Propiedades, Planta y Equipo Arrendamientos Valuación de Propiedades, Planta y Equipo Arrendamientos Deterioro del Valor de los Activos Unidad VI Dr. Eloy Granda Carazas

Propiedades, Planta y Equipo Valuación de Propiedades, Planta y Equipo Dr. Eloy Granda Carazas

Se espera usarlos durante Definición Son activos utilizados para: su uso en la producción o suministros de bienes y servicios. ser alquilados a terceros. propósitos administrativos. Se espera usarlos durante más de un período

Definiciones Importe depreciable Costo del activo menos su valor residual. Depreciación Distribución sistemática del importe depreciable de un activo fijo durante su vida útil. Costo Es el importe de efectivo o equivalente de efectivo pagado, más el valor razonable de las demás contraprestaciones entregadas, para adquirir un activo al momento de su adquisición o construcción.

Período de tiempo el cual la empresa espera usar un activo. Definiciones Vida útil Período de tiempo el cual la empresa espera usar un activo. Número de unidades deproducción o similares que se espera obtener de dicho activo. Valor residual Importe neto que la empresa espera obtener por un activo al término de su vida útil después de deducir los costos previstos por baja. Valor razonable Importe por el cual un activo podría ser cambiado entre un comprador bien informado y dispuesto a comprar y un vendedor bien informado y dispuesto a vender, en una transacción de libre competencia

Pérdida por = Valor > Valor desvalorización contable recuperable Definiciones Valor contable Valor al cual es reconocido un activo en el balance general después de deducir la depreciación y/o una pérdida por desvalorización Pérdida por desvalorización Importe por el cual el valor contable de un activo excede al valor recuperable de dicho activo Pérdida por = Valor > Valor desvalorización contable recuperable

El costo del activo puede ser determinado confiablemente. Definiciones Reconocimiento de un activo fijo Cuando es probable que fluirán a la empresa futuros beneficios económicos asociados con dicho activo. El costo del activo puede ser determinado confiablemente.

Reconocimiento inicial del activo fijo Costo El costo de los activos fijos construidos por la misma empresa se determina de la misma forma que un activo adquirido Precio de compra que incluye el costo directamente atribuible por poner el activo fijo en funcionamiento Cuando el pago se difiere más allá de los términos de crédito, su costo es equivalente al precio en efectivo (NIC 27) Costo de instalación Preparación del lugar de emplazamiento Costo estimado de desmantelar y trasladar y restaurar el emplazamiento Honorarios profesionales Costos iniciales de despacho y manipuleo Componentes del costo

Ejemplos de costos asignados Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Precio de compra Licencia Comisión del vendedor Honorarios (notariales, topográfo, etc.) Impuesto predial atrasado Demolición o remoción de terreno Nivelación Pavimentación Precio de compra Fletes, seguros de transporte Instalación Reparación Reacondicionamiento Montaje Pruebas Licencias Honorarios de arquitectos, ingenieros Pólizas de seguros durante la construcción Intereses por préstamos de financiamiento Reparaciones (edificio existente) Reacondicionamiento (compra de edificio existente) Modificaciones para uso Licencias

Ejemplos de costos que no forman parte del activo Los costos de apertura de una nueva instalación productiva; Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de actividades publicitarias y promocionales); Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y Los costos de administración y otros costos indirectos generales.

Desembolsos posteriores Cuando es probable que fluirán a la empresa futuros beneficios económicos asociados con dicho activo. Por ejemplo: Aumento de la vida útil, incluyendo incremento en su capacidad instalada. Mejoramiento sustancial en la calidad de su producción. Reducción sustancial en los costos de operación. Mejoras …..se activa El costo del activo puede ser determinado confiablemente. Los desembolsos que no amplían la capacidad o eficiencia del activo, son aquellos gastos que simplemente mantienen el activo en su condición ya existente o que restablecen el activo para que trabaje bien. Están relacionados contra los ingresos. Reparaciones/ Mantenimiento…..es gasto

Ejemplo: Componentes de A/F principales Activos principales que pueden incluir componentes con una vida útil diferente: Un horno que pueda necesitar una reparación general después de un número no específico de horas de uso. Los interiores de una aeronave tales como los asientos y la cocina, pueden requerir cambiarse varias veces durante la vida útil del armazón de la nave.

Permuta de activos (carácter comercial) La diferencia entre le valor contable del activo entregado vs. VR del activo recibido, debe reconocerse como utilidad ó pérdida. Ejemplo: Una empresa entrega una máquina antigua cuyo valor en libros es S/.3,500; a cambio de recibir una máquina nueva vehículo cuyo valor es de S/.4,000. (Nota: para facilitar la operación el valor razonable de la máquina usada es el igual que libros). Máquina nueva 4,000 Máquina antigua 3,500 Utilidad en la permuta 500

Medición posterior al reconocimiento inicial Método - del costo Método - revaluado (+) Costo de adquisición (+) Monto revaluado (valor razonable) (-) Depreciación acumulada (-) Amortización (-) Pérdida por desvaloración (NIC 36)

Revaluaciones Valor de mercado para su uso existente, determinado por tasadores profesionales calificados. Valor razonable Cuando no hay evidencia de valor de mercado debido a la naturaleza especial del activo o a que se venden muy raramente, se utiliza el costo de reposición depreciado.

Revaluaciones Las revaluaciones deben ser realizadas con una regularidad tal que el valor contable no difiera significativamente de aquel valor determinado utilizando el valor razonable a la fecha del balance. Si no hay diferencia significativa las revaluaciones puede hacerse cada tres (3) ó cinco (5) años. Regularidad de las Revaluaciones La frecuencia de las revaluaciones depende de los movimientos en los valores razonables de las partidas de activo fijo. Cuando el valor razonable del activo revaluado difiere materialmente de su valor contabilizado, es necesaria una revaluación posterior.

Revaluaciones Cuando un activo fijo es revaluado cualquier depreciación acumulada a la fecha de la revaluación es: Eliminada contra el valor bruto en libros del activo y el monto neto reestructurado al monto revaluado del activo. Por ejemplo: Edificios revaluados a su valor de mercado Reestructurada proporcionalmente con el cambio del valor bruto en libros

Consecuencias de una revaluación Disminución del valor del activo Aumento del valor del activo Si se incrementa el importe en libros, este aumento se reconocerá directamente en “otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio”, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación”. Se registra como un ingreso si revierte una disminución por revaluación reconocida como gasto anteriormente. La disminución se contabiliza como un gasto. Si el activo fue previamente revaluado la disminución será debitada directamente contra el excedente en la medida en que no lo exceda.

Ejemplo de revaluación ---- xxxx ---- Activo Fijo 155,000 Depreciación acumulada 93,000 IRD 18,600 Excedente de revaluación 43,400 Registro de la revaluación y el efecto neto por IRD.

Depreciación Se depreciará en forma independiente cada parte de un elemento del activo fijo que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento. La depreciación para cada período se reconoce como gasto a menos que esté incluido en el valor contabilizado de otro activo. El método de depreciación debe reflejar el patrón bajo el cual los beneficios económicos del activo son consumidos por la empresa. El valor depreciable es distribuido sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil del activo

Factores a considerar al determinar la vida útil Uso esperado del activo (capacidad esperada o producción). Desgaste esperado. Obsolescencia técnica generada por cambios o mejoras en la producción o algún cambio en la demanda para dichos productos. Límites legales para el uso de los activos tales como fechas de expiración de arrendamientos relacionados.

Esquema de la depreciación Reflejar el patrón de beneficios económicos (*) El método utilizado es seleccionado sobre la base del patrón esperado de beneficios económicos y es aplicado consistentemente a través de la vida útil del activo fijo Métodos (*) Línea recta Saldos decrecientes Unidades producidas Cargo constante a lo largo sobre la vida útil del activo Cargo decreciente sobre la vida útil del activo Resulta en un grupo basado en el uso y rendimiento esperado del activo

Revisión de la vida útil Revisión del método de depreciación La vida útil deberá ser revisada períodicamente Los métodos de depreciación utilizados deberán ser revisados períodicamente Si las expectativas son diferentes de las realizadas previamente Si ha habido un cambio significativo en el patrón esperado de beneficios futuros el método de depreciación deberá ser cambiado El cargo por depreciación del año y subsiguientes deberá ser ajustado El cambio se registra como un cambio en la estimación contable, registrando un cargo a los resultados del período corriente y en los períodos futuros.

Retiros y disposición de activos Un activo fijo debe eliminarse del balance general cuando se le da de baja o cuando del activo se retira permanentemente del uso y no se esperan beneficios económicos adicionales de su dada de baja. Ganancia o pérdida generada por el retiro: Valor de venta xx,xxx Valor contable del activo xx,xxx Ganancia (pérdida) x,xxx

Arrendamientos Dr. Eloy Granda Carazas

Arrendamiento Financiero Es un contrato de arrendamiento mediante el cual se transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo. El título de propiedad puede o no ser transferido. Arrendatario o usuario Proveedor Adquiere bienes para el arrendatario Cede el bien en alquiler con opción de compra al final Arrendador (Cía de leasing) Averigua e identifica el bien

Definiciones Arrendamiento financiero es un convenio que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho de propiedad de un activo. El título de propiedad puede o no ser eventualmente transferido. Arrendamiento - es un convenio mediante el cual el arrendador transfiere al arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho de usar un activo durante un plazo convenido. Arrendamiento operativo todo convenio que no sea arrendamiento financiero

Clasificación de los arrendamientos Se basa en el grado en que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo correspondan al arrendador o al arrendatario Arrendamiento financiero Arrendamiento operativo Se transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios No se transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios

Arrendamiento financiero - características Opción de compra Transfiere la propiedad al final del contrato El período del arrendamiento es por la mayor parte de la vida útil del activo Arrendamiento Financiero El valor presente de los pagos mínimos equivalen a por lo menos el valor razonable del activo arrendado Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario puede usarlos sin que se les haga modificaciones importantes.

Contabilización del arrendamiento financiero Los arrendatarios deben reconocer el arrendamiento financiero como activos y pasivos en su balance general: Al inicio del arrendamiento como importes iguales Al valor razonable de la propiedad arrendada Al valor presente de los pagos mínimos Contabilización de costos iniciales Los costos directamente atribuibles a las actividades de arrendamiento como los costos de negociar y concluir los acuerdos correspondientes “se deben capitalizar”

Ejemplo: registro del arrendamiento financiero Tipo de activo fijo: Equipos de cómputo Monto del contrato: S/.200,000 Intereses: S/.40,000 Duración del contrato: 48 meses Valor de la cuota: S/.5,000 Valor de la opción de compra: S/.1,500

Registro ----- xxxx ------ Equipos de cómputo 200,000 Intereses diferidos 40,000 Deuda a largo plazo 240,000 Registro del arrendamiento financiero ------ xxxxx ----- Gastos financieros 10,000 Intereses diferidos 10,000 Registro del gasto financiero del año

Ejemplo: registro del arrendamiento operativo Tipo de activo fijo: Equipos de cómputo Monto del contrato: S/.200,000 Intereses: S/.40,000 Duración del contrato: 48 meses Valor de la cuota: S/.5,000

Registro --- xxx ---- Alquiler de equipos de cómputo 5,000 Cuentas por pagar 5,000 Registro mensual del alquiler del equipo de cómputo

Contabilización de los pagos y cargas financieras Los pagos por arrendamiento deben prorratearse entre reducción del pasivo y la carga financiera se debe distribuir entre los períodos comprendidos en el plazo del arrendamiento de modo que represente la aplicación de una tasa períodica sobre el saldo pendiente del pasivo en cada período.

Contabilización del arrendamiento financiero Gasto por depreciación La política de depreciación debe de ser consistente con los otros activos. Si no hay certeza de que la propiedad será transferida, el activo será totalmente depreciado en el período del contrato o la vida útil, el que sea más corto. Desvalorización La compañía deberá determinar si los activos bajo arrendamiento financiero están desvalorizados bajo los líneamientos de la NIC 36 - Desvalorización de activos

Retroarrendamiento (Lease back) Operación mediante la cual una empresa vende un bien de su propiedad a una compañía de leasing quien luego se lo arrienda mediante un contrato de leasing. Vende un bien de su propiedad Cede el bien en alquiler Arrendador (Cía de leasing) Arrendatario o usuario

Retroarrendamiento financiero El exceso generado en un contrato de retroarrendamiento entre el producto de la venta sobre el valor contable del activo no debe ser inmediatamente reconocido como un ingreso en los estados financieros del vendedor, en vez de ello tal exceso debe ser diferido y amortizado durante el plazo del contrato.

Ejemplo de retroarrendamiendo financiero Costo del activo fijo: S/.145,000 Depreciación acumulada: S/.87,000 Valor de venta : S/.100,000 IGV: 19% Valor de compra por retroarrendamiento financiero: S/.100,000 Vigencia del contrato: 48 meses Cuotas mensuales: S/.3,125 Opción de compra: S/.4,700

Desarrollo ---- xxxx ---- Depreciación acumulada 87,000 Enajenación de A/F 58,000 Activo fijo 145,000 Registro del retiro del activo fijo por venta ----- xxxx ---- Cuentas por cobrar 119,000 IGV por pagar 19,000 Ventas 100,000 Registro de la venta del activo fijo

Desarrollo ---- xxxx ---- Activo fijo 100,000 Cargas diferidas 50,000 Deudas a largo plazo 150,000 Registro de la compra del activo fijo ----- xxxx ---- Ventas 42,000 Ganancia diferida 42,000 Registro del diferimiento de la utilidad por la venta del activo fijo

Deterioro del valor de los activos Dr. Eloy Granda Carazas

Esquema general de la NIC Pérdida por deterioro Valor libros Importe recuperable ( - ) = El mayor Valor de uso Valor razonable menos gastos de ventas

Pérdidas por desvalorización Cuando existen acontecimientos o cambios económicos circunstanciales que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, se debe revisar el valor de dicho activo para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas.

importe recuperable Es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de disposición. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.

¿Qué activos están sujetos a impairment? Todos, excepto por: Inventarios. Activos por impuestos diferidos. Activos provenientes de contratos de construcción. Activos biológicos. Activos financieros. Otros activos (contemplados en NIIF 4 y 5).

Fuentes de información Obsolescencia o deterioro físico del activo. Cambios en el uso de los activos (ocioso, interrupción, reestructuración). Desempeño del activo menor que el esperado. Internas ▼ Valor de mercado del activo Cambio en el entorno legal, económico, tecnológico o de mercado. ▲ Tasa de interés. El importe en libros de los activos netos de la entidad, es mayor que su capitalización bursátil. Externas

Impairment reconocido sobre Unidad generadora de efectivo Activo individual Unidad generadora de efectivo El menor grupo de activos que generen flujos de caja independientes de otros flujos de caja generados por otros activos. ¿Cómo se monitorean las operaciones? Productos Línea de negocios Lugar de las operaciones (regiones, países, ciudades, entre otros) Si la producción es para uso interno (ventas dentro del Grupo), pero existe un mercado activo. La unidad generadora debe ser la misma año a año.

Registro de la pérdida por deterioro (impairment) Se reconoce en el estado de Ganancias y Pérdidas. Excepto por activos fijos revaluados, que se ajusta contra el excedente de revaluación previamente registrado. Reversión de la pérdida por deterioro Se puede reversar una pérdida por deterioro si y sólo si se presentan cambios en estimados y; hasta el monto en que no supere el costo neto del activo si éste se hubiese seguido depreciando o amortizando normalmente. La reversión de las pérdidas por desvalorización reconocidas en años anteriores es registrada (como ingresos) cuando hay una indicación de que las pérdidas ya no existen o han disminuido. Esta prohibida la reversión de una pérdida por deterioro de un goodwill.

Consideraciones para la estimación de los flujos de caja Los supuestos deben ser razonables y soportables. Utilizar las proyecciones de la Compañía (máximo 5 años). Periodos subsecuentes deben extrapolarse considerando una tasa de crecimiento nula o declinante. Flujos de caja por actividades de financiamiento. Pagos o reintegros de impuesto a la renta. Salidas de efectivo por obligaciones ya registradas. Los flujos de caja deben estimarse considerando el activo tal como está al momento de la estimación.

Debe ser antes de impuestos. Tasa de descuento Debe ser antes de impuestos. Que recoja las condiciones actuales del mercado, considerando: Valor del dinero en el tiempo. Riesgos específicos del activo. La tasa no debe reflejar los riesgos que ya han sido considerados en la elaboración de los flujos futuros. WACC (Weight Average Cost of Capital)

Casos prácticos

Caso 1 Una mina posee un ferrocarril para soportar sus operaciones mineras, éste puede ser vendido únicamente a precio de chatarra y no genera fondos independientes de los generados por los otros activos. ¿Comentarios?

Dos de las rutas generan pérdidas significativas. ¿Comentarios? Caso 2 Una compañía de colectivos provee servicios de transporte público bajo un contrato con la municipalidad. Según el contrato la Compañía debe prestar el servicio de transporte en 5 rutas como mínimo. Los activos asignados y los flujos generados por cada ruta pueden ser identificados independientemente. Dos de las rutas generan pérdidas significativas. ¿Comentarios?

La empresa XYZ, adquiere un terreno en S/.1,000,000 en 20X3. Caso 3 La empresa XYZ, adquiere un terreno en S/.1,000,000 en 20X3. En 20X5 efectúa una revaluación llevando el valor en libros del terreno a S/1,200,000. En 20X7, el valor recuperable del terreno es de S/.900,000. ¿Cuál sería el efecto en los resultados de la Compañía?

Valor neto de venta: no determinable Tasa de descuento: 14% Caso 4a Al 31.12.X0 la empresa XYZ, revisa si un avión (una unidad generadora de caja) ha sufrido un deterioro en su valor recuperable. Costo: US$150,000 Vida útil: 10 años Valor neto de venta: no determinable Tasa de descuento: 14% Se contempla hacer inversiones a partir del año X4.

Caso 4a (continuación) (1) Excluye los beneficios esperados de incurrir en el gasto de capital

Caso 4a (continuación)

Los presupuestos aprobados por la Compañía indican que: Caso 4b Los presupuestos aprobados por la Compañía indican que: En el año 20X4 se le renovarán los motores al avión por US$25,000. Este gasto de capital incrementará la performance del avión, disminuyendo el consumo de combustible.

Caso 4b Al 31.12.X4 se incurre en el gasto de capital. En consecuencia, se recalcula el valor recuperable de los activos.

Caso 4b

Caso 4b

Caso – 4b

Responsabilidad para custodia. Separación de custodia y registro. Control interno Responsabilidad para custodia. Separación de custodia y registro. Protección física (uso indebido, robo, naturaleza, deterioro). Póliza de seguro. Entrenamiento para uso apropiado. Adecuado mantenimiento.

Análisis e interpretación financieros Es frecuente que los A/F se utilicen como garantía de los pasivos a L/P. El ratio A/F sobre pasivos a L/P constituye una medida de solvencia que indica el margen de seguridad para los acreedores. También es un indicador de la capacidad potencial de la empresa para obtener en préstamo recursos adicionales a largo plazo. Razón = Activos fijos (netos) de A/F Pasivos a largo plazo (deuda)

El incremento (2002 vs.2001) indica un mayor margen Ejemplo Cuenta 20X2 S/. 20X1 Activo fijo (neto) 11,118 10,926 Deuda a largo plazo 4,670 5,161 Razón 2.38 2.11 El incremento (2002 vs.2001) indica un mayor margen de seguridad a los acreedores y capacidad de poder conseguir financiamiento

Otra forma de interpretar esta razón es la siguiente: Ejemplo Otra forma de interpretar esta razón es la siguiente: En el 20X2 y 20X1 la empresa poseía S/.2.38 y S/.2.11, respectivamente, de activo fijo por cada sol de pasivo a largo plazo”. Debe entenderse que este cálculo incluye el activo a su valor en libros y no a su costo actual de reposición o valor de liquidación.