EVOLUCION DEL LEASING EN CHILE Miami, Noviembre 2007 Insertar logo

LEASING LA EXPERIENCIA CHILENA Reseña Histórica CHILE EN CIFRAS ACHEL QUIENES SOMOS LEASING LA EXPERIENCIA CHILENA Reseña Histórica Cifras y Evolución Industria Financiamiento y Garantías organismos públicos Otros Temas de Interés Proyecciones y Perspectivas del Negocio Insertar logo

I. CHILE EN CIFRAS Insertar logo

CHILE CIFRAS AÑO 2006 Población: 16.432.674 habitantes PIB 2004: MM US$ 95.819 PIB 2005: MM US$ 118.976 PIB 2006: MM US$ 145.845 PIB 2007e MMUS$ 150.000 Ingreso Per Cápita: US$ 8.875 Exportaciones: MM US$ 58.116 Importaciones: MM US$ 35.903 ( FOB ) Inflación: 3,2 % Desempleo: 8,0 % Insertar logo

ESTRUCTURA PRODUCTIVA DEL PAIS Clima Invierno: 10° C Clima Verano: 28° C Minería Pesca Agricultura Industria Servicios Ganadería Forestal CENTRO SUR NORTE Insertar logo

ACUERDOS COMERCIALES Insertar logo (1)Pacifico integrado por Chile,Nueva elanda ,Singapury Burney Darussalam (2)UnionEuropea:Alemania,Austria,Belgica,Dinamarca,España,Finlandia,Francia,Grecia, Italia,Irlanda,Luxemburgo,Portugal,ReinoUnido,Suecia,Chipre,Eslovaquia,Eslovenia, Estonia,Hungria,Letonia,Lituania,Malta,Polonia,Rep.Checa,Rumania,Bulgaria. (3)EFTA Esta integrada por Islandia,Leichtentein,Noruega y Suiza (4)MERCOSUR Esta Integrado por Argentina,Brasil,Paraguay,Uruguayy Chile Asociado (1)Pacifico integrado por Chile,Nueva elanda ,Singapury Burney Darussalam (2)UnionEuropea:Alemania,Austria,Belgica,Dinamarca,España,Finlandia,Francia,Grecia, Italia,Irlanda,Luxemburgo,Portugal,ReinoUnido,Suecia,Chipre,Eslovaquia,Eslovenia, (1)Pacifico integrado por Chile,Nueva elanda ,Singapury Burney Darussalam (2)UnionEuropea:Alemania,Austria,Belgica,Dinamarca,España,Finlandia,Francia,Grecia, Italia,Irlanda,Luxemburgo,Portugal,ReinoUnido,Suecia,Chipre,Eslovaquia,Eslovenia, ACUERDOS COMERCIALES Chile ha Suscrito 23 Acuerdos Comerciales, los que abarcan a 53 países del mundo... Pais o Grupo de Paises Tipo de Acuerdo P-4 (1) AAE Mexico TLC Union Europea (2) EFTA (3) Canada Panama Corea Colombia China Peru Costa Rica Ecuador ACE El Salvador MERCOSUR (4) Guatemala Bolivia Honduras Venezuela Nicaragua India AAP Estados Unidos Cuba Japon   Insertar logo ACE: Acuerdo de Complementación Económica TLC: Tratado de Libre Comercio AAE: Acuerdo de Asociación Económica AAP: Acuerdo de Alcance Parcial (1)Pacifico Integrado por Chile:Nueva Zelanda, Singapur y Brunei Darussalam (2)Unión Europea, Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Italia, Irlanda, Luxemburgo, Portugal, ReinoUnido, Suecia, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Hungría, Letonia, Lituania, Malta, Polonia, Rep.Checa, Rumania, Bulgaria. (3)EFTA Esta integrada por Islandia, Leichtentein, Noruega y Suiza (4)MERCOSUR Esta Integrado por Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Chile Asociado

ECONOMIA CHILE: FORTALEZAS Estabilidad política y sólidos fundamentos económicos. Las reformas económicas implementadas desde mediados de los 70´s han sido también modelos para otras economías latinoamericanas. La autoridad monetaria ha controlado la inflación anual en torno a 3%, provocando la credibilidad de la política monetaria establecida. El país ha alcanzado importantes acuerdos comerciales entre Chile y el mundo (EEUU, UE, China, Japón, etc.) Insertar logo

ECONOMIA CHILE: FORTALEZAS ( Cont.) Baja intervención gubernamental en la economía ha permitido la competencia del sector privado. El país mantiene las cuentas externas en superávit. Sector Público posee un bajo endeudamiento. El país mantiene una elevada liquidez externa y bajo costo financiero. Chile posee uno de los sistemas financieros más sólidos de Latinoamérica. El desarrollo de las compañías institucionales (AFP´s.,Seguros, etc.) ha permitido la expansión del mercado de capitales interno. Insertar logo

Positivos Negativos ALGUNOS FACTORES DETERMINANTESDEL ACTUAL CICLO Mayores términos de Intercambio. Bajas Tasas de Interés. Mayor gasto público. Sólida demanda externa y flujos de capitales. Aumento del Empleo. Incremento de los Salarios. Efecto riqueza por desempeño bursátil. Alza en el costo de la energía. Inversión y consumo sujeto a ajuste de stock. Apreciación nominal del peso → Sustitución de Importaciones. Efectos puntuales en algunos sectores. Insertar logo

CRECIMIENTO DEL PIB Insertar logo

CRECIMIENTO IMPORTACIONES BIENES DE CAPITAL Insertar logo

PARTICIPACION DE BIENES EN EXPORTACIONES TOTALES PRINCIPALES PRODUCTOS ( Cifras en MM US$ ) Cobre y Hierro 32.658 Alimentos 5.541 Minerales No Cobre 3.915 Fruta 2.407 Madera 2.003 Celulosa y Papel 1.893 Productos Químicos 3.393 Bebidas y Tabaco 1.027 PARTICIPACION DE BIENES EN EXPORTACIONES TOTALES Insertar logo

DESTINO DE LAS EXPOTACIONES (2006) Insertar logo

ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES (2006) Insertar logo

PARTICIPACION DE SECTORES ECONOMICOS EN IMPORTACIONES NACIONALES Insertar logo

PIB : 5,5-6,0% Consumo Privado : 7,3% Inversión : 11,0% FAVORABLES PERSPECTIVAS ECONOMICAS PARA 2007 PIB : 5,5-6,0% Consumo Privado : 7,3% Inversión : 11,0% Desempleo : 6,5% Balanza Comercial : US$ 23.600 MM Inflación : 6,5% Insertar logo

II. ACHEL QUIENES SOMOS Insertar logo

ASOCIACION CHILENA DE LEASING Asociación gremial fundada en 1987 donde se agrupan doce de los principales Bancos chilenos y/o extranjeros y una empresa no Bancaria . Su objetivo principal es divulgar la práctica del Leasing y su interés en el desarrollo de la economía del país y de las empresas. Directiva Presidente : Fernán Barrios Larragaña Vicepresidente : Germán Ilabaca Schiavetti Gerente General : Rodrigo Carvallo Portales Insertar logo

ASOCIADOS Banco BCI Banco Chile Banco Santander Banco BBVA Banco Bice Banco Itaú Forum Leasing Scotiabank Banco Chile Banco BBVA Banco del Desarrollo Corpbanca Banco Estado Banco Security Rabobank Insertar logo

III. LEASING LA EXPERIENCIA CHILENA Insertar logo

Leasing como Producto Bancario RESEÑA HISTORICA Desde 1977: Se crean las primeras empresas de Leasing 1987 Se autorizan Filiales Bancarias Insertar logo 1999 Leasing como Producto Bancario

Cifras y Evolución Industria Insertar logo

PROMEDIO OPERACION M US$ 160 Nº NUEVAS OPERACIONES 14.514 LEASING EN CHILE 2006 COLOCACIONES MM US$ 5.229 VARIACION 2005 AUM. 14% VENTAS 2006 MM US$ 1.870 Nº OPERACIONES ACUM. 39.326 PROMEDIO OPERACION M US$ 160 Nº NUEVAS OPERACIONES 14.514 Insertar logo

COMPOSICION CARTERA SEGUN TAMAÑO EMPRESA GRANDES Y CORPORATIVAS 80% PEQUEÑAS Y MEDIANAS 20% Insertar logo

Septiembre de 2007 en MM de US $ Leasing vs. Colocaciones Bancarias Septiembre de 2007 en MM de US $ Stock Leasing 6.394 10% Colocaciones Comerciales Bancos 63.740 100% Insertar logo

Composición Cartera por Tipo de Equipo Diciembre 2006 Insertar logo

Composición Cartera por Actividad Económica Diciembre 2006 Insertar logo

Participación de Colocaciones 2006 por Institución Insertar logo

Volumen de Operaciones por Año en Millones de US $ Insertar logo

Evolución de Stock Cifras en Millones de Dólares (US $) Insertar logo

Variaciones Industria 2005-2006 en MM US $ Diciembre 2005 2006 % Variación Volumen Ventas 2.230 2.327 4,35 Stock 4.583 5.229 14,10 Insertar logo

Variaciones Industria 2007 en MM US $   Diciembre 2006 Septiembre 2007 Diciembre 2007 Estimado Variación año 2006-2007 Stock 5.229 6.394 6.536  25,0 % Insertar logo Nota. Desde Enero a Septiembre el peso Chileno se ha revalorizado en 3.88% respecto del Dollar US.

Financiamiento y Garantías Organismos Publicas Insertar logo

APOYO PUBLICO AL FINANCIAMIENTO DE LAS EMPRESAS Financiamiento CORFO corto y Largo plazo ( BID Banco Mundial) Fondo Garantía Pequeñas y Medianas Empresas Fondo de Garantía para la Inversión Exención de Impuesto de timbres en reprogramaciones Capacitación Técnica Ley de Garantías reciprocas Insertar logo

Financiamiento CORFO Crédito Inversión Es un crédito o leasing hasta por US$ 5.000.000, incluyendo un máximo de 30% para capital de trabajo, con plazos de pago de entre 3 a 10 años y períodos de gracia de hasta 24 meses. Se otorga en dólares o en unidades de fomento, a tasa de interés fija o variable. El pago se efectúa en cuotas semestrales. ¿Quiénes pueden acceder? Empresas chilenas que desarrollen actividades productivas en los siguientes sectores: industria, agricultura, ganadería, silvicultura, pesca, minería, turismo, educación, salud, servicios de ingeniería y otros servicios calificados por CORFO, con ventas anuales de hasta US $ 30 millones, excluido el IVA. Insertar logo

Financiamiento CORFO Leasing Pymes Es un financiamiento de hasta 100% del valor de los bienes y servicios elegibles, cuyo valor de compra no exceda de US $ 950.000, excluido el IVA. Se otorga en dólares o en unidades de fomento. Tiene tasa de interés fija y considera plazos de pago de entre 2 y 6 años. Insertar logo ¿Quiénes pueden acceder? Empresas privadas, personas jurídicas o naturales, legalmente establecidas en Chile, con ventas anuales de hasta US$ 10.000.000, excluido el IVA,

Fondo Garantía para la Inversión. ¿Qué es el FOGAIN? Fondo Garantía para la Inversión. Es una cobertura operada por CORFO destinada a garantizar créditos y operaciones de leasing de mediano y largo plazo que las Instituciones Financieras otorguen a PYMES que no cuentan con garantías suficientes. Beneficiarios Personas naturales o jurídicas que desarrollen actividades productivas o de servicios, considerando: – Empresas con ventas hasta US $ 3.800.000 al año – Empresas emergentes (sin historia, pero con proyección de ventas acotadas a las US $3.800.000). Insertar logo

Porcentajes y Límites de Coberturas FOGAIN Porcentajes y Límites de Coberturas 􀀹 50 % del saldo de capital insoluto al momento de la cesación de pago. 􀀹 70 % para empresas que cuenten con certificación vigente de:Norma Chilena Oficial NCh 2909, Of. 2004; Norma Chilena Oficial NCh ISO 9001, Of. 2001 o los de la norma ISO 9001/2000). 􀀹 Tope máximo de US $ 190.000 por beneficiario. Insertar logo

¿Qué es el FOGAPE? Fondo de Garantía para la Pequeña y Mediana Empresa Es una cobertura operada por CORFO destinada a garantizar créditos y operaciones de leasing de mediano y largo plazo que las Instituciones otorguen a PYMES que no cuentan con garantías suficientes. Beneficiarios Personas naturales o jurídicas que desarrollen actividades productivas o de servicios, considerando: – Empresas con ventas hasta US $ 950.000 al año (excluido el IVA). – Empresas emergentes (sin historia, pero con proyección de ventas acotadas a las US $ 950.000) Limites de Cobertura. Máximo a Garantizar 50% del capital insoluto al momento de la cesación de pago. Insertar logo

Otros Temas de Interés Insertar logo

Responsabilidad Civil Modificación Ley del Transito Nº 18.290 Octubre 2005. Para los vehículos entregados en Leasing con opción de compra la responsabilidad civil se traslada al arrendatario. Insertar logo

Situación Tributaria del Contrato de Arriendo con Opción de Compra. Exención del impuesto de timbres y estampillas. Beneficios de la depreciación por bienes entregados en arrendamiento: 1. Se reconoce como gastos tributario el arrendamiento de terrenos, no así la depreciación de estos. 2. Se permite llevar a gastos cuotas de arrendamiento por plazos inferiores a la depreciación acelerada. Insertar logo

Proyecciones y Perspectivas del Negocio Insertar logo

Proyecciones de la Industria Favorables perspectivas económicas del país impulsan las inversiones. Agresivo gasto del sector público incrementa las inversiones. Apreciación del peso Chileno se traduce en mejores condiciones para adquirir bienes de capital. Fuerte competitividad del sistema financiero, provoca disminución de los spreads viabilizando más proyectos de inversión. Insertar logo