1 SISTEMAS FISCALES EN UN MUNDO GLOBALIZADO por Vito Tanzi Inter-American Development Bank

2 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Modernos sistemas fiscales fueron creados mayormente entre el período de la Gran Depresión (en los 30) y la década de 1960

3 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Fueron creados en un período en donde hubo: a.Fuertes restricciones en las importaciones b.Movimientos muy limitados de capital financiero c.Limitada movilidad de individuos d.Limitado rol de las corporaciones multinacionales

4 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Las cargas fiscales fueron bajas en la mayoría de los países y especialmente en los países industrializados. En ese tiempo, grandes esfuerzos fueron hechos para incrementar la carga fiscal en América Latina importando ideas y tecnologías, principalmente de los Estados Unidos. Rol del Programa de Impuestos Conjuntos del BID-OAS-ONU

5 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Durante el período de , los mayores desarrollos “tecnológicos” en tributación fueron: i.La introducción y afirmación del concepto de “impuesto al ingreso global” para ingresos individuales- (Henry Simons 1938), y ii.La introducción del impuesto al valor agregado (IVA) – (Maurice Laure, 1956)

6 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Estos dos desarrollos, combinado con los impuestos del seguro social, hicieron posible grandes incrementos en la carga fiscal. Pero los incrementos fueron: i. Más grandes en países industrializados; ii. Modestos en países en desarrollo con pocas excepciones Impuesto al ingreso global nunca produjo mucho, especialmente en América Latina Razones: Grandes sectores informales Grandes deducciones personales y exenciones Impacto de la inflación Evasión fiscal Politización de las administraciones tributarias

7 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Principales cambios en el mundo en las últimas décadas: i.Un extraordinario crecimiento en el comercio internacional; ii.Grandes movimientos de capital financiero; iii.Una gran movilidad de personas; iv.Un gran crecimiento en inversión extranjera; v.Un creciente rol de las corporaciones multinacionales; vi.Un crecimiento de nuevas tecnologías, especialmente relacionadas con las comunicaciones.

8 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Estos acontecimientos tienen un gran impacto en los sistemas fiscales. Ello implica que la base fiscal del país no es mas estrictamente la economía de la nación pero, en cierto sentido, la economía global.

9 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado En este nuevo ambiente, un país puede manipular su sistema fiscal para atraer: a)Consumidores extranjeros, cobrarles impuestos; b)Capital financiero extranjero; c)Capital real extranjero; d)Ingresos por ganancias personales en el extranjero.

10 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Por ello, un país puede en parte exportar su carga fiscal. O, poniéndolo de manera diferente, un país, y especialmente un país pequeño, puede incursionar las bases fiscales de otros países. En cierto sentido, la base fiscal del mundo se ha convertido en una especie de “comunes” o territorio común, para que todos los países traten de usarlo o quizás abusarlo

11 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Tenemos ahora algo que hardly existió unas pocas décadas atrás, llamado i.Competencia fiscal entre y a través de países, y aún ii.Degradación fiscal, cuando las bases y los sistemas fiscales se deterioran por intentos intencionales para exportar impuestos. iii.Competencia fiscal es buscada a través de cambio en tarifas. Degradación fiscal a través de cambios en bases fiscales. iv.Lo primero es mas transparente que el segundo.

12 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado ¿Es la competencia fiscal buena o mala para un país? Depende. Alguna competencia es buena si: i.Reduce las tarifas de impuestos en bases fiscales móviles; ii.Si por reducir el ingreso fiscal disminuye la ineficiencia del gasto público; iii.Además, si lleva a un gobierno más eficiente.

13 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Competencia fiscal puede ser dañina: i.Si el gasto público es inflexible a la baja; ii.Si el recorte del ingreso fiscal lleva a déficits fiscales altos; creciendo la deuda pública; e intereses altos en tarifas e inflación; iii.Si el recorte de lo gastado no es el ineficiente; iv.Si el gobierno reemplaza la pérdida de ingresos con malos impuestos- tipo el impuesto a los débitos bancarios v.Si el gobierno reemplaza lo gastado con regulaciones ineficientes.

14 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado En años recientes la globalización ha conducido a: i.Reducción de tarifas en impuestos sobre ingresos personales ii.Reducción de los aranceles de importación iii.Reducción de tarifas en impuestos sobre la actividad empresarial iv.Reducción de tarifas en artículos de lujo v.A la reducción de la popularidad del impuesto al ingreso global.

15 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado La globalización ha creado “termitas fiscales” que pueden haber profundizados los efectos en el ingreso fiscal. Estas termitas son: i.Comercio electrónico. ii.Dinero electrónico. iii.Transacciones intra-companía y precios de transferencia. iv.Centros financieros Off-shore y tax havens. v.Crecimiento de complejos instrumentos fiscales Hedge fondos y derivativas Científicos Complejos (Rocket Scientists) Manejo de capital de largo plazo (LTCM) vi.Movimiento de capital financiero Renuencia a gravarlo Impuesto a la Renta Dual vii.Crecimiento de actividades personales en el extranjero viii.Compras de consumo en el extranjero

16 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado Rol del intercambio de información i.Incompatibilidad de incentivos ii.Costos de transacciones iii.Obstáculos legales iv.Otros problemas

17 Sistemas Fiscales en un Mundo Globalizado ¿Una organización fiscal mundial?