1 Sarahelen (Sally) Thompson U.S. Department of Agriculture Economic Research Service XI Foro de Expectativas del Sector Agroalimentario y Pesquero México, DF 19 de Mayo de 2011 Los Mercados de Productos Básicos y las Proyecciones Agropecuarias a 2020 del USDA

2 Agradecimientos Soc. Pedro Díaz de la Vega García, Director General de SIAP Lic. Ulises Miramontes Piña, Director de Coordinación Interinstitucional Equipo de Projecciones Agropecuarias, USDA Colegas en ERS: Ron Trostle, Constanza Valdes, Paul Westcott, y Steven Zahniser

3 Esquema de Presentación El alza reciente en precios de productos básicos Visión general y supuestos claves de las proyecciones Resultados seleccionados Conclusiones

4 La Alza Reciente en Precios de Productos Básicos

5 Dos periodos de alzas fuertes en los precios de productos básicos Índice de precios: productos básicos alimentarios: Enero de 2002 = 100 Enero de 2007 – Junio de 2008: 83% Junio de Abril de 2011: 69% Fuente: Cálculos del ERS, utilizando datos del Fondo Monetario Internacional (FMI).

6 La alza fuerte actual de precios no involucra todos los productos básicos Fuentes: Cálculos del ERS, utilizando datos del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del USDA, Servicio Agrícola Exterior (FAS).

7 Factores a corto plazo Serie de eventos adversos meterológicos en regiones importantes de producción agrícola o Ejemplo: helada en Sinaloa, Febrero de 2011 Inventarios de muchos granos y semillas oleaginosas estaban en niveles bajos en los mediados de 2010 o Excepciones: trigo, arroz Políticas restrictivas o Ejemplo: Prohibición de Rusia sobre exportaciones de trigo, Agosto de 2010

8 Factores a largo plazo Crecimiento global o Población o Ingreso per cápita o Consumo per cápita de productos de origen animal Aumento de precios de energía Crecimiento de producción de biocombustibles Menor crecimiento de la productividad agrícola Depreciación del dólar EEUU Pero también: Ajustes en la oferta y la demanda aplican presión a la baja sobre los precios Signos que el periodo actual de fuertes aumentos de precios está por terminar

9 Visión General y Supuestos Claves de las Proyecciones

10 ¿Qué son las Proyecciones Agropecuarios del USDA? Proyección a 10 años de los principales productos básicos agropecuarios o Oferta, demanda, precios, y comercio internacional o Basadas en condiciones económicas de Octubre de 2010 o Fecha de emisión: Febrero de 2011 o Incluye presuntos claves que reflejan factores a largo plazo en los mercados de productos básicos Distintas de otras obras del USDA, como las Estimaciones Mundiales Agropecuarias de Oferta y Demanda (WASDE por sus siglas en inglés), que ofrece previsiones a corto plazo

11 Supuesto: Retorno de crecimiento macroeconómico a largo plazo Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee

12 Supuesto: Costo real de importar petróleo crudo para refinerías EEUU crece de $75 hasta $82 por barril Real, precios de 2005 Nominal Fuente: U.S. Department of Energy, Energy Information Agency. Marzo 2011 (nominal): $105 por barril

13 Supuesto: Ley Agropecuaria de 2008 continua durante todo el periódo de las proyecciones En realidad provee la Ley de Alimentos, Conservación, y Energía de 2008 la estructura legal para ciertos programas agropecuarios EEUU sólo al fin de los cultivos de 2012 El proceso de crear la próxima ley agropecuaria está en sus principios, incluyendo discusión y debate entre las partes interesadas Rasgo principal del contexto actual: Situación fiscal

14 Supuesto: El uso de maíz en los EEUU para producir etanol crece a un ritmo lento Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. 36% de producción Uso para etanol Producción EEUU de maíz

15 Supuestos claves para azúcar incluyen: Libre comercio entre México y EUUU en azúcar y otros edulzantes, incluyendo alta fructosa de maíz (HFCS por sus siglas en inglés), como parte de TLCAN Quotas arancelarias EEUU para azúcar no rebasan sus niveles iniciales alrededor de 1.2 millones de toneladas (valor crudo) México exporta suficiente azúcar a EEUU para asegurar que el ratio EEUU entre inventarios y uso al fin del año es 13.5 por ciento México importa suficiente azúcar cuando es necesario para satisfacer su demanda doméstica

16 Resultados Seleccionados

17 Precios al productor EEUU: Soya, arroz, trigo, y maiz Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. Maíz Trigo Soya Arroz

18 Precios al productor EEUU: Ganado vacuno, cerdos, y pollos de engorde Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. Ganado vacuno Cerdos Pollos de engorde

19 Fuente: USDA, Foreign Agricultural Service. Distribución de exportaciones agropecuarias de México a EEUU,

20 Importaciones agropecuarias EEUU: Tasa compuesta de crecimiento anual, = 4.5% Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee y USDA, Foreign Agricultural Service. Parte de México: = 14-16% Total

21 ¿Pueden las importaciones agropecuarias EEUU de México alcanzar a 20 mil millones de dólares a finales de la década? Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee y USDA, Foreign Agricultural Service. Año Fiscal 2010 Proyecciones Importaciones de EUUU: Importaciones Totales de EEUU: ProductoTotalde México Parte de México Tasa de crecimiento compuesto anual, Años Fiscales Valor, Año Fiscal 2020 Mil millones de dólaresPor ciento Mil millones de dólares Agropecuarios, total Frutas frescas Legumbres frescas Cerveza Azúcar y productos relacionados

22 Importaciones EEUU de azúcar: Parte de México incrementa de 37 a 54% entre 2010/11 y 2020/21 Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee, y USDA, Foreign Agricultural Service. Total De México

23 Distribución de exportaciones agropecuarias de EEUU a México, Fuente: USDA, Foreign Agricultural Service.

24 Exportaciones agropecuarias EEUU: Tasa compuesta de crecimiento anual, = 2.6% Fuentes: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee y USDA, Foreign Agricultural Service. Total Parte de Mexico: = 13-15%

25 Maíz México: Importaciones crecen más rápido que producción Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. Importaciones, incl. granos de destilería y maíz quebrado Importaciones Producción TaCCA = 0.8% TaCCA = 4.6%

26 Maíz México: Rendimientos más altos facilitan una expansión de producción Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. Promedios, 2011/ /21: 3.7 t / ha 7.3 millones de ha 25.8 millones de t Promedios, 2001/ /11: 3.0 t / ha 7.4 millones de ha 22.1 millones de t

27 Maíz EEUU: Rendimientos más altos y una expansión de área Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. Promedios, 2011/ /21: 10.7 t / ha 34.1 millones de ha millones de t Promedios, 2001/ /11: 9.4 t / ha 30.8 millones de ha millones de t

28 Importaciones mundiales de soya: Tasa compuesta de crecimiento anual, 2010/11–2019/20 = 3.1% Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee. México, TaCCA = 2.3%

29 Exportaciones mundiales de soya: Brasil incrementa su parte de 32% en 2010/11 hasta 38% en 2020/21 Fuente: USDA, Interagency Agricultural Projections Committee.

30 Conclusiones

31 Mercados de productos básicos Segundo periodo de aumentos fuertes en precios en los últimos 3 años Involucra algunos de los productos principales que México importa (ma í z, soya, trigo, y algodón, por ejemplo) Combinación de factores a corto plazo, tales como eventos meterológicas adversos, y a largo plazo, tales como crecimiento de la población y el ingreso per cápita Algunos signos en los mercados que este periodo de aumentos fuertes está por terminar

32 Proyecciones Agropecuarias a 2020 presentan un escenario con los siguientes característicos: Retorno de crecimiento económico a largo plazo Ajustes en oferta y demanda aplican presión en los preciosa la baja en algunos casos, al alza en otros En general, los precios durante el periodo de las projecciones se mantendrán por encima de sus niveles históricos anteriores Oportunidades para crecimento en las exportaciones mexicanas agropecuarias a EEUU y otros paises o Áreas demostrados de ventaja comparativa (frutas, legumbres, cerveza, azúcar) o Papel importante de libre comercio

33 ¡Gracias y Algunos Recursos! Sarahelen (Sally) Thompson USDA Economic Research Service Sala de Información: Projecciones Agropecuarias Sala de Información: Azúcar Sala de Información: Politica Agropecuaria

34 Más Recursos USDA Foreign Agricultural Service Global Agricultural Trade System USDA Office of the Chief Economist World Agricultural Supply and Demand Estimates