PERÚ: Perfil Económico, Comercial y Social (SAE-ONE) Octubre, 2010 Min. Paul Paredes TS. David Barrientos

Perfil Económico Producto Bruto Interno (PBI) PBI en el contexto regional PBI per cápita Ingreso Nacional Cuentas Fiscales Inflación Deuda Pública Reservas Internacionales Netas Inversión Extranjera Directa Destino de la Inversión Extranjera Directa (por sectores)

Crecimiento sostenido del PBI (variación %) Este gráfico muestra el Producto Bruto Interno (PBI) del Perú en variación procentual anual. En los últimos 8 años el crecimiento del Perú ha bordeado en promedio más del 6%. Este cifra toma en consideración incluso el año 2009 que, debido a la última crisis financiera y económica internacional, el Perú registró un 0.9%. Este último dato si bien ha estado por debajo de lo esperado, hay que situarlo en el contexto regional, en el cual puede compararse con lo que sucedió en otro países similares. En la siguiente diapositiva se puede apreciar mejor esta comparación. El crecimiento de 0.9% se explica principalmente por la contracción de la industria manufacturera no primaria (8,5%), la pesca (7,9%) y el comercio (0,4%). Sin embargo, el sector de la construcción mostró el mayor dinamismo, con un crecimiento del 6,1%, gracias a los programas de inversión pública. (CEPAL, Estudio económico de América y el Caribe: 2009 – 2010) Respecto al impacto de la crisis financiera internacional en el Perú, de acuerdo a las cifras registradas, se ha observado que el decrecimiento se origina en el cuarto trimestre del año 2008 y se prolonga a los primeros trimestres del 2009. Luego de ello, y en gran parte gracias a las acciones del Gobierno a través del Plan de Estímulo Económico, se obtuvo un incremento a finales del 2009 que ha continuado en el 2010. Esta reacción de la economía peruana ha hecho que se modere el gasto previsto en el Plan de Estímulo Económico a fin de evitar toda presión inflacionaria y mantener una saludable cuenta fiscal. Las proyecciones del FMI para el crecimiento del Perú para los años 2010 y 2011 están por de lo previsto por el MEF. Estas estimaciones tienen en cuenta, entre otros factores, la gran recuperación que el Perú ha experimentado en su economía. Un signo de ello es el crecimiento de 8% que ha alcanzado el primer semestre del 2010 (INEI). El BCRP ha proyectado un crecimiento de 8% para el 2010, y modera ligeramente su proyección para el 2011 y el 2012 en 6% para ambos años. El MEF ha proyectado un crecimiento de 6% para el 2010, considerando entre otros factores: i) mejores perspectivas de crecimiento de la economía mundial y los términos de intercambio; ii) las mayores exportaciones, recobrando sus niveles pre-crisis; y, iii) el avance de la inversión privada, como resultado del retorno de la confianza empresarial La CEPAL explica el crecimiento previsto para el 2010 por el incremento del consumo privado, la recuperación de la inversión privada como consecuencia de la reanudación de los proyectos de inversión, cuya puesta en marcha se vio interrumpida en 2009, y al aumento de la demanda externa (CEPAL, Estudio económico de América y el Caribe: 2009 – 2010) PBI del Perú al 2009: 127,153 millones de dólares * Proyección Fuentes: MEF, Marco Macroeconómico Multianual Revisado 2011 – 2013 (agosto, 2010) FMI, World Economic Outlook: Recovery, Risk, and Rebalancing (october, 2010)

Crecimiento del PBI por encima de varios países de la región (variación %) Este gráfico compara el crecimiento del PBI entre algunos países de la región sudamericana en los últimos años, así como su proyección. Se puede observar que el Perú ha sido el país que más ha crecido en el período 2002 – 2008. Incluso en el año de la crisis (2009), se ha registrado un crecimiento de cerca de 1%, en contraste con otros países. El FMI calcula que América Latina y el Caribe crecerá 5.7% en el año 2010, 44% en el 2011 y 3.9% en el 2012. Fuente: FMI, World Economic Outlook: Recovery, Risk, and Rebalancing (october, 2010)

Crecimiento sostenido del PBI per cápita (en dólares americanos) Este gráfico muestra el PBI per cápita en el Perú. Es decir, el monto registrado por el PBI total entre la población. En la actualidad, de acuerdo al INEI, se estima que el Perú cuenta con una población de 29 millones de personas. Se observa un crecimiento constante del PBI per cápita (excepto por una leve disminución en el año 2009, producto de la crisis financiera internacional). Según el Director Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Dominique Strauss-Kahn, de continuar con el crecimiento proyectado, en los próximos diez años, el Perú duplicaría su PBI per cápita hasta casi US$10.000. De acuerdo a Strauss-Kahn “este salto que habrá a 10,000 dólares en el ingreso per cápita sólo se ve en otras latitudes donde se hacen reformas de primera generación, y en ese camino va este país”. Asimismo, el Presidente del BID, Luis Alberto Moreno, ha señalado que países como el Perú, Chile, Colombia Brasil y Argentina tendrán para el año 2020 ingresos per cápita de entre US$ 16.000 y US$ 22.000. Fuente: FMI (proyección de años 2009 al 2015)

Ingreso nacional (2009) (mensual p/c por deciles en nuevos soles) Este gráfico muestra el ingreso mensual de la población, dividida en deciles, según nivel de ingreso. Un decil representó en el 2009 a 2’900.000 personas (10% de la población total 29.7 millones). Población al año 2009: 29,7 millones Ingreso Nacional promedio: S/. 556 Fuente: INEI

Ingreso nacional (2004 – 2009) (mensual p/c por deciles en nuevos soles) 2056 907 Este gráfico muestra el ingreso por deciles y su variación en los últimos años. Se observa un crecimiento sostenido en todos los niveles. Cada decil representa una franja del 10% de la población y los montos en soles, a la derecha, corresponden a los deciles de ingreso del 2009. 663 556 516 412 328 198 258 142 80 Fuente: INEI

Cuentas Fiscales (Resultado económico del SPNF, en % del PBI) Este gráfico muestra el resultado económico del Sector Público no financiero, valorizado en porcentaje del PBI. El año 2009 las cuentas fiscales experimentaron un descenso de 4 puntos del PBI al pasar de un superávit fiscal de 2,1% del PBI en el 2008 a un déficit fiscal de 1,9% del PBI en el 2009 (producto de los efectos de la crisis financiera internacional). El déficit hubiera sido mucho mayor si en lugar de partir de una situación de superávit en el 2008, se hubiera partido de un déficit en el 2008. Esto ilustra la importancia de generar superávit y ahorros en los años de fuerte crecimiento que permita financiar déficit moderados en los años bajo crecimiento. El déficit del año 2009 fue ligeramente menor al límite legal de 2% del PBI establecido excepcionalmente para los ejercicios fiscales 2009 y 2010. Este descenso de 4 puntos porcentuales del PBI en las finanzas públicas se explicó principalmente por: La fuerte contracción de los ingresos corrientes del Gobierno General en 2,2 puntos porcentuales del PBI, debido a los menores precios de commodities de exportación y a la desaceleración de la actividad económica doméstica; y, La aplicación de una política fiscal expansiva que llevó a que el gasto público3 aumente 2,3 puntos porcentuales del PBI, contrarrestado ligeramente por una mejora en el resultado primario de las empresas públicas y un menor gasto por intereses. En el año 2010, se busca reducir el déficit fiscal a 1,5% del PBI dentro del límite legal excepcional establecido para el 2009 y 2010. La tendencia decreciente del déficit se explica por los mayores ingresos tributarios esperados, en línea con la recuperación de la economía y un menor ritmo de crecimiento del gasto público (9,6% respecto a 16,2% del 2009). En el 2011, se prevé que el déficit fiscal retorne al tope de 1% del PBI, límite máximo de la Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal (LRTF), para el 2013 se proyecta un ligero superávit de 0,4% del PBI. * Proyección Fuente: MEF, Marco Macroeconómico Multianual Revisado 2011 – 2013 (agosto, 2010)

Inflación en bajos niveles (variación %) Este gráfico muestra la variación porcentual anual de la inflación del Perú en los últimos años, así como sus proyecciones Luego de un alza a 6.7% en 2008, el año 2009 registró un aumento de sólo 0.3%. Este resultado obedece a la disminución de los precios internacionales de los alimentos y los hidrocarburos, lo que repercutió en la reducción de los precios de los rubros de transporte y de los combustibles domésticos y la electricidad (CEPAL, Estudio económico de América Latina y el Caribe ▪ 2009-2010) Hasta mayo de 2010, la tasa de inflación acumulada en 12 meses es de un 1,04% . (CEPAL, Estudio económico de América Latina y el Caribe ▪ 2009-2010) * Proyección Fuente: BCRP, Reporte de Inflación (septiembre, 2010)

Deuda Pública en continuo descenso (en % del PBI) 37.8 33.0 29.7 26.6 24.0 23.7 22.6 21.4 20.0 Este gráfico muestra la deuda pública del Perú (y su composición, según nacionalidad del acreedor) durante el último quinquenio y proyección para el 2010. Se observa una notable disminución de la deuda pública del Perú (de 37% en 2005 a 26% en 2009). En los últimos años, el Perú ha aplicado políticas de endeudamiento y pago de deuda que han logrado disminuir en mayor proporción la deuda externa (de 28% en 2005 a 16% en 2009). La deuda interna ha mantenido casi la misma proporción respecto del PBI. * Proyección Fuente: MEF, Marco Macroeconómico Multianual Revisado 2011 – 2013 (agosto, 2010)

La Deuda Pública, como porcentaje del PBI, es uno de los más bajos de la región (año 2009, en % de PBI) Este gráfico muestra el nivel de deuda en término de porcentaje de PBI de algunos países de la región. Al año 2009, el Perú posee uno de los niveles más bajos de endeudamiento (con tendencia hacia la disminución, de acuerdo a lo observado en el gráfico anterior) Brasil Colombia México PERÚ Chile Fuente: MEF, Peru: Economic & Social Outlook (october, 2010)

Aumento de las Reservas Internacionales Netas (en millones de US$) Este gráfico muestra el crecimiento de las Reservas Internacionales Netas (RIN) del Perú. Desde 2003 hasta la fecha, las RIN se han cuadruplicado. El monto actual (septiembre, 2010) supera la deuda externa total, pública y privada, puesto que representa aproxidamente el 30% del PBI peruano Fuente: Banco Central de Reserva del Perú

Reservas Internacionales en el contexto regional (año 2009, en % del PBI) Este gráfico compara las RIN de algunos países de la región en porcentaje del PBI. De los países seleccionados, el Perú tiene las mayores RIN como porcentaje de su PBI. Brasil Colombia Chile México PERÚ Fuente: MEF, Peru: Economic & Social Outlook (october, 2010)

La Inversión Extranjera Directa ha ido en aumento en los últimos añores (en millones de US$) Este gráfico muestra la evolución de la Inversión Extranjera Directa (IED) en el Perú. Se observa una tendencia creciente en la IED, que se mantiene incluso el año 2009, no obstante el contexto de la crisis financiera internacional. De acuerdo a la UNCTAD, el Perú constituye una excepción en el año 2009 al haber atraído mas IED que el año 2008, en plena crisis internacional. Los otros tres países que obtuvieron un crecimiento en IED en ese año fueron: Italia 75,5%, Alemania 40,7% y Dinamarca 3,2%. Fuente: Proinversión * A diciembre de 2009

Destino de la Inversión Extranjera Directa (en millones de US$) Este gráfico muestra a qué sector de la economía se dirige la IED. La IED mantiene una cierta proporcionalidad en los rubros de minería, comunicaciones, finanzas, industria, energía. Fuente: Proinversión

Perú es considerado el segundo país mas atractivo para invertir Esta ilustración se basa en los datos obtenidos de una encuesta realizada este año por PricewasterhouseCoopers a 166 gerentes generales de la región. De acuerdo a los resultados, el Perú es el segundo país de la región que los empresarios prefieren para invertir, entre otras razones, por las altas expectativas de crecimiento, un ambiente de negocios más amigable, un mercado interno que está incrementando sus niveles de consumo y un conveniente precio de los activos de corporaciones locales. Si bien el Perú no es percibido como el país con mayor estabilidad económica, muestra claros signos de equilibrio en sus cifras lo que lo convierte en un lugar atractivo.

Perfil Comercial Balanza comercial Exportaciones Importaciones Exportaciones Tradicionales y No Tradicionales Exportaciones por países de destino Entorno para hacer negocios: Informe Doing Business 2010

Balanza Comercial (millones de US$) Este gráfico muestra la evolución del saldo de la balanza comercial y sus proyecciones . Se observa que desde el año 2002, el saldo de la balanza comercial ha sido superavitaria, con picos en el 2006 y 2007, y descensos en el 2008 y 2009, debido a los efectos de la crisis internacional. Las proyecciones para el 2010 y 2011 muestran una balanza comercial bastante favorable. * Proyección Fuente: BCRP, Reporte de Inflación (septiembre, 2010)

Exportaciones (FOB) (en miles de millones de US$) 38.5 35.1 33.4 30.6 28.0 26.8 23.8 17.3 12.7 Este gráfico muestra el flujo de las exportaciones del Perú, dividido en composición según productos tradicionales y no tradicionales. El incremento de las exportaciones alcanzó su máximo registro en 2008, con más de 30 mil millones de dólares, lo que significó cuadruplicar el monto que se exportaba en el año 2002. Si bien han aumentado las exportaciones tradicionales y no tradicionales, el incremento de las últimas ha sido menor en proporción a lo experimentado por los productos tradicionales. El incremento de las exportaciones de los productos tradicionales se explica no sólo en términos de volúmenes sino también por el incremento de los precios a nivel internacional. Luego de un descenso en el 2009, las exportaciones deberían recuperarse en los dos años siguientes. 9.0 7.7 Fuente: SUNAT Proyecciones: BCRP, Reporte de Inflación (septiembre, 2010) * Proyección

Importaciones (CIF) (en miles de millones de US$) 36.2 32.4 29.8 28.5 21.8 20.4 15.3 12.5 10.1 Este gráfico muestra la evolución de las importaciones dividido según finalidad del bien importado. Los dos rubros importantes de importación se refieren a los insumos y bienes de capital, ambos orientados al incremento de la producción. 8.4 7.5 Fuente: SUNAT Proyecciones: BCRP, Reporte de Inflación (septiembre, 2010) * Proyección

Exportaciones Tradicionales y No Tradicionales (año 2009, en % de exportaciones totales) Este gráfico muestra cómo se dividen las exportaciones, según sean éstas tradicionales (en rojo) o no tradicionales (en azul). Se observa que la minería sigue siendo el sector exportador que sostiene la mayor parte de los productos que el Perú comercia con el exterior y que ha alcanzando más del 60% de sus exportaciones totales. Las exportaciones no tradicionales representan en su totalidad el 23. 2% de los productos que el Perú exporta (año 2009). En el año 2008, los productos tradicionales registraron el 24.4% de las exportaciones totales. (Fuente: Mincetur) Entre las exportaciones no tradicionales, los rubros más importantes corresponden a la agroindustria y a los textiles. Fuente: SUNAT

Exportaciones por países de destino (año 2009, en % de exportaciones totales) Este gráfico muestra el destino por país de las exportaciones peruanas (año 2009) Siguiendo su política de apertura comercial, el Perú ha firmado TLCs con Estados Unidos, China, Canadá, Chile, Singapur y EFTA. Se está a la espera de la entrada en vigor del Acuerdo Comercial firmado con la Unión Europea y con Corea. El primer destino son los Estados Unidos, el segundo China. La Unión Europea, sumada, vendría a ser el tercer destino. Seguidamente se encuentra Suiza. Fuente: SUNAT

Doing Business 2011 (países sudamericanos) Ranking (facilidad para hacer negocios) Perú ………… 36 Colombia…… 38 Chile ……….. 43 Guyana ……. 100 Paraguay ….. 106 Argentina ….. 115 Uruguay ……. 124 Brasil ……….. 127 Ecuador ……. 130 Bolivia ……… 149 Surinam ……. 161 Venezuela ….. 172 El informe “Doing Business 2011” realiza una medición y análisis de los indicadores que determinan el clima para realizar negocios en los países del mundo, considerando las regulaciones y la labor de las instituciones involucradas en el surgimiento, desarrollo y expansión de las empresas. El Perú  se encuentra en el puesto 36 a nivel mundial en el ranking general sobre facilidades para realizar negocios, constituyéndose en una de los destinos más atractivos para las inversiones y actividades comerciales y el segundo en América Latina, debajo de México, que se encuentra solo un puesto arriba. Este informe señala que el Perú es el país que ha mostrado mayores avances hacia una regulación eficiente y mecanismos de facilitación en los rubros “inicio de negocios” (starting a business) y ‘comercio a través de las fronteras” (trading across broders). En el primer caso, ello se dio básicamente debido a la introducción y desarrollo de procedimientos “online” para el registro de las empresas  (página 19) y en el segundo caso por las mejoras y celeridad en los procedimientos aduaneros y la eficaz labor de las instituciones nacionales involucradas. Otros rubros en los cuales se destaca nuestro país fueron los de “registro de propiedad” (puesto 24), obtención de crédito (puesto 15) y obtención de licencias y autorizaciones de construcción (puesto 97). De acuerdo al Ministro de Economía y Finanzas, Ing. Ismael Benavides, aún nos falta simplificar la tramitación de licencias de operación de empresas, las licencias de Indeci y de Aduanas. En la misma línea, la Directora Ejecutiva del Consejo Nacional de Competitividad, Sandra Doig, señala que es necesario simplificar más el pago de tributos y aprobar una ley que regule mejor el acceso de la Sunat a las planillas de empleados.

Perfil social Pobreza Desnutrición crónica Tasa de la población con déficit calórico Tasa de Analfabetismo PEA ocupada PEA afiliada a sistema de pensiones Población con acceso a seguro de salud Viviendas con servicios de agua y desagüe A continuación se presentan cuadros relativos a indicadores sociales más relevantes y que muestran progresos a nivel de la sociedad en el Perú en los últimos años.

Pobreza y pobreza extrema (en % de población total) Las barras muestran un descenso continuo de los niveles de pobreza y pobreza extrema Para el 2011, el Estado espera reducir el nivel de pobreza a un 30%. Para el 2021, de acuerdo a lo expresado por el Presidente García, se espera reducir a menos de 10% la pobreza (El Comercio, 23.07.10) Fuente: INEI

Mapa de la pobreza

Desnutrición Crónica (en % de la población menor de 5 años) Este gráfico utiliza el Patrón de Referencia del Centro Nacional de estadísticas Sanitarias de los Estados Unidos (NCHS). Se observa que se ha ido disminuyendo la deficiencia de talla para la edad, afectando en el 2009 al 18.3% de la población menor de cinco años. Fuente: INEI

Tasa de la población con déficit calórico (en % total y por sectores) Los porcentajes de la población con déficit calórico se presentan en correspondencia con los niveles de pobreza. El déficit calórico se presenta más acentuado en la población rural, que tiene menos posibilidades de acceso a los programas sociales del Estado. Fuente: INEI

Tasa de analfabetismo (% respecto de población de 15 años a más) La tasa de analfabetismo muestra un descenso relativo durante el quinquenio. El analfabetismo femenino tiende a ser mayor. Fuente: INEI

PEA ocupada: Población de 14 y más años de edad en actividad (% respecto a PEA) La PEA ocupada se ha mantenido en los dos últimos años en el 73% Fuente: INEI

PEA ocupada afiliada a sistema de pensiones (%) Una proporción relativamente modesta se encuentra afiliada al sistema de pensiones, que explica un porcentaje importante de la PEA que cuenta con trabajo independiente. Fuente: INEI

Población con seguro de salud (% respecto de total de población) Más de la mitad de la población cuenta con seguro de salud Fuente: INEI, Indicadores económicos, sociales y demográficos, 2009-2010 (junio, 2010)

Acceso al agua y desagüe (en % respecto de población total) La mayoría de la población, un 93.9%, tiene acceso al agua Un 85% de la misma cuenta con sistemas de saneamiento Fuente: INEI