas 26% Inversión en nuevas tecnologías 21% Desafío de 2015: Continúan los factores de mejora internos a la empresa. Principales factores para el crecimiento en el próximo año Diversificación de prod. y serv. 28% Procesos de reingeniería internos 29% Abaratamiento de costos 30% Logro de alianzas estratégicas 27% Inversión en nuevas tecnologías 25%

Se mantiene el desequilibrio entre precios y costos. Precios ¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? - %- 51 (Junio 2014: 44) 20 (Junio 2014: 22) 7

Se prolonga el proceso de descenso de la rentabilidad. Rentabilidad ¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%- 52 (Octubre 2013: 41) 20 (Octubre 2013: 23) 8

La retracción de las ventas se evidencia en una disminución de la capacidad empleada. Tasa de Operación ¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % - Del 85% al 100% Del 71% al 85% Del 50% al 70%

2013: 12% La inversión estimada para 2015 alcanza en promedio al 10% de las ventas, con orientación hacia lo soft. ¿Cuál estima que será su inversión para 2015 (como porcentaje de la facturación anual)? -%- Inversión : 13% 2011: 12% 2012: 10% ¿Cómo va a destinar esa inversión? Respuestas múltiples -%- 2015: 10% 2014: 11% 10

A la tradicional demanda de revisión impositiva en un contexto reglas de juego claras se suma el pedido de negociación con los acreedores y la revisión de la Ley de Abastecimiento. ¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en 2015? Respuestas múltiples -%- Inversión 11

El mantenimiento y la generación de empleo requieren trabajo conjunto público y privado. Empleo ¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%- 12

Se mantiene la importancia de salarios, retención de talentos y obtención de créditos. Se incrementa el peso de la provisión de insumos. ¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en 2015? Respuestas múltiples -%- ¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en 2015? Respuestas múltiples -%- Desafíos

¿Qué tipo de inversión cree necesaria para pensar en una Argentina 2015 productiva? Respuestas múltiples -%- Inversión para Argentina 2015 productiva Mantenimiento de la demanda de inversiones en infraestructura. 14

¿Cuál cree que es la mejor estrategia en términos de comercio internacional para la Argentina? Respuestas múltiples -%- Comercio Internacional Continúa la tendencia a combinar la alianza de Mercosur con relaciones multilaterales y otros bloques. 15

¿Cuáles considera los principales factores para aumentar la competitividad del país? Respuestas múltiples- % - Competitividad en el país Se destaca la educación como principal factor para aumentar la competitividad del país. 16

17 Impacto en más de la mitad de las empresas. Efecto de la restricción a las importaciones De insumos de su empresa -%- De productos finales de su empresa -%- La benefició No la afectó La perjudicó La benefició No la afectó La perjudicó

¿Cuáles considera que son los principales roles del empresario ? Respuestas múltiples- % - Rol del empresario Creciente tendencia a visualizar al empresario, más allá de sus tareas intrínsecas, como responsable de un conjunto de funciones sociales. 18

¿En qué ámbitos considera que los empresarios podrían tener mayor participación? Respuestas múltiples -%- Rol del empresario Foros empresariales, académicos y sociales son ámbitos que se destacan por sobre la acción política por parte de los empresarios. 19

20 Las adicciones representan un problema significativo. Necesidad del empresario de actuar dentro y fuera del organización. Rol de empresario frente a las adicciones La adicción a las drogas ¿es una preocupación dentro de su empresa? -%- ¿Cuál considera que es el rol principal del empresario frente a las adicciones? -%- No Ahora no, pero lo puede ser en el futuro Sí

1.La inflexión comenzada durante la crisis de la deuda continúa el segundo semestre, manteniéndose la brecha respecto a las expectativas. 2.La caída en las perspectivas se ve reflejada en los principales aspectos de la empresa. 3.Desafío de 2015: Continua la apuesta a los factores de mejora internos. 4.Se mantiene el desequilibrio entre precios y costos. 5.Se prolonga el proceso de descenso de rentabilidad. 6.La retracción de ventas se evidencia en una disminución de la capacidad empleada. 7.La inversión estimada para 2015 alcanza en promedio al 10% de las ventas, con orientación hacia lo soft. 8.A la tradicional demanda de revisión impositiva en un contexto reglas de juego claras, se suma el pedido de negociación con los acreedores y la revisión de la Ley de Abastecimiento. 9.El mantenimiento y la generación de empleo requieren trabajo conjunto público y privado. 1.La inflexión comenzada durante la crisis de la deuda continúa el segundo semestre, manteniéndose la brecha respecto a las expectativas. 2.La caída en las perspectivas se ve reflejada en los principales aspectos de la empresa. 3.Desafío de 2015: Continua la apuesta a los factores de mejora internos. 4.Se mantiene el desequilibrio entre precios y costos. 5.Se prolonga el proceso de descenso de rentabilidad. 6.La retracción de ventas se evidencia en una disminución de la capacidad empleada. 7.La inversión estimada para 2015 alcanza en promedio al 10% de las ventas, con orientación hacia lo soft. 8.A la tradicional demanda de revisión impositiva en un contexto reglas de juego claras, se suma el pedido de negociación con los acreedores y la revisión de la Ley de Abastecimiento. 9.El mantenimiento y la generación de empleo requieren trabajo conjunto público y privado. Emergentes 21

10.Salarios, retención de talentos y obtención de créditos siguen en el primer lugar de los desafíos para Se incrementa el peso de la provisión de insumos. 11.Se mantiene la demanda de inversiones en infraestructura. 12.En el comercio internacional, se mantiene la tendencia a combinar la alianza de Mercosur con relaciones multilaterales y otros bloques. 13.Se destaca la educación como principal factor para aumentar la competitividad del país. 14.Las restricciones a las importaciones de insumos y de productos finales tienen impacto en más de la mitad de las empresas. 15.Creciente tendencia a visualizar al empresario, más allá de sus tareas intrínsecas, como responsable de un conjunto de funciones sociales. 16.Foros empresariales, académicos y sociales son ámbitos que se destacan por sobre la acción política por parte de los empresarios. 17.Las adicciones representan un problema significativo para las empresas. Necesidad de actuar dentro y fuera del organización. 10.Salarios, retención de talentos y obtención de créditos siguen en el primer lugar de los desafíos para Se incrementa el peso de la provisión de insumos. 11.Se mantiene la demanda de inversiones en infraestructura. 12.En el comercio internacional, se mantiene la tendencia a combinar la alianza de Mercosur con relaciones multilaterales y otros bloques. 13.Se destaca la educación como principal factor para aumentar la competitividad del país. 14.Las restricciones a las importaciones de insumos y de productos finales tienen impacto en más de la mitad de las empresas. 15.Creciente tendencia a visualizar al empresario, más allá de sus tareas intrínsecas, como responsable de un conjunto de funciones sociales. 16.Foros empresariales, académicos y sociales son ámbitos que se destacan por sobre la acción política por parte de los empresarios. 17.Las adicciones representan un problema significativo para las empresas. Necesidad de actuar dentro y fuera del organización. Emergentes 22

MUCHAS GRACIAS PARA RECIBIR ESTA PRESENTACIÓN: Asunto: IDEA 2014 Y se la enviaremos a la brevedad.