PRESENTACIÓN: BANCO POPULAR ESPAÑOL S.A. Título: BANCO POPULAR ESPAÑOL S.A. Trabajo presentado por : Manuel Jesús Camacho García

1. INTRODUCCIÓN, BASE DE DATOS Y METODOLOGÍA. Datos generales acerca de Banco Popular INTODUCCIÓN Visión genérica sobre dichas entidad bancaria, especialmente en su proceso de resolución OBJETIVO Noticias publicadas en medios de comunicación, Informes oficiales de las entidades involucradas en el proceso de resolución del banco DOCUMENTACIÓN Introducción Proceso de Resolución Situación de los accionistas y tenedores de bonos de deuda afectados por la Resolución del banco Consideraciones finales, conclusiones y recomendaciones Bibliografía y referencias Apéndices ESTRUCTURA

ESTRUCTURA INTRODUCCIÓN RESOLUCIÓN DE BANCO POPULAR S.A. OFERTA - ”REGALO” DE COMPENSACIÓN DEL BANCO SANTANDER POSTURA DE LAS INSTITUCIONES PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE RESOLUCIÓN CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA Y REFERENCIAS

INTRODUCCIÓN GÉNERO DE ACTIVIDAD: Todo tipo de Operaciones Bancarias, 6º entidad española por volumen de activos FUNDACIÓN: 1926 NÚMERO DE EMPLEADOS (a 31/12/2016): 11948 NÚMERO DE OFICINAS (a 31/12/2016):1739 COMPOSICIÓN: Banco Matriz: Banco Popular Español Bancos que operan en España: Banco Pastor Popular Banca Privada (48.8%) Wizick (49%) Bancos que no operan en España: Banco Popular Portugal Totalbank Grupo Financiero de Méjico (24.99%) PRESIDENTE: Rodrigo Echenique (20/6/2017- )

COMPR OPERACIONES PERÍODOS DE TIEMPO COMPRA DE BANCOS 2003 (B. P. PORTUGUÉS) 2007 (TOTALBANK) 2011 (BANCO PASTOR) 2014 (CITIBANK) VENTA DE BANCOS 2008 (B.P. FRANCE) 2015 (CITIBANK) 2016 (51% B.P.- e) 2017 (P.SERVICIOS FINANCIEROS) 2017 (48.98% TARGOBANK) APERTURA DE OFICINAS 1968 (PARÍS) 1976-85 (ESPAÑA) 1992 (PORTUGAL) CIERRE DE OFICINAS 2016 (↓ 302 OFICINAS; ↓ 2800-3000 empleados) CREACIÓN DE BANCOS 1962-64 (EUROBANCO) 1966 (IBERLEASING) 1992 (B.P.COMERCIAL) 1993 (P. RABOBANK) 2000 (B.P.-e) ABSORCIÓN DE BANCOS IBERLEASING CREACION DE SOCIEDADES 1988 (EUROPENSIONES EUROVIDA EUROCONSULTING) ABSORCIÓN DE SOCIEDADES 2008 (BANCOS DE CASTILLA; CRÉDITO BALEAR; DE GALICIA; Y DE VASCONIA) 2009 (B. DE ANDALUCÍA) 2014 (SICAVSs; EPSV) AMPLIACIONES DE CAPITAL 2012 (2500 millones de €) 2016 (2500 millones de €) COMPR

RESOLUCIÓN DEL BANCO POPULAR S.A. SUPERVISA EL BCE a los bancos desde 2014 APROBÓ TEST DE ESTRÉS DE 2016 (6.62%>5.5%) SITUACIÓN PREVIA AMPLIACIONES DE CAPITAL: 2011 (2.500.000.000 €) y 2016 (2.500.000.000 €) CALIFICACIÓN CREDITICIA DE MOODY´S DE LA DEUDA A L/P= “BONO BASURA” FALTA DE LIQUIDEZ por salida masiva de depósitos FUGA MASIVA DE DEPÓSITOS Ξ ↓ Liquidez → (ELA) del BCE (si ∃ Solvencia) → Gestión del Banco de España ▼ Si ↓↓↓ Liquidez (6/6/2017) - INFORMES (BCE; JUR; DELOITTE) 1º escenario: -8.200.000.000 € Según FROB - POSIBLES ESCENARIOS 2º escenario: -2.000.000.000 € Según DELOITTE: (1.300.000.000 € - 1.500.000.000 €) Accionistas: (~ 2.098.000.000 €) - INTERVIENE BCE (MUR): Expropiaciones (▼~ 100% de sus Inversiones) Bonistas: (~ 2.049.000.000 €) Créditos Fiscales DTA Monetizables (2.036.000.000 €) - FROB EJECUTA “SUBASTA”: Compra Grupo Santander (1 €) Saneamiento inicial: ~ 7.900.000.000 € 3000-4000 empleados ERE previsto para 2018 Cierre de oficinas

OFERTA - ”REGALO” DE COMPENSACIÓN DEL BANCO SANTANDER ENTREGA* Y ADMISIÓN A NEGOCIACIÓN**: (15/12/2017)* (Tras 15/1/2018)** AMORTIZACIÓN: Tras 7 años, a voluntad del Banco, previa autorización del BCE PLAZO DE SUSCRIPCIÓN: (13/9/2017 hasta 7/12/2017) AFECTADOS: ~ 90.000 clientes Ξ 980.000.000 € * PROMESA DE RECUPERACIÓN: 68-75% FUENTE: EL PAÍS Inicio de comercialización hasta 20/09/2017: + 55.000 adeptos OBJETIVOS Para 12/10/2017: aceptación del 75% de los clientes afectados BONOS PERPETUOS No emprender acciones legales (irrevocable) (1% anual) No retirar Depósitos (V.U.n.=100 €) CONDICIONES No Cerrar Cuentas Corrientes ó de Valores No retirar Fondos de Inversión ó de Pensiones No amortizar Créditos No cancelar Contratos de Factoring ó Leasing Inversores Institucionales EXCEPCIONES Miembros del Consejo de AA. del B. Popular hasta su resolución Accionistas con Participación significativa en B. P. según CNMV

POSTURA DE LAS INSTITUCIONES PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE RESOLUCIÓN INSTITUCIÓN PROBLEMA EVALUACIÓN OBJECIONES ACUSACIONES BCE Liquidez, Solvencia + Gestión de la entidad ↓ rentabilidad, calidad de activos JUR Liquidez Respetar plazos de Normativa Comunitaria FROB Publicar informe de JUR Al Banco de España Solicita Informe a JUR BANCO DE ESPAÑA ∃ otros activos de garantía no presentados FISCALÍA Falta de Competencias para juzgar actuaciones de instituciones comunitarias Datos falsos en ampliación de capital 2016 Estafa a inversores

GRÁFICO

CONCLUSIONES REBAJA DE RATING ▼COTIZACIÓN BURSÁTIL SALIDA DE DEPÓSITOS NECESIDAD DE LIQUIDEZ PROBLEMA DE “INSOLVENCIA” ▲ LIQUIDEZ EXTRAORDINARIA DA ▼ ACTIVOS DE GARANTÍA ANUNCIO AMPLIAR CAPITAL B. SANTANDER COMPRA (1 €) CRÉDITOS FISCALES ▼ LIQUIDEZ EXTRAORDINARIA INTERVENCIÓN DEL BCE MEC. ÚNICO RESOLUCIÓN JUR FROB EJECUTA SUBASTA ERE 2018 SANEAMIENTO COMPENSACIONES DECLARACIÓN INSTITUCIONES

BIBLIOGRAFÍA Y REFERENCIAS http://www.elmundo.es/economia/2017/09/26/59c94cbb268e3edf398b46ec.html http://www.elmundo.es/economia/2017/09/25/59c8e4d522601d163c8b45fe.html https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-25/banco-popular-frob-jur-informes-deloitte-resolucion_1448349/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-12/banca-resultados-aeb-popular_1442333/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-08-17/fin-plazo-bonistas-recurrir-resolucion-popular-union-europea_1429967/ https://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/06/08/companias/1496923113_896237.html https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-20/banco-popular-kpmg-resolucion-tiempo-santander_1446760/ https://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/09/28/companias/1506606630_606516.html https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-18/banco-popular-santander-bonos-madoff_1443371/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-08-17/hacienda-banco-santander-popular-500-millones-botin-montoro_1429413/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-13/santander-objetivos-red-popular-retener-pillados_1442543/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-12/santander-da-tres-meses-a-los-afectados-del-popular-para-aceptar-su-regalo-de-compensacion_1442294/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-28/rami-aboukhair-hurtado-nuevo-ceo-banco-popular_1451116/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-27/el-frob-admite-que-existia-una-valoracion-positiva-del-popular-pero-no-podia-usarla_1450991/ https://www.elconfidencial.com/empresas/2017-09-23/popular-banco-espana-cnmv-libran-audiencia-nacional_1448412/ http://www.elmundo.es/economia/2017/09/29/59ce6445e2704ec7648b45ca.html

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MUCHAS GRACIAS