Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Impacto financiero en la aplicación de la nueva norma contable sobre Arrendamientos NIIF 16 Expositor: Prof. Cr. Jorge Ramos Octubre 2018 1 Preparado por Victoria Buzetta 1

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Gracias por mantener su teléfono móvil en modo silencio Prof. Cr. Jorge Ramos 2 Preparado por Victoria Buzetta 2

Contabilidad Arrendatario - Arrendador Aplicación por primera vez ¿ de qué hablaremos? 1 Antecedentes normativos 7 Contabilidad Arrendatario - Arrendador 2 Introducción a la NIIF 16 8 Aplicación por primera vez 3 Estructura 9 Impactos a considerar 4 Objetivos 10 Resumen técnico 5 Algunas definiciones 11 Nuestra opinión 6 Aspectos claves 12 Conclusiones Prof. Cr. Jorge Ramos 3 Preparado por Victoria Buzetta 3

Antecedentes normativos Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Antecedentes normativos Prof. Cr. Jorge Ramos 4 Preparado por Victoria Buzetta 4

Antecedentes normativos Arrendamientos Situación actual Hasta el 31.12.2018 A partir del 1.1.2019 Prof. Cr. Jorge Ramos 5 Preparado por Victoria Buzetta 5

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Introducción a la NIIF 16 Prof. Cr. Jorge Ramos 6 Preparado por Victoria Buzetta 6

NIIF 16 ¿Motivos para su emisión? NIC 17: Identificaba si un contrato de arrendamiento era similar a la “compra del activo a crédito”. Bajo ciertas condiciones, se clasificaba como Arrendamiento Financiero. En tal situación, era reconocido en los EE.FF Pero…¿qué sucedía con los demás arrendamientos?............. Prof. Cr. Jorge Ramos 7 Preparado por Victoria Buzetta 7

NIIF 16 ¿Motivos para su emisión? …..se trataban como arrendamientos operativos y se contabilizaban en forma análoga a los contratos de servicios. Existían contratos que NO eran reflejados en los EE.FF Sectores involucrados con importes significativos. Dificultad en comparativos. Estimaciones de los activos y pasivos involucrados en base a valores determinados sin método de cálculo razonable. Manipulaciones contables con efecto financiero. Prof. Cr. Jorge Ramos 8 Preparado por Victoria Buzetta 8

NIIF 16 Emisión y Aplicación Emitida: Enero 2016 Aplica en forma obligatoria: a partir del 1.1.2019 ¿Aplicación anticipada? Sí, pero para entidades que apliquen NIIF 15. Prof. Cr. Jorge Ramos 9 Preparado por Victoria Buzetta 9

CINIIF 4 - Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento NIIF 16 ¿Qué deroga? NIC 17 - Arrendamientos CINIIF 4 - Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento SIC 15 - Arrendamientos Operativos – Incentivos SIC 27 - Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento Prof. Cr. Jorge Ramos 10 Preparado por Victoria Buzetta 10

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Estructura Prof. Cr. Jorge Ramos 11 Preparado por Victoria Buzetta 11

Apéndices que forman parte de la Norma NIIF 16 Estructura Desarrollo técnico Apéndices que forman parte de la Norma Prof. Cr. Jorge Ramos 12 Preparado por Victoria Buzetta 12

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Objetivos Prof. Cr. Jorge Ramos 13 Preparado por Victoria Buzetta 13

Establece principios para: Reconocimiento Medición Presentación NIIF 16 Objetivos Establece principios para: Reconocimiento Medición Presentación Revelación ………………………de contratos de arrendamientos en entidad: arrendataria arrendadora Prof. Cr. Jorge Ramos 14

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Algunas definiciones Prof. Cr. Jorge Ramos 15 Preparado por Victoria Buzetta 15

Nuevas definiciones del MC 2018 ACTIVO: Definición (Nuevo Marco Conceptual 2018) Recurso económico presente controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados. Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos. PASIVO: Definición (Nuevo Marco Conceptual 2018) Un pasivo es una obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados. Prof. Cr. Jorge Ramos 16 Preparado por Victoria Buzetta 16

NIIF 16 Definición de Arrendamiento Es un contrato que otorga al arrendatario el DERECHO a utilizar un ACTIVO durante un periodo determinado a cambio de una CONTRAPRESTACIÓN. Prof. Cr. Jorge Ramos 17 Preparado por Victoria Buzetta 17

NIIF 16 Algunas definiciones fundamentales Activo Subyacente Activo sujeto de un arrendamiento por el cual el derecho a usarlo fue proporcionado del arrendador al arrendatario. Activo por Derecho de Uso Activo que representa el derecho que tiene un arrendatario a usar el activo subyacente durante el plazo del contrato. Arrendamiento a corto plazo Plazo menor a 12 meses desde la fecha de comienzo. Prof. Cr. Jorge Ramos 18 Preparado por Victoria Buzetta 18

NIIF 16 Algunas definiciones fundamentales Inversión Bruta Pagos del arrendamiento más Valor residual Inversión Neta Inversión Bruta descontada a la tasa de interés ¿ qué tasa de interés? Prof. Cr. Jorge Ramos 19 Preparado por Victoria Buzetta 19

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Aspectos claves Prof. Cr. Jorge Ramos 20 Preparado por Victoria Buzetta 20

Derecho de control del uso del Activo NIIF 16 Aspectos claves Activo identificado Derecho de control del uso del Activo - derecho a obtener los beneficios económicos - derecho a decidir el uso * ¿cómo y para qué se usa? * decisiones relevantes sobre su uso ¿ qué sucede con los derechos protectores? Prof. Cr. Jorge Ramos 21 Preparado por Victoria Buzetta 21

- CAMBIA EN EL ARRENDATARIO NIIF 16 Aspectos claves Se abandona el modelo de contabilidad espejo para arrendatarios y arrendadores de la NIC 17. - CAMBIA EN EL ARRENDATARIO En la NIC 17, se preveía la clasificación de los contratos de arrendamientos como financieros y operativos para ambas partes. En la NIIF 16, se incorpora Modelo único. - NO CAMBIA EN EL ARRENDADOR Se mantiene todo los estudiado en la NIC 17. Modelo dual. Prof. Cr. Jorge Ramos 22 Preparado por Victoria Buzetta 22

No cambia la forma de registrar NIIF 16 Aspectos claves No cambia la forma de registrar Si en un contrato se combina arrendamiento y servicio, esta norma aplica al arrendamiento Prof. Cr. Jorge Ramos 23 Preparado por Victoria Buzetta 23

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO A Un Cliente contrata con un Proveedor (propietario de un barco), el transporte de carga entre dos ciudades en un barco especificado. El Proveedor no tiene derecho de sustitución. El Proveedor: opera, mantiene y se responsabiliza por el transporte seguro de la carga. El Cliente tiene prohibido contratar a otro operador u operarlo. Se especifica tipo de carga y fecha de carga y entrega Prof. Cr. Jorge Ramos 24 Preparado por Victoria Buzetta 24

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO B Un Cliente contrata con un Proveedor (propietario de un barco), el uso del mismo por un periodo de 5 años en un barco especificado. El Proveedor no tiene derecho de sustitución. El Proveedor: opera, mantiene y se responsabiliza por el transporte seguro de la carga. El Cliente tiene prohibido contratar otro operador u operarlo. El Cliente decide tipo de carga y a qué puertos se va a dirigir. Prof. Cr. Jorge Ramos 25 Preparado por Victoria Buzetta 25

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO B - Continuación Contrato con dos restricciones: No navegar por zonas de alto riesgo de piratería especificadas No cargar materiales peligrosos especificados Prof. Cr. Jorge Ramos 26 Preparado por Victoria Buzetta 26

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO Activo identificado Derecho a obtener los beneficios Derecho a decidir el uso Contrato de ??? A SI NO Servicio B Arrendamiento Casos A y B corresponden a Ejemplo 6 ilustrativo incluido en el material oficial emitido por el IASB Prof. Cr. Jorge Ramos 27 Preparado por Victoria Buzetta 27

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Contabilidad Arrendatario - Arrendador Prof. Cr. Jorge Ramos 28 Preparado por Victoria Buzetta 28

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición Activo, es decir un Derecho de Uso (ADU) Pasivo es decir, una Obligación de pagar las cuotas futuras del arrendamiento (PPA) __________________________________________________________ ¿Cuál es la Medición inicial del Pasivo por Arrendamiento (PPA) ? VP de los pagos por arrendamiento ¿ Cuál es la Medición inicial del ADU? Costo Costo = Medición inicial de PPA más Pagos previos menos Incentivos más Costos Directos iniciales más Costos estimados por desmantelamiento y restauración. (Ver NIC 37) Prof. Cr. Jorge Ramos 29 Preparado por Victoria Buzetta 29

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición Medición posterior ACTIVO POR DERECHO DE USO: Aplicar modelo de costo menos depreciación menos deterioro. Puede utilizar: Valor razonable si el activo subyacente se clasifica como PI según NIC 40. Modelo de revaluación si el activo subyacente se clasifica como PPE según NIC 16. Prof. Cr. Jorge Ramos 30 Preparado por Victoria Buzetta 30

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición Medición posterior PASIVO POR ARRENDAMIENTO: Se incrementará por el devengamiento de intereses menos pagos o cuotas del arrendamiento más/menos ajustes por remediciones o modificaciones que se especifican en la norma. Prof. Cr. Jorge Ramos 31 Preparado por Victoria Buzetta 31

NIIF 16 Arrendatario Impactos en los EE.FF En el ESF: Se reconoce: ACTIVO por Derecho de Uso. PASIVO por Arrendamientos. ¿Situación anterior según NIC 17 ? Prof. Cr. Jorge Ramos 32 Preparado por Victoria Buzetta 32

NIIF 16 Arrendatario Impactos en los EE.FF En el ER y ORI: Se reconoce: la amortización (si aplica) del ACTIVO. el interés devengado por el PASIVO. El cargo a resultados será por concepto de amortización e intereses devengados. ¿Situación anterior según NIC 17? En el EFE: Comentario importante !!! Prof. Cr. Jorge Ramos 33 Preparado por Victoria Buzetta 33

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario Una entidad que vende automotores de alta gama, ha incrementado significativamente su operativa y decidió arrendar parcialmente un espacio de 300 metros cuadrados en un local de 1000 metros cuadrados que ya se dedica al estacionamiento de vehículos. Se le ha asignado toda la planta alta de dicho inmueble en exclusividad con las siguientes condiciones: Alquiler anual: 10.000 u.m pagadero al final del mes 12. Plazo : 2 años Tasa de interés aplicable al contrato: 10 % anual. Supuesto: Fecha de contrato coincide con fecha de inicio del período contable Prof. Cr. Jorge Ramos 34 Preparado por Victoria Buzetta 34

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario a) Al inicio Reconocimiento de: Activo por Derecho de Uso y Pasivo por Arrendamiento 10000/1.1 + 10000/1.21= 17.355 b) Al cierre del año 1 Reconocimiento de: Cargo a Resultados * Amortización del periodo: 17.355/2 años = 8677.5 * Intereses: 17.355 x 0.10 = 1735.5 Además: pago de arrendamiento anual por 10.000 u.m. Prof. Cr. Jorge Ramos 35 Preparado por Victoria Buzetta 35

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario Año NIIF 16 Amortización Interés Cargo anual NIC 17 Diferencia 1 8677,5 1736 10413,5 10000 413,5 2 909 9586,5 (413,5) Totales 17.355 2645 20000 Prof. Cr. Jorge Ramos 36 Preparado por Victoria Buzetta 36

Por tanto, un arrendador va a continuar clasificando los NIIF 16 Arrendador No hay cambios – Ver NIC 17 Por tanto, un arrendador va a continuar clasificando los arrendamientos como financieros u operativos. ¿Pautas para dicha clasificación ? Prof. Cr. Jorge Ramos 37 Preparado por Victoria Buzetta 37

Transferencia o no de todos los riesgos y ventajas NIIF 16 Arrendador Pautas: Transferencia o no de todos los riesgos y ventajas relativas a la propiedad del activo relacionado (activo subyacente) Tener en cuenta la esencia y no la forma ¿Qué situaciones deben analizarse para determinar la clasificación de un arrendamiento? Prof. Cr. Jorge Ramos 38 Preparado por Victoria Buzetta 38

Es un arrendamiento financiero cuando: NIIF 16 Arrendador Es un arrendamiento financiero cuando: el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario desde el inicio el arrendatario tiene certeza razonable que ejercerá la opción de compra plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo al inicio, el Valor Actual (Presente) de los pagos mínimos, iguala sustancialmente al Valor Razonable de los activos referidos son activos especializados Prof. Cr. Jorge Ramos 39 Preparado por Victoria Buzetta 39

NIIF 16 Arrendador Situaciones que separadas o combinadas podrían indicar un arrendamiento financiero: el arrendatario puede cancelar el arrendamiento, pero compensa al arrendador por pérdidas inherentes resultado del período por la fluctuación en el valor residual del activo arrendado recae en el arrendatario el arrendatario puede continuar el arrendamiento por un segundo período con una renta que sea sustancialmente menor a la de mercado ¿ y si se modifica el contrato de arrendamiento? ¿ y si cambian las estimaciones u otras circunstancias? Prof. Cr. Jorge Ramos 40 Preparado por Victoria Buzetta 40

Arredamiento Financiero ¿Medición? NIIF 16 Arrendador Arredamiento Financiero ¿Medición? Inicial: Reconocer la Cuenta a Cobrar (inversión neta) Posterior: Reconocer el ingreso financiero y aplicar los pagos recibidos contra el activo (Cuentas a Cobrar) Arrendamiento Operativo Reconocer el ingreso por arrendamientos linealmente u otra base variable más razonable. Prof. Cr. Jorge Ramos 41 Preparado por Victoria Buzetta 41

NIIF 16 Venta con Arrendamiento Posterior A vende un activo a B y simultáneamente toma en arrendamiento dicho activo subyacente de B. A es: arrendantario – vendedor B es: arrendador – comprador ¿ cómo determinar si es una venta o no ? En caso afirmativo, ¿ cómo se procede contablemente? Prof. Cr. Jorge Ramos 42 Preparado por Victoria Buzetta 42

Aplicación por primera vez Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Aplicación por primera vez Prof. Cr. Jorge Ramos 43 Preparado por Victoria Buzetta 43

NIIF 16 Tareas relevantes Determinar: que tipos de contratos constituyen arrendamientos exenciones opción de política contable adecuada Prof. Cr. Jorge Ramos 44 Preparado por Victoria Buzetta 44

corto plazo – ¿duración? NIIF 16 Exenciones Arrendamientos de: corto plazo – ¿duración? bajo valor – ¿monto? Prof. Cr. Jorge Ramos 45 Preparado por Victoria Buzetta 45

NIIF 16 Opciones de retroactividad Aplicación retroactiva Aplica NIC 8 Reexpresar EE.FF de periodos anteriores Ajustar el Patrimonio Revelaciones Se requiere importante y extensa información Prof. Cr. Jorge Ramos 46 Preparado por Victoria Buzetta 46

NIIF 16 Opciones de retroactividad Aplicación retroactiva simplificada Aplica desde el inicio del periodo corriente Mide Activos por DU y Pasivos por Arrendamiento No reexpresa información comparativa Ajuste va contra Patrimonio inicial Evita algunas revelaciones requeridas en NIC 8 Agrega otras revelaciones Disminuye los costos de transición Prof. Cr. Jorge Ramos 47 Preparado por Victoria Buzetta 47

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Impactos relevantes Prof. Cr. Jorge Ramos 48 Preparado por Victoria Buzetta 48

Atención………………. Adaptación contable – Recopilación de información Efectos en los Resultados Nuevos activos, pasivos y su medición Impactos en la presentación de los EE.FF Comparabilidad de la nueva información Prof. Cr. Jorge Ramos 49 Preparado por Victoria Buzetta 49

Atención………………. Ratios que se modificarán (endeudamiento, rentabilidad, etc) Serie de Ratios relacionados con “ acuerdos de financiamiento” Renegociaciones Efectos sobre EBITDA Posibles Diferencias de Cambio adicionales Revisar otras Normas NIC : 1 - 7 - 8 - 16 - 36 - 37 - 38 - 40 NIIF: 3 - 5 - 7 - 9 - 11 - 13 - 15 Prof. Cr. Jorge Ramos 50 Preparado por Victoria Buzetta 50

Situación en Uruguay ¿Se verán afectadas? NO ¿MOTIVO? Pequeñas y Medianas Entidades (P y MEs) según la clasificación del IASB y el Nuevo Marco Normativo vigente (Franja 2 y 3) ¿Se verán afectadas? NO ¿MOTIVO? Prof. Cr. Jorge Ramos 51 Preparado por Victoria Buzetta 51

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Resumen técnico Nuestra opinión Prof. Cr. Jorge Ramos 52 Preparado por Victoria Buzetta 52

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Conclusiones Prof. Cr. Jorge Ramos 53 Preparado por Victoria Buzetta 53

A tener en cuenta….. Evaluación anticipada de los impactos Adopción anticipada Enfoque de transición Efectos sobre los contratos vigentes Separación de contratos de arrendamiento y de servicios Análisis de posibles excepciones Integración a los sistemas de gestión o posibles modificaciones Otros (capacitación, juicio profesional, etc) Prof. Cr. Jorge Ramos 54 Preparado por Victoria Buzetta 54

Muchas gracias por vuestra atención Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Muchas gracias por vuestra atención info@institutoramos.edu.uy jrcontabilidad@gmail.com Prof. Cr. Jorge Ramos 55 Preparado por Victoria Buzetta 55