Financiamiento del Desarrollo Comisión Nacional de Valores Buenos Aires 10 de Octubre de 2007 Dr. Jose Ignacio de Mendiguren

2 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA : 25 años de Des - desarrollo Argentino El PBI per cápita prácticamente no creció: promedió el 0,2% (Corea del Sur 6,2%) El desempleo creció del 4,8% al 24,3% El coeficiente de GINI pasó del 0,345 al 0,538 La pobreza pasó de 4,7% a 57% La inversión no creció en el período El 86% del valor agregado pasó a ser generado por empresas extranjeras.

3 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Con 25 años que reflejan el incremento de la volatilidad. Fuente: Elaboración Propia en base a datos del INDEC y Fundación Norte y Sur El 2001 terminó con igual PBI per cápita que en los 70s, tras 25 años de volatilidad real Evolución del PBI per cápita a precios constantes de 1993

4 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA En este marco, será la primera vez que en 100 años se logre un crecimiento de 5 años consecutivos a un ritmo mayor al 5% cada año. El plan implementado en enero de 2002 puso rápidamente un freno a la caída de la actividad y en marzo de 2002 la economía comenzó a crecer de forma sostenida. Actualmente, el nivel de actividad se encuentra un 21,3% por encima del pico de 1998 y un 54% respecto a marzo de El plan implementado en enero de 2002 puso rápidamente un freno a la caída de la actividad y en marzo de 2002 la economía comenzó a crecer de forma sostenida. Actualmente, el nivel de actividad se encuentra un 21,3% por encima del pico de 1998 y un 54% respecto a marzo de

5 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA A partir del año 2002 se inició un análisis y relevamiento conjunto entre el Sector Privado y el Público sobre la matriz productiva nacional, en pos de instalar una agenda de desarrollo productivo Análisis de los sectores con metodología de Cadena de Valor Agenda de Trabajo / Objetivos para mejorar la competitividad de los sectores FORO FEDERAL DE LA INDUSTRIA Características diferenciales Fuerte interacción de los empresarios de las cadenas Encuentros con alto contenido técnico Alta participación empresaria de la región EmpresariosSector público

6 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Se analizaron un total de 33 cadenas de valor de todas la regiones que representan cerca de 3 millones de empleos directos y más de U$S millones en exportaciones Algodonera-Textil Arroz Textil - Indumentaria Autopartes Avícola (carne y huevos) Carne Bovina Maquinaria Agrícola Petróleo y Gas Lana y Carne Ovina Turismo Minería Fruta Industrializada Bienes de Capital Olivícola Turismo Cuyo Aceites y Harinas Proteicas Cuero Trigo Farmacéutica Software Industria Naval Más de 800 entrevistas Asistencia de más de empresarios de las cadenas de valor Presencia de representantes del Sector Público Nacional y Provincial Foresto-Industrial

7 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA U$S MM U$S MM + U$S 37,4 M de cadenas analizadas 3 M de Empleos 5 M de Empleos + 1,5 M de empleos en cadenas analizadas Aumento de las Expo. Aumento de las Expo. Crecimiento del Empleo Aumento en la Generación de Valor Aumento en la Generación de Valor Desarrollo conjunto de todos los integrantes de la cadena de productos de mayor valor Mejora de la calidad de los productos y mayor cumplimiento de las condiciones pactadas Desarrollo de posicionamiento, marca y gestión de marketing *Incluye ingresos por turismo receptivo y software Oportunidades Efecto derrame + 3,5 M de empleos Reducción significativa del desempleo U$S MM U$S MM Cadenas de valor analizadas Resto de las cadenas Potencial Exportaciones 2016: U$S M Exportaciones 2004: U$S M Y nos planteamos los siguientes objetivos:

8 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Con vistas a alcanzar una nueva matriz productiva menos vulnerable a cambios en las condiciones externas

- 9 - Se identificaron algunos aspectos estructurales comunes que deben ser potenciados Calidad de productos, escala de producción e innovación Mercados externos y Negociaciones Internacionales Acceso a Financiamiento para capital de trabajo e inversiones Disponibilidad de Infraestructura y Energía Situación impositiva y marco normativo laboral y fiscal no distorsivo - INFORMALIDAD Formación y disponibilidad de recursos humanos FORO FEDERAL DE LA INDUSTRIA Diagnóstico común Ago 05

10 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Asimismo se han relevado los principales desafíos tecnológicos a nivel regional y sectorial DEBILIDADES Y DESAFIOS TECNOLOGICOS DEL SECTOR PRODUCTIVO 32 sectores productivos Identificación de áreas de trabajo específicas para mejorar la competitividad Cobertura de todo el territorio nacional entrevistas –Empresarios y pequeños productores –Cámaras y Uniones Industriales territoriales –Investigadores y expertos sectoriales –Funcionarios de las áreas de CyT y Producción Muestreo teórico – representatividad debilidades tecnológicas

11 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Sectores considerados de alta relevancia por las más altas autoridades provinciales de CyT y Producción Industria Farmacéutica Software Autopartes Metalmecánica Manufacturas Plásticas Servicios Petroleros Turismo Foresto Industria Textil - Fibras de Algodón Textil - Fibras Finas de Llama y Vicuña Olivícola Vitivinícola Azúcar Biocombustibles Carne Bovina Carne Porcina Carne Caprina Carne Avícola y Ovoproductos Lácteo Caprino Lácteo Bovino Pesca y Acuicultura Frutas Finas Frutas Cítricas Frutas de Pepita Frutas de Carozo Otras Frutas Hortalizas Quínoa y Amarantos Dulces y Confituras Té Especias, Hierba Aromática y medicinal Esencias y extractos vegetales

12 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Sin embargo, el crédito continúa siendo escaso, la inversión se financia en esencia con recursos propios Los niveles de crédito al sector privado como porcentaje del PIB son muy bajos en comparación internacional

13 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA De ese total, solo el 22% de ese total lo percibe la industria … Sector Participación en el Total de Créditos En % del PBI* Personas físicas asalariadas 34,4%3,6% Servicios 22,9%2,4% Industria 22%2,3% Actividades primarias 13,2%1,4% No identificados** 4,8%0,5% Construcción 2,7%0,3% Total 100%10.5% Casi el 40% del stock de crédito (personas físicas más no identificados) se destina a financiar el consumo y la compra de viviendas. La industria sólo percibe el 22% del total mientras que los servicios casi un 23%. Sólo el BNDES en Brasil presentó una cartera de crédito de USD millones en 2006 (lo que equivale al total de crédito en la Argentina) *Toma en cuenta los préstamos otorgados al sector privado no financiero. Fuente: BCRA, IV trim ** Correspondería fundamentalmente a autónomos

14 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Existiendo fuertes desigualdades regionales

15 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA … en un contexto de fuertes asimetrías por tamaño de empresa Propuesta PyME UIA diciembre de 2006 (capítulo fiscal, laboral y financiamiento) Informales Banca de Desarrollo / Consorcios de inversión. Asociatividad. Líneas Bice / Banco Nación, programas de la SEPYME, Ley de Reinversión de Utilidades Pequeñas y chicas Medianas Grandes Banca de Desarrollo / Consorcios de inversión. a- Dimensión Regional; b- Cadena de valor o desarrollo de proveedores; c- Innovación tecnológica

16 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA ¿Cómo Financiar el Desarrollo? Estado Banco de Desarrollo Ritmos y prioridades Estructuralmente existe fuerte descalce entre depósitos y créditos ¿Cómo articular mercado de capitales y sistema financiero para la extensión de plazos vía securitización? ¿Cómo financiar las empresas que han liderado el crecimiento? Mercado de capitales Sistema Financiero Financiamiento a sectores estratégicos Financiamiento a zonas rezagadas Infraestructura Innovación tecnológica y cadena de proveedores

17 U NION I NDUSTRIAL A RGENTINA Macroeconomía para el desarrollo económico Concertación Desarrollo sustentable con integración social y regional Sector público Sector privado Sindicatos Cámaras Empresariales UniversidadesMedios de difusión