Opciones competitivas para el financiamiento de proyectos de infraestructura ambiental y vivienda sustentable en la Frontera de México con los Estados Unidos Financiamiento de proyectos ambientales en su comunidad Abril 2012

Programa 2 1.Reseña del BDAN y de la COCEF 2.Desarrollo Urbano Sustentable 3.Datos de Contacto

Acuerdo Bilateral para Establecer a la COCEF y el BDAN Establecido en 1994 por México y Estados Unidos en el marco del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) El BDAN proporciona financiamiento a largo plazo para la construcción de proyectos certificados por la COCEF 3 Certifica elegibilidad y viabilidad técnica y ambiental de los proyectos. Promueve el apoyo comunitario hacia el proyecto. Proporciona asistencia técnica para el desarrollo de proyectos. Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza (COCEF) Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN) Desarrolla y financia proyectos ambientales en la región fronteriza entre México y los Estados Unidos. Proporciona asesoría financiera. Otorga asistencia técnica para el desarrollo e implementación de los proyectos.

Jurisdicción del BDAN/COCEF 4 100km 300km EstadoCondadosPoblación Arizona41.2 m California34.9 m Nuevo México40.3 m Texas262.3 m Total378.7 m Estados Unidos EstadoMunicipiosPoblación Baja California52.8 m Chihuahua442.9 m Coahuila331.7 m Nuevo León494.2 m Sonora561.5 m Tamaulipas262.1 m Total m México

Sectores elegibles Agua y drenaje Energía Renovable Eficiencia energética Fuentes de abastecimiento, plantas potabilizadoras y redes Alcantarillado, tratamiento y reuso de aguas residuales Conservación de agua Drenaje pluvial Rellenos sanitarios Reciclaje Equipamiento Disposición de residuos tóxicos Pavimentación de calles Rehabilitación de pavimentos Distribuidores viales Transporte público Cruces fronterizos Energía Eólica Energía Solar Energía Hidroeléctrica Energía Geotérmica Bio-combustibles Captura de gas metano Alumbrado público Reemplazo de equipos Mejora en la eficiencia de organismos de agua Calidad del aire Desarrollos Urbanos Sustentables Productos y servicios ambientales con beneficio neto a la región fronteriza Infraestructura para minimizar impactos ambientales negativos Nuevos Sectores Residuos sólidos, industriales y peligrosos 5

Calificación crediticia Baa1BBB AaaAA+ AaaAA+ ✓ Tasa base: Relacionada con el rendimiento de valores emitidos por la Tesorería de EE.UU., Libor, TIIE u otra tasa en dólares estadounidenses o pesos mexicanos relacionada con la tasa de captación del BDAN. ✓ Margen administrativo de entre 25 y 150 puntos base. ✓ Margen por exposición al riesgo: 0 a 400 puntos base, dependiendo de la calidad crediticia del acreditado y del nivel de riesgo del proyecto. 6 Debido al respaldo de los Gobiernos de los Estados Unidos y México de la mano con una política de crédito conservadora y gestión firme, el BDAN cuenta con grado de inversión Aaa/AA+

Programa de crédito Términos y condiciones muy atractivos ✓ Monto máximo ‒Hasta el equivalente al 85% del costo del proyecto; o bien ‒Hasta $182 millones de dólares para proyectos respaldados con participaciones; $109 millones para todo lo demás ✓ Plazos de hasta 25 años ✓ Denominados en pesos mexicanos o dólares EE.UU. ✓ Tasas fijas o variables ✓ Coberturas por riesgo cambiario ✓ Proceso de revisión y aprobación del BDAN entre 3 y 6 meses El que resulte menor 7

Ejemplos de Proyectos Aprobados Proyecto Vial Metropolitano Playas de Rosarito Tamaño del Proyecto: USD 41 m Monto del Crédito: USD 17 m Baja California 2007 Ampliación de los Sistemas de Tratamiento de Aguas Residuales Tamaño del Proyecto: USD 47 m Monto del Crédito: USD 20 m Baja California 2007 Proyecto de Calidad del Aire y Pavimentación Naco, Sonora Tamaño del Proyecto: USD 910k Monto del Crédito: USD 417k Sonora 2007 Expansión del sistema de alcantarillado en Tijuana, Zona Río Tamaño del Proyecto: USD 10m Monto del Crédito: USD 3m Baja California 2008 Ampliación del Sistema de Alcantarillado Tamaño del Proyecto: USD 18.1 m Monto del Crédito: USD 1.9 m Tijuana, Baja California 2008 Nuevo Laredo Programa para la Calidad del Aire y Pavimentación Tamaño del Proyecto: USD 46 m Monto del Crédito: USD 36 m Tamaulipas 2009 El Paso Stormwater Project Build America Bonds Tamaño del Proyecto: USD 68 m Monto del Crédito: USD 53 m Texas 2009 Cuatro Plantas de Tratamiento de Aguas Residuales en Playas de Rosarito Tamaño del Proyecto: USD 7 m Monto del Crédito: USD 3 m Baja California 2009 Cruce Internacional en San Luis Rio Colorado Tamaño del Proyecto: USD 15 m Monto del Crédito: USD 10 m Sonora 2008 El Paso PUWSB Paisano Valley Water Project Tamaño del Proyecto: USD 18 m Monto del Crédito: USD 15 m Texas 2009 Proyecto de Mejoramiento del Sistema Vial y la Calidad del Aire Tamaño del Proyecto: USD 45 m Monto del Crédito: USD 26 m Tamaulipas 2009 Construcción de Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Sur-Sur Tamaño del Proyecto: USD 39 m Monto del Crédito: USD 7 m Chihuahua 2010 Tijuana Programa Integral de Pavimentación Tamaño del Proyecto: USD 125 m Monto del Crédito: USD 102 m Tijuana, Baja California 2010 Municipio de Hermosillo Programa de Pavimentación Sonora 2011 Tamaño del Proyecto: USD 68.3 m Monto del Crédito: USD 19 m 8 Parque Solar de 23MW Tamaño del Proyecto: USD 91 m Monto del Crédito: USD 77.4 m Niland, California 2011 Global Alternative Fuels El Paso Biodiesel Plant Tamaño del Proyecto: USD 26 m Monto del Crédito: USD 3.6 m Texas 2008 Mexicali Proyecto Municipal de Pavimentación Tamaño del Proyecto: USD 49 m Monto del Crédito: USD 11 m Baja California 2011 Parque Solar de 20 MW Tamaño del Proyecto: USD 104 m Monto del Crédito: USD 88.5 m Arizona 2011 Parque Eólico de 54 MW Tamaño del Proyecto: USD 125 m Monto del Crédito: USD 51 m Tamaulipas 2012 Parque Solar de 5 MW Tamaño del Proyecto: USD 15.9 m Monto del Crédito: USD 13.2 m Arizona 2012

Resultados 20 Plantas Potabilizadoras y 32 Sistemas de Distribución de Agua Potable 54 Plantas de Tratamiento de Aguas Residuales y 73 Sistemas de Alcantarillado 6.8 millones de m 2 de Vialidades Urbanas Pavimentadas 16 Rellenos Sanitarios (Construidos o Ampliados) y 16 Tiraderos Clausurados 9

BDAN y Desarrollo Urbano Los estados fronterizos de México con Estados Unidos (Baja California, Sonora, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas) concentran cerca del 18% de la población del país, o aproximadamente 19.9 millones de personas. Estos estados presentan, conjuntamente, un rezago habitacional de aproximadamente 2.17 millones de viviendas (24% del rezago en México). El crecimiento demográfico acelerado en el norte de México y la capacidad limitada de inversión pública y privada para infraestructura urbana ha provocado el crecimiento desordenado y la proliferación de asentamientos irregulares. BDAN busca financiar la construcción de infraestructura urbana que siga un enfoque de planificación preventivo y sostenible para promover desarrollos que se den en armonía con el medio ambiente y así evitar la necesidad de resolver problemas ocasionados por el crecimiento urbano irregular. BDAN/COCEF certificaron un proyecto que consiste en la construcción de infraestructura en materia de agua potable, alcantarillado, saneamiento, drenaje pluvial y pavimentación en un desarrollo de 347 hectáreas que albergará más de 10,000 viviendas. Los proyectos DUIS son elegibles para ser financiados por el BDAN ya que (i) son consistentes con el mandato del banco; (ii) siguen un proceso riguroso de certificación ambiental y social; y (iii) reciben una canasta de incentivos por parte de las autoridades gubernamentales.

Financiamiento de Proyectos BDAN tiene la capacidad de otorgar créditos para proyectos de infraestructura urbana y vivienda a precios competitivos Estructura de Financiamiento Tipo de CréditoCrédito Puente Porcentaje a financiar50%-60% DesembolsosConforme a avance de obra Fuentes de PagoIngresos del Proyecto (ventas) Colateral y Garantías Entre otros, (i) gravamen en primer lugar sobre los activos del acreditado a través de una hipoteca o fideicomiso de garantía y (ii) prenda sobre los derechos del capital de los accionistas Tasa de InterésTasa de mercado fija o variable en pesos o dólares* PlazoEn función de los flujos estimados del proyecto, usualmente meses Usos del CréditoCostos de inversión así como gastos financieros, legales y técnicos Condiciones Precedentes para Desembolsos -Gravamen perfeccionado sobre los bienes inmuebles del acreditado -Contribuciones de capital aplicables por parte de los accionistas -Permisos y licencias -Cumplimiento con todas las provisiones contenidas en los contratos de financiamiento * La moneda se determina con base en la fuente de pago del crédito

Financiamiento de Proyectos Dada la insuficiencia de recursos de algunas entidades gubernamentales para hacer frente a los requerimientos de infraestructura para el desarrollo de vivienda, se ha dejado en manos de los desarrolladores la construcción de parte de dicha infraestructura. BDAN tiene la capacidad de trabajar conjuntamente con desarrolladores y autoridades correspondientes, incluyendo municipios y organismos de agua, para otorgar financiamientos a la entidades gubernamentales para la construcción de la infraestructura urbana complementaria requerida. Las fuentes de pago de dichos créditos pudieran incluir, entre otros: Ingresos existentes y proyectados por concepto del impuesto predial Cuentas por cobrar por concepto del servicio de agua Participaciones federales Otras fuentes de ingreso consistentes y robustas Sostenibilidad

Análisis del Proyecto Fuente de Pago Flujos históricos y proyectados Análisis de Sensibilidad Beneficios Cumplimiento con regulación ambiental Garantías Mecanismo de Pago Permisos Estructura Legal Revisión y validación de componentes elegibles para el financiamiento Demanda Oferta Competencia Historial Experiencia Calidad Crediticia PROYECTO Mercado Promotor Técnico Financiero Legal Ambiental

Contacto José Ruiz Director de Proyectos North American Development Bank 203 S. St. Mary’s Street, Suite 300 San Antonio, Texas USA Tel: +1-(210) Fax: +1-(210)