IMPACTO DE LAS NUEVAS NORMAS DE CONTABILIDAD EN LA GESTIÓN DEL RIESGO

Índice Cambios normativos Análisis comparativo impactos más relevantes Mapa de Riesgos Riesgo de Crédito

Cambios Normativos Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Entrada en vigor 1/01/2005 Sólo afectan a los consolidados Circular 4/2004 del Banco de España Entrada en vigor: Consolidado 1/01/2005 Individual 30/06/2005 Cambios normativos pendientes Código de comercio Ley de Sociedades Anónimas Plan General de Contabilidad Ley y reglamento del Impuesto de Sociedades

Cambios Normativos Proceso de adaptación Muy Complejo Período de adaptación muy corto Gran impacto en sistemas informáticos Importantes costes de adaptación

Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa

Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa

Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa

Mapa de Riesgos De cambio De Mercado De valor razonable por tipo de interés De precio De Liquidez De Flujo de Efectivo por Tipo de Interés Morosidad De Crédito Coberturas

Riesgo de Crédito - Morosidad La sistemática de clasificación de operaciones es similar a la que se venía utilizando Riesgo normal Riesgo dudoso por morosidad Riesgo dudoso subjetivo Riesgo fallido Se introduce un concepto nuevo denominado “Riesgo Subestándar” Aquéllos que presenten debilidades que puedan suponer la asunción de pérdidas superiores a sus coberturas por deterioro Ejemplo: Colectivos en dificultades, áreas geográficas deprimidas, sectores en dificultades, etc.

Riesgo de Crédito - Morosidad Los riesgos normales se clasifican en categorías según su grado de exposición al riesgo Bajo - Medio Alto Medio Bajo - Alto Medio - Sin riesgo apreciable Riesgos dudosos por morosidad Su calificación se sigue produciendo a los 90 días del impago Cambia sustancialmente el “efecto arrastre” por operación Antes  importes impagados superiores al 25% del riesgo vivo Ahora cualquier importe impagado durante más de 90 días arrastra a morosos la totalidad de la operación

Riesgo de Crédito - Morosidad Consecuencias del cambio en el “efecto arrastre” por operación Mayor volatilidad de entradas y salidas de morosidad Adelanto de la entrada en morosidad Incremento del nivel de morosos Impacto desigual en función del tipo de producto Incidencia en los ratios de morosidad y de cobertura de morosos

Riesgo de Crédito - Morosidad Incremento del nivel de morosidad medio 12% Ratio de Morosidad medio: Nuevo Sistema 0,83 Sistema Anterior 0,71 Incremento 0,12 17% Ratio de Cobertura medio: Nuevo Sistema 258,7 Sistema Anterior 336,8 Decremento -78,1 -23% Datos Septiembre 2004 mayores entidades financieras españolas

Riesgo de Crédito - Coberturas Las coberturas (provisiones) tienen que estar basadas en el deterioro real de los activos Se establecen tres tipos de provisión: Genérica Específica Riesgo País

Riesgo de Crédito – Provisión Genérica Su justificación se basa en las “pérdidas inherentes” que tienen desde su origen las carteras de activos. Para cubrir esas “pérdidas inherentes”, B.España establece la necesidad de dotar una provisión para insolvencias, que sustituye a las anteriores genérica y estadística. Esta nueva provisión “genérica” se subdivide en dos componentes: Factor Alfa: Se aplica sobre la variación del crédito durante el año Factor Beta: Se aplica sobre el saldo de las carteras de riesgo La mecánica de cálculo está basada en: Clasificación de la cartera por grupos homogéneos de riesgo. Porcentajes fijos crecientes de dotación en función del grado de exposición al riesgo. Las dotaciones específicas minoran la dotación genérica a efectuar. Se establecen unos niveles máximo y mínimo.

Riesgo de Crédito – Provisión Genérica Los porcentajes medios de dotación son mayores Factor  50% Factor  15% El establecimiento de un nivel máximo (1,25 factor ) Una vez alcanzado  Las dotaciones son menores a las que saldrían antes de llegar al máximo (50%) y menores a las resultantes del sistema anterior

Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica Mantiene un esquema de dotaciones similar al actual, basado en las garantías y en el calendario de los impagos. Actual  Sin Garantía A los 3 meses A los 6 A los 12 A los 18 A los 24 10% 25% 50% 75% 100%  Gtía. Hipotecaria vivienda A los 3 meses A los 36 A los 48 A los 60 A los 72 0% 25% 50% 75% 100%

Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica NIIF Empresas 5,3% 27,8% 65,1% 95,8% 100% 4,5% 27,4% 60,5% 93,3% Particulares  Sin Garantía Actual A los 3 meses 10% A los 6 25% A los 12 50% A los 18 75% A los 24 100%  Gtía. Hipotecaria vivienda 2% 25% 50% 75% 100% NIIF A los 3 meses 0% A los 36 25% A los 48 50% A los 60 75% A los 72 100% 3,8% 23,3% 47,2% 79,3% 100% Particulares Empresas NIIF 4,5% 23,6% 55,3% 81,4%  Otras Garantías A los 3 meses A los 6 A los 12 A los 18 A los 24 10% 25% 50% 75% 100%

Dotaciones Insolvencias – Riesgo País Sufre pequeñas variaciones: Desaparece el calendario progresivo de dotaciones en función del plazo transcurrido desde la calificación del país. Comparando con el máximo actual (el del 3er año desde la clasificación del país), disminuye el % de dotación de los grupos 3, 4 y 5. País Grupo 3 Grupo 4 Grupo 5 Actual 3er año 1er año 2.º año 15% 20% 35% 50% 75% 90% NIIF 10,1% 22,8% 83,5% El impacto en la cuenta de resultados, en general, es pequeño.