MONITORING AND FORECASTING TAX REVENUES STATISTICS AND FISCAL STUDIES SERVICE PORTADA Statistics and Fiscal Studies Service

STATISTICS AND FISCAL STUDIES SERVICE MONITORING AND FORECASTING TAX REVENUE MICROSIMULATION MONITORING RECEIPTS STATISTICS REFUNDS PROGRAM PERSONAL INCOME TAX GOALS 1-2 LABOR INCOME WITHHOLDING MONITORING ACCRUED TAXES AND TAX BASES CORPORATE INCOME TAX VALUE ADDED TAX FORECASTING

TAX REVENUE AND MACROECONOMIC VARIABLES OUTSIDE A TAX AGENCY TAX REVENUE AND MACROECONOMIC VARIABLES Having little information available, the shortest and easiest procedure is to relate tax receipts (R) with GDP taken as an indicator of economic evolution: Rt = ƒ (GDPt)  · R = GDP Página de texto Change in receipts = elasticity * change in GDP

BASIC EQUATION IN SPANISH TAX AGENCY When more information is available, the previous equation can be further developed: TB TL R R = GDP GDP TB TL Tax Liability Página de texto Tax Bases R = GR - RF.P NET RECEIPTS = GROSS RECEIPTS – REFUNFDS PAID TL =A GT - RF.C TAX LIABILITY = ACCRUED GROSS TAX – REFUNDS CLAIMED

Differences GDP-Tax Bases (*) THREE ASPECTS OF TAXES TB TL R R = GDP GDP TB TL Differences GDP-Tax Bases (*) Effective Tax Rates Collection process Tax compliance Tax Burden Taxpayers services Página de texto (*) References: OCDE (2001): Compliance Measurement. Practice Note. Centre for Tax Policy Administration. OCDE, Paris. RECKON (2009): Study to quantify and analyse the VAT gap in the EU-25 Member States. DG Taxation and Customs Union

BASIC EQUATION : 4 QUARTERLY TIME SERIES, 3 RATIOS Millions € 2006 Tax revenue . Cash basis. Receipts ( R ) 179.380 . Accrual basis. Tax Liability (TL) 184.323 Tax base (TB) 1.233.031 GDP (current prices) 984.284 Basic Ratios. % Ratio Tax Base/GDP 125,3 Effective tax rate TL/TB 14,95 Collection process R/TL 97,3 Annual rate of change Receipts ( R ) 11,6 Tax Liability (TL) 15,6 13,5 8,3 4,8 1,8 -3,4 Elasticity respect GDP 1,4 1,9 Aggregate tax base (TB) 1,6 (*) 2009 Tax Liability and Tax Base are partially estimated.

ESCENARIO MACROECONÓMICO Información externa BASES IMPONIBLES Estadísticas anuales Declaraciones mensuales y trimestrales TIPOS IMPOSITIVOS IMPUESTOS DEVENGADOS Sistema de información contable RECAUDACIÓN DE CAJA

DOCUMENTO DE PREVISIÓN DE INGRESOS REVISIÓN DE LAS PREVISIONES mayo - septiembre desde febrero T+1 y ss DOCUMENTO DE PREVISIÓN DE INGRESOS REVISIÓN DE LAS PREVISIONES Anteproyecto de Ingresos PGE y Libro Amarillo Recaudación Seguimiento Resumen anual Devoluciones Objetivos Bases imponibles Actualización Resumen anual Imp. devengados

COYUNTURA ECONOMICA Y RECAUDACION TRIBUTARIA AVANCE MENSUAL

0. LA COYUNTURA ECONÓMICA I. EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS TRIBUTARIOS 1. Evolución 2. Comparación con el Presupuesto 3. Seguimiento de Devoluciones de ejercicio II. CUADROS ESTADÍSTICOS 1. Ingresos Tributarios Totales 2. Ingresos Tributarios del Estado. Mes 3. Ingresos Tributarios del Estado. Acumulado 4. Participaciones de las AATT en IRPF, IVA e IIEE 5. Ingresos Tributarios Homogéneos 6. Homogeneizaciones sobre los Ingresos Tributarios 7. Devoluciones y Minoraciones 8. Ingresos Tributarios Brutos 9. Devoluciones por Ejercicios y Comparación con Programa de Devoluciones III. GRÁFICOS

VENTAS, EMPLEO Y SALARIOS EN LAS GRANDES EMPRESAS

I. EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS TRIBUTARIOS II. CUADROS ESTADÍSTICOS 1. Ingresos por conceptos y Administraciones 2. Devoluciones, Participación de las AATT y otras minoraciones. Ingresos brutos 3. Ingresos homogéneos 4. Ingresos por conceptos y Centros gestores III. GRÁFICOS IV. RESUMEN DE CAMBIOS NORMATIVOS V. NOTAS EXPLICATIVAS Y FUENTES

1 CONTEXTO ECONÓMICO 1.1 Coyuntura económica declarada 1.2 Comercio exterior 1.3 Mercado de trabajo 1.4 Precios 1.5 Condiciones monetarias y financieras 2 GASTO 2.1 Gasto final sujeto a IVA 2.2 Consumos sujetos a Impuestos Especiales 3 RENTAS 3.1 Renta de los hogares 3.2 Rentas del trabajo 3.3 Rentas del capital 3.4 Beneficios de las empresas

1. Ingresos tributarios y no financieros totales 2. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas 3. Retenciones del trabajo 4. Retenciones del capital 5. Retenciones de arrendamientos 6. Retenciones sobre fondos de inversión 7. Pagos fraccionados de IRPF 8. Cuota diferencial neta de IRPF 9. Impuesto sobre Sociedades 10. Pagos fraccionados IS 11. Cuota diferencial neta IS 12. Impuesto sobre la Renta de No Residentes 13. Impuesto sobre el Valor Añadido 16. Impuestos Especiales 22. Otros ingresos 23. Evolución de los derechos reconocidos y del contraído previo PRINCIPALES MODIFICACIONES NORMATIVAS NOTAS EXPLICATIVAS Y FUENTES CUADROS ESTADÍSTICOS