Minería en el Perú Grupo de Dialogo Minero Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Raúl Benavides, VP Desarrollo de Negocios Noviembre 6, 2012

PBI: Economías Latinoamericanas - Desempeño y Proyecciones Desempeño Económico - Latinoamérica El mercado espera que la economía peruana alcance un crecimiento promedio de 5.9% a lo largo de los próximos 5 años, siendo este nivel, el más alto de la región. PBI: Economías Latinoamericanas - Desempeño y Proyecciones Mexico Brasil Colombia Chile Peru 2

Desempeño Económico - Perú El crecimiento acumulado del PBI en el primer semestre del año fue de 6,1 por ciento, en línea con la evolución de la demanda interna. PBI: 2005 -2014 (Var. %) Demanda Interna: 2005 -2014 (Var. %) Fuente: BCRP. Reporte de inflación Septiembre 2012. 3

Desempeño Económico - Tratados de LC Acuerdos Firmados País Fecha de firma Tailandia Nov. 2005 EE.UU. Abr. 2006 Chile Ago. 2006 Canadá May 2008 Singapur China Abr. 2009 UE May 2010 EFTA Jul. 2010 Corea del sur Nov. 2010 Japón May 2011 Panamá Costa Rica México Abr. 2011 Guatemala Dic. 2011 TLC & Acuerdos Comerciales Fuente: Ministerio de Relaciones Exteriores del Peru

Panorama Político-social Los logros que más se le reconoce al Presidente Ollanta H. Lo que más se le critica al Presidente Ollanta Humala Fuente: CPI. Julio 2012.

Contexto Socioeconómico Peruano - 2011 Minería & Entorno Socio-económico Contexto Socioeconómico Peruano - 2011 PERÚ LIMA REGIONES PBI US$ 180K. millones 45% 55% PBI Minero US$ 15K. millones 3.5% 96.5% Población 29.5 M. 30% 70% Pobreza (2010) 31.3% 15% (3 veces Lima) Extrema Pobreza (2010) 9.8% 1.6% 6.5% (4 veces Lima) Fuente: INEI

La minería y su impacto en el desarrollo

Minería en el Perú Ranking de producción 2011 Metal Latinoamérica Mundo Plata 2 Zinc 1 Estaño 3 Mercurio 4 Plomo Oro 6 Cobre Fuente: USGS Fuente: Anuario 2011 - MEM

Impacto de la minería - Inversión Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012

Minería en el Perú - Producción Elaboración: Propia

Minería en el Perú - Producción Elaboración: Propia

Minería en el Perú - Producción Elaboración: Propia

Minería en el Perú - Producción Elaboración: Propia

Minería en el Perú - Producción ¡La producción minera ha descendido y la inversión minera nunca ha sido tan alta! ¿Qué paso? Han subido los costos de capital Han subido los costos de operación El dólar se ha devaluado con respecto al sol Los costos de mano de obra han subido y la presión por el empleo local, sobretodo comunal han aumentado Las empresas comunales reclaman privilegios y muchas veces no ofrecen servicios competitivos Los costos de los materiales han subido El costo de la tierra superficial ha subido y muchas veces es imposible adquirirla Las expectativas de la población son cada vez mayores Hay escases de mano de obra calificada y de profesionales competentes y experimentados

¿Qué esta haciendo que incrementen los costos de capital? Minería en el Perú ¿Qué esta haciendo que incrementen los costos de capital? Los tiempos para poner una mina en operación se han incrementado enormemente debido a temas de permisos y autorizaciones, a leyes ambientales excesivamente estrictas (ECAs y LMPs) y burocráticas, a temas sociales complejos, Consulta previa, permisos para uso y vertimiento de aguas, etc. Aun cuando los títulos se otorguen y se cuente con las autorizaciones, el proceso ha perdido legitimidad por una campaña de descredito de la actividad minera y del estado para fiscalizarla.

Potencial Minero Solo… 1.2% del territorio se están llevando labores de operación y exploración. 13.9% del territorio han sido otorgadas en calidad de concesión minera. 0.89% del territorio está en producción (extracción de minerales).

¿Qué esta haciendo que incrementen los costos de capital? Minería en el Perú ¿Qué esta haciendo que incrementen los costos de capital? Mayor dificultad para conseguir un título minero. Ingemmet no puede otorgar propiedad minera desde hace más de un año por una sentencia del Tribunal Constitucional indicando que se requiere licencia previa. …pero no hay reglamento para la licencia previa. ¡No hay nuevos títulos mineros en el Perú desde hace mas de un año! Se ha informalizado la propiedad minera en el Perú

Se quiere crear el SENACE ¿Funcionará? Minería en el Perú Se quiere crear el SENACE ¿Funcionará? Ventanilla única (única experiencia en el mundo) para todos los permisos para agilizar las inversiones. ¿La ventanilla única pasará por encima de todas las leyes orgánicas de los sectores? ¿No será un trámite más? ¿Un directorio conformado por 5 ministros será eficiente? ¿No será su administración la última instancia? ¿Tendrá SENACE técnicos competentes? ¿De donde los sacará? ¿No sería mejor optimizar lo ya existente?

Minería en el Perú Los costos de operación no solo se han elevado en el Perú, es un tema global

Variación del costo efectivo 2010 vs. 2011 (US$/oz.) Minería en el Mundo - Costos Au Variación del costo efectivo 2010 vs. 2011 (US$/oz.) 540 560 580 2010 2011 US$ - Otros +10 Créditos -10 640 Strip R. +3 643 Regalías +8 Energía +8 620 Laboral +18 600 FX +18 Ley g/t +28 560 Fuente: Thomson Reuters GFMS - Gold Survey

La sociedad exige cada vez más de las empresas mineras Minería en el Perú La sociedad exige cada vez más de las empresas mineras Anteriormente nos acusaban de paternalistas, se criticaba a las empresas por pretender reemplazar al estado. El reglamento de minería obligaba a hacer campamentos, escuelas, hospitales, etc. Hoy las comunidades exigen educación, salud, nutrición, trabajo, infraestructura, agua limpia y abundante, medio ambiente prístino, acceso a comunicaciones, luz eléctrica y compensación por extraer recursos naturales de su territorio.

Minería y su impacto en el desarrollo PBI Utilidades Déficit Fiscal Inversión Gasto Público Producción Minera Impuestos Exportaciones Trabajos Deuda Pública Balanza de pagos Inversión en programas sociales Proveedores

Impacto de la minería - Exportaciones Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012

Empleos en el Sector Minero Impacto de la minería - Empleo Empleos en el Sector Minero 2008 2009 2010 2011 2012 (Julio) 127,026 126,083 165,531 177,431 209,893 En el Perú, 2.6 millones de personas dependen de la minería, 209,893 están empleados directamente, 503,000 están empleados indirectamente y 1.9 millones de personas dependen en las personas que trabajan en el sector minero. Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012. Anuario 2011.

Impacto de la minería - Empleo Empleos en el Sector Minero (Preliminar 2012) Fuente: Boletín Estadístico de Minería, MEM, Nº 08-2012

Estructura de compra del sector minero Impacto de la minería - Proveedores La minería genera desarrollo en las industrias proveedoras de bienes y servicios. Durante el año 2011, las adquisiciones totales de bienes y servicios superaron los S/. 7 mil MM. Estructura de compra del sector minero Existe una estrecha relación entre el sector minero y la economía peruana

Impacto de la minería - Impuestos Impuesto a la Renta Corporativo Peruano (Millones de nuevos soles) Sector 2010 2001-2010 % Total 17,507.4 101,235.5 100.0 Minería e Hidrocarburos 6,674.2 39,888.8 39.4 Otros Servicios 5,376.7 30,392.4 30.0 Manufactura 2,306.5 13,973.7 13.8 Comercio 2,266.6 12,894.3 12.7 Construcción 715.0 3,026.4 3,0 Pesca 124.3 594.3 0.6 Agricultura 44.1 465.7 0.5 Estructura Tributaria Peruana (2001-2010) Total de Ingresos Tributarios 100% 1. Impuesto a la Renta 40% 1.1. Personas Jurídicas 70% 2. Otros Impuestos 60%

Impacto de la minería - Regalías

Impacto de la minería - Canon Año Canon Generado Canon Transferido 2002 369,606 135,933 2003 532,000 285,826 2004 1,158,500 451,289 2005 2,166,293 888,140 2006 4,254,379 1,746,378 2007 4,435,674 5,157,001 2008 3,434,452 2009 3,086,988 2010 4,156,857 2011 n.d (Miles de soles) (Miles de soles) Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas

Impacto de la minería - Canon Cajamarca 2011: S/. 417 millones 2010: S/. 411 millones La Libertad 2011: S/. 459 millones 2010: S/. 422 millones Pasco 2011: S/. 181 millones 2010: S/. 149 millones Ancash 2011: S/. 756 millones 2010: S/. 782 millones Puno 2011: S/. 307 millones 2010: S/. 181 millones Ica 2011: S/. 202 millones 2010: S/. 67 millones Moquegua 2011: S/. 392 millones 2010: S/. 245 millones Arequipa 2011: S/. 662 millones 2010: S/. 347 millones Tacna 2011: S/. 350 millones 2010: S/. 199 millones Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas

Responsabilidad Social Compartida Esquema de la responsabilidad social Es necesario cambiar el modelo de responsabilidad social Relaciones Típicas Responsabilidad Social Compartida Objetivo Común Desarrollo Gobierno Regional Local ONGs Universidades Comunidades Sociedad Civil Otras Instituciones Empresa Cooperación Internacional Central Empresa Gobierno Regional Local ONGs Universidades Comunidad Sociedad Civil Otras Instituciones Central Cooperación Internacional

Minería en el Perú Miguel Ocharán, el asesor del GRA comentó en el último Congreso Minero: “Nosotros en Arequipa hemos apostado por un modelo de desarrollo probado que incluye la minería. La minería representa una oportunidad económica que no podemos desperdiciar. Es posible que existan otros modelos de desarrollo pero estos podrán funcionar dentro de 30 años, nosotros no vemos actualmente otra alternativa para el desarrollo sostenible de Arequipa que el desarrollo con una minería responsable”.

Nuevo rol de las empresas mineras Minería en el Perú Nuevo rol de las empresas mineras Las empresas mineras deben promover el logro de una visión de desarrollo sostenible compartida de la región. Ello implica que sea factible en términos económicos, sociales y ambientales. Teniendo el Norte claro, corresponde a las empresas mineras colaborar para que el estado a nivel nacional, regional y local, al igual que el resto de la sociedad civil, se alineen en trabajar conjuntamente para la sociedad en el logro de su desarrollo y bienestar. Ejemplos de esta colaboración son la elaboración de expedientes técnicos para agilizar las obras y las asociaciones público-privadas y obras contra impuestos para ejecutarlas.

Minería en el Perú La minería tiene una responsabilidad con la sociedad, la responsabilidad más importante de todos en la sociedad es que haya educación de calidad, buenos servicios de salud, seguridad ciudadana, saneamiento, vías de comunicación adecuadas, servicios públicos de transporte seguros y adecuados, etc. Esto le corresponde al estado. ¿Cómo hacemos que suceda? La minería nunca podrá solucionar estos problemas. Tampoco nos corresponde. Debemos hablar de responsabilidad social compartida.

Este año el estado recibirá $27,000’ Minería en el Perú Este año el estado recibirá $27,000’ ¿Tenemos educación de calidad? ¿Tenemos atención de salud? ¿Tenemos transporte publico adecuado? ¿Tenemos seguridad en las calles? ¿Tenemos saneamiento ambiental? ¿Agua limpia en los hogares? ¿Tenemos un sistema judicial correcto y eficiente? ¡Tenemos que exigir que el estado funcione! Eso es responsabilidad social compartida

Los mineros podemos hacer nuestra parte Minería en el Perú Los mineros podemos hacer nuestra parte Definamos objetivos nacionales de producción minera y trabajemos todos en ese sentido. No podemos permitir que siga disminuyendo la producción en todos los metales. Propongo una meta sencilla: Mantener la producción de oro, plata, zinc y plomo Incrementar la producción de cobre a niveles de 10% al año. Necesitamos acercarnos a Chile. Tenemos los recursos.

Círculo Virtuoso de la Minería Sociedad Desarrollo Descubrimiento Producción Estado Impacto de la minería formal Empresa Exploración Desarrollo Sostenido Continuidad del negocio minero Desarrollo Sostenido Dinamiza Economía local Contribuciones Financieras Hermandad del agua Desarrolla Infraestructura Agricultura Minería

Gracias Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Raúl Benavides, VP Desarrollo de Negocios www.buenaventura.com / Teléfono: (511) 419-2500