Capítulo 8: Impuestos y Corrección Monetaria

1. Los Impuestos en la Contabilidad Las empresas deben pagar impuestos propios sobre las ganancias que producen (Impuesto a la Renta) o sobre la realización de determinados actos (aranceles a las importaciones o impuesto al petróleo). También deben retener impuestos que recaen sobre otras personas (P. Ej. IVA e Impuesto a la Renta de los trabajadores). En ambos casos, la contabilidad se debe hacer cargo del registro de estas transacciones. Por ello, revisaremos los dos principales impuestos: el IVA y el Impuesto a la Renta

1.1 Impuesto a la Renta Primera Categoría: Grava las rentas del capital (utilidades de empresas, rentas de capitales mobiliarios, rentas de bienes raíces, etc.) Segunda Categoría: Grava las rentas del trabajo. Global Complementario: Grava el total de las rentas obtenidas por las personas naturales residentes. Adicional: Grava las rentas de fuente chilena obtenidas por personas no residentes.

Impuesto de Primera Categoría Grava con una tasa de 17% la utilidad tributaria de las empresas, que como hemos visto, no es necesariamente igual a la utilidad financiera, pues las normas tributarias pueden diferir de las financieras (P. Ej. Provisiones, depreciación, leasing, entre otras). Si una empresa tiene pérdidas tributarias, éstas pueden ser deducidas de las utilidades de períodos posteriores. Las empresas realizan pagos provisionales mensuales (PPM) a cuenta del impuesto, los que corresponden a un porcentaje de las ventas.

Impuesto de Primera Categoría El impuesto se declara en abril de cada año, por las rentas obtenidas en el año comercial anterior. En ese momento se calcula el impuesto y se compara con la suma de los PPM. Si Impuesto > Suma de PPM => Se paga la diferencia Si Impuesto < Suma de PPM => Se accede a devolución

Otros regímenes de tributación de las rentas del capital Régimen de renta presunta (pequeñas empresas agrícolas, mineras y de transporte de carga, y el transporte de pasajeros): se paga impuesto sobre una renta presunta o estimada. Régimen de tributación simplificada del artículo 14 bis: Para empresas pequeñas. Se paga impuesto sólo sobre los retiros. Régimen de tributación simplificada del artículo 14 ter: Para empresas pequeñas. Se paga sobre los retiros una especie de flujo de caja operacional. Regímenes de pequeños contribuyentes (mineros, talleres artesanales, pescadores artesanales, suplementeros, comerciantes que trabajan en la vía pública)

Impuesto Segunda Categoría Grava las rentas del trabajo dependiente y las pensiones. Renta Líquida Imponible = Sueldo Bruto - cotizaciones sociales (fondos de pensiones y salud) Se aplica una escala progresiva de tasas Tiene carácter de impuesto único y es retenido mensualmente por el empleador Si el trabajador tiene otras rentas, debe declararlas en el Global Complementario, junto con las del trabajo.

Impuesto Segunda Categoría (UTM: Unidad Tributaria Mensual, aprox. $37.000)

Global Complementario Afecta a toda persona natural con domicilio o residencia en Chile Grava todas las rentas percibidas en el año. Se calcula en base a una escala progresiva de tasas (igual a la de Segunda Categoría, pero anual) Se declara anualmente (en abril) Entre otros, deben declarar G. Complementario: Propietarios, socios o accionistas de Empresas, por los retiros de utilidades o dividendos. Trabajadores Independientes (a honorarios)

Global Complementario Integración: El Impuesto de Primera Categoría es Crédito contra el Global Complementario (evita la doble tributación). En el caso de las rentas del capital (empresarios) el impuesto se aplica sólo sobre los retiros, mientras que en el caso de las rentas del trabajo se aplica sobre toda la renta (base devengada). El impuesto Adicional es el equivalente al Global Complementario pero para personas sin residencia ni domicilio en Chile (tasa de 35%).

Mecanismo de Integración Ejemplo Empresa Utilidad devengada: US$1.000.000 - Impto. Prim. Categoría: US$1.000.000*17%= US$ 170.000 =Utilidad neta: US$ 830.000 Utilidad distribuida (60%): US$ 498.000 Propietario Base Imponible: US$498.000/(1-0,17) = US$600.000 Impto. Global Comp.: US$600.000*40% = US$240.000 - Crédito Prim. Categoría: US$600.000*17% = US$102.000 =Impto. Neto: = US$138.000

1.2 Impuesto al Valor Agregado (IVA) Grava las ventas de bienes y servicios. Grava todas las etapas del proceso productivo, pero en cada una grava sólo el valor agregado. La tasa es de 19% El IVA se declara y paga mensualmente, antes del día 12 del mes siguiente de producidas las operaciones. Se dice que el IVA lo paga el consumidor final, la empresa sólo lo recauda. Cuando la empresa vende, recauda IVA (débito fiscal) y cuando compra, paga IVA (crédito fiscal) Valor Agregado = Ventas Netas - Compras Netas

Ejemplo: IVA en el Proceso de Producción de Pan TRIGUERO MOLINO PANADERIA V=20 V=60 V=100 Si las ventas son las mostradas bajo las flechas, los valores agregado son: 20, 40 y 40. (Total 100). Entonces, si t= Tasa de Iva.: Triguero paga 20*t Molinero paga 40*t Panadero paga 40*t Total 100*t

Débito Fiscal : Tasa de IVA * Ventas. Mecanismo Débito Fiscal : Tasa de IVA * Ventas. Crédito Fiscal : Tasa de IVA * Compras Se calcula Debito - Crédito : si es <0 : remanente a favor próximo período. si es >0 : se paga dicha diferencia. Si remanente viene de activo fijo se puede pedir devolución a los 6 meses. Los exportadores está exentos, y pueden pedir la devolución de sus créditos de IVA

Triguero 20*t - 20*t Molino 60*t 20*t t*(60-20) Para el Ejemplo : Débito Crédito A Pagar Triguero 20*t - 20*t Molino 60*t 20*t t*(60-20) Panadero 100*t 60*t t*(100-60) Total 100*t

IVA no afecta el margen de la empresa SIN IVA : Ventas 60 Compras 20 Margen 40 CON IVA : Ventas 60+60t Compras 20+20*t - Pago de IVA 40*t Margen 40

¿ Qué Pasa si Débitos < Créditos ? Si Ventas = 60 Compras = 100 Entonces : Débito 60*t Crédito 100*t Remanente ((60-100)*t) A Favor, pero no se recupera de inmediato.

...En el Período Siguiente : Si venta son 120 y compras 60: Debito 120*t Crédito 60*t + remanente = 60*t + 40*t A pagar (120-60-40)*t

Ejemplo de contabilización del IVA Durante el mes de marzo, una empresa compró mercadería por $600.000 más IVA; y vendió mercadería por $1.000.000 más IVA, cuyo costo fue $700.000. Además, se incurrió en gastos de administración afectos a IVA por $150.000 más IVA. Todas las transacciones fueron al contado. Se pide registrar los asientos contables y determinar el pago de IVA que se deberá hacer al mes siguiente.

Pasivo circulante (retenciones)

1.3 Obligaciones tributarias más frecuentes para las empresas Contabilidad tributaria (libro de balances, libro de compras y ventas, FUT, etc.) Timbraje y emisión de documentos tributarios (facturas, boletas, guías de despacho) Declaración y pago mensual: IVA PPM Retenciones impuesto segunda categoría y 10% honorarios Declaración anual de impuesto a la renta Declaraciones juradas anuales

1.4 Los impuestos en los estados financieros De acuerdo con las normas de la SVS, las cuentas del balance que se relacionan con impuestos son las siguientes: Impuestos por recuperar (activo circulante): Incluye el crédito fiscal neto de IVA, los pagos provisionales que exceden a la provisión por impuesto a la renta u otros créditos al impuesto a la renta, tales como gastos de capacitación, donaciones a universidades y el crédito por compras de activo fijo. Adicionalmente, deben incluirse los P.P.M por recuperar por utilidades absorbidas por pérdidas tributarias.

1.4 Los impuestos en los estados financieros Retenciones (pasivos circulantes): Obligaciones de corto plazo por concepto de impuestos de retención, tales como IVA e impuestos de 2a categoría. Asimismo, deberán incluirse aquellas obligaciones derivadas del pago de remuneraciones como sueldos adeudados y cotizaciones previsionales. Impuesto a la renta: Impuesto a la renta que corresponde pagar por los resultados del ejercicio, deducidos los pagos provisionales obligatorios o voluntarios y otros créditos que se aplican a esta obligación.

1.4 Los impuestos en los estados financieros Impuestos diferidos (activo circulante): Refleja la diferencia deudora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias deducibles en el corto plazo, y por la existencia de pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario. Impuestos diferidos (otros activos): El mismo concepto anterior, pero originado por diferencias temporarias deducibles en el largo plazo y por la existencia de pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario en el largo plazo.

1.4 Los impuestos en los estados financieros Impuestos diferidos (pasivo circulante): Refleja la diferencia acreedora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta, originada por diferencias temporarias imponibles en el corto plazo. Impuestos diferidos (pasivos de largo plazo): El mismo concepto anterior, pero originado por diferencias temporarias imponibles en el largo plazo.

1.4 Los impuestos en los estados financieros Por su parte, en el estado de resultados aparece el Gasto por Impuesto a la Renta, definido como: “El gasto o ingreso generado por: impuesto a la renta determinado de acuerdo a las normas tributarias vigentes, reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos, amortización de cuentas de activo y pasivo complementarias contabilizadas por la aplicación inicial del Boletín Técnico Nro 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., beneficio originado por la aplicación de pérdidas tributarias y ajustes de la provisión de valuación.”

2. Corrección Monetaria La Corrección Monetaria es un mecanismo para reflejar en los estados financieros la pérdida de poder adquisitivo de la moneda. En Chile, la corrección monetaria es una exigencia de la Ley de Impuesto a la Renta y también de las normas contables. Con las IFRS, sólo los países con hiperinflación deben aplicar corrección monetaria.

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo Supongamos una país donde existe un único bien (manzanas): Precio período 0 : P0 = 10$/unidad Precio período 1 : P1 = 11$/unidad Entonces, inflación = 10% (P) Si una persona dispone de $1000, y tiene la alternativa de depositar al 20%, la utilidad que obtendrá será la siguiente:

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo $ MANZANAS t = 0 CAPITAL INICIAL 1000 100,00 t = 1 CAPITAL FINAL 1200 109,09 UTILIDAD 200 9,09 UTILIDAD NOMINAL = 1200 - 1000 = 200 (en $ de cada año) UTILIDAD REAL = 9,09*11 = 100 (en $ del año 1)

2.1 Concepto de Poder Adquisitivo Para calcular la utilidad real obtenida en un depósito, lo que hacemos es comparar el dinero obtenido a la fecha del vencimiento con el capital depositado originalmente, pero actualizado según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), es decir: Utilidad real = 1200 – 1000*(1+ P) = = 1200 – 1000*1,1 = 100

2.2 Inflación y Estados Financieros Problemas de la inflación : Distorsiona Valor de Activos y Pasivos Distorsiona Relación entre Ingresos y Gastos. Corrección Monetaria Permite pagar impuestos sobre utilidades reales Permite comparar estados financieros de distintos períodos.

2.2 Inflación y Estados Financieros Para determinar la utilidad real en una empresa, es decir, con corrección monetaria, se aplica un procedimiento conceptualmente similar a cuando se obtiene la utilidad real de un depósito bancario (ejemplo anterior). La diferencia es que el patrimonio final no es necesariamente una cantidad de dinero, como ocurre en un depósito, sino un conjunto de activos y pasivos, monetarios y no monetarios. Entonces, se debe comparar el patrimonio inicial actualizado con el patrimonio final, también actualizado.

Ejemplo 1: empresa cuyo único activo es caja y no tiene pasivos B.I. Caja 1000 Patrim. Inicial 1000 B.F. Caja 1010 Patrim. Inicial 1000 Utilidad del ej. 10 Supuestos: Inflación 10% La utilidad es producto de una prestación de servicios que se paga al contado

Utilidad Nominal = 10 Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1=1100 Patrimonio Final Actualizado (Act. - Pas.) = 1010 UTILIDAD REAL (PFA - PIA) = (90) Balance Final Corregido: Caja 1010 Patrim. Inicial 1100 Pérdida del ej. (90)

Ejemplo 2: ahora el activo está formado por un terreno B.I. Activo Fijo 1000 Patrim. Inicial 1000 B.F. Caja 10 Patrim. Inicial 1000 Activo Fijo 1000 Utilidad del ej. 10 Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1 = 1100 Patrimonio Final Actualizado = 1000*1.1 + 10 = 1110 UTILIDAD REAL (PFA - PIA) = 10

Balance Final Corregido: Caja 10 Patrimonio Inicial 1100 Activo Fijo 1100 Utilidad 10

Ejemplo 3: ahora hay una deuda reajustable (en UF) B.I. Caja 1500 Deuda 500 Patrim. Inicial 1000 B.F. Caja 1510 Deuda 500 Utilidad del ej. 10 Patrimonio Inicial Actualizado = 1000*1.1 = 1100 Patrimonio Final Actualizado = 1510 - 500*1,1 = 960 UTILIDAD REAL (PFA - PIA) = (140)

2.3 Mecanismo de la Corrección Monetaria Revalorizar el Patrimonio Inicial Revalorizar el Patrimonio Final: Activos Revalorizables (No Monetarios) Pasivos Revalorizables (No Monetarios)

Activos no monetarios: Están auto protegidos de la Inflación. Su valor real permanece constante en el tiempo. Ejemplos: Activos Fijos Depósitos a Plazo Reajustables. Existencias Activos Intangibles, Acciones Ctas.por Cobrar Reajustables

Pasivos no monetarios: Están auto protegidos de la Inflación. Su valor real permanece constante en el tiempo. Ejemplos: Deudas en UF Deudas pactadas en moneda extranjera Cualquier deuda pactada con cláusula de reajustabilidad. Se amortiza en pesos y luego se hace C.M.

Activos y Pasivos monetarios Son aquellos pasivos y activos cuyo valor nominal permanece constante, pero no el real. Ejemplos: Disponible Cuentas por cobrar Deudas no reajustables

Fases de la Corrección Monetaria Corregir el Capital Inicial (DIPC) Corregir Aportes y Retiros de Capital Corregir Activos No Monetarios Corregir Pasivos No Monetarios

Factores de corrección: DIPC, se usa para corregir: Capital Activos Fijos Activos Intangibles Costo de Reposición: Se usa para corregir el valor de las existencias Se define como el valor de la última unidad comprada Para fines tributarios se considera el precio más alto pagado en el ejercicio.

Factores de corrección: Variación Tipo de Cambio: Se usa para corregir las deudas o depósitos pactados en moneda extranjera. Cláusulas de Reajustabilidad : Según como se haya establecido o pactado. Se usa para corregir deudas o depósitos pactados con las respectivas cláusula (la más usual es la Unidad de Fomento (UF))

Ejemplo Una empresa tiene los siguientes estados financieros a fines del ejercicio de 2002. ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Caja 100 Oblig. en M.Extranj. 600 Deudores por Vta 900 Ctas.por Pagar 400 Existencias 800 Capital y Reservas 1000 Activo Fijo 500 Utilidad del Ejercicio 300 Total Activos 2300 Total Pasivos 2300

Ejemplo Estado de Resultados: Ingreso por Venta 1200 Costo de Ventas 500 Margen de Ventas 700 Gastos de Adm.y Vtas. 300 Resultado Operacional 400 Gastos Financieros 100 Utilidad de Ejercicio 300

Ejemplo Además, se tiene la siguiente información: IPC a Noviembre de 2001 = 100 IPC a Noviembre de 2002 = 125 Variación tipo de cambio = 30% Las existencias, valoradas según el método FIFO, se componen de 80 unidades a $8 cada una y 16 unidades a $10 cada una. En la última compra se pagó este último precio.

Ejemplo Corrección Capital Inicial (como IPC de diciembre se conoce en Enero, se usa el de noviembre). DIPC = 125 - 1= 25% 100 Capital Inicial Revalorizado : 1000*1.25 = 1250. Capital Inicial : 1000 Corrección Monetaria : 250

Ejemplo Revalorización Activos No Monetarios Activo Fijo Revalorizado : 500*1.25 = 625 Activo Fijo 500 Corrección Monetaria : 125 Existencias Revalorizadas : 96*10 = 960 Existencias : 800 Corrección Monetaria : 160

Ejemplo Revalorización Pasivos No Monetarios. Obligaciones en M.E. Revalorizadas : 600* 1.3 = 780 Obligaciones en M.E : 600 Corrección Monetaria 180 Patrimonio Final Revalorizado : (Activo- Pasivo) 100 + 900 + 960 + 625- 780 - 400 = 1405. Como el Patrimonio Inicial Revalorizado es 1250, Utilidad Real : 155.

Ejemplo Asientos de Corrección Monetaria: Corrección monetaria 250 Capital Inicial 250 Activo Fijo 125 Corrección monetaria 125 Existencias 160 Corrección monetaria 160 Corrección monetaria 180 Deuda M.E. 180

Ejemplo Estado de Resultados Corregido: Ingresos por Ventas 1200 Costo de Ventas 500 Margen de Ventas 700 Gastos Adm. y Ventas 300 Resultado Operacional 400 Gastos Financieros 100 Corrección Monetaria (145) Utilidad 155

Ejemplo Balance Corregido: ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Caja 100 Oblig. en M.E. 780 Deudores por Vta. 900 Ctas. por Pagar 400 Existencias 960 Capital y Reservas 1250 Activo Fijo 625 Utilidad del Ejercicio 155 2585 2585