Comportamiento de la Agro Industria Textil y de Indumentaria de la Argentina Post Devaluación

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y DEL USO DE LA CAPACIDAD INSTALADA (En miles de millones de pesos constantes de 2005 y en porcentajes) 16 120% 100 90 46% 78% 74% 80% 14 80 14 13,3 70 12 12,5 60 11,6 Millones de pesos ctes. de 2005 10 % de utilización de capacidad instalada 50 10,7 40 8 30 20 6 6,4 10 4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Producción Utilización de Cap. Instalada

CARACTERÍSTICAS DE LA 1º ETAPA (2002/03) Tipo de cambio competitivo y elevados niveles de rentabilidad Reactivación de las instalaciones productivas Inversiones en capital de trabajo con recursos propios Crecimiento del 67% a través de un mayor uso de la capacidad instalada 16 1º Etapa 100 Reinserción de 72 mil trabajadores al proceso productivo Importaciones en crecimiento y complementarias 90 80% 14 78% 78% 80% 74% 80 14 13,3 70 12 12,5 60 11,6 Millones de pesos ctes. de 2005 % de uso de capacidad instalada 10 10,7 50 46% 40 8 30 20 6 6,4 10 4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Producción Uso de Cap. Instalada

CARACTERÍSTICAS DE LA 2º ETAPA (2004/07) Crecimiento y rentabilidad más moderados y en baja Reinversión de utilidades en ampliación y modernización de la estructura productiva Aumenta el producto un 31% con una utilización estable de la capacidad instalada Generación de 149 mil puestos de trabajo Acelerado aumento de las importaciones, que alcanzan niveles record 16 2º Etapa 100 90 78% 80% 14 78% 80% 74% 80 14 13,3 70 12 12,5 60 Millones de pesos ctes. de 2005 11,6 % de uso de capacidad instalada 10 46% 10,7 50 40 8 30 20 6 6,4 10 4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Producción Uso de Cap. Instalada

CARACTERÍSTICAS DE LA 3º ETAPA (2007/08) Apreciación de la moneda por la inflación acumulada y la baja del tipo de cambio nominal Nuevos records de importación, que desplaza a la producción nacional La crisis del campo Crecimiento irregular (no crecen todos los sectores) Baja rentabilidad Comportamiento volátil de la producción (mermas de entre un 20% y un 40%) Lenta recuperación

Perspectivas Mejor contexto que el de fines de los noventa: Anteceden cinco años de crecimiento Solvencia financiera Capital de trabajo Stocks Proceso activo de reinversión de utilidades En el frente macroeconómico, a pesar de la inflación, se mantiene el superávit fiscal y el comercial

INVERSIÓN EN BIENES DE CAPITAL (En millones de pesos, 2003/2008E) $ 3.913 MILLONES 1.000 900 Por cada millón de pesos invertido se generaron cerca de 80 empleos 900 811 800 663 700 589 Millones de pesos corrientes 600 538 500 400 303 300 200 111 100 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

(En miles de puestos de trabajo directos) CREACÍON DE EMPLEO DE LA CADENA DE VALOR (En miles de puestos de trabajo directos) SE GENERARON 233 MIL EMPLEOS 497 223 295 378 420 444 456 100 200 300 400 500 600 Prom. 1993/98 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Puestos de trabajo EL EMPLEO INDUSTRIAL TEXTIL REPRESENTA EL 10,4% DE TODA LA INDUSTRIA NACIONAL

EVOLUCIÓN DE LA EXPORTACIÓN POR TIPO DE BIEN (PRIMARIOS E INDUSTRIALES) (En millones de dólares corrientes, 2002-2008 estimado) 384 599 156 228 165 212 201 262 206 279 194 296 379 190 409 100 200 300 400 500 600 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E Primarios Industriales Total 02/08 + 56% Industriales 02/08 + 80% * 1.850 empresas exportadoras * 127 destinos En millones de dólares

PRECIOS DE EXPORTACIÓN COMPARATIVOS (En dólares corrientes por tonelada, base 2007) 1 PROMEDIO TOTAL 63 VECES MÁS ALTO 529 33.413 INDUMENTARIA 14 VECES MÁS ALTO 28.160 Marroquinería 23.660 Productos farmacéuticos 17.865 Calzado y sus partes 9.117 Automotores 3.568 Aceite de oliva 3.228 Quesos Promedio industriales 2.470 451 Productos agropecuarios 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 Precio de exportación en dólares por tonelada

IMPORTACIONES POR ORIGEN (En porcentaje según monto importado) IMPORTACIÓN 2008E: U$S 1.700 millones China 26% India 6% Resto de Asia 14% UE 3% Otros 11% MERCOSUR y Chile 40% Resto de Asia China 2% IMPORTACIÓN 2003: U$S 612 millones India 20% UE 8% Otros 10% MERCOSUR y Chile 58% 50% MÁS QUE EN EL PICO DE LA CONVERTIBILIDAD OPORTUNIDAD DE EMPLEO PERDIDA 36 MIL DIRECTOS Y 55 MIL INDIRECTOS

EVOLUCIÓN IMPORTACIONES CHINAS (En millones de dólares corrientes) 450 424 3.162% 400 350 300 297,3 250 Millones de dólares corrientes 200 150 78,8 100 36,6 43,7 18,9 10,3 50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E

¿Cómo se despliega esa potencia y cuál es el impacto en la Argentina? Política global del Estado chino que regula y fomenta la producción y la exportación Condiciones laborales muy precarias Baja rentabilidad compensada por subsidios, financiamiento y exenciones impositivas Política de captación de mercados Elevadas economías de escala

PRECIOS PROMEDIO DE INDUMENTARIA (En dólares corrientes, precios por kilo del primer semestre de 2008) -47% U$S 23 U$S 22,90 U$S 21 U$S 19 U$S 17 Precios promedio por kilo U$S 15 U$S 12,25 U$S 13 U$S 11 U$S 9 U$S 7 U$S 5 Precio promedio de los demás orígenes Precio promedio de China

PRECIOS PROMEDIOS DE IMPORTACIÓN DE CHINA VS. DEL MUNDO (En dólares corrientes por prenda de vestir, primer semestre de 2008) U $ S 1 -86% Medias U $ S 0,14 U $ S 2,91 -49% Ropa interior femenina U $ S 1,52 PRODUCTOS U $ S 3,96 -34% Remeras U $ S 2,62 U $ S 10,37 -64% Vestidos U $ S 3,69 PRECIO PROMEDIO OTROS PAISES PRECIO DE CHINA

¿Son reales estos precios? UNA POLÍTICA GLOBAL DE UNA GRAN POTENCIA MUNDIAL PYMES VS.

ES IMPRESCINDIBLE UNA POLÍTICA DE PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE ¿Cómo se enfrenta esta competencia desleal? ES IMPRESCINDIBLE UNA POLÍTICA DE PROMOCIÓN Y DESARROLLO DE LA INDUSTRIA NACIONAL