Empresas Transnacionales: Agricultura y Desarrollo Setiembre, 2009

Informe Mundial de Inversiones, Consideraciones de la IED para el DH 2.IED en el contexto de la crisis mundial 3.Hallazgos globales 4.Tendencias regionales 5.IED en Centroamérica y Panamá 6.Políticas Públicas: Retos y Oportunidades 7.IED en Costa Rica

1. IED y DH Inversión extranjera directa Compra o desarrollo de empresas en un determinado país, realizadas por parte de empresas extranjeras. Componentes de la IED: -Acciones y otras participaciones de capital -Utilidades reinvertidas -Otro capital -Cualquier otra transacción o flujo entre una filial y su casa matriz.

1. IED y DH Consideraciones para la IED Gran parte de la inversión extranjera directa ocurre por fusiones y adquisiciones. No necesariamente por la llegada de nuevos proyectos. La IED tiene el potencial de repercutir positivamente en la calidad de vida. Esta relación no es automática. Se deben tomar medidas para que los beneficios repercutan en la economía doméstica y para que éstos sean distribuidos adecuadamente: creación de encadenamientos y políticas redistributivas correctas.

1. IED y DH Consideraciones para la IED Se deben tener en cuenta dos efectos: los países reciben inversión (entradas de IED), o bien invierten en el resto del mundo (salidas de IED). Ambas direcciones tienen repercusiones diferentes en el desarrollo. Existen diferentes tipos de IED: - Búsqueda de recursos naturales - Búsqueda de mercados - Búsqueda de eficiencia Los beneficios en la economía doméstica van a depender de las razones por las cuales la empresas hacen IED.

Perspectiva de las cifras: (IED/PIB,) IED per cápita. Aplicación de políticas correctas en países en vías de desarrollo, pues son más sensibles a los efectos de la IED. 1. IED y DH Características de IED para 2008: la distribución no es equitativa, pero el panorama ha cambiado Países desarrollados Países en vías de desarrollo y economías en transición Países menos desarrollados 2007 Monto$1,358 billones$620 billones$25 billones % del total mundial68%31%1.2% 2008 Monto$962 billones$735 billones$33 billones % del total mundial56%43%1.9%

2. IED en el contexto de la crisis mundial Consideraciones para la IED La crisis financiera pone fin a seis años de auge en la IED: -14% Expectativas en 2009: - 44% Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, 2009

3. Hallazgos globales Consideraciones para la IED La crisis ha cambiado el panorama de la inversión extranjera directa. Esto por cuanto la caída de 2008 no fue generalizada en todo el mundo: - Países desarrollados: - 29% - Países en vías de desarrollo: + 17% - Países menos desarrollados: +43% Mayor exposición en países desarrollados a los mercados financieros: las fusiones y adquisiciones cayeron casi un 40%. Otro factor influyente: repatriación de utilidades Se espera que 2009 sea un año de caídas para todos los grupos de países

3. Hallazgos globales Consideraciones para la IED La crisis ha cambiado el panorama de la inversión extranjera directa.  América Central: : 0.37 % : 0.44 %

4. Tendencias regionales Países desarrollados  Las fusiones y adquisiciones cayeron casi un 40%, trayéndose consigo la inversión: -29%  Pese a que Estados Unidos fue el origen de la crisis financiera, se consolidó como el mayor receptor de inversión y el mayor inversionista en el resto del mundo.  Casos: Canadá, Unión Europea, Alemania, Irlanda Monto (billones)$972$1,358$962 % del total mundial 66.6%68.7%56.7%

4. Tendencias regionales Países desarrollados Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, 2009

4. Tendencias regionales América Latina Crecimiento del 13% Destaca la explotación de recursos naturales, se desvanece la IED en sector exportador manufacturero y se incrementa la participación del sector público en países del ALBA. Año activo en términos de diferentes políticas de atracción de IED Monto (billones)$ 93.3$127.5$144.3 % del total mundial6.4% 8.5%

Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, Tendencias regionales América Latina

4. Tendencias regionales África Experimentó un aumento del 26%. Destaca la explotación de recursos naturales y la privatización de empresas del sector público Un continente desigual: los 10 mayores receptores de IED reciben 82% del total del continente: compuesto por 55 países Pese a que muchos gobiernos demostraron mayor compromiso en el establecimiento de políticas públicas que favorezcan la IED, el panorama de inversión sigue siendo un cuadro complejo Para 2009, se espera que África enfrente una severa contracción en entradas de IED Monto (billones)$ 57.0$69.1$87.6 % del total mundial3.9 %3.5%5.2%

4. Tendencias regionales Sur, Este, Sureste Asiático y Oceanía Se dio un aumento del 17% Importancia de China e India El sector manufacturero sigue siendo un líder en la región, y cada vez más entradas se relacionan con la industria de alta tecnología Importantes avances en términos de implementación de políticas en India, China y Malasia Se espera que China no sufra mayores caídas, lo cual repercutirá en el resto de la región Monto (billones) $215.7$255.0$298.4 % del total mundial 14.8%12.9%17.6%

4. Tendencias regionales Medio Oriente Aumento del 16% Crecimiento viene explicado fundamentalmente por Arabia Saudita, que recibe un 42% de los influjos de la región La crisis puede tener severos efectos en los Emiratos Árabes Unidos y otras economías del Golfo Pérsico (Qatar, Bahréin, Yemen) Los fluctuaciones en los precios del petróleo introducen riesgo en los análisis de empresas transnacionales Monto (billones) $67.6$77.6$90.3 % del total mundial 4.6%3.9%5.3%

4. Tendencias regionales Sureste de Europa y CEI Se dio un aumento del 26% La crisis tendrá un severo impacto en la región Los tres principales beneficiarios: Federación de Rusia, Kazajstán y Ucrania, en ese orden, obtuvieron el 84% de todas las entradas en 2008 La gran mayoría de cambios en las políticas favorecen al inversionista extranjero Monto (billones) $54.5$90.9$114.4 % del total mundial 3.7%4.6%6.7%

País Ranking en el Índice de Potencial de Atracción Flujos de IED 2008 (Millones de US$) % Relativo % Crecimiento % PIB Panamá 67 2,40232%26%10.4% Costa Rica 75 2,02127%7%6.8% Guatemala %12%2.2% El Salvador %-48%3.5% Honduras %7%6.2% Nicaragua %64%9.9% Total región - 7, %4%5.6% Fuente: UNCTAD, Reporte Mundial de Inversiones, Centroamérica Panamá y Costa Rica atrajeron casi el 60% de la IED en 2008  Costa Rica y Panamá reciben casi 60% de los influjos de IED.  La región recibe 5% del total de Latinoamérica y 0.44 % del total mundial  En algunos países, la relación IED/PIB es casi el doble que el promedio mundial

5. Centroamérica Las tendencias para las economías centroamericanas no son las mejores Fuente: UNCTAD

6. Políticas Públicas: Retos y Oportunidades IED y el rol del Estado La mayoría de países buscan atraer IED porque se asocia a actividades de mayor valor agregado, mayor intercambio comercial y mayores tasas de crecimiento del producto y por tanto del ingreso. El Reporte de Inversiones 2009 habla de países que favorecen la Inversión Extranjera Directa y países que la repelen. Existen, dentro de los países que la favorecen, políticas más exitosas que otras.

Reporte Mundial de Inversión Tendencias en Costa Rica

Tendencias de la IED en Costa Rica Fuente: BCCR

Relación entre la IED y las Exportaciones Fuente: BCCR

IED por región o país de origen Fuente: BCCR,CINDE, PROCOMER, COMEX e ICT

Los 10 Principales Países en Flujos de IED a Costa Rica 2008 Fuente: BCCR,CINDE, PROCOMER, COMEX e ICT

Composición de la IED por grupos de empresas 2008 Fuente: BCCR,CINDE, PROCOMER, COMEX e ICT

Posicionamiento de Costa Rica a Nivel Latinoamericano en la Atracción de IED Fuente: Elaboración propia con datos de UNCTAD, CEPAL Costa Rica sigue manteniéndose entre los primeros lugares como receptor de IED por habitante en la región.

Posicionamiento de Costa Rica en Alta Tecnología Fuente: Banco Mundial. Indicadores del Desarrollo Mundial, La IED en búsqueda de eficiencia se traduce en una alta proporción de productos de alta tecnología para exportación.

IED en Costa Rica según Sectores Económicos Fuente: BCCR Más que en áreas extractivas, la atracción de IED en Costa Rica se basa en búsqueda de eficiencia, atractivos naturales y su mercado local y regional.

Disminución de la IED en 14% a nivel mundial en el Disminución de la IED en 14% a nivel mundial en el En los países en desarrollo la IED aumenta en 17%. En los países en desarrollo la IED aumenta en 17%. Tendencia a una disminución mayor en el 2009 cuya recuperación se estima para el 2010 y el Tendencia a una disminución mayor en el 2009 cuya recuperación se estima para el 2010 y el Costa Rica y Panamá captan el 60% de la IED que llega a América Central. Costa Rica y Panamá captan el 60% de la IED que llega a América Central. La crisis cambia el panorama con una mayor participación de las economías en transición y en desarrollo (caso de Asia). La crisis cambia el panorama con una mayor participación de las economías en transición y en desarrollo (caso de Asia). Mejor comportamiento del sector agrícola. Importante visualizar oportunidades en agricultura más tecnificada. Mejor comportamiento del sector agrícola. Importante visualizar oportunidades en agricultura más tecnificada. Una alerta importante es aprovechar el uso sostenible de los recursos naturales. Costa Rica tiene mucho potencial. Una alerta importante es aprovechar el uso sostenible de los recursos naturales. Costa Rica tiene mucho potencial. Evitar aplicar medidas proteccionistas en tiempos de crisis. Evitar aplicar medidas proteccionistas en tiempos de crisis. Comentarios sobre la Evolución de la IED Global:

En el 2008 se alcanzó un nivel máximo, sobrepasando los dos mil millones de dólares. En el 2008 se alcanzó un nivel máximo, sobrepasando los dos mil millones de dólares. En el sector agrícola se logró una cifra récord (US$ 426 millones) llegando a representar un 21% del total.En el sector agrícola se logró una cifra récord (US$ 426 millones) llegando a representar un 21% del total. Las trasnacionales han desempeñado un rol importante en la comercialización y modernización de la agricultura. Las trasnacionales han desempeñado un rol importante en la comercialización y modernización de la agricultura. Se estima una desaceleración en el 2009 (cerca del 30%), con una tendencia a la recuperación en el Se estima una desaceleración en el 2009 (cerca del 30%), con una tendencia a la recuperación en el Sectores más afectados: turístico e inmobiliario, cuya recuperación podría presentarse en el Sectores más afectados: turístico e inmobiliario, cuya recuperación podría presentarse en el Inversión en telecomunicaciones podría compensar la disminución en los sectores turismo e inmobiliario. Inversión en telecomunicaciones podría compensar la disminución en los sectores turismo e inmobiliario. Comentarios sobre la Evolución de la IED en Costa Rica:

Normas de buen gobierno y educación de alta calidad. Normas de buen gobierno y educación de alta calidad. Estabilidad política. Estabilidad política. Política de inserción internacional - nuevos acuerdos comerciales para aumentar la diversificación. Política de inserción internacional - nuevos acuerdos comerciales para aumentar la diversificación. Creación de clusters en alta tecnología, productos médicos y turismo ecológico. Creación de clusters en alta tecnología, productos médicos y turismo ecológico. Estrategia en innovación (Estrategia Siglo XXI, Atlas de la Innovación, CENAT, Fundación Omar Dengo, TEC, etc). Estrategia en innovación (Estrategia Siglo XXI, Atlas de la Innovación, CENAT, Fundación Omar Dengo, TEC, etc). Avances en infraestructura. Avances en infraestructura. Fortalezas de Costa Rica para ser competitivos en la atracción de inversiones:

Mejorar la coordinación interinstitucional. Avanzar en obras de infraestructura (Mayor aprovechamiento Ley de Concesión de Obra Pública). Finalizar negociaciones en proceso (UE, China y Singapur). Disminución de tramitología en ciertas áreas (migratorios, municipales, etc). Mayor énfasis de la política de atracción de inversiones en innovación, investigación y desarrollo y encadenamientos productivos. Reforma a la Ley de Zonas Francas (promover inversión fuera de la GAM). Desafíos que el país tiene :

Adecuar el RZF a los compromisos de la OMC. Generar un mayor nivel de inversión productiva, tanto extranjera como local. Promover los encadenamientos productivos a las empresas del RZF. Promover el desarrollo económico a través de una mayor inversión en las zonas fuera de la GAM. Objetivos de la Reforma de Zonas Francas: